下面是范文網(wǎng)小編收集的淺談中小企業(yè)融資困境原因和對(duì)策分析共7篇(中小企業(yè)融資困境及其應(yīng)對(duì)策略),以供參考。
淺談中小企業(yè)融資困境原因和對(duì)策分析共1
摘要:中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,中小企業(yè)的發(fā)展在很大程度上會(huì)影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。
當(dāng)今中小企業(yè)普遍存在融資難的困境,這將嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的發(fā)展速度。
因此改善企業(yè)的融資環(huán)境對(duì)于企業(yè)自身和市場(chǎng)發(fā)展意義重大。
本文分析了中小企業(yè)融資難的原因和解決途徑,這將對(duì)改善融資環(huán)境具有指導(dǎo)意義。
關(guān)鍵詞:融資困境;信用擔(dān)保;中小企業(yè)
一、中小企業(yè)融資難的原因
1.未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度,財(cái)務(wù)管理不規(guī)范中小企業(yè)在企業(yè)制度和企業(yè)管理方面存在各方面的紕漏,在企業(yè)運(yùn)營(yíng)方面都不是很穩(wěn)定,這必然會(huì)給中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來許多風(fēng)險(xiǎn)。
中小企業(yè)的管理制度比較落后,其財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范,也不健全,管理層的管理意識(shí)不強(qiáng)和管理能力不足,缺乏必要的財(cái)務(wù)管理素養(yǎng),導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度漏洞較多,財(cái)務(wù)狀況披露不力,透明度不高,這嚴(yán)重阻礙企業(yè)的貸款能力。
2.中小企業(yè)缺少抵押物,影響間接融資中小企業(yè)由于技術(shù)限制和資金限制,往往存在經(jīng)營(yíng)不善、資產(chǎn)質(zhì)量差等問題,這嚴(yán)重影響企業(yè)的擔(dān)保能力。
在有融資需求,向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí),很難向金融機(jī)構(gòu)提供符合要求的抵押品,從而嚴(yán)重影響其貸款融資的需求。
3.銀行體系結(jié)構(gòu)不合理,缺少為中小企業(yè)服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)金融體制改革滯后,現(xiàn)有銀行體系不適應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展。
我國(guó)實(shí)行的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)造就了傳統(tǒng)的金融體系,因此我國(guó)的金融系統(tǒng)適應(yīng)了高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。
但是,金融體制改革不徹底,金融業(yè)的發(fā)展受阻,這就造成了中小金融機(jī)構(gòu)壓力大,分布較少,資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的發(fā)展較為緩慢。
淺談中小企業(yè)融資困境原因和對(duì)策分析共2
摘要:隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中小企業(yè)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重要,中小企業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng),本文主要就新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下我國(guó)中小企業(yè)融資問題進(jìn)行論述,希望為中小企業(yè)的發(fā)展提供一些參考。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;創(chuàng)新;平臺(tái)
一、引言
中小企業(yè)無論在國(guó)內(nèi)還是在國(guó)外都發(fā)揮著其重要的作用。
在我國(guó)雖然中小企業(yè)在市場(chǎng)體系中發(fā)展的并不十分完善也存在著許多問題,但其對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)以及增加就業(yè)率的幫助是毋庸置疑的。
然而即使國(guó)家不斷推出一些支持中小企業(yè)發(fā)展的政策,落實(shí)到實(shí)際上卻并不容易操作。
本文通過總覽現(xiàn)代社會(huì)的根本狀況,從國(guó)家政策,融資機(jī)構(gòu)和新型融資平臺(tái)的缺陷以及中小企業(yè)本身短板探究中小企業(yè)融資以及發(fā)展困難的問題及原因。
再針對(duì)這些問題進(jìn)行綜述以及分析,并提出一些解決措施以及方案。
二、中小企業(yè)融資存在的問題
經(jīng)過近幾年國(guó)家政策的不斷調(diào)控,和新興融資平臺(tái)的出現(xiàn),我國(guó)中小企業(yè)的融資狀況有所改善。
截止末統(tǒng)計(jì)我國(guó)中小企業(yè)用戶信息235萬戶,其中,有29萬戶已經(jīng)獲得銀行貸款。
9月末統(tǒng)計(jì),銀行間到209月末,銀行間市場(chǎng)3年期、7年期AA級(jí)企業(yè)債的到期收益率分別為5.78%和6.62%,對(duì)比年末下降1.57個(gè)和0.84個(gè)百分點(diǎn);9月份,非金融企業(yè)及其他部門貸款加權(quán)平均利率為6.97%,比上個(gè)月下降0.12個(gè)百分點(diǎn),比月份下降0.23個(gè)百分點(diǎn)。
由這些數(shù)據(jù)看來,我國(guó)中小企業(yè)狀況的確得以改善。
