下面是范文網(wǎng)小編整理的衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文13篇(金融衍生工具對會計的影響)，供大家賞析。

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文1

　　衍生金融工具審計的淺析論文

【摘要】次貸危機爆發(fā),衍生金融工具被指為罪魁禍?zhǔn)?盡管如此,衍生金融工具的發(fā)展依然成為國內(nèi)各大銀行和證券機構(gòu)的趨勢。由于衍生金融工具的復(fù)雜性、多樣性和不確定性增大了審計風(fēng)險,增加了審計人員對衍生金融工具審計的難度。本文通過分析衍生金融工具的特點,指出了衍生金融工具審計的一般程序和其中涉及到衍生金融工具模型的特殊的審計程序。

【關(guān)鍵詞】衍生金融工具;實質(zhì)性測試;審計程序;模型

　　一、引言

　　英國巴林銀行的尼克李森因為衍生金融工具交易造成14億美元的損失,導(dǎo)致銀行倒閉;日本大和銀行案件、中國中航油事件也均與衍生金融工具交易有關(guān)。衍生金融工具有兩大功能,一是轉(zhuǎn)移風(fēng)險,二是發(fā)現(xiàn)價格。衍生工具通過組合單個基礎(chǔ)金融工具,利用衍生工具的多頭或空頭,轉(zhuǎn)移風(fēng)險,實現(xiàn)避險目的;衍生工具依照所有交易者對未來市場的預(yù)期定價,發(fā)現(xiàn)價格。衍生金融工具存在以下特點:衍生工具構(gòu)造具有復(fù)雜性、衍生工具設(shè)計具有靈活性、衍生工具運作具有杠桿性,其不確定性和復(fù)雜性增加了審計人員對衍生金融工具的審計風(fēng)險,所以衍生金融工具審計是審計人員必須重視的審計領(lǐng)域。本文通過對衍生金融工具審計風(fēng)險的分析,指出審計測試的一般模式及關(guān)于衍生金融工具特殊的審計測試:模型審計測試。

　　二、文獻綜述

　　衍生金融工具審計的問題一直是人們關(guān)注的焦點,但是這方面的文獻并不多,其中絕大部分文獻是關(guān)于衍生金融工具的審計風(fēng)險及管理對策的,如:,王蒙、常谷珍《衍生金融工具的審計風(fēng)險及防范對策》指出衍生金融工具的審計風(fēng)險及風(fēng)險防范對策、審計測試的特殊要求;,董博、李莉《金融衍生工具的特點及風(fēng)險管理》指出金融衍生工具的特點及在這些特點之下如何進行風(fēng)險管理;20,王琰《衍生金融工具的審計風(fēng)險與路徑選擇》揭示出衍生金融工具存在的審計風(fēng)險以及如何在其風(fēng)險下的審計路徑選擇;而,普華永道會計師事務(wù)所主編的《衍生金融產(chǎn)品審計》指出衍生金融產(chǎn)品存在的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險以及內(nèi)部審計人員的行為和金融監(jiān)管。

　　三、什么是衍生金融工具

　　衍生金融工具是指同時具備下列特征,并形成一個單位的金融資產(chǎn)及其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同。

　　一是其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動;變量為非金融變量的,該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系;二是不要求初始凈投資,或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比,要求很少的初始凈投資;三是在未來某一日期結(jié)算。衍生金融工具包括金融遠期合同、金融期貨合同、金融互換和期權(quán),以及具有金融遠期合同、金融期貨合同、金融互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

　　四、衍生金融工具的特點

　　金融創(chuàng)新衍生出大量各種新型的金融產(chǎn)品和服務(wù),衍生金融工具為風(fēng)險管理和投機行為提供了支持,同時伴隨這些便利的是衍生金融工具的風(fēng)險。衍生金融工具與審計相關(guān)的特點有:

(一)衍生工具構(gòu)造具有復(fù)雜性

　　1.金融衍生工具如對遠期、期貨、期權(quán)、互換的模型建立和資產(chǎn)定價涉及金融研究領(lǐng)域。2.采用多種交易方法與組合技術(shù),如:不同種期權(quán)的投資方式、股票指數(shù)期權(quán)、貨幣期權(quán)、期貨期權(quán)、股票與期權(quán)的組合等,使得衍生工具特性更為復(fù)雜。

(二)衍生工具設(shè)計具有靈活性

　　金融衍生工具在設(shè)計和創(chuàng)新上具有很強的靈活性,為金融市場注入了活力,通過對基礎(chǔ)工具和金融衍生工具的各種組合,創(chuàng)造出大量的特性各異的金融產(chǎn)品,如組合投資、程序化交易、復(fù)雜的衍生金融組合產(chǎn)品。

(三)衍生工具運作具有杠桿性

　　金融衍生工具在運作時多采用杠桿方式,即采用交納保證金的方式進入市場交易。一般只需交付少量的保證金或權(quán)力金即可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具,實現(xiàn)以小博大。這種杠桿效應(yīng)在使收益可能成倍放大的同時,投資者可能承擔(dān)的風(fēng)險也成倍放大,微小的基礎(chǔ)金融價格也許就會帶來投資者巨大的收益或者損失,杠桿率可以達到100倍甚至更多。期貨、外匯交易的保證金和期權(quán)交易中的期權(quán)費即是這一種情況。

　　五、衍生金融工具審計程序

　　現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ揭笞詴嫀煈?yīng)當(dāng)針對評估的財務(wù)報表層次重大錯報風(fēng)險確定總體應(yīng)對措施,并針對評估的認(rèn)定層次中的重大錯報設(shè)計和實施進一步審計程序,以將審計風(fēng)險降至可接受的低水平。注冊會計師應(yīng)當(dāng)從下列方面了解可能對衍生活動及其審計產(chǎn)生影響的因素:經(jīng)濟環(huán)境;行業(yè)狀況;被審計單位相關(guān)情況;主要財務(wù)風(fēng)險;與衍生金融工具認(rèn)定相關(guān)的錯報風(fēng)險;持續(xù)經(jīng)營;會計處理方法;會計信息系統(tǒng);內(nèi)部控制。

　　具體應(yīng)用在風(fēng)險導(dǎo)向的衍生金融工具審計程序時,應(yīng)當(dāng)從以下幾個方面展開:

(一)了解具體事項,確定審計措施

　　1.了解企業(yè)控制環(huán)境與內(nèi)部控制,收集有關(guān)衍生金融工具的.交易信息和資料,分析并得出衍生金融工具的重大錯報風(fēng)險。2.針對認(rèn)定的重大錯報,設(shè)計風(fēng)險總體應(yīng)對措施與進一步審計程序。

(二)實施控制程序

　　1.審核被審計單位執(zhí)行的政策和程序,審核有關(guān)風(fēng)險的審計領(lǐng)域的現(xiàn)行內(nèi)部審計資料。2.制定被審計單位的主要業(yè)務(wù)流程圖,獲得業(yè)務(wù)流程的可視分析,識別控制缺陷。

(三)實施實質(zhì)性程序

　　注冊會計師在設(shè)計衍生金融工具的實質(zhì)性程序時,應(yīng)當(dāng)考慮下列因素:會計處理的適當(dāng)性;服務(wù)機構(gòu)的參與程度;期中實施的審計程序;衍生交易是常規(guī)還是非常規(guī)交易;在財務(wù)報表其他領(lǐng)域?qū)嵤┑某绦颉?/p>

　　具體實施實質(zhì)性程序時從以下方面展開:在報表日向交易方核對在途交易。檢查各衍生金融工具的合同和交易單據(jù)。驗算年末計價和損益余額調(diào)節(jié)的正確性。檢查衍生金融工具的稅收屬性,將之與整個應(yīng)實施的稅務(wù)方面的審計程序相聯(lián)系。

　　六、衍生金融工具模型審計

　　由于衍生金融工具審計具有特殊性,其涉及到衍生金融工具模型的建立、數(shù)據(jù)的輸入,和結(jié)果的輸出,其中伴隨著復(fù)雜的計量和數(shù)理模型,所以在衍生金融工具審計過程中,衍生金融工具模型審計成為審計工作的基礎(chǔ)。審計人員必須能獨立地監(jiān)督與衍生產(chǎn)品相關(guān)的定量技術(shù),其目的不僅在

　　于最小化模型風(fēng)險及該風(fēng)險可能導(dǎo)致的損失,而且還在于滿足外部監(jiān)管機構(gòu)的要求并給高級管理層提供全面、完整的財務(wù)信息。就衍生產(chǎn)品的操作而言,管理信息的質(zhì)量最終取決于提供該信息的模型的健全性和有效性,以及所使用的定量技術(shù)。

(一)了解和分析模型

　　衍生金融工具涉及的模型和數(shù)理技術(shù)非常多,有的模型用于計算債券的久期和凸性,有些模型則用于計算利率期限結(jié)構(gòu);而布萊克——斯科爾斯歐式期權(quán)定價模型則是用一個隨機過程來描述構(gòu)成期權(quán)股票價格的動態(tài)變化,并根據(jù)模型的理論框架導(dǎo)出期權(quán)定價公式:無套利定價;還有銀行波動性模型、回歸模型或插補模型等,這些模型導(dǎo)出的結(jié)果常作為定價模型的輸入信息。

　　審計人員應(yīng)該具體從以下方面了解和分析模型:

　　1.模型的基本理論假設(shè)、金融工具的交易方式。2.所使用的模型的假設(shè)條件是否與實際經(jīng)濟現(xiàn)象不符以及該模型的內(nèi)在的局限性。3.模型常被使用的領(lǐng)域(特別是使用該模型的產(chǎn)品和市場類型)。

(二)模型的控制測試

　　在實施模型控制測試前,審汁人員應(yīng)該已了解下列事項:

　　1.模型是用來做什么,模型用于何種產(chǎn)品的建模。2.模型所賴以建立的理論基礎(chǔ)是什么,假設(shè)是什么。3.誰在使用模型,為什么要使用該模型,使用該模型的意圖是什么,涉及的風(fēng)險有多大。

　　審計人員的關(guān)注焦點在于如何篩選和測試已由開發(fā)人員所開發(fā)的模型。基于此目的,模型錯誤的可能發(fā)生原因,可歸納為以下三大類。一是模型不正確。亦即理論方法本身就是錯的。二是模型正確但提供的解答不正確。即理論在運用出了偏差,可能是由于所選擇的數(shù)值解決方法不當(dāng),或者是數(shù)據(jù)來源問題,而或者是數(shù)學(xué)計算中的四舍五入所致。三是編程錯誤。由于程序輸入或者數(shù)據(jù)輸入時出現(xiàn)差錯。

(三)模型的實質(zhì)性測試

　　完成模型的審計測試后,應(yīng)抽取使用該模型的不同業(yè)務(wù)線的實際交易樣本,對該樣本再作檢驗,進行模型的實質(zhì)性測試。對選出來的交易樣本要進行獨立評估,同時還需驗證其風(fēng)險數(shù)據(jù)。這一做法可以強化模型的獨立測試。具體為:

　　1.經(jīng)交易雙方的一致確認(rèn),對交易的細節(jié)正確記錄。2.輸入?yún)?shù)的有效性、正確的估價。3.是否經(jīng)過外部的獨立驗證。4.正確的風(fēng)險數(shù)據(jù)和信用風(fēng)險流程。

　　七、布萊克——斯科爾斯期權(quán)定價模型審計

　　隨著布萊克——斯科爾斯期權(quán)定價模型的面世,芝加哥期權(quán)交易所的交易商們將該模型以及它的一些變形程序化輸入計算機應(yīng)用于剛剛營業(yè)的芝加哥期權(quán)交易所。衍生工具的擴展使國際金融市場更富有效率,新的技術(shù)和新的金融工具的創(chuàng)造加強了市場與市場參與者的相互依賴,不僅限于一國之內(nèi)還涉及他國甚至多國,使得衍生金融交易全球化與復(fù)雜化,使得衍生金融市場更有活力。

(一)模型描述

　　c=sN(d1)-Xe-r(T-t)N(d2)

　　其中

　　S:股票價格;X:期權(quán)執(zhí)行價格;r:無風(fēng)險利率;T:未來時刻T;t:當(dāng)前時刻t;σ:股票波動率

(二)模型假設(shè)

　　布萊克斯科爾斯模型基于以下假設(shè):

　　1.股票價格行為服從對數(shù)正態(tài)分布模式;2.在期權(quán)有效期內(nèi),無風(fēng)險利率和金融資產(chǎn)收益變量是恒定的;3.市場無摩擦,即不存在稅收和交易成本,所有證券完全可分割;4.金融資產(chǎn)在期權(quán)有效期內(nèi)無紅利及其它所得(該假設(shè)后被放棄);5.該期權(quán)是歐式期權(quán),即在期權(quán)到期前不可實施;6.不存在無風(fēng)險套利機會;7.證券交易是持續(xù)的;8.投資者能夠以無風(fēng)險利率借貸。

