下面是范文網(wǎng)小編分享的股權(quán)收購盡職調(diào)查報告4篇 上市公司股權(quán)收購盡職調(diào)查報告，以供借鑒。
股權(quán)收購盡職調(diào)查報告1
關(guān)于資產(chǎn)收購盡職調(diào)查報告
企業(yè)的擴張通常通過兩種方式進行：一是通過引進投資者的方式增資，包括引進戰(zhàn)略投資者或者風險投資者；二是通過并購的方式，包括股權(quán)并購和資產(chǎn)并購。而第二種方式由于實行周期相對較短，成本較低，成為企業(yè)擴張的常見方式。企業(yè)并購是項復雜的法律工程，并購的成功與否取決于眾多因素，其中，投資者對目標公司了解的程度是眾多決定因素中最為重要的因素之一。因此，投資者必須對目標公司進行必要的調(diào)查，了解目標公司各方面的情況。這樣的調(diào)查工作往往不是投資者自己能夠獨立完成的，必須委托專業(yè)機構(gòu)進行，其內(nèi)容通常包括委托律師調(diào)查目標公司的主體資格、目標公司經(jīng)營管理的合法性、目標公司資產(chǎn)、債權(quán)債務等可能存在的法律風險；委托資產(chǎn)評估公司對目標公司的資產(chǎn)進行評估，委托財務咨詢公司或者其他專業(yè)機構(gòu)對目標公司的經(jīng)營能力、經(jīng)營狀況、競爭能力等方面進行調(diào)查、評估，委托專業(yè)機構(gòu)對目標公司的技術(shù)能力進行調(diào)查、評估，委托環(huán)境評估機構(gòu)對目標公司所涉及的環(huán)境保護事項進行評價，等等。在實踐中，這些調(diào)查被通稱為“盡職調(diào)查(Due Diligence)”。
公司并購本身是一種風險很高的投資活動，在設計與實施并購時，一方面要利用其所具有的縮短投資周期、減少創(chuàng)業(yè)風險、迅速擴展規(guī)模、彌補結(jié)構(gòu)缺陷、規(guī)避行業(yè)限制等優(yōu)勢，同時也要注意存在或可能存在一系列財務、法律風險進行防范和規(guī)避。因此，在風險管理的實踐中，盡職調(diào)查中的法律盡職調(diào)查成為公司并購活動中最重要的環(huán)節(jié)之一。一、法律盡職調(diào)查的必要性
由于中國的公司并購市場尚處于初級市場階段，市場規(guī)則的完善性、市場參與者的成熟程度、監(jiān)管方式的先進程度等等諸多要素都有著初級階段的明顯特征。在這種不成熟的并購市場體系下，收購方通過并購的方式進行企業(yè)規(guī)模與市場份額的擴張，其風險因素更需要在試水之前進行全盤的規(guī)劃。對于收購方而言，公司并購最大的風險來源與收購方對出讓方和目標公司的信息不對稱，信息的不對稱最終演化的風險就是我們通常所說的并購當中的陷阱———債務黑洞的陷阱、擔保黑洞的陷阱、人員負擔的陷阱、無效乃至負效資產(chǎn)的陷阱、違法違規(guī)歷史的陷阱、輸血成本超過承受極限的陷阱等等。
律師在法律盡職調(diào)查中對目標公司的相關(guān)資料進行審查和法律評價，其內(nèi)容主要包括查詢目標公司的設立情況、存續(xù)狀態(tài)以及其應承擔或可能承擔的具有法律性質(zhì)的責任，目標公司是否具有相應的主體資格、本次并購是否得到了相關(guān)的批準和授權(quán)、目標公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東出資是否合法、目標公司章程是否有反收購條款、目標公司的各項財產(chǎn)權(quán)利是否有瑕疵、目標公司合同的審查、目標公司的債權(quán)債務、目標公司有無正在進行的訴訟及仲裁或行政處罰及知識產(chǎn)權(quán)的審查等。
它由一系列持續(xù)的活動組成，不僅涉及到公司的信息收集，還涉及律師如何利用其專業(yè)知識去查實、分析和評價有關(guān)的信息。
這些法律方面的關(guān)鍵問題對并購產(chǎn)生極大影響，而成功的法律盡職調(diào)查一方面可以一定程度改變收購方與出讓方或目標公司信息不對稱的不利狀況，另一方面又可以通過法律盡職調(diào)查明確存在哪些風險和法律問題，買賣雙方可就相關(guān)風險和義務應由哪方承擔進行談判，收購方可以主動決定在何種條件下繼續(xù)進行收購活動，從而為實際進行收購活動奠定成功基礎(chǔ)。
但是在并購實踐中，一些初涉并購的投資者或者目標公司對于盡職調(diào)查卻認識不夠，忽視并購活動中前期準備工作的重要性，甚至出于利益誘惑或機會成本的考慮徹底放棄規(guī)范專業(yè)的盡職調(diào)查。有些投資者盲目自信，僅憑自己對目標公司的了解以及感覺就作出最終的決定，結(jié)果步入地雷陣。有些目標公司的管理者不理解盡職調(diào)查對于投資者的重要性，也不理解盡職調(diào)查對于促成交易的重要性，采取積極抵制或者消極不配合的態(tài)度。正是這些不良做法或行為方式導致本可以通過盡職調(diào)查剔除的風險變?yōu)楝F(xiàn)實的不可挽回的錯誤，從而構(gòu)成并購市場上一個又一個令企業(yè)家扼腕嘆息的失敗案例。二、進行盡職調(diào)查的目的法律盡職調(diào)查的目的，首先在于發(fā)現(xiàn)風險，判斷風險的性質(zhì)、程度以及對并購活動的影響和后果；對買方和他們的融資者來說，并購本身存在著各種各樣的風險，諸如，目標公司所在國可能出現(xiàn)的政治風險；目標公司過去財務帳冊的準確性；購并以后目標公司的主要員工、供應商和顧客是否會繼續(xù)留下來；相關(guān)資產(chǎn)是否具有目標公司賦予的相應價值；是否存在任何可能導致目標公司運營或財務運作分崩離析的任何義務。從買方的角度來說，盡職調(diào)查就是風險管理。其次，法律盡職調(diào)查可以使收購方掌握目標公司的主體資格、資產(chǎn)權(quán)屬、債權(quán)債務等重大事項的法律狀態(tài)；賣方通常會對這些風險和義務有很清楚的了解，而買方則沒有。因而，買方有必要通過實施盡職調(diào)查來補救買賣雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過盡職調(diào)查明確了存在哪些風險和法律問題，買賣雙方便可以就相關(guān)風險和義務應由哪方承擔進行談判，同時買方可以決定在何種條件下繼續(xù)進行收購活動。
第三，法律盡職調(diào)查，還可以了解那些情況可能會給收購方帶來責任、負擔，以及是否可能予以消除和解決。買方通過法律盡職調(diào)查，盡可能地發(fā)現(xiàn)有關(guān)他們要購買的股份或資產(chǎn)的全部情況，也就是那些能夠幫他們決定是否繼續(xù)進行并購程序的重要事實。買方需要有一種安全感，他們需要知曉所得到的重要信息能否準確地反映目標公司的資產(chǎn)和債務情況。
總之，法律盡職調(diào)查的目的就在于使買方盡可能地發(fā)現(xiàn)有關(guān)他們要購買的股份或資產(chǎn)的全部情況，也就是那些能夠幫他們決定是否繼續(xù)進行并購程序的重要事實，補救買賣雙方在信息獲知上的不平衡，以及盡可能規(guī)避風險，實現(xiàn)并購利益最大化。
三、法律盡職調(diào)查的程序
因項目的性質(zhì)、規(guī)模、參與主體的數(shù)量及復雜程度等不同，法律盡職調(diào)查程序可能會有所不同的。其基本程序如下：
買方和買方指定的律師事務所簽訂“特聘專項合同”或法律顧問合同； 買賣雙方簽署“意向書”；
由買方、買方的律師與賣方律師簽署“保密協(xié)議”； 買賣雙方簽署“并購框架協(xié)議”；
買方律師起草“調(diào)查目錄”，賣方律師協(xié)助賣方準備資料； 買方律師將其準備好的調(diào)查目錄經(jīng)買方確認后發(fā)至賣方；
查收收到賣方資料后，做資料清單（目錄-第一次），由雙方代表簽字；正本由買方保管；
買方律師按照合同約定安排律師進行所收資料的研究、起草第一次“盡職調(diào)查報告”；
如買方有要求，可作一次初步調(diào)查結(jié)果的報告會；聽取買方的意見； 查收第二次資料，由雙方代表簽字； 買方律師按照合同約定安排律師進行所收資料的研究、起草第二次“盡職調(diào)查報告”；可同時安排律師進行核證；安排面談；
總結(jié)報告。
四、法律盡職調(diào)查的內(nèi)容和法律盡職調(diào)查報告的撰寫 一）法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
在公司并購活動中，并購方一般都要根據(jù)被并購方的情況，結(jié)合本次并購活動的目的、方式等情況，制定相應的并購策略、并購程序。在一項常規(guī)的公司并購活動中，就可能涉及包括公司法、合同法、證券法、土地法、稅法、勞動法、保險法、環(huán)保法、產(chǎn)品質(zhì)量法、知識產(chǎn)權(quán)法等幾乎所有的和市場經(jīng)濟相關(guān)的法律、法規(guī)。并且結(jié)合并購方式是公司兼并還是公司收購；在公司收購中是股權(quán)收購還是資產(chǎn)收購；被并購方是否是上市公司，是否有國有股權(quán)等情況，相應的并購策略、并購程序的差別都會很大。
法律盡職調(diào)查一般需開展下面六大方面的工作：1、對目標公司合法性和發(fā)展過程的調(diào)查；2、對目標公司財務狀況的法律調(diào)查；3、對目標公司或有負債的調(diào)查；4、對目標公司規(guī)章制度的調(diào)查；5、對目標公司現(xiàn)有人員狀況的調(diào)查；6、對目標公司各種法律合同的調(diào)查。上述六大方面工作的每一方面又都可以列出具體的調(diào)查細目和子細目。目前的公司并購主要是以善意并購的形式出現(xiàn)，在并購雙方相互配合的情況下，并購方可列出詳細的、需被并購方提供的法律文件清單，并在被并購方移交時雙方具體簽收。、對目標公司合法性的調(diào)查主要是調(diào)查目標公司的主體資質(zhì)是否合法，主要從兩方面進行調(diào)查：一是其資格，即目標公司是否依法成立并合法存續(xù)；二是其是否具備從事營業(yè)執(zhí)照所確立的特定行業(yè)或經(jīng)營項目的特定資質(zhì)，如建筑資質(zhì)、房地產(chǎn)資質(zhì)等。對目標公司發(fā)展過程的調(diào)查，主要對目標公司的背景和目標公司所處行業(yè)的背景進行盡職調(diào)查。、對目標公司財務狀況的調(diào)查主要是調(diào)查目標公司提供的財務報表等資料是否有“水份”，主要是核實目標公司的各項財產(chǎn)的權(quán)利是否有瑕疵，是否設定了各種擔保，權(quán)利的行使是否有所限制等。其次是審察目標公司的各項債權(quán)的實現(xiàn)是否有保障，是否會變成不良債權(quán)等。、對目標公司或有負債的調(diào)查主要是對目標公司未列示或列示不足的負債，予以調(diào)整。目標公司的很多可能的負債在盡職調(diào)查時可能是不確定的，比如目標公司，或其任一子公司、董事或高層管理人員正在面臨的或可能面臨的重要訴訟、司法程序、政府調(diào)查等，目標公司是否有責任、責任的大小等，在進行盡職調(diào)查時可能都不確定，調(diào)查的目的就是盡量將它們定性、定量。并且還應分析各種潛在的可能負債，通過一定方式盡量予以規(guī)避。、對目標公司規(guī)章制度的調(diào)查。在目標公司的公司章程中一般包含有有關(guān)公司業(yè)務辦理程序的信息，律師應注意章程的修訂程序，公司股東、董事的權(quán)力，公司重大事項的表決、通過程序等相關(guān)信息。以確信對本次收購交易而言，不存在程序上的障礙，或可通過一定的方式消除程序上的障礙，確保本次收購交易的合法、有效，避免今后爭議的發(fā)生。、對目標公司人員狀況的調(diào)查則主要是核實目標公司的人力資源配置是否科學、合理、合法。目標公司的人員素質(zhì)如何，目標公司是否對重要人員進行了相應的激勵和約束，是否建立了的相應機制吸引并留住優(yōu)秀人才。還有目標公司與員工簽訂的一些勞動合同可能會對此次并購制成影響，甚至形成障礙，直接影響了并購目的的實現(xiàn)，這些都需要在盡職調(diào)查時充分注意到，并提出可行的解決方案。
以上各項調(diào)查都將涉及對目標公司各種法律合同的審查。
總而言之，通常情況下，法律盡職調(diào)查應囊括以下幾個方面： 公司基本情況； 與政府機構(gòu)審批、行政處罰有關(guān)的文件； 財務、會計、審計、擔保等； 資本增減；有形資產(chǎn)； 不動產(chǎn)； 與公司經(jīng)營活動有關(guān)的重要合同、文件； 對外投資狀況； 人事及勞動；知識產(chǎn)權(quán)；保險；稅務；環(huán)境；公司的股東情況和股權(quán)變更情況； 其他。
（二）盡職調(diào)查報告的撰寫
律師根據(jù)并購交易的需要，設計了相關(guān)的調(diào)查項目，通過對方提供、到有關(guān)部門查尋、實地調(diào)查等方式，收集到相關(guān)資料，并進行了相應的審查后，應制作盡職調(diào)查報告。該報告應全面反映律師調(diào)查工作內(nèi)容，并對調(diào)查收集的資料進行全面客觀的法律判斷。對發(fā)現(xiàn)的新問題，必要時可通過恢復前期調(diào)查的方式予以解決。調(diào)查報告應將調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的問題一一列示，重要問題應說明此問題的性質(zhì)、可能造成的影響、可行的解決方案等。對此次并購可能形成障礙的問題應特別明示，并把實體上、程序上應注意的問題，解決的方案特別說明，避免最后并購活動的失敗。