(三)模型審計注意事項

　　期權(quán)定價模型審計不僅要實施衍生金融工具模型一般的審計程序,還必須特別注意期權(quán)定價模型中假定股票服從高斯過程。高斯過程中假定股價的概率分布偏度為零,峰度為3且為瘦尾的正態(tài)分布,而實證研究說明并非如此。研究發(fā)現(xiàn),金融過程的偏度不為零,且峰度大于3,并且是厚尾的。而在高斯過程的瘦尾假定下的期權(quán)定價,就意味著忽略了諸如股價大跌等極端情形的概率分布,在實際操作中就會低估風(fēng)險,造成嚴(yán)重后果。實施審計程序時必須注意不同衍生金融工具標(biāo)的資產(chǎn)價格的分布是否符合期權(quán)定價模型中所假設(shè)的高斯過程。

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衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文2

　　一、研究背景

　　美國次貸危機引發(fā)的金融危機對全球經(jīng)濟造成了巨大的打擊，其誘因被認(rèn)為是衍生金融工具的過度使用，很多參與衍生金融工具的大公司都轟然倒地。衍生金融工具為何能產(chǎn)生如此大的影響。衍生金融工具是傳統(tǒng)金融工具衍生而來的，普遍可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約以及互換合約。衍生金融工具的價值取決于一些基礎(chǔ)性的價格、利率、匯率以及其他變量。當(dāng)基礎(chǔ)性變量發(fā)生的變化有利時，衍生金融工具就能為持有者帶來收益，反之則可能會，也可能不會給持有者帶來損失。衍生金融工具的一個顯著特征是允許用現(xiàn)金交割，不需要交付與基礎(chǔ)性變量相關(guān)的資產(chǎn)。衍生金融工具的另一個特征是其具有杠桿性，可以通過相對較低的成本使較多的資產(chǎn)獲得保護。杠桿性也是近年來衍生金融工具被大量使用的又一原因。

　　二、我國上市銀行運用衍生金融工具現(xiàn)狀

　　我國上市銀行目前對衍生金融工具的運用較為普遍，除了南京銀行之外，其他上市銀行都運用了衍生金融工具，主要有利率衍生工具、貨幣衍生工具、信用衍生工具以及權(quán)益衍生工具。銀行進行金融衍生交易的出發(fā)點與其他類型的公司、企業(yè)類似，都是基于降低資本成本、提升投資的回報率等財務(wù)原因，或是用來規(guī)避風(fēng)險，作為進行風(fēng)險管理的工具，抑或是用來調(diào)整資產(chǎn)負債率等。由于證監(jiān)會的硬性要求，各家銀行在年度財務(wù)報表中都對衍生金融工具的使用情況及其公允價值進行了較為詳細的披露，從而為本文的研究提供了前提條件。

　　三、研究假設(shè)

　　總資產(chǎn)收益率指標(biāo)將資產(chǎn)負債表以及損益表中的相關(guān)信息聯(lián)系起來，是銀行運用其全部資金獲取利潤能力的'集中體現(xiàn)。銀行通過運用衍生金融工具，達到其套期保值的目的，減少或消除與市場波動有關(guān)的風(fēng)險，保證公司的業(yè)績穩(wěn)定。

　　假說H1：銀行類上市公司擁有衍生金融工具的價值與總資產(chǎn)收益率正相關(guān)。

　　每股收益是普通股股東所持每股所能獲得的公司凈利潤，反映了公司的經(jīng)營成果，每股盈利水平以及投資風(fēng)險，是各個利益相關(guān)者作出經(jīng)濟決策的重要參考指標(biāo)。運用衍生金融工具越多，通過其進行風(fēng)險規(guī)避以獲得保值、增值，以增加每股收益。

　　假說H2：銀行類上市公司擁有衍生金融工具的價值與每股收益正相關(guān)。

　　每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額反映了公司現(xiàn)金流量的充裕程度，該指標(biāo)較大，則表明公司具有較強的成長性，有能力擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，增加市場占有的份額，培育新的利潤增長點。在企業(yè)稅收情況呈凸函數(shù)時，有效邊際稅率為稅前價值的增函數(shù)，則企業(yè)的稅后價值是稅前價值的減函數(shù)，企業(yè)稅前所得的波動將會增加稅負，因此銀行通過衍生金融工具的運用規(guī)避風(fēng)險，降低稅前所得的波動性，獲取降低稅收支出的好處，從而增加銀行日常經(jīng)營現(xiàn)金流量。

　　假說H3：銀行類上市公司擁有衍生金融工具的價值與每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額正相關(guān)。

　　四、模型構(gòu)建和變量的選擇

(一)模型的構(gòu)建。通過采用確定面板數(shù)據(jù)模型形式的F檢驗，得出本研究適合采用不變參數(shù)模型，因此建立模型如下：Y=b+aLnD+a1X1+a2X2+a3LnX3+a4X4+a5X5+ε(二)變量的選擇。本文選擇了總資產(chǎn)收益率(ROA)、每股收益(EPS)、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(CASH)，分別作為評價上市公司經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)的被解釋變量Y;選擇衍生金融工具公允價值的對數(shù)(LND)作為解釋變量;資本充足率(X1)、不良貸款率(X2)、總資產(chǎn)對數(shù)(LNX3)、存貸比(X4)、營業(yè)利潤率(X5)作為控制變量。

　　五、研究設(shè)計

(一)數(shù)據(jù)來源。本文選取滬深兩市A股中，～16家銀行類上市公司的數(shù)據(jù)作為研究對象，其中除去1家未披露衍生金融工具價值的銀行以及一個數(shù)據(jù)不全的樣本，有效樣本44個。實證分析的數(shù)據(jù)來自RESSET金融研究數(shù)據(jù)庫和“金融界”網(wǎng)站公布的各上市公司年報。

(二)統(tǒng)計方法。本文的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計分析利用SPSS18.0以及EViews5.0完成。

　　六、實證檢驗和數(shù)據(jù)分析

　　由表1可以看出，各上市銀行總資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差較小，說明我國銀行類上市公司的總資產(chǎn)收益率相差不是很大;各行衍生金融工具公允價值對數(shù)的極大值與極小值之間的差值大約為8，表明各行擁有的衍生金融工具價值相差較大，各行對于衍生金融工具的運用量還是有較大差別的，這與銀行規(guī)模及其對待風(fēng)險的態(tài)度有關(guān)。各家銀行的資本充足率平均約為11.72%，高于《巴塞爾協(xié)議》要求的8%，表明我國上市銀行抵御風(fēng)險的能力較強。(表1)在以總資產(chǎn)收益率為被解釋變量的回歸分析中，采用了PCSE方法，該方法可以有效處理復(fù)雜的面板誤差結(jié)構(gòu)，對同步相關(guān)，異方差，序列相關(guān)都有很好的效果，在樣本量不足時尤為適用。如表2所示，可以看出：模型通過了F檢驗;調(diào)整后的R2=0.751926，擬合優(yōu)度也較高;衍生金融工具價值的對數(shù)LND通過t檢驗，且其系數(shù)為正，說明衍生金融工具的使用，對于公司總資產(chǎn)收益率，即公司業(yè)績具有積極的促進作用，呈正相關(guān)關(guān)系，從而得出假說H1沒有被拒絕。(表2)在以每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為被解釋變量的回歸分析中，得出DW值接近于2，模型不存在一階自相關(guān)性;衍生金融工具價值對數(shù)的系數(shù)為1.188142，對應(yīng)的t值為1.87，在10%的水平上顯著，表明衍生金融工具的使用對銀行經(jīng)營活動產(chǎn)生的每股現(xiàn)金流量凈額具有增加作用，呈正相關(guān)關(guān)系，假說H3沒有被拒絕。

　　在以每股收益為被解釋變量的回歸分析中，沒有得到理想的結(jié)果，未能得到衍生金融工具的使用與每股收益呈顯著的正相關(guān)關(guān)系的結(jié)果，因此拒絕假說H2，銀行運用衍生金融工具并沒有能夠提升公司的每股收益。

　　七、結(jié)論及建議

(一)結(jié)論。經(jīng)過以上實證分析，可以得出衍生金融工具的使用與銀行類上市公司業(yè)績有著顯著的正相關(guān)關(guān)系，對銀行的業(yè)績具有積極的提升作用。衍生金融工具運用的結(jié)果是值得肯定的，確實起到了積極作用，降低了市場上商品價格、匯率及利率的波動給銀行運作帶來的風(fēng)險。在筆者收集整理數(shù)據(jù)時，發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)上市公司所持衍生金融工具價值普遍較高，而到了，價值下降幅度較大，這可能是由于美國次貸危機導(dǎo)致衍生金融工具貶值，也可能是由于銀行主動減持的原因。衍生金融工具猶如一把雙刃劍，一面可以通過相對較低的成本使公司資產(chǎn)獲取較多的保護;另一面也可能因為其杠桿性質(zhì)，而使公司蒙受巨大的損失。

(二)政策建議

　　1、加快我國衍生金融工具市場建設(shè)。我國還未完全放開衍生金融工具市場，各公司可以運用的衍生金融產(chǎn)品很少，而從事境外交易又有著嚴(yán)格的限制，衍生金融工具對于大多數(shù)企業(yè)來說還很陌生，這對于我國企業(yè)利用衍生金融工具進行風(fēng)險管理以提升公司業(yè)績造成了制約。我國應(yīng)加快建設(shè)衍生金融工具市場的步伐，使更多的公司有機會應(yīng)用衍生金融工具進行風(fēng)險管理、提升公司價值，并使公司各利益相關(guān)者受益。

　　2、我國企業(yè)在利用衍生金融工具進行風(fēng)險管理、實現(xiàn)套期保值的過程中，應(yīng)當(dāng)始終保持理性、謹(jǐn)慎的態(tài)度。要清醒地認(rèn)識到衍生金融工具的兩面性，運用要適度，不可操之過急。

　　我國企業(yè)要想真正通過運用衍生金融工具來實現(xiàn)風(fēng)險規(guī)避、套期保值、提升公司市場價值，必須在學(xué)習(xí)與實踐中逐漸積累操作經(jīng)驗和實際操作水平。

　　3、應(yīng)當(dāng)大力培養(yǎng)衍生金融產(chǎn)品方面的人才。我國國內(nèi)企業(yè)較少運用衍生金融工具的原因之一就是缺乏精通衍生金融工具的專業(yè)人才。當(dāng)前，我國金融領(lǐng)域需要大量這方面的人才，培養(yǎng)這方面人才對于企業(yè)加強風(fēng)險管理、應(yīng)對一體化的國際金融環(huán)境具有重要意義，同時對于維護國家經(jīng)濟安全也有著重要意義。

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文3

　　淺談合并商譽會計確認(rèn)的幾點思考會計畢業(yè)論文

　　序言

　　根據(jù)產(chǎn)生方式的不同，商譽可分為自創(chuàng)商譽和外購商譽。由于自創(chuàng)商譽難以確定，大多數(shù)國家一般不予以確認(rèn)，只確認(rèn)企業(yè)合并過程中產(chǎn)生的外購商譽(即合并商譽)。而隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)采用合并的方式來規(guī)避風(fēng)險、實現(xiàn)利潤最大化，從而在競爭中實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的發(fā)展目標(biāo)，而企業(yè)合并正是商譽會計發(fā)展的基本動因之一。為適應(yīng)會計國際趨同的要求，我國財政部于2月15日頒布實施了《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，從合并商譽的一些具體準(zhǔn)則中，我們可以看到這次頒布的會計準(zhǔn)則首次將商譽從無形資產(chǎn)中剝離出來，明確合并商譽作為一項獨立的資產(chǎn)要素，并對其確認(rèn)、計量和減值作了明確的規(guī)定，同時要求不再對商譽進行攤銷。結(jié)合我國國內(nèi)企業(yè)會計實務(wù)中出現(xiàn)的一些新問題，2月17日財政部印發(fā)修訂了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號―合并財務(wù)報表》，但是對于合并商譽的會計處理，新準(zhǔn)則沒有做較大改動，仍然基本沿用的是 20會計準(zhǔn)則中的一些規(guī)定。作為一項特殊的無形資產(chǎn)，合并商譽能為企業(yè)帶來未來超額利潤。但由于其自身的復(fù)雜性和不確定性，合并商譽的本質(zhì)及其會計處理一直是會計界爭論的焦點，本文將對目前我國會計準(zhǔn)則中關(guān)于合并商譽確認(rèn)的一些問題闡述一下筆者的觀點，并提出相應(yīng)的完善建議。

　　一、合并商譽的確認(rèn)問題

(一)合并商譽的列示

　　年財政部頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號―企業(yè)合并》第十三條指出“非同一控制下的企業(yè)合并，購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽。初始確認(rèn)后的商譽，應(yīng)當(dāng)以其成本扣除累計減值準(zhǔn)備后的余額計量?！逼髽I(yè)合并按合并類型分為同一控制下和非同一控制下的合并，而這兩種合并方式采用的會計處理方法分別是權(quán)益結(jié)合法和購買法。根據(jù)以上準(zhǔn)則規(guī)定，只有購買法下才會產(chǎn)生商譽，即購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的差額作為合并財務(wù)報表中的商譽列示。當(dāng)存在少數(shù)股東的情況下，合并商譽不包括少數(shù)股東持有的部分。筆者認(rèn)為合并財務(wù)報表中只列示母公司所持有的商譽部分不太恰當(dāng)，理由主要有以下幾點:

　　首先，合并理論是合并財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)，同時也決定了其編制方法。目前國際上比較流行的合并理論主要有三種:母公司理論、實體理論以及所有權(quán)理論。其中，實體理論將會計主體與終極所有者看成是相互分離的個體，強調(diào)的是子公司的法人財產(chǎn)權(quán)，而不是終極所有者。根據(jù)實體理論，企業(yè)集團內(nèi)所有的股東都被同等看待，不論是多數(shù)股東還是少數(shù)股東均作為該集團內(nèi)的股東，并不過分強調(diào)控股股東的權(quán)益。采用這種理論編制的合并財務(wù)報表，能夠較好地滿足企業(yè)集團內(nèi)部管理人員對會計報表的需要，滿足對整個企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營活動管理的需要。隨著資本市場的不斷發(fā)展與完善，選擇實體理論必定是大勢所趨。從我國合并財務(wù)報表準(zhǔn)則的發(fā)展歷程來看，特別是20財政部新修訂頒布的合并準(zhǔn)則，正是體現(xiàn)了從母公司理論到實體理論的轉(zhuǎn)變，新準(zhǔn)則以實體理論為主，母公司理論為輔。而部分商譽法更適合母公司理論，為了順應(yīng)經(jīng)濟的發(fā)展，合并商譽的確認(rèn)應(yīng)采用與實體理論相匹配的完全商譽法，即合并財務(wù)報表中的商譽應(yīng)包括少數(shù)股東持有的部分。

　　其次，我國企業(yè)在非同一控制下的合并中，無論納人合并范圍的子公司是否為全資子公司，合并財務(wù)報表中是按照子公司資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益在合并當(dāng)天公允價值的100%來列示的。而根據(jù)準(zhǔn)則中的.相關(guān)規(guī)定，當(dāng)子公司為非全資子公司時，合并中產(chǎn)生的商譽在合并報表中僅列示母公司享有的部分。這就導(dǎo)致商譽與其他會計要素列示的不對稱，容易讓人產(chǎn)生歧義。因此，筆者認(rèn)為合并報表中的商譽應(yīng)該以包括少數(shù)股東部分的全部商譽列示。

　　再次，合并商譽是由于企業(yè)間合并發(fā)生的協(xié)同效應(yīng)而產(chǎn)生的，如果合并企業(yè)能采用合理有效的方式實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，就有可能在以后的生產(chǎn)經(jīng)營活動中獲得超額利潤，這正是合并商譽的價值所在。因此，筆者主張合并財務(wù)報表中的商譽應(yīng)該以全部商譽的形式列示。

(二)負商譽的處理

　　目前我國企業(yè)集團的合并財務(wù)報表中只確認(rèn)正商譽，而長期股權(quán)投資的成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額(即負商譽)，應(yīng)計人合并當(dāng)期損益。對于負商譽的這一處理方法筆者認(rèn)為還有待商榷。將負商譽直接計人當(dāng)期損益，有助于客觀地反映可辨認(rèn)資產(chǎn)、負債及或有負債的真實價值，但是當(dāng)負商譽數(shù)額較大或所占資產(chǎn)比重較大時，會增加合并利潤表當(dāng)期收人，可能會使企業(yè)通過合并交易掩飾某些動機，容易滋生企業(yè)操縱利潤的行為，不符合謹(jǐn)慎性原則，也不利于投資者做出正確的決策判斷。因此，筆者比較贊成蔣欣然提出的觀點:“對于企業(yè)合并中負商譽的會計處理應(yīng)該采用更加細化的處理方式。當(dāng)負商譽占合并成本或占當(dāng)期利潤比重較大時，應(yīng)該分期計人損益。這樣可避免因負商譽數(shù)額較大時給合并企業(yè)當(dāng)期損益帶來不真實的負面影響?！?/p>

　　二、總結(jié)

　　隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國企業(yè)間的并購業(yè)務(wù)愈加頻繁，而與之相匹配的商譽會計準(zhǔn)則也在不斷地發(fā)展與完善。當(dāng)目前我國會計準(zhǔn)則中，關(guān)于合并商譽的本質(zhì)和會計處理方法還有很多問題試待解決，這也是實現(xiàn)中國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則進一步接軌的需要。本文結(jié)合相關(guān)的合并理論，對我國企業(yè)會計準(zhǔn)則中關(guān)于合并商譽的列示及負商譽的會計處理中的一些問題進行了探討，并提出筆者自己的觀點。

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文4

　　新會計準(zhǔn)則下衍生金融工具會計處理若干問題探討論文

【摘 要】本文以我國頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》為背景，就新會計準(zhǔn)則對衍生金融工具會計處理有關(guān)規(guī)定所存在的一些問題進行分析和探討，指出新會計準(zhǔn)則在衍生金融工具合約面值確認(rèn)、衍生金融工具轉(zhuǎn)移時的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、套期會計處理及公允價值計量等方面仍需明確或改進。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)會計準(zhǔn)則； 衍生金融工具； 確認(rèn)和計量

　　根據(jù)財政部20頒布的新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，衍生金融工具將全面納入表內(nèi)列報，并以公允價值計量，從而徹底改變了其以往只在表外披露的狀況，這是我國會計準(zhǔn)則在國際趨同方面取得的一大進步。但是，由于新會計準(zhǔn)則是直接參考國際會計準(zhǔn)則，難免會出現(xiàn)難以適應(yīng)我國現(xiàn)實情況的問題。另外，新準(zhǔn)則體系的不完善性及其與國際會計準(zhǔn)則的偏離之處也值得我們探究。筆者相信，這些研究將會對我國新企業(yè)會計準(zhǔn)則的完善和發(fā)展起到推動作用。

　　一、衍生金融工具合約面值確認(rèn)問題

　　衍生金融工具的合同面值一般指合約的名義金額或名義數(shù)量。衍生金融工具的交易比較特殊，并不是按合約的名義金額或名義數(shù)量進行結(jié)算，而是按一段時間內(nèi)標(biāo)的物價指標(biāo)變動的差額乘以名義金額或數(shù)量結(jié)算，合約金額并不需要實際交割，如互換等。

　　新準(zhǔn)則中并未提及衍生金融工具的合同面值是否需要確認(rèn)。從目前的研究來看，大部分文章在討論衍生金融工具的初始確認(rèn)時，都主張對合約面值也進行確認(rèn)。在衍生金融工具合約生效時即確認(rèn)一項金融資產(chǎn)，同時確認(rèn)同等數(shù)額的金融負債，在合約履行時再予以沖回。其理由是：如果只對變動額加以反映，就不能充分反映衍生金融工具所面臨的風(fēng)險。比如，如果對于利率互換只披露本報告期內(nèi)的利息收入或利息支出，而不報告其合約的名義本金，那么報表使用者就無法知道利率的變動究竟會給企業(yè)帶來多大影響。衍生金融工具的披露應(yīng)讓報表使用者對其所蘊含的風(fēng)險有一個更加直觀的了解以及更可靠的評估，所以，這些研究都主張衍生金融工具在初始計量時應(yīng)該按其合同價值入賬。

　　但是筆者認(rèn)為，上述問題完全可以通過報表附注說明加以解決，衍生金融工具的合約面值不應(yīng)予以確認(rèn)。具體理由如下：其一，衍生金融工具基本上可以實現(xiàn)凈額結(jié)算，就算不是凈額結(jié)算，其實際交易結(jié)果對于會計報表的影響也等同于凈額結(jié)算，以凈額方式列報符合衍生金融工具交易的實質(zhì)；其二，衍生金融工具合約的名義金額實質(zhì)上更像是一種數(shù)量單位。例如在利率互換中，是以利率變化的差額乘以合約的名義金額來確定結(jié)算金額，整個過程中根本不涉及本金的交換，如果把互換合約的名義金額予以確認(rèn)的話，就好比將實物合同中的噸、箱等數(shù)量單位確認(rèn)至報表，這是沒有意義的。更何況由于衍生金融工具名義交易額大，將其確認(rèn)至報表以后會導(dǎo)致資產(chǎn)及負債數(shù)額不合理地擴大。

　　綜上所述，人們必須改變在初始確認(rèn)時按合約面值計量資產(chǎn)或負債這一習(xí)慣思維，把握衍生金融工具所特有的交易性質(zhì)，對衍生金融工具的初始確認(rèn)僅以凈交易額或公允價值進行列報即可，真實反映衍生金融工具合約的價值，避免不合理放大資產(chǎn)及負債。

　　二、衍生金融工具轉(zhuǎn)移時的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)

　　關(guān)于衍生金融工具轉(zhuǎn)移時的終止確認(rèn)，IASC在ED48中提出的標(biāo)準(zhǔn)是：其一，與金融資產(chǎn)或金融負債相關(guān)的所有風(fēng)險和報酬實質(zhì)上已經(jīng)轉(zhuǎn)移給了另一方，且其所包含的成本或公允價值能夠可靠地予以計量；其二，合約的基本權(quán)利或義務(wù)已得到履行、清償、取消或終止。

　　IAS39對終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)做了修改。修改后的標(biāo)準(zhǔn)為：“當(dāng)且僅當(dāng)對構(gòu)成金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的一部分的合同權(quán)利失去控制時，企業(yè)應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)或該項金融資產(chǎn)的一部分。如果企業(yè)行使了合同中規(guī)定的獲利權(quán)利、這些權(quán)利逾期或企業(yè)放棄了這些權(quán)利，則表明企業(yè)對這些權(quán)利失去了控制?！?/p>

　　以上兩種標(biāo)準(zhǔn)可以歸納為兩種思路：風(fēng)險報酬分析法與控制權(quán)分析法。風(fēng)險報酬分析法以風(fēng)險和報酬是否實質(zhì)轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn)，判斷是否應(yīng)該初始確認(rèn)或終止確認(rèn)資產(chǎn)或負債。ED48采取的就是此種方法?？刂茩?quán)分析法是以控制權(quán)的獲得或失去為標(biāo)準(zhǔn)來判斷資產(chǎn)或負債是否應(yīng)該進行初始或終止確認(rèn)。IAS39采用的是控制權(quán)分析法。

　　筆者認(rèn)為控制權(quán)分析法優(yōu)于風(fēng)險報酬分析法，理由如下：

（一）以風(fēng)險報酬分析法作為金融資產(chǎn)和金融負債的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，在實務(wù)上很難獲得應(yīng)用

　　因為當(dāng)采用此種方法的時候，必須先找出有關(guān)資產(chǎn)或負債所包含的所有風(fēng)險和報酬，并對其進行評價。然后要看與該項目相關(guān)的風(fēng)險和報酬是否全部或?qū)嵸|(zhì)上發(fā)生了轉(zhuǎn)移。這兩點都涉及到個人的主觀判斷問題。在交易的雙方當(dāng)中，一方可能認(rèn)為風(fēng)險或報酬已經(jīng)發(fā)生了實質(zhì)的轉(zhuǎn)移，另一方可能認(rèn)為風(fēng)險或報酬并未發(fā)生實質(zhì)的轉(zhuǎn)移。這就會出現(xiàn)交易雙方中一方對其進行確認(rèn)，另一方不對其進行確認(rèn)的情況。這就意味著不同主體對同一性質(zhì)的項目采取不同的會計方法。

（二）風(fēng)險報酬法在判斷金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移的終止確認(rèn)問題上存在缺陷

　　根據(jù)風(fēng)險報酬分析法，在金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移，即轉(zhuǎn)讓方保留了轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的部分風(fēng)險或報酬的情況下，若不能判定此資產(chǎn)全部的風(fēng)險或報酬已發(fā)生了實質(zhì)的轉(zhuǎn)移，那么轉(zhuǎn)移方就仍要在會計上對此資產(chǎn)進行確認(rèn)，同時將來自于金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移所得確認(rèn)為抵押借款，將這項資產(chǎn)轉(zhuǎn)移視為一項融資活動。但問題是，對于已經(jīng)轉(zhuǎn)移出去的部分資產(chǎn)，其控制權(quán)已經(jīng)失去，控制權(quán)的放棄與否與轉(zhuǎn)移方保留了多少與金融資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險和報酬是兩個不同的概念。將放棄控制權(quán)視為融資，這顯然是不合理的。而控制權(quán)分析法就不存在類似問題。根據(jù)控制權(quán)分析法，對于轉(zhuǎn)移方放棄了金融資產(chǎn)的控制權(quán)的，應(yīng)予以終止確認(rèn)，轉(zhuǎn)移方保留的風(fēng)險和報酬按新的金融工具來確認(rèn)。

　　綜上，衍生金融工具符合進行會計確認(rèn)的理論依據(jù)，其會計確認(rèn)應(yīng)以控制權(quán)法為標(biāo)準(zhǔn)，以控制權(quán)的是否取得或失去來判斷應(yīng)何時對其進行初始或終止確認(rèn)。