在完成資料和信息的審查后，買方聘請的法律顧問將為買方提供一份盡職調(diào)查報告。
法律盡職調(diào)查報告一般包括如下內(nèi)容：、買方對盡職調(diào)查的要求（概括）；、律師審查過的文件清單，以及要求賣方提供但未提供的文件清單（可作為附件）；、進行盡職調(diào)查所做的各種假設；、出具盡職調(diào)查報告的責任限制或聲明；、審查主要依據(jù)法律、法規(guī)；、基本上按照調(diào)查目錄的順序，相關(guān)專業(yè)律師分段起草，由本項目的負責律師匯總。
由于法律盡職調(diào)查僅是公司并購的基礎(chǔ)性工作，為規(guī)避公司并購的法律風險，雙方在《并購合同》中還應約定詳盡的承諾、保證、聲明條款，把法律盡職調(diào)查工作的成果盡可能地反映進去。另外，在《并購合同》中雙方還需約定詳盡的先決條件條款、從合同簽訂到合同完全履行期間雙方的權(quán)利義務條款、違約責任條款等，才能保證公司并購能順利得到完成。五、律師盡職調(diào)查與財務盡職調(diào)查的關(guān)系
律師和會計師是共同參與資本運作中的中介機構(gòu)，兩者的盡職調(diào)查工作在很大的程度上是并行的，各自承擔不同的調(diào)查任務和責任，分工和責任劃分都是明確的，但在某些部分則是協(xié)作的關(guān)系。
其分工和責任劃分主要體現(xiàn)在已下兩個方面：
一是兩者的調(diào)查范圍不同。律師盡職調(diào)查的范圍主要是被調(diào)查對象的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務的法律狀況和訴訟糾紛等法律風險；財務盡職調(diào)查的范圍主要是被調(diào)查對象的資產(chǎn)、負債等財務數(shù)據(jù)、財務風險和經(jīng)營風險。
二是兩者對同一事實的調(diào)查角度不同。例如，兩者的調(diào)查中都包括被調(diào)查對象享有地方政府給予的“補助”的財政優(yōu)惠政策，會計師審核的是補助金的數(shù)額、時間和帳務處理的合理性，而律師審查側(cè)重此種財政優(yōu)惠政策的合法性問題。其協(xié)作關(guān)系則主要體現(xiàn)在，法律盡職調(diào)查中律師對財務盡職調(diào)查結(jié)果的良好法律運用和專業(yè)判斷。
綜上所述，法律盡職調(diào)查在企業(yè)并購法律實踐中具有重要意義。專業(yè)、有效地法律盡職調(diào)查將在保障企業(yè)并購成功中起到不可替代的作用。
股權(quán)收購盡職調(diào)查報告2
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股權(quán)收購財務盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
企業(yè)收購將給企業(yè)帶來無限商機，但畢竟是接手一個全新企業(yè)，應在收購前對企業(yè)進行調(diào)查，更加有利于企業(yè)長期發(fā)展策略的制定，短期接收的計劃的實施。因此DD就很重要，那么調(diào)查內(nèi)容除了一般性的之外，有許多方面值得重點注意： 一、企業(yè)基本情況
1、與企業(yè)直接相關(guān)的法律,法規(guī)和政策內(nèi)容,包括相關(guān)國家法律,行業(yè)法規(guī),以及國家頒 布的行業(yè)發(fā)展政策等,了解行業(yè)在市場、經(jīng)營、環(huán)保以及宏觀調(diào)控政策等方面的相關(guān)情況、會計行業(yè)特定會計慣例及問題；
2、企業(yè)所屬行業(yè)和市場狀況,包括行業(yè)屬性,行業(yè)周期性和季節(jié)性特征,企業(yè)所占市場范圍和總體市場份額,主要競爭對手情況等; 其他重大影響因素,包括重要的供應商,替代品和潛在競爭對手情況等.以及未來發(fā)展 趨勢等.3、企業(yè)基礎(chǔ)情況應當包含所有重要基本信息.公司的歷史沿革,組織架構(gòu),主營業(yè)務范圍,股權(quán)設置，工商登記、稅務現(xiàn)狀；
4、企業(yè)規(guī)模,組織結(jié)構(gòu)、管理及人員，生產(chǎn)、業(yè)務流程，分支機構(gòu)數(shù)量,業(yè)務復雜程度等；
5、公司在資產(chǎn),業(yè)務,人員,機構(gòu)和財務等方面與控股股東獨立分開的情況;
6、基本財務狀況及經(jīng)營成果。
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二、財務狀況
1、核實資產(chǎn)，分析及驗證資產(chǎn)的存在及往來的可回收能力，把控公司的資產(chǎn)質(zhì)量，特別要核實不動產(chǎn)的權(quán)屬情況；
2、核實負債，特別是防范并揭示一切或有負債，降低收購風險；
3、核實庫存，（并且注意非公司內(nèi)部的庫存情況），防范利用庫存調(diào)劑利潤的做法。
4、驗證經(jīng)營業(yè)績，分析核實主要成本費用結(jié)構(gòu)，稅率收益結(jié)構(gòu)。
5、特殊事項的檢查,包括對目標企業(yè)存在的特殊事項如財務承諾,或有負債,資產(chǎn)負 債表日后事項,關(guān)聯(lián)方交易和賬外資產(chǎn)負債等。
三、稅收環(huán)境及歷史完稅情況
1、由于稅收風險無期限限制，故對公司歷史經(jīng)營情況產(chǎn)生的稅務狀況及風險作深入調(diào)查。
2、有沒有在近三年內(nèi)被有關(guān)稅務部門處罰，因為這關(guān)系到能否IPO和并購到上市公司資產(chǎn)內(nèi)。
3、稅收情況的變化也是測評營業(yè)收入可靠性的最重要數(shù)據(jù)之一。
四、抵押、擔保、及訴訟情況
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1、因是股權(quán)收購，一切法律責任具有延續(xù)性。這幾個方面需要特別重視，避免出現(xiàn)債務黑洞。
2、對重大經(jīng)濟合同需要審慎審閱，特別是有涉及上述內(nèi)容的條款。
五、內(nèi)部控制情況
1、因人員任用在收購后會保持延續(xù)性，故應對涉及銷售與收款、采購與付款、成本控制、工資與薪酬、籌資與融資等各個方面的運作現(xiàn)狀，對其控制程序及制度作出評價。
六、關(guān)聯(lián)交易與往來
1、了解企業(yè)與股東控制其它企業(yè)在業(yè)務上（主要是上、下游）的關(guān)聯(lián)度，分析關(guān)聯(lián)方往來的內(nèi)容及性質(zhì)，評價關(guān)聯(lián)交易可能對收購前后產(chǎn)生的影響。
2、關(guān)聯(lián)方交易的公允性也是需要重點關(guān)注點。
七、主營業(yè)務分析
1、通過對近3-5年主營業(yè)務狀況的統(tǒng)計，主要是產(chǎn)量、銷量，了解分析企業(yè)在銷售上的現(xiàn)狀，主要客戶、地區(qū)市場、定價政策、銷售渠道及結(jié)構(gòu)、營銷政策。
2、行業(yè)整體市場量的變化情況作一個對比，可以測評出公司在行業(yè)中的地位以及在行業(yè)中的變化情況。
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收購項目盡職調(diào)查分析報告
據(jù)悉，如今人們生活質(zhì)量相對于過去有了很大的改善，逐漸好起來的生活方式帶動了市場經(jīng)濟的發(fā)展。越來越多的朋友開始注重高品位的生活，而企業(yè)之間的競爭從此展開，由于物競天擇適者生存的緣故，很多企業(yè)在斗爭中被收購，收購項目盡職調(diào)查分析報告怎么寫呢?下面是的收購項目盡職調(diào)查分析報告資料，歡迎閱讀。
一、甲公司的設立、出資和存續(xù) (一)公司設立
根據(jù)H市工商行政管理局網(wǎng)站查詢結(jié)果，及目標公司提供的《準許設立/開業(yè)登記證書》、《企業(yè)設立登記申請書》、《公司股東(發(fā)起人)出資信息》、《董事、監(jiān)事、經(jīng)理信息》、《公司章程》、《*設驗字(xx)第A468號驗資報告》，目標于xx年10月18日設立。(二)出資
甲公司現(xiàn)有注冊資本為萬元，于xx年10月14日之前，分四次，以貨幣的方式出資完畢。
1、根據(jù)H市*會計師事務所有限公司于xx年10月15日出具的《*設驗字(xx)第A*號驗資報告》，甲公司第一期出資130萬元人民幣已在xx年10月15日之前以貨幣的形式繳足。
2、根據(jù)H市*會計師事務所有限公司于xx年5月12日出具的*驗字(xx)第058號《驗資報告》，甲公司第二期出資130萬元人民幣已在xx年5月12日之前以貨幣的形式繳足。 3、根據(jù)H市*會計師事務所有限公司于xx年6月21日出具的*驗字(xx)第134號《驗資報告》，甲公司第三期出資萬元人民幣已在xx年6月21日之前以貨幣的形式繳足。
4、根據(jù)H市*會計師事務所有限公司于xx年10月12日出具的*驗字(xx)第258號《驗資報告》，甲公司第三期出資萬元人民幣已在xx年10月12日之前以貨幣的形式繳足。(三)公司存續(xù)
根據(jù)目標公司提供的xx年5月16日的營業(yè)執(zhí)照及H市工商行政管理局網(wǎng)站查詢，目標公司合法存續(xù)。
xx年5月24日，獲H市省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《特種設備制造許可證》，許可制造第一類壓力容器;第二類低、中壓力容器。有效期至xx年5月23日。該證在H省工商網(wǎng)站上查詢合法有效
根據(jù)H市工商行政管理局網(wǎng)站查詢，目標公司xx年通過年檢。公司應于每年3月1日至6月30日進行年檢，但未查到xx年年檢信息
公司基本信息: 名稱:甲公司
公司注冊地址:* 公司辦公地址:* 公司類型:自然人出資的有限責任公司
注冊號:* 注冊資本萬，出資形式貨幣。經(jīng)營范圍:* 分公司基本信息: 名稱:甲公司*分公司
營業(yè)場所:* 經(jīng)營范圍:*(四)法律評價
根據(jù)《公司登記管理條例》、《國公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，目標公司符合設立條件，在兩內(nèi)以貨幣方式繳納了全部出資，履行了驗資、變更登記等手續(xù)，公司資質(zhì)和出資合法有效，公司存續(xù)合法。
因未查到xx年的年檢信息，根據(jù)有關(guān)法律，一年未年檢的，工商行政管理部門可撤銷企業(yè)法人的營業(yè)執(zhí)照。二、甲公司的股權(quán)變更(一)股權(quán)變更的歷史
根據(jù)目標公司提供的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《公司變更申請書》、《股東會決議》、《公司章程》，公司共經(jīng)歷了四次股權(quán)變更: 1、設立登記時的股權(quán)情況:設立時注冊資本650萬元，股東及持股比例如下，姓名持股比例姓名持股比例 A:40%E:25% B:10%F:10% C:5%G:8% D:1%J:1% 2、xx年6月17日股東變更情況: F退出公司，分別將認繳的15萬元、50萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓給原股東A，和第三人K，K為公司新股東。A持股比例增至% K持股比例為% 其他持股比例不變
3、xx年7月23日股權(quán)變更情況
E退出公司，分別將認繳的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他股東，及第三人L，L為公司新股東，K將%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給A。轉(zhuǎn)讓后，股東持股比例如下: 姓名持股比例姓名持股比例 A:%B:% C:%G:% D:%J:% K:%L:% 4、xx年5月1日股東變更情況:增資至萬元，K分別向A、C、D、J轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)。G分別向第三人M、N、P、Q及原股東D轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)。L和B向A轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)。M、D、R、S共增資萬元。轉(zhuǎn)讓、增資后的股權(quán)比例如下: 姓名持股比例姓名持股比例 A:%B:% C:%D:% G:%K:% M:%N:% J:%L:% R:%S:% P:%Q:% T:%(二)法律評價