　　我國新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》金融工具終止確認(rèn)采用的是風(fēng)險與報酬分析法，在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》第二章第七條規(guī)定：“企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)?！边@里的判斷標(biāo)準(zhǔn)具有一定的主觀性，對于金融資產(chǎn)是否應(yīng)該終止確認(rèn)沒有一個明確的標(biāo)準(zhǔn)，對于是否“幾乎所有的風(fēng)險和報酬”都已轉(zhuǎn)移不同的企業(yè)可能做出不同的判斷。而如果給出一個定量的指標(biāo)，如90%以上的轉(zhuǎn)移算是幾乎全部轉(zhuǎn)移，那89%的轉(zhuǎn)移是否就不能算是幾乎全部呢？同時，對于風(fēng)險和報酬的估計與計量本身就存在一定的主觀性，這在現(xiàn)實中是很難掌控的。所以筆者認(rèn)為，應(yīng)采用控制權(quán)法作為終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，對于轉(zhuǎn)移方放棄了金融資產(chǎn)的控制權(quán)的，應(yīng)予以終止確認(rèn)，轉(zhuǎn)移方保留的風(fēng)險和報酬按新的金融工具來確認(rèn)。

　　三、套期會計處理相關(guān)問題

　　套期保值是應(yīng)用衍生金融工具的一個重要目的，也是衍生金融工具會計處理的一個重要領(lǐng)域。IASC并未對套期會計制定專門的準(zhǔn)則，而是將其包含于IAS32《金融工具：披露和列報》及IAS39《金融工具：確認(rèn)和計量》兩個準(zhǔn)則之中。我國新會計準(zhǔn)則專門制訂了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期保值》，體現(xiàn)了對于套期保值會計處理的重視。

　　新準(zhǔn)則對于套期保值會計處理的有關(guān)規(guī)定基本與國際會計準(zhǔn)則相同，只在個別方面存在差異，其中一個差異就是對確定承諾套期保值被允許采用的套期會計方法上規(guī)定的不同。

　　確定承諾是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。國際會計準(zhǔn)則規(guī)定，對確定承諾的.套期保值的會計處理只能應(yīng)用現(xiàn)金流量套期法；美國會計準(zhǔn)則既允許使用公允價值套期法，也允許使用現(xiàn)金流量套期法。我國新會計準(zhǔn)則在這一方面與美國會計準(zhǔn)則保持了一致，即允許在兩種套期會計方法中任意選擇。筆者認(rèn)為，這一規(guī)定是不合理的。如果對其使用公允價值套期，則在開始時就要對被套期工具的價值進行確認(rèn)。也就是說，要將確定承諾所規(guī)定的發(fā)生事項提前確認(rèn)，這相當(dāng)于提前確認(rèn)了企業(yè)的資產(chǎn)或負債，不符合謹(jǐn)慎性原則及對資產(chǎn)和負債的定義。衍生金融工具雖然也在交易未發(fā)生時就進行確認(rèn)，但確定承諾與衍生金融工具的性質(zhì)存在本質(zhì)上的不同。衍生金融工具自簽定日起，合約就開始生效，價值處于不斷變化之中，對企業(yè)價值和現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響，所以這種未來交易性本身就是合約的一部分，對其進行確認(rèn)有理論依據(jù)可尋。而確定承諾雖有法律約束力，但其影響只能在未來合約發(fā)生時產(chǎn)生，如果對其進行套期保值，則采用現(xiàn)金流量套期方法是最為合理的選擇。

　　另外，套期會計準(zhǔn)則對套期關(guān)系的認(rèn)定進行了嚴(yán)格的限制，企業(yè)必須準(zhǔn)備關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件，之后還要繼續(xù)對套期的有效性進行評價。而當(dāng)企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定時，即可停止使用套期會計。這是否意味著，進行了套期保值的企業(yè)有權(quán)選擇是否應(yīng)用套期會計？如果這樣的話，那么兩家情況相同的企業(yè)由于在套期保值上會計處理的不同，其報表將缺乏可比性。同樣，已經(jīng)使用套期會計的一家企業(yè)，也可以根據(jù)市場情況隨時中止套期會計的使用，而當(dāng)情況轉(zhuǎn)變時，繼續(xù)認(rèn)定套期關(guān)系，采用套期會計，這是否為企業(yè)操縱報表留出了空間呢?

　　上述問題有待于相關(guān)部門的進一步研究、解決。

　　四、公允價值的可靠性問題

　　新準(zhǔn)則的一大特點就是引入公允價值計量屬性，這無疑提高了會計信息的相關(guān)性和有效性。但另一方面，公允價值計量的不確定性及變動性又使其難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。當(dāng)公允價值失去了它的可靠性時，相關(guān)性和有效性也就無從談起。在我國，公允價值的確定及對其可靠性的評估就目前來說仍是一個難題，公允價值的可靠性缺乏保證。

（一）企業(yè)對公允價值進行估值時存在困難

　　將衍生金融工具在報表內(nèi)予以列報，對企業(yè)公允價值的評估能力提出了較高的要求。如果衍生金融工具存在一個活躍市場，則可以直接以市價作為公允價值。但當(dāng)不存在活躍的交易市場的時候，企業(yè)就要采取估值技術(shù)，在估值時需要企業(yè)對相關(guān)的市場參數(shù)有一個全面的了解，如無風(fēng)險利率、信用風(fēng)險、外匯匯率、商品價格、股價或股價指數(shù)、金融工具價格未來波動率、提前償還風(fēng)險、金融資產(chǎn)或金融負債的服務(wù)成本等，這要求企業(yè)有較高的風(fēng)險控制與信息掌握能力。

（二）公允價值的確定過程存在主觀因素

　　不同企業(yè)對于同種衍生金融工具的公允價值的估計可能采用不同的計價模型或不同的參數(shù)。這一過程中，估價者的主觀因素將會對公允價值的確定產(chǎn)生影響，從而降低公允價值的可靠性及會計信息的可比性。比如在確定可轉(zhuǎn)換債券的債務(wù)部分的價值時，要選擇適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率。然而每一種債券都有著不同的市場背景與預(yù)期風(fēng)險，發(fā)行主體從自身所處行業(yè)、發(fā)行信用風(fēng)險、可轉(zhuǎn)債本身條款等方面進行評價，將是一個充滿爭議的過程。如果沒有一套詳細的選擇方法，那么必將在實務(wù)界引起混亂，可能變成管理當(dāng)局一種新的操縱報表信息的手段。所以有關(guān)部門應(yīng)該針對公允價值的確定發(fā)布更詳細的規(guī)范或指導(dǎo)，使公允價值的估計更加科學(xué)、合理，減少管理當(dāng)局操縱信息的可能性。

　　綜上所述，新會計準(zhǔn)則有關(guān)衍生金融工具的會計處理規(guī)定仍有許多有待完善和值得商榷之處。這些問題的解決一方面需要借鑒國際經(jīng)驗；另一方面也需要自身實踐經(jīng)驗的不斷積累，從而為政策制訂提供更多的依據(jù)和支持。●

【主要參考文獻】

[1] 財政部會計司組織，譯.國際會計準(zhǔn)則39號——金融工具：確認(rèn)和計量（上）.會計研究，，（6）.

[2] 財政部會計司組織，譯.國際會計準(zhǔn)則39號——金融工具：確認(rèn)和計量（下）.會計研究，1999，（7）.

[3] 財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則..

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文5

　　衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的沖擊及對策

　　衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論所產(chǎn)生的沖擊,主要表現(xiàn)在:一是對會計要素定義的沖擊;二是對會計確認(rèn)的沖擊;三是對會計計量的沖擊;四是對財務(wù)報告、信息披露的沖擊.為了應(yīng)對衍生金融工具的沖擊,要從發(fā)揮政府的`積極作用、設(shè)計科學(xué)合理的制度框架和創(chuàng)造必要的外部條件三個方面制定相關(guān)的應(yīng)對措施.

作 者：董琦 ?作者單位：天一會計師事務(wù)所?刊 名：山東社會科學(xué)? PKU CSSCI英文刊名：SHANDONG SOCIAL SCIENCE (BIMONTHLY)?年，卷(期)：?“”(2)?分類號：F230?關(guān)鍵詞：衍生金融工具 ??會計理論 ??沖擊 ??對策 ?

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文6

　　衍生金融工具帶來的會計問題論文

　　披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提供已確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的金融工具對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等方面的影響的信息，以利于報表使用者合理地估計有關(guān)金融工具的風(fēng)險和未來現(xiàn)金流量。

　　現(xiàn)今社會，各種復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)和衍生金融工具大量涌現(xiàn)和廣泛使用，可以預(yù)見，現(xiàn)行的會計模式的許多方面必將受到挑戰(zhàn)，在會計確認(rèn)、計量和報告方面必將帶來一系列的重大變革。本文就衍生金融工具的出現(xiàn)帶來的會計問題作一些淺顯探討。

　　一、衍生金融工具的特點

　　衍生金融工具主要是指隨著金融工具的不斷創(chuàng)新，在原有的現(xiàn)金、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、 債券、 股票等基本的金融工具基礎(chǔ)上新出現(xiàn)的第二代金融工具，主要包括期權(quán)、期貨、互換、遠期合約、票據(jù)發(fā)行便利及利率上限和利率下限等等。衍生金融工具給會計核算上帶來的難點有：高風(fēng)險和高報酬的潛在性。風(fēng)險的影響因素多且難以量化。衍生交易過程價格的變動性。衍生交易具有高度技術(shù)性和復(fù)雜性。衍生金融工具的種類多，且各有其不同的特性和交易策略，交易策略又極為復(fù)雜，僅只期權(quán)就有幾百種交易策略，這大大增加了會計核算的難度，對會計核算人員的素質(zhì)也提出了新的要求。

　　二、現(xiàn)行會計模式的特點

　　現(xiàn)行會計模式是工業(yè)時代的產(chǎn)物，是與工業(yè)時代的會計環(huán)境相適應(yīng)的。其會計核算程序一般都由確認(rèn)、計量、記錄和報告四部分組成，其核算的對象一般是過去發(fā)生的交易或事項，不論在確認(rèn)、計量、記錄和報告哪一方面都是以過去的交易(事項)為基礎(chǔ)，并且嚴(yán)格遵守公認(rèn)會計原則或會計制度。概括起來，其基本特點為：以復(fù)式記賬方法為核心，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，以交易價格和歷史成本原則為計量原則，以對外財務(wù)報告為目標(biāo)。

　　三、衍生金融工具對現(xiàn)行會計模式的影響及其會計處理思考

(一)關(guān)于衍生金融工具的會計確認(rèn)問題

　　企業(yè)買賣或持有衍生金融工具在會計處理上第一個必須考慮的問題，就是衍生金融工具是否以及何時在會計報表中加以確認(rèn)?，F(xiàn)行會計模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)主要有兩種：收付實現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。這兩種會計基礎(chǔ)都是以過去發(fā)生的交易事項作為基礎(chǔ)，對未來發(fā)生的交易事項則不予確認(rèn)。而衍生金融工具是一項尚未履行或正在履行過程中的合約，合約本身只是對企業(yè)將來的權(quán)利和義務(wù)所作的約定和承諾，其經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生都預(yù)示著將來一系列的財務(wù)變動，而現(xiàn)行會計的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不管是收付實現(xiàn)制還是權(quán)責(zé)發(fā)生制，都要求企業(yè)在賺取收人的過程已經(jīng)完成，同時收到款項或已擁有收取款項的權(quán)利時才能確認(rèn)收入的實現(xiàn)，所以按現(xiàn)行會計模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，衍生金融工具無法在財務(wù)報表中得到確認(rèn)。

　　怎樣解決這個矛盾?為了有利于確認(rèn)，首先必須對金融工具下個定義。盡管金融工具的種類繁多，彼此的性質(zhì)很不相同，但是它們?nèi)杂心承┗镜?共性。美國的財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會和國際會計準(zhǔn)則委員會正是根據(jù)這些共性，分別給出了金融工具的定義：

　　美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會的定義：一項金融工具可定義為現(xiàn)金、一個主體權(quán)益的證據(jù)或者是一項合約，其雙方：A. 要求一個主體承擔(dān)下列約定的義務(wù)：(1)交付現(xiàn)金或其他金融工具給另一個主體; 或(2)在潛在不利的情況下與另一個主體交換金融工具; B. 給予另一個主體的約定權(quán)利：(1) 從一個主體收取現(xiàn)金或其他金融工具，或 (2) 在潛在有利的條件下與一個主體交換金融工具(SFAS#105，PAR.6，SFAS#107，PAR.3)。

　　在美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會第119號準(zhǔn)則公告中，進一步定義了衍生金融工具：“衍生金融工具是期貨、遠期合約、互換和期權(quán)合約以及類似性質(zhì)的金融工具，如利率上限與下限和固定利率借款義務(wù)(承諾)等”。 國際會計準(zhǔn)則委員會的定義：一項金融工具是使一個企業(yè)形成金融資產(chǎn) (確認(rèn)或未確認(rèn)) ，同時使另一個企業(yè)形成金融負債或權(quán)益工具(確認(rèn)或未確認(rèn))的任何合約(IASCED48，PAR.5)。

　　國際會計準(zhǔn)則委員會第48號草案根據(jù)衍生金融工具的特點，對會計確認(rèn)原則提出了一些新要求，不再強調(diào)傳統(tǒng)會計模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：關(guān)于初始確認(rèn)，必須滿足以下兩個條件：(1) 與該資產(chǎn)或負債相聯(lián)系的全部風(fēng)險和報酬實際上已轉(zhuǎn)移給企業(yè); (2) 該資產(chǎn)或負債的成本或公允價值能可靠地計量。關(guān)于中止確認(rèn)，已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)或負債在滿足以下兩個條件之一時，就應(yīng)該從資產(chǎn)負債表中注銷：①與該資產(chǎn)或負債相聯(lián)系的全部風(fēng)險和報酬實際上已轉(zhuǎn)移出企業(yè)，且任何風(fēng)險和保留報酬的公允價值都能可靠地計量。②基本的權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)履行、消除、取消或終止。

　　我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對衍生金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融負債還沒有作出規(guī)定，雖然對基本金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融負債 (如應(yīng)收款項、應(yīng)付款項、 短期投資和有價證券等) 的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作出了較為全面的規(guī)定。但這些確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是建立在現(xiàn)行會計的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上的，對衍生金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融負債并不適用。可以預(yù)見，為適應(yīng)新的經(jīng)濟形勢，我國會計界今后也將針對衍生金融工具的特點對現(xiàn)行的會計確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作進一步的修正。

(二) 關(guān)于衍生金融工具的會計計量問題

　　國際會計準(zhǔn)則委員會《編報財務(wù)報表的概念框架》中對計量是這樣描述的：“計量是在資產(chǎn)負債表或收益表中決定已確認(rèn)報表項目的貨市金額的過程”。 現(xiàn)行財務(wù)會計都是以歷史成本作為計量基礎(chǔ)，入賬后一般不再變動。而衍生交易從合約簽訂到對沖，再到交割或換回原有資產(chǎn)，都要經(jīng)歷一個或長或短的時間過程。在這一過程中衍生工具的價值在不斷地變化。 今天可能很有價值，但明天可能就一文不值，甚至是負價值。衍生金融工具的價值的變動具有相當(dāng)?shù)目陀^性，但這種變動在以歷史成本為計量屬性的傳統(tǒng)財務(wù)會計報表中卻根本無法反映出來。

　　為反映會計主體經(jīng)濟活動的真實性，應(yīng)如何對衍生金融工具進行會計計量呢? 在衍生金融工具初始確認(rèn)時，可以按照歷史成本計價原則計量，確認(rèn)的金額為合約訂立時的交易價格。 然而，衍生金融工具初始確認(rèn)后，由于匯率和利率是頻繁變動的，其價格就開始頻繁變動。 如果要反映衍生金融工具的這種真實的價格變動，就應(yīng)該改用金融工具的現(xiàn)行市價 (即公允價值) 來加以計量，分階段、及時地反映市場參與者所持有的衍生工具的真實價值，并在會計報表中予以列報。這樣一來，歷史成本將不再是會計計量的唯一屬性，且“在相當(dāng)長的時間內(nèi)歷史成本和公允價值將長期并存”。

(三) 關(guān)于衍生金融工具的信息披露問題

　　披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提供已確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的金融工具對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等方面的影響的信息，以利于報表使用者合理地估計有關(guān)金融工具的風(fēng)險和未來現(xiàn)金流量。

　　迄今為止，基本金融工具已在報表中得到確認(rèn)，而新金融工具由于自身的特點，其中絕大多數(shù)未在報表中揭示，仍被認(rèn)為是“資產(chǎn)負債表外項目”。 隨著衍生金融工具的廣泛使用，會計信息使用者對衍生金融工具方面的信息的需求將越來越追切，包括：對不確定性信息的需求、對前瞻性信息的需求、對已經(jīng)確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的金融工具相聯(lián)系的各種風(fēng)險的破露的需求等，而這些信息在現(xiàn)行會計報表中都沒有得到披露，因此現(xiàn)行會計報表必須予以改進。改進的方法可能是：在現(xiàn)有條件的基礎(chǔ)上更加重視會計信息的表外揭示，提高表外揭示的質(zhì)量，改變現(xiàn)行的會計報表的結(jié)構(gòu)，可以增加金融資產(chǎn)和金融負債等項目或改變資產(chǎn)、負債的分類標(biāo)準(zhǔn)等; 增加一些適應(yīng)金融改革特殊需要的報表，如“金融頭寸表”等。

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文7

　　完善我國衍生金融工具會計監(jiān)管的對策建議論文

　　衍生金融工具作為防范風(fēng)險的一種契約是一把雙刃劍，既可以為投資者獲利，實現(xiàn)管理風(fēng)險降低成本的目標(biāo)，同時也使投資者處于極大的風(fēng)險之中。為此，加強金融監(jiān)管是防范金融工具創(chuàng)新過度，減少金融衍生風(fēng)險的手段之一。而會計監(jiān)管是衍生金融工具監(jiān)管體系中的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，在控制風(fēng)險的積聚和傳播方面起著重要作用。本文基于會計視角，從我國衍生金融工具會計監(jiān)管現(xiàn)狀入手，對衍生金融工具進行會計處理時面臨的風(fēng)險進行分析，探討如何有效地控制衍生金融工具投資風(fēng)險，完善衍生金融工具會計監(jiān)管。

　　一、我國衍生金融工具會計監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）公允價值估值難，難以保證會計信息質(zhì)量的可靠性。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則要求對金融資產(chǎn)采用公允價值計量。公允價值計量雖然具有很高的相關(guān)性，但是會計信息的可靠性卻受到了很大的挑戰(zhàn)。企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定對不存在活躍市場的金融工具，企業(yè)應(yīng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。而目前我國資本市場化發(fā)展程度不高，許多復(fù)雜的衍生金融工具沒有形成活躍的交易市場，缺少估值技術(shù)確定公允價值所需的相關(guān)數(shù)據(jù)。估計公允價值使用的信息和方法需要依賴于會計人員的職業(yè)判斷，計量過程主觀隨意性較大，缺乏可靠性。特別是場外交易的衍生金融工具，如遠期合約，多在場外進行交易，沒有公開的市場價格，合約也沒有進行標(biāo)準(zhǔn)化，合約交易內(nèi)容和規(guī)模根據(jù)交易者的需要而制定，通過市場詢價很難取得其公允價值。而且即使是存在活躍市場的金融工具，由于我國金融市場的監(jiān)管不力，市場處于非理性狀態(tài)，存在信息的非對稱性和道德風(fēng)險，即便有交易發(fā)生，以這個市場價值作為金融資產(chǎn)的公允價值顯然有失偏頗，其交易價值也不一定公允。

（二）信息披露缺乏詳細的操作指南，披露規(guī)定不完整。企業(yè)會計準(zhǔn)則要求衍生金融工具在表內(nèi)進行確認(rèn)和計量。但對衍生金融工具的信息披露規(guī)定較抽象、籠統(tǒng)，缺乏詳細的操作指南，沒有涉及到具體的操作演示，實際的操作難度大。企業(yè)會計準(zhǔn)則沒有要求披露操作風(fēng)險和法律風(fēng)險，僅只對市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險等主要風(fēng)險進行了規(guī)定披露，不能全面披露衍生金融工具交易可能產(chǎn)生的風(fēng)險。由于我國國內(nèi)衍生金融產(chǎn)品市場發(fā)展滯后，企業(yè)大量套期保值需求無法通過國內(nèi)市場得到有效滿足，企業(yè)只能選擇在境外市場進行衍生金融產(chǎn)品交易，這將使其交易蘊含的市場風(fēng)險、法律風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險大為增加。由于境內(nèi)機構(gòu)購買的是境外產(chǎn)品，對于境內(nèi)機構(gòu)而言，很難及時了解、詳細掌握其真實狀況，增加衍生金融產(chǎn)品交易風(fēng)險的可控性。而大多數(shù)境外產(chǎn)品都約定適用境外法律管轄，使得境內(nèi)機構(gòu)面臨較大的法律風(fēng)險。據(jù)不完全統(tǒng)計，涉及到衍生金融工具交易的企業(yè)，在年報中幾乎沒有其操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等風(fēng)險的披露。除此之外，企業(yè)會計準(zhǔn)則只對衍生金融工具的期初期末公允價值進行披露，沒要求詳細披露期間公允價值變動。這樣會給投資者造成一定的誤解，可能會錯誤地做出投資決策。

（三）投資風(fēng)險意識淡薄，以小搏大的投機交易心理導(dǎo)致巨額損失。衍生金融工具初始投資較小，具有以小搏大的杠桿性特征，但交易過程中涉及的實際金額非常巨大，使其未來存在不確定性和高風(fēng)險性，一旦判斷錯誤則可能會給企業(yè)及利益相關(guān)者帶來不可估量的損失。而目前我國大多數(shù)企業(yè)投資風(fēng)險意識淡薄，沒有充分估計到衍生金融工具潛在的風(fēng)險。很多企業(yè)從事金融衍生產(chǎn)品交易的動機帶有明顯的投機色彩，或者在成本壓力下將以風(fēng)險對沖為目的的套期保值交易異化為投機交易，使企業(yè)以套期保值之名行投機交易之實。從中航油投機性石油衍生品交易損失5.54億美元，到中信泰富澳元杠桿式遠期合約交易損失147億港元，都是沒有充分意識金融衍生產(chǎn)品交易蘊含的巨大風(fēng)險，沒有嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度，在金融衍生產(chǎn)品交易方面缺乏有效的流程控制，風(fēng)險對沖政策形同虛設(shè)，使企業(yè)遭受巨額損失。

（四）專業(yè)人才缺失，衍生金融工具會計監(jiān)管自身存在缺陷。衍生金融工具是一種既復(fù)雜又具有很高風(fēng)險的投資避險工具，需要從業(yè)人員具備較深的金融工程專業(yè)知識和豐富的實踐經(jīng)驗，而我國目前這方面的專業(yè)人才缺失。衍生金融工具公允價值的估值，需要運用職業(yè)判斷，由于從業(yè)人員缺乏專業(yè)知識，無法根據(jù)金融模型得出的估值數(shù)據(jù)進行有效的公允性評價，從而提高了會計監(jiān)管的難度；另一方面，相比于其他金融工具的監(jiān)管的事前制度監(jiān)管和事中制度監(jiān)管，衍生金融工具的會計監(jiān)管多在于事后監(jiān)管，嚴(yán)重影響了完善會計準(zhǔn)則和會計監(jiān)管制度。由于對衍生金融工具的創(chuàng)新和運作缺乏有效的監(jiān)管，中航油、中信泰富投資衍生金融工具導(dǎo)致遭受巨額損失。同時，金融全球化的發(fā)展消除了金融市場的阻隔，為了逃避監(jiān)管、規(guī)避匯率和利率風(fēng)險，國際銀行紛紛進行大規(guī)模的金融創(chuàng)新，大量企業(yè)直接在境外交易或交易境外產(chǎn)品，也使監(jiān)管的難度大大增加，無法及時地對各種風(fēng)險加以有效管理和防范。

　　二、我國衍生金融工具會計監(jiān)管的必要性

　　隨著我國市場經(jīng)濟的日益發(fā)展，企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險，在經(jīng)營活動中越來越多地運用金融工具。衍生金融工具可以通過基礎(chǔ)金融工具和一種或幾種衍生金融工具的各種組合，創(chuàng)造出不同特點的金融產(chǎn)品，以滿足不同投資者的需要。相對于傳統(tǒng)金融工具而言，衍生金融工具具有更大的靈活性。衍生金融工具設(shè)計和創(chuàng)新的靈活性會導(dǎo)致金融監(jiān)管滯后于金融創(chuàng)新。發(fā)生在美國的次貸危機，就是美國金融監(jiān)管過于放任自由，致使金融創(chuàng)新過度，造成企業(yè)投資金融衍生產(chǎn)品發(fā)生嚴(yán)重損失。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計資料表明，美國次貸危機所涉及的抵押債券總額僅1.2萬億美元，由此打包所創(chuàng)造的衍生金融工具交易價值超過了1，000萬億美元。而同期世界各國GDP的總和為60萬億美元，后者僅是前者的1/16。金融監(jiān)管的嚴(yán)重缺失使得金融創(chuàng)新產(chǎn)品急劇膨脹，衍生金融工具過多創(chuàng)造掩蓋了巨大的風(fēng)險，其中在衍生金融工具監(jiān)管體系中處于基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)的會計監(jiān)管的不得力也是因素之一。

　　我國會計準(zhǔn)則中第22號、23號、24號和37號明確規(guī)定了金融工具的確認(rèn)和計量、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、套期保值、列報等，并將衍生金融工具納入表內(nèi)核算。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對衍生金融工具采用公允價值進行計量，反映其交易時的真實價格，并根據(jù)各單項金融工具的特點及相關(guān)信息的性質(zhì)將其進行適當(dāng)歸類，以揭示金融工具的潛在風(fēng)險，提供決策有用的會計信息。衍生金融工具運行過程中出現(xiàn)的問題，關(guān)鍵要靠實施監(jiān)管措施來解決。新的巴塞爾委員會認(rèn)為，市場具有行之有效而且合理的分配資金和控制風(fēng)險的作用，但是必須擁有有效的監(jiān)管機制才能迫使企業(yè)更為有效地控制各類金融風(fēng)險，尤其是衍生金融工具所產(chǎn)生的風(fēng)險。因此，會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)應(yīng)盡快制定專門的'公允價值計量會計準(zhǔn)則或具體應(yīng)用指南，加強衍生金融工具會計監(jiān)管，規(guī)范公允價值計量屬性的運用，為公允價值會計信息的可比性和一致性制定標(biāo)準(zhǔn)。