根據(jù)《公司法》，《公司章程》、《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《公司股東決議》合法有效，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為、其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)的行為符合法律規(guī)定及約定。公司股東變更合法有效目標公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為符合當時的法律、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定，并已履行了必要的法律手續(xù)。
三、甲公司章程及法人治理結(jié)構(gòu) (一)公司章程的沿革
公司章程于xx年10月14日訂立，于xx年6月10日、xx年4月23日、xx年5月1日分別修訂。(二)法人治理結(jié)構(gòu)
1、股東會:股東會表決權(quán):公司章程列明的事項須經(jīng)三分之二以上股東表決通過(注:非按出資比例行使表決權(quán))。股東會按實繳出資股數(shù)行使表決權(quán)(注:非按出資比例行使表決權(quán))。股東會會議應對所議事項作出決議，決議應由代表二分之一以上表決權(quán)的股東表決通過。但修改章程、增加或減少注冊資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式，必須經(jīng)三分之二以上表決權(quán)的股東通過。
2、公司設董事會，成員為5人，由股東選舉產(chǎn)生，任期三年，連選可連任。每年一次定期會議。董事會決議的表決，實行一人一票。董事會會議應由三分之二以上董事出度。董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事過半數(shù)通過。但董事會作出聘任或解聘總經(jīng)理的決議，需經(jīng)全體董事一致通過。董事會作出解聘總經(jīng)理的決定，如總經(jīng)理是董事的，總經(jīng)理無表決權(quán)。其他董事一致同意，決議生效。
3、公司設不設監(jiān)事會，設監(jiān)事1人，由股東會選舉產(chǎn)生。監(jiān)事任期三年，連選可連任。4、公司設總經(jīng)理一名。5、公司法定代表人A(二)法律評價
1、公司章程的變更程序合法有效
2、特別要注意公司章程對股東權(quán)益的特別約束
(1)任何股東未經(jīng)其他股東和董事會的事先書面同意，不得質(zhì)押其在公司的全部或部分股權(quán)或以其他方式在股權(quán)上設置債務擔保(2)股東不得與公司從事相同的業(yè)務，與公司同業(yè)競爭(3)公司章程例舉股東大會特別事項須經(jīng)三分之二以上的股東表決通過，而非按出資比例行使表決權(quán)。
3、以下約定的有效性存爭議，且有可能侵犯小股東的利益，請?zhí)貏e注意。 《公司章程》第二十五條約定:“一、經(jīng)股東會決議，公司可以回購股東的股份:公司連續(xù)三年盈利，且平均凈資產(chǎn)收益率達20%以上;公司支付收購費手，剩余的流動資金流足以滿足公司一年內(nèi)的經(jīng)營管理需要。”
對于有限責任公司強制回購股東股份的約定的法律效力問題，實踐及理論中都存在爭議，因此這一條如果適用有可能引起爭議。
另外，由于股東會是資本多數(shù)決，(本章程規(guī)定回購股份由三分之二以上股東表決通過，是人數(shù)多數(shù)決)，通過股東會決議強制回購某股東股權(quán)，可能侵犯小股東的利益。
《公司章程》第二十八條:“經(jīng)股東會決定，公司可以用定向募集的方式增加注冊資金。......四、對新增加的投資，按新增加的投資與股共會確定的不低于凈資產(chǎn)的公司資產(chǎn)及增加的總投資之和的比例，確定投資比例。”這一款內(nèi)容不明確。
四、甲公司知識產(chǎn)權(quán) (一)知識產(chǎn)權(quán)情況(二)核心技術(shù)人員情況(三)法律評價
經(jīng)在國家知識產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站、國家工商行政管理總局網(wǎng)站上查詢，以上目標公司所有的專利、商標合法有效。
核心技術(shù)人員共8人，其中在崗6人，已離職的2人;公司股東3人，公司主要管理崗4人。兩名離職員工對專利的繼續(xù)研發(fā)和更新不構(gòu)成實質(zhì)性的影響，公司與關(guān)鍵技術(shù)人員簽訂了競業(yè)禁止協(xié)議。
五、甲公司固定資產(chǎn) (一)固定資產(chǎn)狀況
根據(jù)目標提供的固定資產(chǎn)清單，公司固定資產(chǎn)主要是生產(chǎn)設備和辦公設備，總價值萬元。無抵押、無被有關(guān)部門查封、扣押，無非經(jīng)營性資產(chǎn)。(二)法律評價
固定資產(chǎn)所有權(quán)合法有效。
目標公司的宣傳冊中有“甲公司生產(chǎn)加工廠位于*縣城，占地10畝。”的表述?？蛇M一步核實分公司的固定資產(chǎn)情況，目標公司和分公司是否還擁有土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)，以及租賃辦公場所的情況
六、甲公司財務 (一)財務狀況
(1)根據(jù)xx年3月25日，H市*會計師事務所有限公司，《*審字(xx)004-13號審計報告》，xx年實收本金130萬元，累計虧損17.萬元。公司總資產(chǎn)是115.萬元，總負債是3.萬元，凈資產(chǎn)是萬元。
(2)根據(jù)xx年4月25日，H市*會計師事務所有限公司《*審字(xx)第086號審計報告》，xx年，實收總本金260萬元，當年虧損萬元，累計虧損萬元。公司總資產(chǎn)是157.萬元，總負責是萬元，凈資產(chǎn)是129.萬元。(3)根據(jù)目標公司編制的xx年財務報表，xx年實收總本金萬元，當年虧損116.萬元，累計虧損萬元。公司總資產(chǎn)是429.萬元，總負債是7.萬元，凈資產(chǎn)是萬元。
(二)法律評價
1、從三年的財務報表看，公司一直處于虧損狀態(tài)。公司股份的價值等于公司凈資產(chǎn)的價值，根據(jù)xx年的財務報表，公司股份的價值應是萬元。我公司欲收購目標公司30%的股權(quán)，其實際價值應是126.萬元。
2、目標公司未提供xx年的財務報表，以上數(shù)值會有變化，應核實xx年的財務報表，根據(jù)公司凈資產(chǎn)計算股權(quán)的實際價值。 3、實際購目標公司的股權(quán)價格可參考歷年財務狀況、知識產(chǎn)權(quán)的運用前景等因素，綜合考量。
4、具體財務狀況及納稅情況還應咨詢專業(yè)財會人員。
七、甲公司重大合同、擔保和法法律糾紛 (一)合同、擔保、法律糾紛的情況
根據(jù)目標公司提供的情況，有兩項合同(1)7月天津國環(huán)熱力公司供暖合同已開工;(2)石家莊發(fā)電項目合同也將于近期落地。未提供擔保信息、未提供法律糾紛的信息。(二)法律評價 合同內(nèi)容無重大法律風險。無對外擔保、無法律糾紛。
八、甲公司公司的勞動用工 (一)勞動用工狀況
1、社保繳納情況。目標公司只提供了xx年1月繳納五險的憑證，未提供公司成立三年來的繳納社保的明細。
2、員工構(gòu)成:公司共有在崗人員14人，其中總經(jīng)理、副總經(jīng)理、部門副主管等管理層共4人;技術(shù)部7人，生產(chǎn)部2人，分公司1人。3、勞動合同狀況:均為三致四年的固定期限勞動合同，有三人未有勞動合同信息。
4、學歷結(jié)構(gòu):本科8人，中專1人，碩士生1人，另有4人無學歷信息。(二)法律評價
目標公司提供了相產(chǎn)關(guān)社保證明，已依法繳納社保。
在中國人民法院網(wǎng)被執(zhí)行人信息查詢網(wǎng)中查詢，公司主要股東和公司管理人員未有被執(zhí)的案件。
公司以技術(shù)人員為主體，勞動用工關(guān)系較短。
有基本的勞動關(guān)系管理制度。
有公司保密管理制度，公司部分股東及核心技術(shù)人員簽訂了保密協(xié)議。
本報告謹供本次股權(quán)收購的直接相關(guān)人員審閱。未經(jīng)本所律師書面同意，不得將本報告外傳及用于佐證、說明與題述事宜無關(guān)的其他事務及行為。謹致 商祺!一、引言
近一個世紀以來，西方國家已經(jīng)歷了五次并購浪潮。通過并購，實現(xiàn)了企業(yè)規(guī)模迅速擴張，推動了產(chǎn)業(yè)升級和資本優(yōu)化配置，產(chǎn)生了一大批國際知名的大型跨國公司。在經(jīng)濟全球化的大背景下，隨著中國經(jīng)濟的高速增長和市場化程度的提高，國內(nèi)越來越多的企業(yè)也選擇并購作為其實施擴張戰(zhàn)略的主要方式，并購已成為各類企業(yè)快速擴大規(guī)模、增強實力、提高效率的重要手段。企業(yè)并購的基本流程主要包括收購方形成并購決策、選擇目標企業(yè)、盡職調(diào)查、交易路徑和交易結(jié)構(gòu)方案設計、企業(yè)估值、談判及交易、并購后的整合等幾個主要環(huán)節(jié)。盡職調(diào)查，也被稱為審慎性調(diào)查(DueDiligence)，是企業(yè)并購中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一，是指收購方在篩選到并購目標公司后對其財務狀況、法律事務、經(jīng)營活動等方面進行的全面、細致的調(diào)查和分析，以求準確了解目標公司的真實狀況。盡職調(diào)查之所以重要在于其在企業(yè)并購過程中起著以下兩個作用：第一、為企業(yè)制訂并購策略提供可靠依據(jù)。通過盡職調(diào)查了解目標公司財務、法律、經(jīng)營等各方面的信息，將這些信息與并購方的并購目的相核對，以確定并購行為是否繼續(xù)進行;按照盡職調(diào)查結(jié)果對前期制訂的并購方案、計劃進行確認或修正，確定估值的基本假設和估值模型;盡職調(diào)查結(jié)果也是設計交易路徑及交易結(jié)構(gòu)方案、制訂整合方案的重要依據(jù)。第二、有效防范企業(yè)并購中的風險。通過對目標企業(yè)設立及存續(xù)、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場競爭能力、公司治理、經(jīng)營管理、技術(shù)研發(fā)、資產(chǎn)、負債、財務狀況、盈利能力、稅務事項、質(zhì)量控制、環(huán)境保護、職工健康及安全生產(chǎn)等的綜合性審查，準確描述目標企業(yè)的現(xiàn)狀，全面揭示目標企業(yè)存在的風險，這有助于收購方在確定并購范圍、進行并購談判、制訂并購協(xié)議時有意識地進行規(guī)避。現(xiàn)實中很多并購不成功的案例也從反面證明了盡職調(diào)查的重要性。許多企業(yè)在完成了并購后發(fā)現(xiàn)，并購來的企業(yè)成了“雞肋”，沒有產(chǎn)生“1+1>2”的預期效果，甚至成了企業(yè)的累贅、資金的無底洞。究其原因，就是盡職調(diào)查環(huán)節(jié)的缺失或操作不規(guī)范，導致掌握的信息不充分、不準確，沒有認識到存在的風險，更談不上有意識地規(guī)避風險，在這種情況下決策難免失敗。
正是由于盡職調(diào)查在企業(yè)并購中的重要性，任何疏忽和不當都可能導致并購失敗，給收購方帶來重大損失，就非常必要事先制訂可行、細致、具有針對性的盡職調(diào)查工作方案，以保證盡職調(diào)查工作有序、有效、規(guī)范進行。
二、盡職調(diào)查方案的主要組成部分
盡職調(diào)查方案主要由項目背景介紹、項目工作組織機構(gòu)及職責、盡職調(diào)查重點、時間進度計劃、工作協(xié)調(diào)方式等幾個部分組成 1、項目背景
項目背景部分的主要內(nèi)容是將選擇目標企業(yè)階段了解到的目標公司的概況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主要財務指標進行簡要介紹，對收購方的并購動因進行簡要陳述，使所有項目工作參與者對項目前期情況有一個大致了解，便于下一步的工作開展。
目標企業(yè)概況包括：成立時間、地址、企業(yè)性質(zhì)、隸屬關(guān)系、主營業(yè)務、占地面積、建筑面積、法定代表人、主要經(jīng)營負責人、員工人數(shù)、重要下屬企業(yè)情況等。
股權(quán)結(jié)構(gòu)：說明目標企業(yè)的投資者及其各自的股權(quán)比例，若投資者人數(shù)較多，列明前5位或前10位主要股東及其股權(quán)比例。
主要財務指標：列明目標企業(yè)最近一期的資產(chǎn)、負債、凈資產(chǎn)、收入、利潤指標情況。
并購的動因：簡要介紹收購方的戰(zhàn)略意圖，目標公司可能存在的收購方需要的戰(zhàn)略資源、并購預期產(chǎn)生的協(xié)同效應等。2、項目組織機構(gòu)
企業(yè)并購是事關(guān)企業(yè)未來發(fā)展的重大經(jīng)濟行為，環(huán)節(jié)多、時間長，涉及專業(yè)面廣，需要聘請多家中介機構(gòu)協(xié)助完成，因此有必要成立專門的項目組織機構(gòu)來進行企業(yè)并購的組織、指揮、控制和協(xié)調(diào)。