　　三、完善我國衍生金融工具會計監(jiān)管的對策建議

（一）完善衍生金融工具公允價值計量和信息披露，提高公允價值的可靠性。公允價值是衍生金融工具會計的計量基礎(chǔ)。加大對公允價值計量的投入，制定公允價值計量的詳細規(guī)范或指引，加強對公允價值取得過程和使用估值模型適用情況的評估說明，使信息使用者充分理解公允價值的信息含義，嚴(yán)格規(guī)范公允價值不能直接取得時的估值模型的使用，減少管理層操縱利潤的可能性，提高公允價值的信息質(zhì)量。完善企業(yè)信用等級評估機制，加強衍生金融工具信息生成和報告的控制，促使衍生金融資產(chǎn)的公允價值與企業(yè)信用等級掛鉤，避免由于企業(yè)信用問題阻礙公允價值的評估，保證企業(yè)財務(wù)報告能客觀、及時反映衍生金融工具對企業(yè)風(fēng)險狀況和經(jīng)營業(yè)績影響的真實情況。

（二）加強衍生金融工具會計信息披露，滿足衍生金融工具決策的信息需求。針對衍生金融工具具有“以小搏大”杠桿效應(yīng)和“高風(fēng)險、高收益”的特點，建立公開透明的衍生金融工具會計信息披露制度，改進現(xiàn)行會計報表結(jié)構(gòu)，規(guī)范衍生金融工具的表外披露，高質(zhì)量地反映衍生金融工具的會計信息。在會計報表附注中詳盡地披露衍生金融工具的相關(guān)信息，包括持有或發(fā)行衍生金融工具的目的，衍生金融工具的面值或合約金額；衍生金融工具相關(guān)的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動流量風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險；內(nèi)部控制運行的有效性評價；衍生金融工具的會計政策和管理政策以及對衍生金融工具所做出的預(yù)測性財務(wù)信息等。基于風(fēng)險管理的需要，對于無法披露的重要信息，可以考慮增設(shè)一張單獨的衍生金融工具的明細表，根據(jù)重要性原則列示出衍生金融工具的分類、合約規(guī)模、交割日期、方交割式、公允價值、風(fēng)險等信息，以幫助報表使用者做出正確的決策。特別是對衍生金融業(yè)務(wù)交易量比較大或者衍生金融交易對企業(yè)影響比較大的企業(yè)，專門編制相關(guān)的表格進行特別披露，如編制“金融頭寸表”、“風(fēng)險收益分析表”、“風(fēng)險準(zhǔn)備金計提表”等專門項目以加強對衍生金融工具和企業(yè)風(fēng)險與收益不確定性的反映。

（三）提高衍生金融工具投資風(fēng)險意識，防范衍生金融工具投資的各類風(fēng)險。衍生金融工具的高風(fēng)險和高收益的特點，誘使一些企業(yè)存在不良的投機心理，其在衍生金融產(chǎn)品市場上累計的大量頭寸，在衍生金融工具的杠桿特性的作用下放大現(xiàn)貨市場上的波動，導(dǎo)致市場風(fēng)險向流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險轉(zhuǎn)化。因此，企業(yè)應(yīng)全面評估投資風(fēng)險，增強風(fēng)險防范意識，加強以投機為目的的不良交易行為監(jiān)管，不能只追求高收益而忽視高風(fēng)險，應(yīng)建立財務(wù)預(yù)警機制，采取風(fēng)險轉(zhuǎn)化措施，減少未預(yù)期的損失。實行嚴(yán)格的問責(zé)制，明確衍生金融工具交易管理層個人的權(quán)限及責(zé)任，對在交易活動中有越權(quán)或違規(guī)行為的管理層人員要有明確的懲處制度，從制度上杜絕衍生金融工具交易出現(xiàn)更多的漏洞，避免違規(guī)交易的發(fā)生。

（四）完善衍生金融工具會計監(jiān)管體系，確保衍生金融工具業(yè)務(wù)的有效運行。加強政府、行業(yè)和社會等對其會計行為的強制性監(jiān)管，制定衍生金融工具懲戒制度，制約企業(yè)使用衍生金融工具用于盈余管理的實際行為取向，促使會計信息披露等會計行為趨于規(guī)范化。企業(yè)應(yīng)制定衍生金融工具的會計監(jiān)管戰(zhàn)略，完善衍生金融工具內(nèi)部控制機制和衍生金融工具會計監(jiān)管的技術(shù)手段，建立衍生金融工具監(jiān)管業(yè)務(wù)流程，保證對衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險信息能夠得到準(zhǔn)確預(yù)測。大力發(fā)展資本市場，構(gòu)建適合衍生金融工具發(fā)展的外部環(huán)境，完善市場機制，促使金融產(chǎn)品價格的逐步市場化，使得更多的金融資產(chǎn)在金融市場中可以獲得其公允價值，為衍生金融工具的公允價值計量的實施創(chuàng)造條件。

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文8

　　以上一系列事件說明，必須對衍生金融工具的投資風(fēng)險加以必要的控制，不能任其作為表外業(yè)務(wù)游離于會計報表之外。如果對該項風(fēng)險極大的投機行為予以適當(dāng)?shù)呐叮羞m當(dāng)?shù)臋C制予以約束，提醒管理層和所有者的高度關(guān)注，就不會發(fā)生等事態(tài)無法收拾以后的巴林銀行殘局和中航油的艱難重組。對企業(yè)衍生金融工具投資的風(fēng)險控制，可以從以下幾方面入手：

　　制定嚴(yán)格的操作規(guī)程，禁止過度投機，完善內(nèi)部治理制度，杜絕“越陷越深、無法自拔”。建立嚴(yán)格的衍生金融工具使用、授權(quán)和核準(zhǔn)制度。企業(yè)使用衍生金融工具應(yīng)由高級管理部門、董事會或相關(guān)的專門委員會如審計委員會、財務(wù)委員會授權(quán)核準(zhǔn)，并進行合法、合規(guī)性檢查；衍生金融工具的授權(quán)、執(zhí)行和記錄必須嚴(yán)格分工。如由獨立于初始交易者的負責(zé)人授權(quán)批準(zhǔn)，由獨立于初始交易者的其他人員負責(zé)接收來自交易對方對交易的確認(rèn)憑證；對交易伙伴的信譽進行評估，并采取措施控制交易伙伴的信用風(fēng)險；建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤點核對制度；建立投機項目的投資限額制度，規(guī)定衍生金融工具投資的最高限額，將風(fēng)險控制在可以接受的程度之內(nèi)；嚴(yán)格限定衍生金融工具的適用范圍，除為了規(guī)避實際外貿(mào)業(yè)務(wù)中的不確定風(fēng)險以外，禁止從事以投機為手段的投資行為。

　　加大對操作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，提高他們的職業(yè)水平和道德水準(zhǔn)。衍生金融工具不斷創(chuàng)新，種類眾多，業(yè)務(wù)操作人員必須認(rèn)真學(xué)習(xí)和分析各種衍生金融工具的特點、風(fēng)險，同時加強職業(yè)道德教育，避免巴林銀行事件中因業(yè)務(wù)人員越權(quán)違規(guī)操作所帶來的巨額經(jīng)濟損失。另外，必須使用信得過的交易人員，做到核心機密內(nèi)部人掌握。中航油參與此次交易、掌握交易核心機密的交易員，均是外籍人，來自澳大利亞、日本、韓國等國。像這種核心機密被外籍人士掌握和運作，即使在美國這樣的國家也是很少出現(xiàn)的。在美國的高盛、摩根士丹利等公司，掌握最核心機密的關(guān)鍵位置交易員，一般都是美國人。

　　實施嚴(yán)格的信息披露制度，加強外部監(jiān)管，將作為“表外業(yè)務(wù)”納入到表內(nèi)披露。中航油從事場外交易歷時一年多，從最初的200萬桶發(fā)展到出事時的5200萬桶，一直未向中國航油集團公司報告，中國航油集團公司也沒有發(fā)現(xiàn)。

　　隨著市場經(jīng)濟的深化、金融市場的逐步國際化，衍生金融工具也必將在我國迅速發(fā)展起來。因而，我國必須完善法規(guī)制度，使企業(yè)在投資或投機衍生金融產(chǎn)品時有據(jù)可依、有章可循，能夠?qū)Ω唢L(fēng)險的投機業(yè)務(wù)實施必要的風(fēng)險控制，以避免類似中航油事件的再次發(fā)生。

　　內(nèi)容摘要：本文首先以中航油事件為例探討了中航油集團破產(chǎn)原因，并以此為基礎(chǔ)闡明投資衍生金融工具的定義與風(fēng)險特征。最后針對當(dāng)前衍生金融工具投資制度的存在缺陷，提出對投資風(fēng)險合理控制的建議。

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文9

《衍生金融工具會計》的理論深思

　　本文對衍生金融工具的會計定義分類進行了歸納總結(jié)，并在此基礎(chǔ)上對我國衍生金融工具會計的目前狀況進行了分析，通過分析進而對我國衍生金融工具會計處理的現(xiàn)有理由進行剖析，指出其在會計核算、披露等方面的缺陷，并基于目前狀況提出了理論深思和倡議。

　　摘要：《衍生金融工具會計》是上海金融學(xué)院會計學(xué)科發(fā)展進程中人才培養(yǎng)定位、特色專業(yè)設(shè)置、課程體系建設(shè)和師資隊伍成長的價值體現(xiàn)，是圍繞學(xué)校人才培養(yǎng)目標(biāo)，進行“應(yīng)用型、復(fù)合型、創(chuàng)新型、國際化”(以下簡稱“三型一化”)會計人才培養(yǎng)的階段性建設(shè)內(nèi)容，在一定程度上決定著學(xué)校會計學(xué)科特色的未來，需要戰(zhàn)略視野，創(chuàng)新布局，凝練特色，并且要畢其功于一役、保質(zhì)保量地完成。

　　關(guān)鍵詞：衍生金融工具;衍生金融工具會計;會計核算

　　一、 衍生金融工具概述

　　衍生金融工具的定義是隨著它的發(fā)展不斷變化的。根據(jù)國際上的慣例以及專家研究來看，衍生金融工具是一種金融工具或合約，它必須滿足以下三個特征：第一，要依照特定的變量的變動而發(fā)生價值變動。例如外匯匯率、利率指數(shù)和信用指數(shù)等。第二，對 初始凈投資基本沒有要求，或者要求的初始凈投資遠小于其他類型的合約。第三，在未來某日進行結(jié)算。總而言之，衍生金融工具就是一種從傳統(tǒng)金融工具中衍生而出的，新型的金融工具。

　　二、我國衍生金融工具會計的目前狀況

　　我國引入衍生金融工具的時間較晚。自改革開放后，衍生金融工具才在我國逐漸興起。隨著我國經(jīng)濟高速發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始運用衍生金融工具來達到其預(yù)防價格、匯率等風(fēng)險的目的，這使得衍生金融工具迅速發(fā)展起來。目前，我國股票市場和商業(yè)銀行都已得到很大進展，政府也在逐步調(diào)整市場體制要求，為發(fā)展衍生金融工具創(chuàng)造良好條件。

　　我國會計研究理論有關(guān)衍生金融工具會計的研究是伴隨著衍生金融工具的發(fā)展開始的。最初，企業(yè)和銀行界對衍生金融工具的應(yīng)用范圍較為狹小，使得衍生金融工具會計的研究并沒有成為主流和焦點。但隨著經(jīng)濟發(fā)展的要求以及國際上一些與未能及時披露衍生金融工具相關(guān)的破產(chǎn)事件的發(fā)生，衍生金融工具會計漸漸被重視起來。

　　三、我國金融工具會計處理中存在的理由

(一)表內(nèi)核算與表外核算不一致

　　目前我國衍生金融工具交易在成交后一般采用表外記錄的方式，但還不能說所有的企業(yè)都已經(jīng)將衍生金融工具確認(rèn)為一項資產(chǎn)或負債。目前還只有少數(shù)銀行能夠真正的把衍生金融工具當(dāng)作金融資產(chǎn)或金融負債，然后進一步在表內(nèi)核算時建立相應(yīng)的核算體系，而我國大多數(shù)企業(yè)并沒有做到這一點。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的理由較多，最主要是因為完全在表內(nèi)進行對衍生金融工具的核算是對傳統(tǒng)會計觀念的一種沖擊，從而很多企業(yè)未能接受。而且衍生金融工具具有波動性大的特點，在表內(nèi)進行公允價值核算后得到的結(jié)果都會相應(yīng)的反映到損益表中去。如果衍生金融工具波動幅度較大，會嚴(yán)重影響企業(yè)的`損益表，這對于企業(yè)和商業(yè)銀行來說這都是不希望出現(xiàn)的情況。

(二)核算口徑不一致

　　核算口徑不一致的理由有很多表現(xiàn)形式，最主要表現(xiàn)為企業(yè)核算基礎(chǔ)分類的不一致以及計量金額核算標(biāo)準(zhǔn)的差異。就比如說，在對于互換合約的處理理由上，有的銀行把互換合約作為獨立的基礎(chǔ)產(chǎn)品進行核算，而有的銀行則把互換合約理解成為遠期合約的組合。再比如說，在對利率互換合約的處理上，有些企業(yè)是按照利率互換合約的名義本金金額進行核算，也有些企業(yè)按照利率互換合約交易雙方交換利息的金額來進行核算。這都是由于核算口徑不一致造成的，而這個理由將進一步影響衍生金融工具會計處理的準(zhǔn)確性和可比性。

(三)交易性質(zhì)的認(rèn)定不同

　　在衍生金融工具的會計處理過程中，對交易性質(zhì)的認(rèn)定不同也會導(dǎo)致會計核算之間的差異。比如說，在會計核算時，有的企業(yè)沒有對處于中介作用和進行自營的衍生金融工具進行區(qū)分，而是簡單的將衍生金融工具分類為遠期、期權(quán)、期貨等，并以此來進行相關(guān)賬務(wù)處理?？捎钟械钠髽I(yè)則對起中介作用和自營作用的衍生金融工具在會計核算上進行了區(qū)分，二者會計核算上的處理不同就導(dǎo)致了會計核算的差距。所以，對于交易性質(zhì)的認(rèn)定差異會對衍生及金融工具的會計處理造成影響，從而使得各企業(yè)的報表和披露的內(nèi)容缺乏可比性，進而影響投資者的判斷。

　　四、對于我國衍生金融工具會計進一步發(fā)展的倡議以及深思

(一)健全我國衍生金融工具會計準(zhǔn)則

　　目前，衍生金融工具在我國的發(fā)展仍是一個初期階段，所以必須盡快健全衍生金融工具準(zhǔn)則。在建立衍生金融工具準(zhǔn)則過程中，一方面要向國外衍生金融工具會計的優(yōu)秀方面進行學(xué)習(xí)，充分借鑒經(jīng)驗;另一方面還應(yīng)與我國的企業(yè)風(fēng)險管理水平相適應(yīng)。這就要求在健全衍生金融工具的過程中，結(jié)合國情吸收經(jīng)驗來做出決策。首先，應(yīng)在會計上對衍生金融工具的核算科目進行統(tǒng)一。如果各個企業(yè)或銀行的衍生金融工具會計核算做法不一致，就會影響不同銀行會計信息的可比性。所以，必須加快統(tǒng)一衍生金融工具會計科目以及核算策略的進程，為準(zhǔn)則推行奠定基礎(chǔ)。其次，還積極監(jiān)督和檢查衍生金融工具的會計核算，避開商業(yè)銀行對其進行操縱，并針對發(fā)現(xiàn)的理由及時完善會計準(zhǔn)則等。

(二)建立活躍的市場體制

　　衍生金融工具的公允價值計量中所存在的種種缺陷，其實與市場是息息相關(guān)的。由于我國的市場體制尚處于一個初級發(fā)展階段，并不具備成熟的要素市場以及完善的市場價格機制，使得公允價值并不能發(fā)揮它應(yīng)有的作用，甚至淪為一些企業(yè)操縱利潤的工具。因此，我們必須要建立起一個活躍的市場體制，不斷地完善要素市場，健全市場價格機制，使市場機制與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)。這樣，會計人員就能夠通過市場條件獲取各種具體的計量屬性形式，進而對公允價值能進行良好的定義，使公允價值計量能更有效地推廣。

(三)對衍生金融業(yè)務(wù)會計核算科目進行規(guī)范

　　目前，我國的各個企業(yè)和銀行關(guān)于衍生金融業(yè)務(wù)的相關(guān)會計核算思路并不相同，會計處理的策略也是相差甚遠，這就大大地影響了不同企業(yè)之間會計信息的可比性。

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文10

　　1月份產(chǎn)生醫(yī)保應(yīng)收醫(yī)療款100萬元.當(dāng)?shù)蒯t(yī)保機構(gòu)年初設(shè)定70萬元指標(biāo),且于2月份支付.剩余30萬元等年底結(jié)算再付一部分,數(shù)額不確定.其余部分不再支付.請問帳務(wù)如何處理?可以直接在當(dāng)月確認(rèn)70萬元收入嗎?還是確認(rèn)100萬收入,30萬元計壞賬準(zhǔn)備管理費做成本支出?如果是1月份提還是2月份提?假設(shè)年底又補發(fā)10萬元于年底再確認(rèn)收入對嗎?如果納稅的話1月份收入按多少?問題比較多請幫忙解決一下,謝謝~

[民營醫(yī)院會計收入確認(rèn)問題]

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文11

　　中航油事件案例分析

　　中國航油(新加坡)股份有限公司（以下簡稱中航油）成立于1993年，由中央直屬大型國企中國航空油料控股公司控股，總部和注冊地均位于新加坡。公司成立之初經(jīng)營十分困難，一度瀕臨破產(chǎn)，后在總裁陳久霖的帶領(lǐng)下，一舉扭虧為盈，從單一的進口航油采購業(yè)務(wù)逐步擴展到國際石油貿(mào)易業(yè)務(wù)，并于在新加坡交易所主板上市，成為中國首家利用海外自有資產(chǎn)在國外上市的中資企業(yè)。公司經(jīng)營的成功為其贏來了聲譽，公司被新交所評為“最具透明度的上市公司”獎，并且是唯一入選的中資公司。

　　中航油通過國際石油貿(mào)易、石油期貨等衍生金融工具的交易，其凈資產(chǎn)已經(jīng)從16.8萬美元增加到的1.35億美元，增幅高達800倍。但月，中航油因誤判油價走勢，在石油期貨投機上虧損5.5億美元。這一事件被認(rèn)為是著名的“巴林銀行悲劇”的翻版：十年前，在新加坡期貨市場上，歐洲老牌的巴林銀行因雇員違規(guī)投機操作，令公司損失13億美元并導(dǎo)致被一家荷蘭銀行收購。曾經(jīng)在7年間實現(xiàn)資產(chǎn)增值800倍的海外國企中航油，緣何短短幾個月內(nèi)就在期貨投機市場上背負5.5億美元的巨債？

　　底，由于中航油錯誤地判斷了油價走勢，調(diào)整了交易策略，賣出了買權(quán)并買入了賣權(quán)，導(dǎo)致期權(quán)盤位到期時面臨虧損。為了避免虧損，中航油新加坡公司在年1月、6月和9月先后進行了三次挪盤，即買回期權(quán)以關(guān)閉原先盤位，同時出售期限更長、交易量更大的新期權(quán)。每次挪盤均成倍擴大了風(fēng)險，該風(fēng)險在油價上升時呈指數(shù)級數(shù)的擴大，直至公司不再有能力支付不斷高漲的保證金，最終導(dǎo)致了破產(chǎn)的財務(wù)困境。應(yīng)該說中航油能夠在7年間實現(xiàn)凈資產(chǎn)增幅800倍，到巨虧5.5億美元，都是緣于“創(chuàng)新”及對衍生金融工具的使用。衍生金融工具的誕生本來是為了規(guī)避風(fēng)險的保值作用，但中航油卻是毀于過度的投機。

　　衍生金融工具及其特征

　　衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根據(jù)美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)的定義：“衍生金融工具是期貨、遠期合約、互換和期權(quán)合約以及類似性質(zhì)的金融工具，如利率上限與固定利率借款承諾等”。而我國一些學(xué)者認(rèn)為，衍生金融工具是指價值派生于某些標(biāo)的物的價格金融工具；其中，標(biāo)的項目包括債券、商品、利率、匯率和某種指數(shù)等。也就是說，衍生金融工具就是在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上衍生出來的，通過預(yù)測股價、利率、匯率等未來行情走勢，采用支付少量保證金或權(quán)利金簽訂遠期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。

　　衍生金融工具是以風(fēng)險存在為前提，并為適應(yīng)風(fēng)險管理的需要而產(chǎn)生和發(fā)展的，其交易有別于一般的金融現(xiàn)貨交易，是以標(biāo)準(zhǔn)合約交易和保證金交易為基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投機。主要特征有六個：杠桿性，它能以極少的資金（合約保證金）控制較多的投資資金（出貨或平倉時合約持有者應(yīng)付的資金），來獲取理財?shù)氖找?；虛擬性，它在合約到期時可以履行也可以不履行；依存性，它依賴于傳統(tǒng)的金融工具而存在，傳統(tǒng)金融工具的價格變動最終會影響衍生金融工具；靈活性，它可以根據(jù)用戶的不同需要設(shè)計出不同類型的衍生金融工具，以適應(yīng)使用者的需求；表外交易，它通常不在企業(yè)資產(chǎn)負債表中反映；定價比較復(fù)雜，因?qū)ζ滹L(fēng)險的度量非常困難。

　　近幾年以來，衍生工具交易風(fēng)波不斷，1994年1月，德國MGRM集團在美國高息籌資，投資石油期貨損失13億美元，相當(dāng)于集團一半資產(chǎn)；1994年12月，美國加州橘郡財務(wù)長雪鐵龍以政府名義籌資，進行票據(jù)投資，最后虧損18億美元，地方政府宣布破產(chǎn)；同年12月，美國最富庶的奧蘭冶縣由于從事金融衍生交易失敗而虧損15億美元，不得不宣布破產(chǎn)；1995年2月23日，我國上海證券交易所出現(xiàn)“327國債期貨風(fēng)波”，直接導(dǎo)致了國債期貨市場在我國的暫停。

　　盡管出現(xiàn)上述情況，但衍生金融工具仍獲得了巨大發(fā)展，美國《幸福》雜志在1995年載文聲稱，國際金融市場上當(dāng)時已知的'金融衍生工具已有1200多種，未清償名義本金額超過20萬億美元。不僅如此，衍生工具的品種也正在創(chuàng)新中，目前一些大的金融機構(gòu)幾乎能根據(jù)客戶的任何特殊要求“量身訂造”任何品種的衍生工具并為之創(chuàng)造市場，所以今后衍生工具的品種還將不斷增加。目前我國關(guān)于衍生金融工具投資的制度現(xiàn)狀

　　我國十分注意衍生金融工具交易的風(fēng)險意識。對于衍生金融工具交易，我國不斷發(fā)布各項規(guī)章制度：國務(wù)院8月發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于進一步整頓和規(guī)范期貨市場的通知》中規(guī)定：“取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場只允許進行套期保值，不得進行投機交易?！?月，以國務(wù)院令發(fā)布的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定：“期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進行。禁止不通過期貨交易所的場外期貨交易。”第四十八條規(guī)定：“國有企業(yè)從事期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易量總量相適應(yīng)。”月，證監(jiān)會發(fā)布的《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見》第二條規(guī)定：“獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場只能從事套期保值交易，不得進行投機交易。”

　　我國自2004年3月起施行了《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該辦法實施的范圍為在我國境內(nèi)依法設(shè)立的銀行、信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司法人，以及外國銀行在中國境內(nèi)的分行。目前，我國證監(jiān)會共計批準(zhǔn)中石油、中石化、中航油等27家企業(yè)可以進行衍生金融工具的交易。

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文12

　　衍生金融工具風(fēng)險控制研究的論文

【摘要】隨著我國資本市場、金融市場的不斷完善與發(fā)展，衍生金融工具的創(chuàng)新也以驚人的速度出現(xiàn)，隨之也給衍生金融工具風(fēng)險控制與監(jiān)管帶來了巨大的挑戰(zhàn)。為此,借鑒國外先進的管理經(jīng)驗,吸取實踐工作中的教訓(xùn),正確認(rèn)識衍生金融工具的風(fēng)險,全方位地構(gòu)建我國衍生金融工具的風(fēng)險管理框架,具有現(xiàn)實意義。

　　論文關(guān)鍵詞：衍生金融工具,風(fēng)險,控制

　　一、衍生金融工具涉及的風(fēng)險

　　衍生金融工具涉及的風(fēng)險有以下幾類：

(一)市場風(fēng)險。指市場價格變動造成虧損的風(fēng)險。這里的市場格變動包括利率、匯率、 股票、債券行情變動等。管理市場風(fēng)險，要的是要及時、準(zhǔn)確地評估市場價值，隨后計算總敞口額度，嚴(yán)格交易程序，模擬在市場崩潰或流動性引發(fā)價格劇烈震蕩情況下交易者的承受能力，即所謂“ 壓力測試”。

(二)信用風(fēng)險。即交易合約的對方無力履行義務(wù)的風(fēng)險。與市場風(fēng)險一樣，控制信用風(fēng)險也是要測定和估算衍生商品的敞口頭寸，并使敞口頭寸與所確定的交易對方的信用額度相匹配，然后可以像傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)一樣，控制和減少風(fēng)險。

(三)流動性風(fēng)險。 是指由于缺乏合約對手而無法在市場上找到出貨或平倉機會的風(fēng)險。 一是市場業(yè)務(wù)量不足或無法獲得市場價格而造成的市場價格風(fēng)險;二是由于用戶流動資金不足出現(xiàn)合約到期時無法履行支付義務(wù)或無法在市場上出現(xiàn)逆勢時按要求追回保證金而造成的金流動風(fēng)險。對流動性風(fēng)險管理的有效措施是利用多元化投資組合來實現(xiàn)降低風(fēng)險。

(四)運作風(fēng)險。即人為因素或交易、清算系統(tǒng)故障而造成失誤蒙受虧損的風(fēng)險，它們本質(zhì)上均屬于管理問題。因此重點應(yīng)放在提高管理人員和業(yè)務(wù)操作人員素質(zhì)，提高計算機處理系統(tǒng)的效率，并在內(nèi)部管理上實行職責(zé)分開，以確保風(fēng)險處在可控制及可承受的范圍。