通常，要設置并購項目領(lǐng)導小組，由收購方的主要領(lǐng)導擔任組長，分管領(lǐng)導擔任副組長，負責企業(yè)戰(zhàn)略、投資、財務、資產(chǎn)管理等部門的負責人任小組成員。項目領(lǐng)導小組全面負責整個并購項目的組織與實施，直接對公司的最高投資決策機構(gòu)負責，保證信息溝通及時和決策高效。
項目領(lǐng)導小組下設并購項目工作小組，項目工作小組隨著項目實施的不同階段可分為盡職調(diào)查小組、目標公司評價與估值小組、談判與交易小組、并購整合小組。上述各小組并非各自獨立存在，而是一個有機的整體，隨著項目實施的進展依次成立。盡職調(diào)查小組的負責人或主要成員通常會加入后續(xù)的工作小組，或后續(xù)環(huán)節(jié)的小組成員提前介入盡職調(diào)查小組，以保證各環(huán)節(jié)之間的銜接和信息的及時、準確傳遞。
表1：盡職調(diào)查組織機構(gòu)
盡職調(diào)查小組工作人員包括收購方專業(yè)人員，及財務顧問、律師、會計師、評估師等中介機構(gòu)人員。將這些人員又分為經(jīng)營、法律、財務三個專業(yè)調(diào)查組。若是并購的目標企業(yè)屬于化工、礦產(chǎn)等高危行業(yè)，還需要設置專門的HSE(指職工健康、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護)組，并聘請專門的第三方進行HSE方面的評價。若不屬于高危行業(yè)，則可以不專門設置，其有關(guān)內(nèi)容的調(diào)查工作由經(jīng)營調(diào)查組承擔。
一般由并購方委托財務顧問擔任現(xiàn)場工作的業(yè)務總協(xié)調(diào)(也是項目整體工作的業(yè)務總協(xié)調(diào))，負責對各專業(yè)調(diào)查組的總體調(diào)查工作安排、調(diào)度、協(xié)調(diào)，及與并購雙方的溝通，以保證工作進度和質(zhì)量，復核、檢查各專業(yè)調(diào)查組的工作結(jié)論，匯總形成盡職調(diào)查小組的工作成果。
運營組、法律組、財務組分別主要由財務顧問、律師、會計師、評估師人員組成，收購方人員分別按專業(yè)加入到這些小組中。
關(guān)注點：
第一，明確各機構(gòu)的職責，尤其是對各中介機構(gòu)的職責應明確工作內(nèi)容，提出工作要求，確定應提交的文檔，以保證工作實效。第二，在進行盡職調(diào)查現(xiàn)場工作階段，應盡量安排收購方的各類專業(yè)人員加入。收購方人員的盡早介入，能夠使其掌握目標公司的第一手情況，有利于并購后的整合工作;同時有助于收購方與中介機構(gòu)之間的信息溝通。3、盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
各中介咨詢機構(gòu)應依據(jù)獨立客觀性原則、謹慎性原則、全面性原則和重要性原則進行盡職調(diào)查，憑借其專業(yè)知識，通過與并購雙方的溝通，充分掌握有關(guān)信息，全面、公正、獨立地得出相應結(jié)論。
盡職調(diào)查的重點一般包括以下內(nèi)容：(1)經(jīng)營活動
①目標公司所需的競爭環(huán)境及行業(yè)地位;②經(jīng)營效率;③企業(yè)文化;④人力資源;⑤重大關(guān)聯(lián)方的經(jīng)營狀況;⑥管理層的管理能力及管理水平;⑦公司組織架構(gòu)合理性等;⑧技術(shù)與研發(fā);⑨HSE方面管理情況。(2)法律事務
①依法成立及合法存續(xù);②合同;③財產(chǎn)的權(quán)屬;④環(huán)境達標情況;⑤勞務合同及員工福利;⑥無形資產(chǎn)及知識產(chǎn)權(quán);⑦專有技術(shù)及納稅情況等;⑧訴訟事項;⑨并購行為可能引起的法律糾紛。(3)財務狀況
①目標公司所遵循的會計制度及會計政策;②會計核算體系;③財務管理制度;④歷年的經(jīng)營成果;⑤現(xiàn)金流的情況;⑥資產(chǎn)負債情況;⑦稅務。
關(guān)注點
第一，以上三方面的調(diào)查不是相互孤立的，許多同一個事項需要各專業(yè)調(diào)查組分別從不同的角度予以關(guān)注，因此需要各專業(yè)調(diào)查組相互配合、相互驗證，實現(xiàn)對目標公司的全方位評價。
第二，以上所列只是個專業(yè)調(diào)查組開展工作的主要方向，在具體工作時還需要進一步細化;第三，雖然總體上看，企業(yè)并購的最終目的是獲取企業(yè)發(fā)展所需的資源和能力，但具體到項目，每一個實施收購的企業(yè)想要獲取的資源和能力都是不同的，目標公司的情況也各具特殊性，因此要針對收購方的并購目的、目標公司的具體情況確定盡職調(diào)查的工作重點。在盡職調(diào)查實施過程中，應根據(jù)了解到的新情況對調(diào)查重點及時修正。4、時間進度計劃
盡職調(diào)查分為前期準備、現(xiàn)場調(diào)查、出具報告三個階段
關(guān)注點：
第一，制訂時間進度計劃時，除了根據(jù)工作內(nèi)容安排時間進度外，應明確提交的工作文檔，提示關(guān)鍵事項，落實責任人，以便于檢查和控制。
第二，上表中只是大致的時間安排，具體的工作中，應根據(jù)項目的復雜程度，工作范圍的大小進行調(diào)整。5、工作協(xié)調(diào)方式
工作方案能否順利實施，計劃能否有效執(zhí)行，以至于盡職調(diào)查能否達到預期的目的，很大程度上取決于參與盡職調(diào)查的項目工作人員之間的溝通和協(xié)作，因此需要建立必要的工作協(xié)調(diào)制度以加強參與調(diào)查人員之間默契配合，保證工作效率和效果。(1)現(xiàn)場工作期間
①每天晚上各調(diào)查小組對當日工作完成情況進行小結(jié)、分享信息并為其他小組提出注意事項;②每周五各調(diào)查小組提交工作周報，報告本周工作進度及下周工作安排，并召開各小組負責人參加的每周例會，共同討論未解決事項;③各小組周報匯總后以書面或郵件形式報送收購方項目工作領(lǐng)導小組;④對于盡職調(diào)查中遇到的困難或障礙，視問題的重要程度及是否具有共性由財務顧問或財務顧問牽頭，相關(guān)中介機構(gòu)參加，與目標公司溝通、協(xié)調(diào);⑤在完成現(xiàn)場盡職調(diào)查后召開第二次中介機構(gòu)協(xié)調(diào)會，討論各中介機構(gòu)所負責部分的報告編寫事宜;⑥對于需要進行的訪談工作，盡量一并安排進行。(2)盡職調(diào)查報告撰寫
①報告編制期間各方應隨時保持聯(lián)絡;②在各中介機構(gòu)完成所負責報告編寫后開始盡職調(diào)查報告(匯總報告)初稿的編寫工作。待初稿完成后，召開中介機構(gòu)協(xié)調(diào)會討論并定稿。
企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿﹃P(guān)注財務方面的四個重要指標： 1、銷售收入增長率 2、提價能力 3、公司營業(yè)成本 4、凈資產(chǎn)增長率
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股權(quán)收購盡職調(diào)查報告4
關(guān)于******投資發(fā)展有限公司股權(quán)收購項目法律盡職調(diào)查報告（范本）
致:廣州珠江實業(yè)開發(fā)股份有限公司
******律師事務所律師根據(jù)貴公司與本所簽訂的《專項法律顧問合同》,作為貴公司的專項法律顧問,就貴公司擬實施的******投資發(fā)展有限公司股權(quán)收購項目(下稱“該項目”),對******投資發(fā)展有限公司(下稱“目標公司”)的主體設立、歷史沿革、存續(xù)狀況,主要財產(chǎn),主要債權(quán)和債務,稅費,勞動與社保,訴訟、仲裁、爭議和行政處罰等情況進行了法律盡職調(diào)查。基于此,我們依法出具本法律盡職調(diào)查報告。
導 言
一、目的本報告的目的,主要在于協(xié)助貴公司在實施******投資發(fā)展有限公司股權(quán)收購項目過程中,對******投資發(fā)展有限公司盡量全面地做出法律方面之分析及了解,以幫助貴公司依法進一步針對******投資發(fā)展有限公司股權(quán)收購項目作出決策。
二、簡稱與定義
在本報告中,除非根據(jù)上下文應另做解釋,否則下列簡稱具有以下含義: “本報告”:指由******律師事務所出具的《******律師事務所關(guān)于******投資發(fā)展有限公司股權(quán)收購項目法律盡職調(diào)查報告》。“本所”:指******律師事務所。
“本所律師”或“我們”:指******律師事務所本次律師盡職調(diào)查的經(jīng)辦律師。
“目標公司”或“公司”:指******投資發(fā)展有限公司。
“YH-J1 地塊”:指廣州經(jīng)濟開發(fā)區(qū)永和經(jīng)濟區(qū) YH-J1 地塊。
本報告所使用的簡稱、定義、目錄以及各部分的標題僅供查閱方便之用，除非根據(jù)上下文應另做解釋,所有關(guān)于參見某部分的提示均指本報告中的某一部分。
三、方法與限制
本次盡職調(diào)查所采用的基本方法如下:
1、通過向有關(guān)行政主管部門查閱、調(diào)取相關(guān)檔案資料;
2、至目標公司收集相關(guān)文件、資料與信息;
3、要求目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方主動提交相關(guān)文件、資料;
4、與目標公司、目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方有關(guān)人員會面和交談;
5、至現(xiàn)場實地察看;
6、參閱其他中介機構(gòu)的信息;
7、考慮相關(guān)法律、政策、程序及實際操作。
四、假設
本報告基于下述假設:
1、所有目標公司提交給我們的文件均是真實的,所有提交文件的復印件與其原件均是一致的;
2、所有目標公司提交給我們的文件均由相關(guān)當事方合法授權(quán)、簽署和遞交;
3、所有目標公司提交給我們的文件上的簽字、印章均是真實的;
4、所有目標公司對我們做出的有關(guān)事實的闡述、聲明、保證(無論是書面的還是口頭做出的)均為真實、準確和可靠的;
5、所有目標公司提交給我們的文件當中若明確表示其受中國法律以外其他法律管轄的,則其在該管轄法律下有效并被約束;除非另外說明,描述或引用法律問題時涉及的事實、信息和數(shù)據(jù)是截止到本報告出具之日目標公司提供給我們的受限于前述規(guī)定的有效的事實、信息 和數(shù)據(jù);我們會在盡職調(diào)查之后,根據(jù)本所與貴司簽署之專項合同的約定,按照貴司的指示,根據(jù)具體情況對某些事項進行跟蹤核實和確認,但不保證在盡職調(diào)查之后某些情況是否會發(fā)生變化。
五、適用法律
本報告所給出的法律意見與建議,是以截止到報告日所生效和適用的以下中國法律為主要依據(jù): 1.《中華人民共和國公司法》 2.《中華人民共和國土地管理法》 3.《中華人民共和國物權(quán)法》 4.《中華人民共和國擔保法》
5.《中華人民共和國城市房地產(chǎn)管理法》 6.《中華人民共和國合同法》
7.《房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)管理規(guī)定》 8.中華人民共和國其他相關(guān)法律法規(guī)
六、本報告的結(jié)構(gòu)
本報告分為導言、正文、結(jié)論、聲明和附件五個部分。報告的導言部分主要介紹本報告的目的、調(diào)查的方法。在報告的正文部分,我們就包括目標公司的設立與存續(xù),目標公司的經(jīng)營資質(zhì),目標公司主要財產(chǎn)、主要債權(quán)和債務、稅費、勞動與社保、訴訟、仲裁、行政處罰等方面的具體問題逐項進行評論與分析,并給出相關(guān)的法律意見;在報告的結(jié)論部分,我們主要對本次盡職調(diào)查的結(jié)果、法律分析意見中可能對本收購項目產(chǎn)生影響的相關(guān)事項,對貴公司作重點結(jié)論性的提示;報告的附件包括本報告所依據(jù)的由我們調(diào)查收集到的目標公司相關(guān)資料及文本。
基于上述情況,本所律師根據(jù)《中華人民共和國律師法》等相關(guān)的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定,按照律師行業(yè)公認的業(yè)務標準、道德規(guī)范和勤勉盡責精神,現(xiàn)出具法律盡職調(diào)查報告如下:
正 文
一、目標公司設立與存續(xù)相關(guān)法律事項
根據(jù)目標公司向我們提供的目標公司工商登記備案文件資料,我們對目標公司所涉之主體相關(guān)法律事項作出如下陳述:(一)目標公司的設立及法律評價
1、目標公司的設立
(1)2006 年 5 月 8 日,廣東省工商行政管理局頒發(fā)粵名稱預核內(nèi)字[2006]第0 號《公司名稱預先核準通知書》,同意預先核準林浩、林銘、林丹、林杰出資注冊資本 1000 萬元,住所設在廣東省,設立的公司名稱為:******投資發(fā)展有限公司。
根據(jù) 2006 年 5 月 10 日目標公司設立時的公司章程,目標公司設立時注冊資本總額為 1000 萬元人民幣,其中:林浩出資 230 萬元,占注冊資本 23%;林銘出資 230萬元,占注冊資本 23%;林丹出資 230 萬元,占注冊資本 23%;林杰出資 310 萬元,占注冊資本 31%。均為貨幣出資。公司經(jīng)營范圍為:項目投資、企業(yè)投資管理策劃;房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)管理;室內(nèi)裝飾、設計;建筑工程技術(shù)服務及其信息咨詢;批發(fā)和零售貿(mào)易。公司不設董事會,設執(zhí)行董事一人。執(zhí)行董事為公司的法定代表人。
根據(jù) 2006 年 5 月 10 日的目標公司《執(zhí)行董事(法定代表人)、經(jīng)理、監(jiān)事任職證明》,全體股東同意選舉林杰擔任目標公司法定代表人、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理職務,林丹為公司監(jiān)事。(2)根據(jù) 2006 年 5 月 10 日《委托書》及《廣州市房屋租賃合同》,位于廣州市天河區(qū)珠江新城華就路 23 號 22G 房的承租場地作為目標公司辦公場所,期限為 2006年 3 月 28 日至 2008 年 3 月 28 日。
(3)根據(jù)廣州靈智通會計師事務所于 2006 年 5 月 11 日出具的南智會證字(2000)第 319 號《驗資報告》,截至 2006 年 5 月 11 日止,******投資發(fā)展有限公司(籌)已收到全體股東繳交的注冊資本合計人民幣 1,000 萬元。其中:林浩以貨幣出資 230萬元,占出資比例 23%;林銘以貨幣出資 230 萬元,占出資比例 23%;林丹以貨幣出資 230 萬元,占出資比例 23%;林杰以貨幣出資 310 萬元,占出資比例 31%。
(4)根據(jù)廣東省工商行政管理局(下稱“省工商局”)2006 年 5 月 16 日頒發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》(注冊號:),目標公司設立時注冊資本為人民幣 1,000 萬元;法定代表人為林杰;住所為廣州市天河區(qū)珠江新城華就路 23 號 22G;經(jīng)營范圍為項目投資及其管理、策劃;房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)管理;室內(nèi)裝飾及設計(持有效資質(zhì)經(jīng)營);建筑工程技術(shù)服務(涉及專項審批的持有效批準文件經(jīng)營)及其信息咨詢;批發(fā)和零售貿(mào)易(法律法規(guī)禁止的不得經(jīng)營,國家專營?？厣唐烦钟行鷾饰募?jīng)營)。營業(yè)期限自 2006 年 5 月 16 日至長期;企業(yè)類型為有限責任公司。
2、法律評價
(1)目標公司成立時的股東符合法定人數(shù);股東出資達到法定資本最低限額,且在依法約定時間內(nèi)以貨幣形式全額繳足,并經(jīng)會計師事務所驗證;股東共同制定了符合法律規(guī)定的公司章程;具有公司名稱及住所。
(2)根據(jù)目標公司的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》,目標公司于 2006 年 5 月 16 日成立。由此,我們認為:目標公司的設立符合目標公司設立時適用的《中華人民共和國公司法》規(guī)定的設立有限責任公司應當具備的條件,為合法設立的有限責任公司。(二)目標公司的歷史沿革及法律評價
1、目標公司的歷史沿革
根據(jù)目標公司工商登記資料及目標公司提供的資料顯示,目標公司從設立至今,其歷史沿革如下:(1)2006 年 6 月 9 日,新增注冊資本人民幣 5000 萬元
根據(jù) 2006 年 6 月 9 日目標公司《股東會決議》,目標公司各股東同意變更公司注冊資本,由原來的 1000 萬元變更額為 6000 萬元,其中林杰由原來出資 310 萬元增加至 1860 萬元,林浩、林銘、林丹分別由原來出資 230 萬元增加至 1380 萬元。各股東出資比例不變。
根據(jù) 2006 年 6 月 9 日的目標公司《章程修正案》,針對本次變更,各股東對公司章程相關(guān)條款作出了修改。
2006 年 6 月 13 日,廣州華天會計師事務所有限責任公司(“會計師事務所”)出具《驗資報告》(華天驗字[2006]第 HT0556 號),驗證截至 2006 年 6 月 12 日止,目標公司已收到股東林杰、林浩、林銘、林丹繳納的新增注冊資本合計人民幣 5000萬元,全部以貨幣出資。針 對 上 述 變 更 事 項 , 省 工 商 局 已 核 發(fā) 《 企 業(yè) 法 人 營 業(yè) 執(zhí) 照 》(注 冊 號 :),目標公司的注冊資本變更為人民幣 6000 萬元。(2)2006 年 7 月 11 日,新增注冊資本人民幣 2636 萬元。
根據(jù) 2006 年 6 月 28 日的目標公司《股東會決議》,目標公司各股東同意變更公司注冊資本,由原來的 6000 萬元變更為 8636 萬元,其中林杰由原來出資 1860 萬元增加至 萬元,林浩、林銘、林丹分別由原來出資 1380 萬元增加至 萬元。各股東出資比例不變。根據(jù) 2006 年 6 月 28 日目標公司《章程修正案》,針對本次變更,各股東對公司章程相關(guān)條款作出了修改。
2006 年 7 月 3 日,廣州華天會計師事務所有限責任公司出具《驗資報告》(華天驗字[2006]第 HT0752 號),驗證截至 2006 年 6 月 30 日止,目標公司已收到股東林杰、林浩、林銘、林丹繳納的新增注冊資本合計人民幣 2636 萬元,全部以貨幣出資。
針 對 上 述 變 更 事 項 , 省 工 商 局 已 核 發(fā) 《 企 業(yè) 法 人 營 業(yè) 執(zhí) 照 》(注 冊 號 :),目標公司的注冊資本變更為人民幣 8636 萬元。
根據(jù)省工商局 2006 年 7 月 11 日的《核準變更登記通知書》粵核變通內(nèi)字[2006]第 0 號),省工商局對前述變更事項予以核準登記。(3)2011 年 4 月 28 日,變換注冊號。
根據(jù)省工商局 2011 年 4 月 28 日《注冊號變換證明》,經(jīng)省工商局核準,目標公司注冊號由 變更為 ***。
針對上述變更事項,省工商局已核發(fā)《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》,注冊號已變更為***。
(4)2012 年 4 月 23 日,股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
根據(jù) 2012 年 4 月 16 日的《股東轉(zhuǎn)讓出資合同書》,林杰將原出資 萬元(占公司注冊資本的 31%)全部轉(zhuǎn)讓給林美賢,轉(zhuǎn)讓金 萬元。根據(jù) 2012 年 4 月 16 日的《股東會決議》,目標公司股東同意林杰將其占公司注冊資本 31%共 萬元的出資轉(zhuǎn)讓給林美賢。
根據(jù) 2012 年 4 月 16 日的目標公司章程修正案,針對本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓,各股東對公司章程相關(guān)條款作出了修改。
根據(jù)省工商局 2012 年 4 月 23 日的《核準變更登記通知書》粵核變通內(nèi)字[2012]第 號),省工商局對前述變更事項予以核準登記。
2、法律評價
從工商行政主管機關(guān)核準登記的結(jié)果,以及目標公司針對各次變更事項所簽署的基本文件來看,目標公司的上述變更事項,符合《公司法》、《公司登記管理條例》等法律、法規(guī),以及目標公司章程的規(guī)定。
(三)目標公司的存續(xù)及法律評價
1、目標公司的存續(xù)
根據(jù) 2012 年 11 月 23 日省工商局出具的《企業(yè)機讀檔案登記資料》,以及目標公司目前持有的省工商局 2012 年 4 月 23 日核發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》(副本)顯示,目標公司的現(xiàn)狀登記情況為: 注冊號:***;名稱:******投資發(fā)展有限公司;法定代表人:林杰;企業(yè)類型:有限責任公司;住所:廣州市天河區(qū)珠江新城華就路 23 號 22G;注冊資本:人民幣 8636 萬元;實收資本:人民幣 8636 萬元;經(jīng)營范圍:項目投資、企業(yè)投資管理策劃;房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)管理;室內(nèi)裝飾、設計;建筑工程技術(shù)服務及其信息咨詢;批發(fā)和零售貿(mào)易;成立日期:2006 年 5 月 16 日;經(jīng)營期限:長期。
所屬行業(yè):投資與資產(chǎn)管理;企業(yè)目前狀態(tài):登記成立;核準日期:2012 年 4 月 23 日;最后一次年檢時間:2012 年 4 月 6 日;投資者名稱:林美賢,認繳、實繳出資額 萬元人民幣,比例 31%;林浩、林銘、林丹分別認繳、實繳出資額 萬元人民幣,比例 23%。
2、法律評價
根據(jù)目標公司的企業(yè)工商注冊登記資料,并結(jié)合目標公司向我們提供的前述《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》等資料,我們認為目標公司目前合法有效存續(xù)。(四)目標公司股權(quán)持有人及股權(quán)負擔 1.目標公司股權(quán)持有人分別為: 林美賢,身份證號碼為 ***929,持有廣州市公安局天河分局簽發(fā)的中華人民共和國居民身份證,有效期自 2005 年 4 月 20 日至 2025 年 4 月 20 日,住址:廣州市天河區(qū)天河北街 24 號 401 房,持有目標公司 31%的股權(quán)。
林浩,身份證號碼為 ***019,持有廣州市公安局天河分局簽發(fā)的中華人民共和國居民身份證,有效期自 2005 年 4 月 20 日至 2025 年 4 月 20 日,住址:廣州市天河區(qū)天河北街 24 號 401 房,持有目標公司 23%的股權(quán)。
林銘,身份證號碼為 ***012,持有廣州市公安局天河分局簽發(fā)的中華人民共和國居民身份證,有效期自 2005 年 12 月 27 日至 2015 年 12 月 27 日,住址:廣州市天河區(qū)天河北街 24 號 402 房,持有目標公司 23%的股權(quán)。
林丹,身份證號碼為 ***021,持有廣州市公安局天河分局簽發(fā)的中華人民共和國居民身份證,有效期自 2005 年 12 月 27 日至 2015 年 12 月 27 日,住址:廣州市天河區(qū)天河北街 24 號 402 房,持有目標公司 23%的股權(quán)。2.根據(jù)目標公司于 2012 年 11 月 23 日出具的《的資料提供說明》,以及目標公司于 2013 年 1 月 17 日向本所出具的《聲明與承諾函》的內(nèi)容,目標公司自成立至 2013 年 1 月 17 日,公司股權(quán)未設置第三方權(quán)利(包括質(zhì)押、擔保等)。3.法律評價
目標公司股權(quán)持有人共 4 位自然人,其住所均在中國境內(nèi),符合《公司法》關(guān)于有限責任公司的有關(guān)規(guī)定;至本法律盡職調(diào)查報告出具之日,目標公司股權(quán)上未設置第三方權(quán)利負擔。(五)目標公司治理情況及法律評價
1、股東會
目標公司《公司章程》規(guī)定,目標公司設股東會,由全體股東組成,是公司的最高權(quán)力機構(gòu)。股東會行使下列職權(quán):(1)決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃;(2)選舉和更換執(zhí)行董事,決定有關(guān)執(zhí)行董事的報酬事項;(3)選舉和更換由股東代表代任的監(jiān)事,決定有關(guān)監(jiān)事的報酬事項;(4)審議批準執(zhí)行董事會的報告;(5)審議批準監(jiān)事的報告;(6)審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案;(7)審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;(8)對公司增加或者減少注冊資本做出決議;(9)對發(fā)行公司債券作出決議;(10)對公司向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資做出決議;(11)對公司合并、分立、變更公司組織形式、解散和清算等事項作出決議;(12)制定和修改《公司章程》。
《公司章程》規(guī)定,股東會的議事方式和表決程序按照本章程的規(guī)定執(zhí)行。股東會對公司增加或者減少注冊資本、分立、合并、解散或者變更公司形式以及公司章程的修改作出決議,必須經(jīng)全體股東通過。