(五)法律風(fēng)險。指因合約在法律上的缺陷或無法履行導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。在管理中，首先應(yīng)保證一批熟悉衍生金融工具的專家參與交易法規(guī)的制定。另外，應(yīng)盡量改善內(nèi)部風(fēng)險管理， 增強交易透明度和披露要求，強化安全的結(jié)算制度以控制法律風(fēng)險。

　　二、衍生金融工具風(fēng)險產(chǎn)生的原因

(一) 從衍生金融工具自身的特點來看, 風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因是標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動性。因為標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格不僅受供求關(guān)系的影響, 還受到政治環(huán)境、經(jīng)濟政策、投資者或消費者的心理預(yù)期以及人為操縱等眾多因素的影響。另外, 合約雙力的信息披露存在很大的局限性, 如有關(guān)會計處理方法、衍生產(chǎn)品真實質(zhì)量等重要信息通常未能在合約中得到充分披露, 而合約雙力在合約執(zhí)行過程中的信息不對稱性也極易引發(fā)信用風(fēng)險。

(二) 從宏觀層面上看, 金融衍生工具風(fēng)險產(chǎn)生的原因之一在于制度根源, 即金融體系的固有缺陷和金融衍生市場不完全有效在現(xiàn)實中則往往表現(xiàn)為國內(nèi)金融機構(gòu)的投機失敗和國際游資的肆意炒作引發(fā)。這些都會加重市場的不確定性和信息的不對稱性, 扭曲資本價格。風(fēng)險產(chǎn)生的原因之二是實體經(jīng)濟金融虛擬化。金融體系中的儲蓄并非全部轉(zhuǎn)化為投資,而是一部分進入實體部門, 轉(zhuǎn)化為實物投資, 另一部分滯留在金融體系中, 成為虛擬資本, 并沒有實物資本與之相對應(yīng)。虛擬資本在追求價值增值運動過程中有脫離實體部門的趨勢, 在特定的條件下會走向泡沫經(jīng)濟。而衍生金融工具正是金融虛擬性最強的虛擬資本。

(三) 從微觀層面上看, 風(fēng)險的產(chǎn)生主要與企業(yè)管理層的風(fēng)險偏好以及企業(yè)的內(nèi)部控制制度尤其是與企業(yè)的風(fēng)險管理機制是否健全和是否得到有效執(zhí)行有關(guān)。管理層的風(fēng)險偏好對衍生金融工具交易具有舉足輕重的影響。風(fēng)險愛好型管理層對于投機業(yè)務(wù)則躍躍欲試, 很容易形成賭博心態(tài), 從而給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險。

　　三、企業(yè)衍生金融工具的風(fēng)險管理整體框架

　　為完善企業(yè)金融衍生工具的風(fēng)險管理整體框架, 形成會計視角風(fēng)險監(jiān)控體系的整合，筆者認(rèn)為, 企業(yè)的金融衍生工具業(yè)務(wù)會計視角的風(fēng)險監(jiān)控框架應(yīng)包含幾個方面：

(一) 建立企業(yè)總體的衍生金融工具業(yè)務(wù)風(fēng)險管理戰(zhàn)略。企業(yè)衍生金融工具業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理總體戰(zhàn)略必須首先同會計控制技術(shù)的風(fēng)險量化、風(fēng)險預(yù)測、風(fēng)險的披露相結(jié)合, 才能真正實現(xiàn)風(fēng)險管理體系的會計視角整合。會計視角的風(fēng)險管理首先必須識別不同品種金融衍生工具的風(fēng)險類型、量化某一時點的在風(fēng)險頭寸以及風(fēng)險調(diào)整后的損益。

(二) 建立企業(yè)會計視角的風(fēng)險監(jiān)控業(yè)務(wù)流程

　　會計視角風(fēng)險監(jiān)控業(yè)務(wù)流程是確保企業(yè)內(nèi)部的所有金融衍生工具風(fēng)險都在被有效管理的一系列活動。業(yè)務(wù)流程包含以下幾個程序:1.識別風(fēng)險。這是風(fēng)險管理過程中在會計視角下的定性分析部分, 非常重要但常被企業(yè)忽視。2.風(fēng)險評估。通過風(fēng)險評估可以判斷企業(yè)的某項金融衍生工具交易、風(fēng)險管理戰(zhàn)略和避險業(yè)務(wù)從風(fēng)險調(diào)整的角度看是否相宜。3. 規(guī)范企業(yè)金融衍生工具的業(yè)務(wù)操作規(guī)程。4.對風(fēng)險頭寸量化和控制。會計視角的風(fēng)險測量和控制是會計核算技術(shù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)的基礎(chǔ)部分。因為會計視角的風(fēng)險量化承擔(dān)著定量風(fēng)險和判斷風(fēng)險程度是否和設(shè)定的風(fēng)險偏好相適應(yīng), 而會計視角的風(fēng)險監(jiān)控則是諸如設(shè)定權(quán)限和防止越權(quán)行為等措施的基礎(chǔ)。

(三) 建立企業(yè)衍生金融工具業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度, 完善企業(yè)會計視角的.衍生金融工具風(fēng)險監(jiān)控體系。良好的企業(yè)衍生金融工具風(fēng)險監(jiān)控微觀體系, 應(yīng)在現(xiàn)有的會計內(nèi)控制度基礎(chǔ)上, 建立企業(yè)衍生金融工具業(yè)務(wù)的內(nèi)控規(guī)則和業(yè)務(wù)指南, 增加相關(guān)的內(nèi)控條目。包括

　　1.明確內(nèi)控體系中的風(fēng)險信息傳輸系統(tǒng)規(guī)定經(jīng)辦人員進行衍生金融工具業(yè)務(wù)前應(yīng)提交的說明文件, 特別是避險目的的衍生金融工具業(yè)務(wù), 因經(jīng)濟實質(zhì)的避險交易不一定符合現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中規(guī)定的避險會計規(guī)范, 為避免企業(yè)因無法適用避險會計從而使企業(yè)會計報表造成大幅度波動, 應(yīng)向董事會風(fēng)險管理委員會提交被避險項目的相關(guān)資料及避險策略資料。

　　2.建立內(nèi)控體系中的風(fēng)險評估制度，明確會計人員應(yīng)承擔(dān)衍生金融工具業(yè)務(wù)避險有效性的后續(xù)評估職責(zé)。會計人員應(yīng)在會計期中或會計報表日向董事會的風(fēng)險管理委員會提交衍生金融工具風(fēng)險頭寸量化信息、公允價值計量的依據(jù)、特定金融衍生工具交易避險有效性的后續(xù)評估。 財務(wù)部門還要將風(fēng)險頭寸按公允價值計量, 并利用相關(guān)模型進行壓力試驗, 進行整體綜合考慮。

衍生金融工具會計確認(rèn)問題的思考論文13

　　金融衍生工具的出現(xiàn)對資本市場的發(fā)展具有重要的意義，但是信息的不對稱會讓衍生金融市場中存現(xiàn)機會主義行為，這樣就會提升金融衍生工具的風(fēng)險性，由此發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品的問題會給資本市場的平穩(wěn)運行帶來影響。這就證明要提升金融衍生工具會計監(jiān)管的水平，實現(xiàn)會計監(jiān)管的監(jiān)督作用。

　　一、金融衍生工具會計監(jiān)管基本概述

　　目前我國對于金融衍生工具會計監(jiān)管的定義還沒有明確的規(guī)定和觀點，通過對專家觀點的分析和理解，金融衍生工具會計監(jiān)管的含義是指，會計行業(yè)從業(yè)人員以及相關(guān)的管理人員對交易經(jīng)濟活動進行監(jiān)督，以確保經(jīng)濟活動的合法合理，以及保證材料的真實性，進行全方位的監(jiān)督和管理。以基本含義來看，對金融衍生工具進行監(jiān)督的過程具有復(fù)雜性的特點，而會計監(jiān)督則屬于監(jiān)督過程中的重要方式之一。可以運用會計監(jiān)管的方式來提升企業(yè)的財務(wù)管理水平，對企業(yè)中隱藏的風(fēng)險進行監(jiān)管，并且能夠有效的減少金融衍生工具具有的風(fēng)險。在當(dāng)下一些發(fā)達國家對金融衍生工具的監(jiān)管已經(jīng)形成了具體的制度和體系，但是這些制度的管理重視主要在金融監(jiān)管上，對會計監(jiān)管不夠重視。面對現(xiàn)在的金融衍生工具監(jiān)管體系來說，金融衍生工具會計監(jiān)管缺少整體上的管理，并且相關(guān)的政策和制度都不夠不完善，這就是衍生金融工具中出現(xiàn)問題的主要原因。

　　二、金融衍生工具會計監(jiān)管中存在的問題

(一)公允計量價值給市場造成動蕩

　　當(dāng)下會計準(zhǔn)則對金融衍生工具進行了規(guī)定，其計量屬性為公允價值，盡管運用公允價值可以進行虛擬經(jīng)濟的核算，并且金融衍生工具會計也能夠得到發(fā)展。但是近年來隨著金融衍生工具風(fēng)險的發(fā)展，我們已經(jīng)認(rèn)識到公允價值自身存在缺點，也就是說公允價值導(dǎo)致了市場動蕩加劇。產(chǎn)生這樣現(xiàn)象的主要原因就是公允價值具有動態(tài)性，導(dǎo)致資產(chǎn)的負債現(xiàn)象會隨著市場的動蕩而反應(yīng)出來。

(二)風(fēng)險信息透露不夠，信息透明度低

　　金融衍生工具公允價值的出現(xiàn)缺少引導(dǎo)作用，在財務(wù)報表中公允價值的出現(xiàn)不夠準(zhǔn)確，不同的金融衍生工具也沒有相應(yīng)的計量模型，這就導(dǎo)致企業(yè)在使用相同的金融衍生工具由于估值技術(shù)的不同產(chǎn)生不同的現(xiàn)象，會降低公允價值的準(zhǔn)確性。并且金融衍生工具的管理沒有明確的規(guī)范。當(dāng)下我國的會計準(zhǔn)則中對金融衍生工具的信息披露規(guī)定方面還沒有細致的規(guī)定，這就導(dǎo)致由于信息的不同提升了風(fēng)險發(fā)生率。我國金融衍生工具信息披露的方式很單一，但是金融衍生工具卻非常多，這樣就導(dǎo)致傳統(tǒng)的財務(wù)報表無法體現(xiàn)不同的金融衍生工具的信息，這樣就會導(dǎo)致利益的下降，同時傳統(tǒng)的財務(wù)管理報表方式不能夠完整的呈現(xiàn)交易的過程。金融衍生工具在財務(wù)報表中屬于交易性金融產(chǎn)品，這就是沒有辦法通過財務(wù)報表來得知金融衍生工具的交易細節(jié)的原因。

　　三、金融衍生工具會計監(jiān)管的對策

(一)要完善會計監(jiān)管中的風(fēng)險管理制度

　　首先建立適合的會計監(jiān)管方式能夠提升各個部門的協(xié)調(diào)工作能力。面對金融衍生工具會計監(jiān)管中存在的問題，要加強政府在監(jiān)管中的主體地位，要明確監(jiān)管機構(gòu)的`職能和義務(wù)，提升各個部門的配合和協(xié)調(diào)能力，以此實現(xiàn)信息交流的通暢，提升監(jiān)管的能力。同時也要充分的發(fā)揮行業(yè)監(jiān)管的力度，建立適合的監(jiān)管體系，實現(xiàn)政府監(jiān)管和行業(yè)監(jiān)督的創(chuàng)新發(fā)扎，提升對金融衍生工具的會計監(jiān)管水平。

(二)建立企業(yè)內(nèi)部管理體制，提高風(fēng)險管理水平

　　公司的治理結(jié)構(gòu)不夠不正確使導(dǎo)致金融衍生工具存在風(fēng)險的中亞原因，要把完善企業(yè)結(jié)構(gòu)，建立內(nèi)部控制制度當(dāng)做監(jiān)管的出發(fā)點，要建立適合的股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過提升股權(quán)結(jié)構(gòu)的水平來實現(xiàn)公司中的信息共享。要在企業(yè)內(nèi)部建立一個完善的監(jiān)管機制，提升風(fēng)險意識，運用控制體系能夠促進金融衍生工具的發(fā)展，減少過程中存在的風(fēng)險問題。公司自身應(yīng)該提升經(jīng)營管理水平，要明確各個部門和工作人員的監(jiān)管職責(zé)，進行有效的風(fēng)險評估，通過風(fēng)險預(yù)測來建立相應(yīng)的應(yīng)對機制。在金融衍生工具進行交易過程中，要在一定時間內(nèi)檢查業(yè)務(wù)情況和風(fēng)險監(jiān)管工作，通過建立風(fēng)險控制體系，把金融衍生工具交易的風(fēng)險最大程度的降低。

　　四、總結(jié)

　　綜上所訴，金融衍生工具會計監(jiān)管中存在各種風(fēng)險，要通過各個部門的有利監(jiān)管，結(jié)合科學(xué)的管理模式，提升公司的風(fēng)險應(yīng)對能力，并且提升我國金融衍生工具會計監(jiān)管能力。

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