基于前述規(guī)定,目標公司股東如向貴公司轉(zhuǎn)讓股權(quán),涉及公司章程的修改事項,須取得目標公司股東會的一致同意通過方可進行。
2、執(zhí)行董事
目標公司《公司章程》規(guī)定,其不設董事會,設執(zhí)行董事一人。執(zhí)行董事為公司的法定代表人,由股東會選舉產(chǎn)生。執(zhí)行董事任期三年。任期屆滿,連選可以連任。執(zhí)行董事在任期屆滿前,股東會不得無故解除其職務。
《公司章程》規(guī)定,執(zhí)行董事對股東會負責,行使下列職權(quán):(1)負責召集股東會,并向股東會報告工作;(2)執(zhí)行股東會的決議;(3)決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案;(4)制訂公司的年度財務預算方案、決算方案;(5)制定公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;(6)制定公司的增加或者減少注冊資本的方案;(7)擬訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案;(8)決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設臵;(9)聘任或者解聘公司經(jīng)理,根據(jù)經(jīng)理的提名,聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務負責人,決定其報酬事項;(10)制訂公司的基本管理制度。
3、監(jiān)事
《公司章程》規(guī)定,目標公司設監(jiān)事 1 人,由股東會選舉產(chǎn)生。執(zhí)行董事、經(jīng)理及財務負責人不得兼任。監(jiān)事行使下列職權(quán):(1)稽查公司財務;(2)當執(zhí)行董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務時違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進行監(jiān)督;(3)當執(zhí)行董事和經(jīng)理的行為損害公司的利益時,要求執(zhí)行董事和經(jīng)理予以糾正;(4)提議召開臨時股東會。
4、高級管理人員
《公司章程》規(guī)定,公司設經(jīng)理 1 人,由執(zhí)行董事兼任,經(jīng)理行使下列職權(quán):(1)主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作,組織實施董事會決議;(2)組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案;(3)擬訂公司內(nèi)部管理機構(gòu)設置方案;(4)擬訂公司的基本管理制度;(5)制定公司的具體規(guī)章;(6)提請聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務負責人;(7)聘任或者解聘除應由股東會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員;(8)公司章程和股東會授予的其他職權(quán)。(六)內(nèi)部管理制度及法律評價 1.內(nèi)部管理制度
(1)根據(jù)目標公司提供的文件資料,目標公司制定了部門職責和崗位職責、行政辦公制度、后勤管理制度、人事管理制度、財務管理制度、項目開發(fā)報建管理制度、工程現(xiàn)場管理規(guī)定。(2)根據(jù)目標公司于 2013 年 1 月 17 日向本所出具的《聲明與承諾函》,并經(jīng)我們適當審查,目標公司已經(jīng)根據(jù)法律及企業(yè)章程的規(guī)定,建立了健全的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)及議事規(guī)則,該等議事規(guī)則符合現(xiàn)行法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。近三年企業(yè)內(nèi)部控制制度健全,內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。2.法律評價
經(jīng)查驗目標公司的相關(guān)文件資料,至目標公司現(xiàn)場查看,以及聽取目標公司相關(guān)人員的陳述,針對目標公司的內(nèi)部管理制度及公司治理情況,我們認為:(1)目標公司在涉及公司章程規(guī)定的重大事項的股東決策、公司章程制定,以及公司基本治理結(jié)構(gòu)的設置方面,符合公司法的規(guī)定,未有文件資料表明目標公司存在此方面的違法、違規(guī)情形。
(2)根據(jù)目標公司向我們做出的書面聲明:目標公司已經(jīng)根據(jù)法律及公司章程的規(guī)定,建立了健全的法人治理結(jié)構(gòu)及議事規(guī)則,該等議事規(guī)則符合現(xiàn)行法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。
(3)經(jīng)我們適當核查,并根據(jù)目標公司向我們做出的書面聲明,目標公司股東合法持有目標公司的股權(quán),目標公司股權(quán)上不存在質(zhì)押、第三方權(quán)利等可能阻礙依法進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的因素。
二、目標公司經(jīng)營資格、資質(zhì)相關(guān)法律事項 (一)目標公司的經(jīng)營資格、資質(zhì)
經(jīng)本所律師核查,目標公司持有下列與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的許可證、證書和文件:
1、省工商局 2012 年 4 月 23 日核發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》(副本),注冊號為***,營業(yè)期限為長期。
2、廣東省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局核發(fā)的《組織機構(gòu)代碼證》(代碼:-2)(副本),有效期為自 2010 年 4 月 20 日至 2014 年 4 月 20 日,登記號:組代管-0-1。
3、廣州市國家稅務局 2006 年 12 月 11 日核發(fā)的粵國稅字 ***2 號《稅務登記證》(副本)。
4、廣州市地方稅務局 2006 年 12 月 4 日核發(fā)的粵地稅字 ***2 號《稅務登記證》(副本)。
5、中國人民銀行廣州分行 2006 年 7 月 27 日核發(fā)的核準號為 J的《開戶許可證》。
6、廣州市勞動保障監(jiān)察大隊 2011 年 5 月 18 日核發(fā)的人社監(jiān)審字 號的《勞動保障年審登記證》,有效期:2010 年 1 月至 2013 年 1 月。
7、廣東省社會保險基金管理局 2011 年 5 月 18 日核發(fā)的社會保險登記證,2012年 5 月 17 日,廣州市人力資源和社會保障局已年審。
8、廣州市城鄉(xiāng)建設委員會 2011 年 6 月 8 日頒發(fā)的編號為 -06 的《中華人民共和國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)暫定資質(zhì)證書》,有效期至 2013 年 6 月 8 日,其中記載開發(fā)項目為:穗開規(guī)地[2010]69 號。(二)法律評價
1、經(jīng)合理審核,目標公司依法具備與其經(jīng)營范圍相適應的基本經(jīng)營資格、資質(zhì)。
2、目標公司對于其從事的房地產(chǎn)開發(fā)項目,已取得法律法規(guī)要求的特殊、專項許可方面的經(jīng)營資質(zhì)。
3、根據(jù)目標公司提供的文件資料的內(nèi)容,以及目標公司的陳述、書面聲明,目標公司設立以來,沒有發(fā)生過與其經(jīng)營資格、資質(zhì)相關(guān)的違法違規(guī)行為。
三、目標公司經(jīng)營相關(guān)法律事項
(一)目標公司的經(jīng)營范圍及經(jīng)營現(xiàn)狀情況
根據(jù)目標公司《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》的內(nèi)容,目標公司的經(jīng)營范圍為:項目投資、企業(yè)投資管理策劃;房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)管理;室內(nèi)裝飾、設計;建筑工程技術(shù)服務及其信息咨詢;批發(fā)和零售貿(mào)易。目標公司陳述,其目前除 YH-J1 地塊項目之外,未經(jīng)營其他項目。(二)目標公司經(jīng)營之 YH-J1 地塊的相關(guān)法律事項 1.根據(jù)目標公司與廣州市房地產(chǎn)交易登記中心于 2009 年 10 月 27 日簽署的《廣州市國有建設用地使用權(quán)拍賣轉(zhuǎn)讓成交確認書》,廣州市房地產(chǎn)交易登記中心受湛江市中級人民法院委托,對廣州經(jīng)濟開發(fā)區(qū)永和經(jīng)濟區(qū) YH-J1 地塊(穗開國用(2001)字第 018 號《國有土地使用證》)進行拍賣轉(zhuǎn)讓,經(jīng)過公開競價,確認目標公司為買受人,標的面積 平方米,成交價款 .1 萬元,成交時間 2009 年 10 月 27日。目標公司應在地塊成交后 15 日內(nèi)到廣州市國土資源和房屋管理局蘿崗區(qū)分局辦理延長動工、竣工期限的手續(xù),應在競得該地塊后半年內(nèi)按規(guī)劃用途動工開發(fā)(打樁),三年內(nèi)開發(fā)完畢(竣工);辦理延長動工、竣工期限手續(xù)時競得人須按用地面積 100元/平方米繳交保證金,該保證金在項目按期動工和竣工后可全額退回,否則作為違約金收繳。
2.目標公司與廣州開發(fā)區(qū)工業(yè)發(fā)展集團有限公司于 2009 年 10 月 27 日簽訂《合作開發(fā) YH-J1 地塊框架協(xié)議》,對雙方合作并以甲方名義競投 YH-J1 地塊的相關(guān)事項作出約定。2010 年 9 月 28 日,雙方簽署《合同解除協(xié)議書》,同意解除該框架協(xié)議。根據(jù)目標公司的陳述,該框架協(xié)議已經(jīng)依照上述《合同解除協(xié)議書》約定的條件予以解除,雙方不存在合同履行方面的爭議。
3.根據(jù)目標公司的陳述,除上述《廣州市國有建設用地使用權(quán)拍賣轉(zhuǎn)讓成交確認書》以及與廣州開發(fā)區(qū)工業(yè)發(fā)展集團有限公司簽訂的相關(guān)協(xié)議之外,在公開競拍、拍得 YH-J1 地塊過程中,目標公司未與其他主體簽訂、簽署過其它相關(guān)合同、協(xié)議;目標公司已經(jīng)全額支付公開競拍、拍得 YH-J1 地塊所應當支付的成交價款及相關(guān)費用,相關(guān)付款憑證已經(jīng)提交給貴公司因該項目聘請的大華會計師事務所有限公司進行核查;在公開競拍、拍得 YH-J1 地塊過程中,目標公司不存在違法、違約等可能對該地塊形成實質(zhì)性法律影響的責任、風險因素。
4.根據(jù)廣州市人民政府于 2010 年 6 月 29 日頒發(fā)的 10 國用(05)第 000044 號《國有土地使用證》,座落于廣州開發(fā)區(qū)永和經(jīng)濟區(qū)永和大道以東、搖田河街以北,地塊編號為:YH-J1 的土地使用權(quán)人為目標公司,使用權(quán)面積為:平方米,地類(用途)為:商住用地,終止日期為:2071 年 7 月 2 日。
5.根據(jù)廣州開發(fā)區(qū)規(guī)劃局于 2010 年 11 月 19 日頒發(fā)的穗開規(guī)地[2010]69 號《建設用地規(guī)劃許可證》,目標公司作為用地單位,用地項目名稱:廣州嘉德豐永和商住樓,用地位臵:廣州開發(fā)區(qū)永和區(qū)永和大道以東、搖田河街以北,用地性質(zhì):商業(yè)用地(C21)和二類居住用地(R2)。附圖:建設用地規(guī)劃紅線圖。根據(jù)附注,建設單位必須在取得本證一年內(nèi)向土地行政主管部門申請用地,逾期未申請的,本證及附件自行失效。
6.根據(jù) 2010 年 12 月 9 日穗開規(guī)復[2010]334 號《關(guān)于永和區(qū) YH-J1 地塊重新確認規(guī)劃設計條件的復函》,廣州開發(fā)區(qū)規(guī)劃局同意規(guī)劃條件中部分規(guī)劃指標調(diào)整為:建筑高度:100 米,汽車泊位(住宅):每戶設一個停車位,每一停車位以建筑面積30平方米計;按規(guī)定落實相應的教育配套設施(小學或幼兒園)。
7.根據(jù) 2011 年 6 月 7 日穗建開函[2011]922 號《關(guān)于同意******投資發(fā)展有限公司經(jīng)營房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務的復函》,廣州市城鄉(xiāng)建設委員會同意目標公司經(jīng)營房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務,開發(fā)經(jīng)營市規(guī)劃局穗開規(guī)地[2010]69 號《建設用地規(guī)劃許可證》和市國土房管局 10 國用(05)第 000044 號《國有土地使用證》核準的位于廣州開發(fā)區(qū)永和區(qū)永和大道以東、搖田河街以北地塊,面積為 平方米的商業(yè)用地和二類居住用地。同意核發(fā)《暫定資質(zhì)證書》,有效期為一年,有效期滿前一個月,向廣州市城鄉(xiāng)建設委員會申請核定資質(zhì)等級,核發(fā)《房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)證書》。
8.根據(jù) 2011 年 6 月 3 日穗開國房函[2011]262 號《關(guān)于同意 YH-J1 嘉德豐地塊動竣工延期意見的復函》,廣州市國土資源和房屋管理局廣州開發(fā)區(qū)分局同意目標公司 YH-J1 地塊的動工期延期至 2012 年 12 月 23 日前,竣工期延期至 2017 年 12 月 23日。
9.根據(jù) 2011 年 6 月 23 日穗開發(fā)改建備[2011]《廣州市 2011 年商品房屋建設預備項目計劃備案回執(zhí)》,該項目已在廣州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)展和改革局辦理廣州市2011 年商品房屋建設預備項目計劃備案手續(xù)。
10.根據(jù) 2011 年 8 月 26 日穗開規(guī)函[2011]606 號《關(guān)于******永和 YH-J1地塊商住樓總平面規(guī)劃圖審查的復函》,廣州開發(fā)區(qū)規(guī)劃局要求 YH-J1 地塊建筑間距應滿足《廣州市城市規(guī)劃管理技術(shù)標準與準則——建筑工程規(guī)劃管理篇》中密度
3、4 區(qū)建筑間距的要求;應按《廣州市城市規(guī)劃管理技術(shù)標準與準則——修建性詳細規(guī)劃篇》等統(tǒng)籌落實相應的公建配套設施。
11.根據(jù) 2011 年 10 月 21 日穗開規(guī)復[2011]296 號《關(guān)于******永和商住樓用地規(guī)劃方案的復函》,廣州開發(fā)區(qū)規(guī)劃局原則同意所報方案及商業(yè)住宅用地劃分,按照該區(qū)域城市形象規(guī)劃的相關(guān)要求,進一步優(yōu)化規(guī)劃方案成果,在下一階段提供不同方案進行比較,并先行就幼兒園建設問題征求教育部門意見。
12.根據(jù) 2012 年 6 月 13 日穗蘿國房函[2012]394 號《關(guān)于永和 YH-J1 地塊申請開發(fā)期限順延意見的復函》,廣州市國土資源和房屋管理局蘿崗分局同意 YH-J1 地塊的開工期限順延至購買 YH-J1 地塊上的房產(chǎn)作為拆遷安臵房方案的意見明確后 3個月內(nèi),竣工期限順延。盡職調(diào)查報告
13.根據(jù)目標公司于 2012 年 11 月 23 日出具的《的資料提供說明》,YH-J1 地塊的使用權(quán)未受到任何限制,也未設臵第三方權(quán)利,無擔保、查封等情況。
(三)目標公司經(jīng)營過程中的重大合同
目標公司向我們提供了如下重大合同: 年 11 月 8 日,目標公司作為委托方與作為受托方的華南理工大學就廣州市蘿崗區(qū) YH-J1 地塊項目簽署《技術(shù)服務合同》,合同主要約定了:技術(shù)服務的目標:進行 YH-J1 地塊項目設計方案;技術(shù)服務的內(nèi)容:對用地進行整體方案設計,達到概念性規(guī)劃深度;并對雙方權(quán)利、義務以及報酬、驗收、爭議的解決等事項進行了具體約定。合同標的為 6 萬元,由目標公司于評審獲得正式通過后一周內(nèi)一次性支付。合同有效期限為 2009 年 11 月 8 日至 2010 年 11 月 8 日。
年 11 月 8 日,目標公司作為委托方與作為受托方的廣州興漢建筑設計有限公司就廣州市蘿崗區(qū) YH-J1 地塊項目簽署《技術(shù)服務合同》,約定內(nèi)容同上。
年 11 月 8 日,目標公司作為委托方與作為受托方的廣州市輕舟工程設計咨詢有限公司就廣州市蘿崗區(qū) YH-J1 地塊項目簽署《技術(shù)服務合同》,約定內(nèi)容同上。
年 6 月 4 日,目標公司作為委托方與作為承接方的華南理工大學建筑設計研究院就廣州市蘿崗區(qū) YH-J1 地塊項目簽訂《規(guī)劃設計合同》,合同對委托項目內(nèi)容及范圍、甲方責任、乙方責任、成果認定、費用及支付方式、爭議解決方式等進行詳細約定。根據(jù)目標公司 的陳述,該合同費用已經(jīng)付清。
年 12 月 29 日,目標公司作為建設單位與廣州市增城長科土石方工程隊作為施工單位就 YH-J1 地塊圍墻整修、入口路面重修及大門制作安排等施工工程發(fā)包事宜簽署合同編號:穗嘉德豐合 2011-002《“YH-J1 地塊”整修工程施工合同》,就工程概況、工程內(nèi)容及范圍、合同造價、承包方式、工程質(zhì)量、工程工期、工程款支付、甲方責任、乙方責任、竣工驗收等內(nèi)容進行了詳細約定。根據(jù)目標公司的陳述,該合同費用已經(jīng)付清。(四)法律評價
1.根據(jù)供審查文件資料的內(nèi)容,以及目標公司向我們做出的書面聲明與承諾,我們認為,目標公司生產(chǎn)經(jīng)營正常,生產(chǎn)經(jīng)營范圍符合許可的經(jīng)營范圍。
2.根據(jù)我們的合理核查,目標公司的經(jīng)營活動以及 YH-J1 地塊的取得與使用具備規(guī)范性、合法性,沒有資料顯示目標公司在經(jīng)營方面存在違法違規(guī)情形。3.根據(jù)目標公司的聲明,并經(jīng)我們適當審查,目標公司已經(jīng)提交我們審查的重大合同主要條款齊備,各方權(quán)利義務約定清晰、明確,內(nèi)容合法、有效,并已經(jīng)履行完畢,目標公司不存在可能對該該項目構(gòu)成重大實質(zhì)性不利影響的雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的重大合同。
4.結(jié)合貴公司最終確定的該項目所采取的目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓之交易模式,從中介機構(gòu)專業(yè)分工的角度出發(fā),為公平、合理、合法擬定該項目的交易條件,我們建議貴公司: (1)要求目標公司及股權(quán)轉(zhuǎn)讓方對其有意向納入該項目交易范圍的尚未履行完畢的經(jīng)營合同、協(xié)議,進一步提供全面、完整的文本及履行現(xiàn)狀情況的統(tǒng)計與說明;要求所聘請的會計師事務所,從目標公司財務記載內(nèi)容方面,對目標公司經(jīng)營合同、協(xié)議的履行現(xiàn)狀情況,進行數(shù)據(jù)方面的財務審計;在不能完全查清的情況下,應當通過在該項目交易合同條款中,要求目標公司及相關(guān)轉(zhuǎn)讓方作出相應陳述、承諾、保證的方式,明確交易各方對潛在、隱性、或有合同、協(xié)議履行責任及風險的承擔。
(2)由于 YH-J1 地塊是實施該項目的重點實質(zhì)性交易標的,對于 YH-J1 地塊取得、經(jīng)營過程中,由目標公司所簽訂、簽署過的所有合同、協(xié)議,實際發(fā)生過的所有憑證、憑據(jù),以及規(guī)劃、設計文件、行政審批文件等相關(guān)文件資料,目標公司及股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應當向貴公司作出全面披露并全面、完整地予以提供。
(3)對于前文所提及的目標公司與廣州開發(fā)區(qū)工業(yè)發(fā)展集團有限公司簽署的《合同解除協(xié)議書》、《合作開發(fā) YH-J1 地塊框架協(xié)議》事項,我們建議: 如果該項目各方將該事項納入該項目交易范圍之內(nèi),則貴公司應當要求目標公司及股權(quán)轉(zhuǎn)讓方書面陳述前述事項發(fā)生的背景、相關(guān)費用安排的合法性、合理性;如果該項目各方同意不將該事項納入該項目交易范圍之內(nèi),則目標公司與該項目
盡職調(diào)查報告股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應當通過合同權(quán)利義務轉(zhuǎn)讓等方式,將該事項從目標公司中予以剝離,該項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓方并且應當就該事項的剝離處理,不會對該項目的實施構(gòu)成重大實質(zhì)性不利影響,而在該項目交易合同中,向貴公司作出明確的保證與承諾。
(4)為保障貴公司依法實現(xiàn)該項目的主要交易目的,在該項目交易合同條款中,針對 YH-J1 地塊,在目標公司及股權(quán)轉(zhuǎn)讓方已經(jīng)向貴公司做出的信息披露基礎(chǔ)上,貴公司應當要求該項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓方就 YH-J1 地塊至該項目交易成交日之前,已經(jīng)發(fā)生的所有土地使用權(quán)取得、開發(fā)、經(jīng)營行為及過程的合法、有效性,作出明確保證與承諾;對于可能由此引致的全部經(jīng)濟、法律責任、風險,作出責任承擔方面的明確條款約定。
四、目標公司主要資產(chǎn)相關(guān)法律事項 1.根據(jù)目標公司提供的《******投資發(fā)展有限公司財產(chǎn)清單統(tǒng)計表》,相關(guān)財產(chǎn)的購臵發(fā)票復印件,以及大華會計師事務所有限公司出具的大華鑒字[2012]048號《******投資發(fā)展有限 公司資產(chǎn)清查專項審計報告》,目前目標公司的主要資產(chǎn)為辦公設備及車輛。簡要說明如下:(1)辦公設備擁有電腦、復印機、攝影機、空調(diào)等共 43 項,經(jīng)大華會計師事務所有限公司核實的賬面原值合計 913, 元,截止至 2012 年 11 月 30 日的凈值為 431, 元。(2)車輛擁有奔馳等四輛,經(jīng)大華會計師事務所有限公司核實的賬面原值合計3,255, 元,截止至 2012 年 11 月 30 日的凈值為 1,942, 元。2.法律評價
(1)從目標公司提供的相關(guān)購臵發(fā)票復印件來看,目標公司前述辦公設備、車輛等資產(chǎn)歸目標公司所有。
(2)目標公司的前述主要資產(chǎn)的數(shù)目、實物狀況、價值,貴公司已委托大華會計師事務所有限公司進行清產(chǎn)核資審計,現(xiàn)業(yè)經(jīng)大華會計師事務所有限公司出具的大華鑒字[2012]048 號《******投資發(fā)展有限公司資產(chǎn)清查專項審計報告》核實,貴公司應以大華會計師事務所出具的前述審計報告作為參考依據(jù)。
(3)在該項目交易合同條款中,合同各方應當對納入該項目交易范圍之內(nèi)的目標公司資產(chǎn),作出資產(chǎn)界定、核查、移交、驗收方面的明確約定。
五、目標公司重大債權(quán)、債務和擔保相關(guān)法律事項
經(jīng)我們向目標公司提具三次資料清單,要求其向我們提供債權(quán)、債務相關(guān)文件、資料。根據(jù)目標公司《股權(quán)收購項目法律盡職調(diào)查第二次補充文件資料清單說明》,目標公司債權(quán)、債務方面的文件、資料,要求我們見審計基礎(chǔ)資料。由此,關(guān)于目標公司債權(quán)、債務方面的法律事項,我們審查了大華會計師事務所有限公司出具的《******投資發(fā)展有限公司資產(chǎn)清查專項審計報告》,并據(jù)此出具報告如下:(一)重大債權(quán)
根據(jù)大華會計師事務所有限公司出具的《******投資發(fā)展有限公司資產(chǎn)清查專項審計報告》顯示,截至 2012 年 11 月 30 日,目標公司預付款項 27, 元,其他應收款 115, 元。
(二)重大債務
1.根據(jù)目標公司提供的大華會計師事務所有限公司出具的《******投資發(fā)展有限公司資產(chǎn)清查專項審計報告》,截至 2012 年 11 月 30 日,除其他應付款154,000,000 元以外,目標公司不存在其他流動負債、長期負債。
2.根據(jù)前述審計報告,在清查表“管理費用”項下,發(fā)生“南湖接待處裝修工程”費用 506, 元。目標公司未向我們提供該工程有關(guān)情況的相關(guān)文件資料。根據(jù)目標公司的陳述,南湖接待處物業(yè)屬于股東私人物業(yè),計劃作為目標公司接待用途,但尚未完善相關(guān)手續(xù)。
3.根據(jù)目標公司于 2010 年 9 月 28 日與廣州開發(fā)區(qū)工業(yè)發(fā)展集團有限公司簽署的《合同解除協(xié)議書》,雙方同意解除于 2009 年 10 月 27 日簽訂的《合作開發(fā) YH-J1地塊框架協(xié)議》,目標公司同意歸還廣州開發(fā)區(qū)工業(yè)發(fā)展集團有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓預付款 4000 萬元及其資金占用費 .3 元,共 .3 元,并另行支付補償款1480 萬元。根據(jù)目標公司提供的相關(guān)票據(jù)復印件,前述款項已全部由目標公司支付完畢。
(三)擔保
根據(jù)目標公司于 2013 年 1 月 17 日向本所出具的《聲明與承諾函》的內(nèi)容,目標公司聲明不存在任何形式的對外擔保。
(四)對目標公司重大債權(quán)、債務及擔保事項的總體法律評價
1.依照中介機構(gòu)的專業(yè)分工,目標公司債權(quán)債務的數(shù)額應由會計師事務所負責審計確認,我們的職責是確定目標公司債權(quán)債務的法律性質(zhì),并就債權(quán)債務的處理提出法律意見。 2.依據(jù)前述《******投資發(fā)展有限公司資產(chǎn)清查專項審計報告》的內(nèi)容,該項目審計機構(gòu)對目標公司現(xiàn)股東的負債 154,000,000 元,以及本報告前文所引用的其它債權(quán)、債務數(shù)額,作出了財務認定。而根據(jù)目標公司的聲明,目標公司所有重大債權(quán)債務均合法有效。3.針對目標公司的前述債權(quán)債務事項,我們認為: 從目標公司及股權(quán)轉(zhuǎn)讓方現(xiàn)已提交審查的相關(guān)文件、資料來看,前述南湖接待處裝修工程費用與廣州開發(fā)區(qū)工業(yè)發(fā)展集團有限公司合作補償款兩項債務,在法律屬性方面依然缺乏相關(guān)驗證文件,該兩項債務由目標公司予以承擔,其證據(jù)依據(jù)不夠充分,尚存在法律方面的缺陷及瑕疵。
4.由于貴公司為國有控股的上市公司,從嚴格遵循國有資產(chǎn)管理相關(guān)法律法規(guī)的角度出發(fā),針對上述目標公司的債權(quán)債務現(xiàn)狀情況,我們建議: (1)對于目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方要求納入該項目交易范圍內(nèi)的目標公司債權(quán)、債務事項,貴公司應當要求目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方提供債權(quán)、債務的詳細清單,以及債權(quán)、債務發(fā)生的有效憑證及相關(guān)證明文件,或者將會計師事務所提具的有關(guān)財務調(diào)查報告中的內(nèi)容作為依據(jù),經(jīng)該項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓方確認后,作為該項目交易合同的附件。對以該債權(quán)債務事項為依據(jù)的該項目合同對價合理予以商定,并作出具體合同條款約定,以明確合同各方的合同權(quán)利、義務及責任,避免和減少履約及法律風險。
(2)對于目標公司已形成的前述對目標公司現(xiàn)股東的債務,我們建議由目標公司與現(xiàn)股東在該項目實施之前予以結(jié)清。
如果目標公司事實上無法提前結(jié)清對現(xiàn)股東所承擔的債務,而必須將該股東借款列入該項目交易對價的考慮范圍之類,則該項目各方應當針對目標公司償債的方
盡職調(diào)查報告式、期限、責任界定、風險控制等內(nèi)容,作出符合法律規(guī)定的合同條款約定。(3)從盡快依法促成該項目交易的角度出發(fā),依照目標公司現(xiàn)狀情況,對于南湖接待處裝修工程費用與廣州開發(fā)區(qū)工業(yè)發(fā)展集團有限公司合作補償款兩項債務,建議由目標公司現(xiàn)股東自行予以承擔,并依法從目標公司中予以剝離,而不列入該項目交易范圍之內(nèi)。其具體處理方式,請參見本報告第三部分的相應內(nèi)容。
(4)對于目標公司擔保事項,目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應當在該項目交易合同條款中,向貴公司作出進一步具體的保證與承諾。
六、目標公司的對外投資相關(guān)法律事項
經(jīng)我們適當核查,并結(jié)合目標公司 2012 年 11 月 23 日出具的《的資料提供說明》,除本報告已作出陳述的事項之外,目標公司目前不存在其它對外投資、合作、入股等情況,未設立子公司、分支機構(gòu)。
對于本報告所陳述的目標公司與廣州開發(fā)區(qū)工業(yè)發(fā)展集團有限公司的合作事項,其法律意見請參見本報告相關(guān)部分的內(nèi)容。
七、目標公司稅費相關(guān)法律事項 1.稅率
根據(jù)目標公司提供的《******投資發(fā)展有限公司稅務情況說明表》,目標公司適用的稅種及稅率分別為:(1)營業(yè)稅,稅率為銷售額*5%。(2)城建稅,稅率為營業(yè)稅*7%。
(3)教育費附加,稅率為營業(yè)稅*3%。(4)地方教育費附加,稅率為營業(yè)稅*2%。(5)堤圍費,銷售額*%。
(6)價格基金,稅率為營業(yè)稅*2%。(7)土地增值稅,按稅法清算。
(8)土地使用稅,稅率為土地面積*6元/㎡。(9)印花稅,按照合同性質(zhì)確定稅率。(10)企業(yè)所得稅,稅率為 25%。(11)契稅,稅率為 3%。
(12)車船使用稅,按照排量定額繳納。
根據(jù)目標公司的陳述,目標公司在稅務上未享受政策優(yōu)惠及補貼。2.稅費繳納情況
至本報告出具之日,目標公司、目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方未向我們提供目標公司稅費繳納方面的完整文件資料,未向我們提供完稅證明。
依照目標公司相關(guān)人員的的陳述,并根據(jù)目標公司于 2013 年 1 月 17 日向本所出具的《聲明與承諾函》的內(nèi)容,目標公司近三年依法納稅,沒有發(fā)生稅務部門處罰及其他稅務違法、違規(guī)行為。3.法律評價
(1)目標公司適用的前述稅種及稅率符合我國現(xiàn)行有效的相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。
(2)根據(jù)目標公司的聲明,并結(jié)合目前我們所收集到的文件、資料,我們尚未發(fā)現(xiàn)目標公司目前存在拖欠有關(guān)地稅、國稅以及其它稅費等情況。
(3)我們建議,針對或有或隱性稅費具體事項,由目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方在該項目交易合同條款中作出保證、承諾等協(xié)議安排。
八、目標公司的勞動合同及社保繳納情況相關(guān)法律事項 1.目標公司員工現(xiàn)狀基本情況
根據(jù)目標公司提供的《員工名冊》,目標公司有員工共有 29 名,主要由經(jīng)理、工程師、財務人員、行政人員及后勤人員組成。2.勞動合同簽訂情況
目標公司向我們提供了勞動合同的部分樣本,未提供已與員工簽訂的全部勞動合同,也未提供已簽訂、未簽訂勞動合同員工的具體統(tǒng)計表。根據(jù)目標公司的陳述,目標公司并未與全體員工簽訂勞動合同。
3.社保及住房公積金繳納情況
根據(jù)目標公司提供給我們的 2012 年 11 月《社保計算表》以及廣州市電子繳稅系統(tǒng)回單,目標公司參加社會保險的員工人數(shù)為 24 人,繳交的保險有養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、生育保險、工傷保險和失業(yè)保險。
根據(jù)目標公司提供給我們的 2012 年 11 月住房公積金繳交表以及《住房公積金匯繳書》,目標公司參加購買住房公積金的員工人數(shù)為 15 人。
根據(jù)目標公司提供的上述資料,目標公司尚有 5 名員工未參加社會保險,14 名員工未參加購買住房公積金。4.法律評價
(1)經(jīng)審查目標公司提供的勞動合同樣本,勞動合同采用了廣州市勞動合同范本,基本條款齊備,各方權(quán)利義務約定具體、明確,勞動合同具體內(nèi)容合法、有效。
(2)根據(jù)目標公司的書面聲明,目標公司近三年不存在勞動用工方面的違法、違規(guī)行為,未受到過該等方面的行政處罰。
但依照目標公司所提供的資料,目標公司事實上可能會因上述未全部簽訂勞動合同,部分員工未繳、欠繳相關(guān)社保費用行為,而被勞動保障管理部門要求補繳未繳、欠繳部分社會保險費,同時也有可能被該等部門處以罰款或滯納金。(3)針對該項目的實施,我們建議: 貴公司應當要求目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方對該項目所涉勞動合同、社保事項的承擔,作出承諾,對目標公司員工的交接作出具體安排,分清責任,并在該項目交易合同條款中作出明確的約定。
如果貴公司安排承接目標公司的相關(guān)現(xiàn)有員工,應當要求目標公司在該項目交易日之前,依法完善承接員工的勞動用工法定手續(xù);對于貴公司不準備承接的目標公司員工,應當要求轉(zhuǎn)讓方在股權(quán)交割日之前妥善安排好該等員工,包括勞動合同的解除,賠償款的支付等。必要時可要求轉(zhuǎn)讓方提供相應的擔保,以降低貴公司收購過程中因勞動合同及社保方面可能面臨之風險。
九、目標公司的訴訟、仲裁、行政處罰相關(guān)法律事項
1、依照目標公司 2012 年 11 月 23 日出具的《的資料提供說明》,以及目標公司于 2013 年 1 月 17 日向本所出具的《聲明與承諾函》的內(nèi)容,目標公司不存在尚未了結(jié)的訴訟、仲裁、行政處罰事項,以及潛在的訴訟、仲裁、行政處罰事項。
2、針對該項目的實施,我們建議:貴公司應當要求目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方對目標公司是否存在訴訟、仲裁、行政處罰等事項,在該項目交易合同條款中作出書面聲明與承諾,并通過在交易合同協(xié)議中進行約定的方式,要求目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方針對交易日前可能存在的該方面或有事項或其它法律風險提供擔保,以避免或減少相關(guān)法律風險。 結(jié) 論
綜上所述,我們認為:
1、經(jīng)我們合理審查,目標公司的主體設立符合《中華人民共和國公司法》,目前其合法有效存續(xù),該項目在目標公司主體資格方面,不存在法律上的障礙。
2、經(jīng)我們合理審查,目標公司現(xiàn)股東合法持有目標公司的股權(quán),目標公司股權(quán)上不存在質(zhì)押、第三方權(quán)利等可能阻礙依法進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的因素。
3、經(jīng)我們合理審核,目標公司依法具備與其經(jīng)營范圍相適應的公司經(jīng)營資格、資質(zhì)。
4、根據(jù)我們的合理核查,目標公司經(jīng)營房地產(chǎn)開發(fā)項目具備相應資質(zhì),目標公司經(jīng)營 YH-J1 地塊具備基本規(guī)范性、合法性。
5、根據(jù)《******投資發(fā)展有限公司資產(chǎn)清查專項審計報告》,除了對目標公司現(xiàn)股東的負債 154,000,000 元以及本報告所提及的其它債權(quán)債務以外,目標公司目前不存在其它重大債權(quán)、債務和擔保事項。
6、綜上所述,我們認為: 對該項目采取直接收購目標公司股權(quán)的交易模式,尚未發(fā)現(xiàn)存在足以依法阻礙實施的法律障礙性因素,該種方式在法律上是可行的。
7、對目標公司與該項目實施相關(guān)的其它事項的法律分析意見及建議,請貴公司具體參見本報告的相應部分內(nèi)容。
聲 明
1.由于我們并非財務、稅務方面的專業(yè)人士,因此,本所律師僅就有關(guān)的法律問題發(fā)表律師意見,而不對有關(guān)會計、審計、資產(chǎn)評估等專業(yè)事項進行評論和發(fā)表意見。本報告中對有關(guān)會計報表、審計報告、驗資報告、資產(chǎn)評估報告及公告性文件中某些數(shù)據(jù)和結(jié)論的引述,不表明本所對這些數(shù)據(jù)、結(jié)論的真實性和準確性作出任何明示或暗示的確認及保證。對委托事項所涉及的財務數(shù)據(jù)、評估方法等專業(yè)事項,本所未被授權(quán)、亦無權(quán)發(fā)表任何評論。2.我們是中華人民共和國的執(zhí)業(yè)律師,僅可就涉及中華人民共和國法律、法規(guī)(不包括中華人民共和國香港和澳門特別行政區(qū)及臺灣地區(qū)法律、法規(guī))發(fā)表我們的意見及從事我們的法律實踐,因此,我們在調(diào)查過程中所關(guān)注的法律問題及在本報告中發(fā)表的法律分析意見均僅涉及到中華人民共和國法律、法規(guī),不涉及其它地區(qū)的法律和法規(guī)。3.解釋和說明本報告的權(quán)利,屬于本所和本所指派的律師。如有關(guān)于本報告的任何疑問,請與本所指派的律師聯(lián)系。請勿擅自揣測或貿(mào)然行事。
本報告正本一式五份,提交貴公司四份,本所律師存檔一份。
******律師事務所 律師※※※※※※※ 二 O 一 年 月 日
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