但是從中小企業(yè)用戶數(shù)量和貸款成功數(shù)量來看,現(xiàn)階段貸款狀況是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)所需要的發(fā)展的。
下文將分析中小企業(yè)仍然面臨的融資問題。
(一)新興融資平臺(tái)利用率低
1.新興融資平臺(tái)在使用上存在一定局限性
首先阿里小額貸款有其阿里系群體的局限性:只有阿里系的會(huì)員是阿里信貸的放貸對(duì)象,而且只有我國(guó)江浙滬三地可以開通會(huì)員。
所以此種融資渠道使用并不廣泛,雖然日后可能會(huì)有后續(xù)的發(fā)展,滿足更多企業(yè)的貸款需求。
但是目前來看,還需要時(shí)日去等待。
眾籌平臺(tái)其實(shí)是很有發(fā)展空間的。
首先,它可以降低創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)樵诒娀I的過程中,制造商要先把設(shè)計(jì)的理念和想法展示出來,通過眾籌是否成功,制造商能夠提前了解大眾對(duì)自己產(chǎn)品的喜愛程度,從而降低了產(chǎn)品出市后不受歡迎的風(fēng)險(xiǎn)。
另外,眾籌可以使得一些小眾商品被開發(fā)出來。
因?yàn)榇蟛糠制髽I(yè)通過市場(chǎng)調(diào)研,比較傾向于生產(chǎn)一些受大眾喜愛的商品,或者說滿足大眾需求的商品,滿足少部分人需求的產(chǎn)品就變得匱乏。
通過眾籌,這些小眾的市場(chǎng)可能會(huì)被喜愛它們的人支持并且開發(fā)出來。
但是,很明顯我國(guó)的眾籌平臺(tái)由于受到國(guó)情的制約以及缺乏政策的鼓勵(lì),眾籌很容易變成非法融資,這也使得眾籌融資的成本放大。
此外,由于這種方式比較新興,監(jiān)管體系也并不完善,眾籌平臺(tái)的發(fā)展良莠不齊。
2.融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)較大
目前我國(guó)關(guān)注度較高的新興平臺(tái)是P2P貸款平臺(tái)和在其基礎(chǔ)上更加完善的P2B貸款平臺(tái)。
不同于阿里小額貸款的局限性,也不像眾籌平臺(tái)有著較大的政策局限性。
P2P和P2B從發(fā)展以來,勢(shì)頭迅猛。
據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì),年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)總成交量為1058億元,貸款存量268億元,平臺(tái)數(shù)量在800家左右,出借人超過20萬人。
但是也由于其發(fā)展過快,準(zhǔn)入門檻較低,監(jiān)管體制不健全,存在著很多安全上的隱患。
其風(fēng)險(xiǎn)主要由四方面構(gòu)成。
首先,該行業(yè)的準(zhǔn)入門檻低。
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)時(shí)只需要根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》進(jìn)行注冊(cè),然后依據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》和《互聯(lián)網(wǎng)站管理工作細(xì)則》的規(guī)定在通信管理部門進(jìn)行備案。
在注冊(cè)登記和備案之后缺乏有效的跟蹤管理政策,使得P2P行業(yè)無人監(jiān)管、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無準(zhǔn)入門檻,這大大加劇其風(fēng)險(xiǎn)。
其次,跑路問題相當(dāng)嚴(yán)重。
這首先是由于無人監(jiān)管引起的,另外一些承辦企業(yè)由于本身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力低,在收回自資金困難,資金鏈出現(xiàn)斷裂的時(shí)候無法管控平臺(tái),導(dǎo)致破產(chǎn)。
第三,由于發(fā)展時(shí)間較短,國(guó)家還沒有出臺(tái)完善的法律體系,使得跑路企業(yè)能夠游離在法網(wǎng)之外。
另外,這個(gè)平臺(tái)的投資利率,尤其是新起平臺(tái)的投資利率都比較高,造成一些投資者跟風(fēng)打新,平臺(tái)為了吸引更多的客戶而太高利率,投資者為了自己的利益而組團(tuán)打新,最終造成了平臺(tái)和投資者互相綁架,兩敗俱傷。
在P2P之后興起的P2B平臺(tái)在風(fēng)險(xiǎn)管控上的確采取了新的方案。
首先,不同于P2P,它是個(gè)人對(duì)企業(yè)的貸款,企業(yè)本身較個(gè)人而言有著更好的信譽(yù)和償還能力,所以風(fēng)險(xiǎn)較小。
另外,P2B的貸款要求有抵押物。
但這無疑加大了借款人的借款成本,使其本身的優(yōu)勢(shì)有所貶值。
此外,由于它的收益風(fēng)險(xiǎn)性小,較穩(wěn)健,較P2P來講其投資收益率也相對(duì)較低。
雖然有所改進(jìn),但是它也存在著P2P所存在的問題,例如準(zhǔn)入門檻,監(jiān)管模式,法律法規(guī)不明確等問題。
所以中小企業(yè)在此貸款也會(huì)面臨較大擔(dān)憂,例如抵押物品未歸還,平臺(tái)先行跑路等。
(二)中小企業(yè)本身存在短板
1.中小企業(yè)信用等級(jí)低、缺乏法律意識(shí)
中小企業(yè)仍然存在著信息不對(duì)稱的問題,主要是中小企業(yè)為了包裝自己的信用等級(jí),做假賬,有虛增資產(chǎn)和收益以及不反映所得稅的行為,使得財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真。
銀行在審核的時(shí)候無疑會(huì)對(duì)這些中小企業(yè)多加防范,升級(jí)審核體系,造成了貸款周期長(zhǎng)。
另外中小企業(yè)由于缺乏資本積累,在提供抵押品時(shí)會(huì)面臨很大問題,這也造成了它們的信用等級(jí)低。
另外,我國(guó)中小企業(yè)存在大量股東抽逃資金的現(xiàn)象,即股東已交納的出資又通過某種形式轉(zhuǎn)歸其個(gè)人所有的行為。
在財(cái)務(wù)記賬中,這筆收支的記載是存在的,主要是記錄成其它資金應(yīng)用或者是投資等。
資金抽逃后,公司宣布破產(chǎn),由于我國(guó)中小企業(yè)基本都是有限責(zé)任公司,所以它們需要償還公司破產(chǎn)后所剩的財(cái)產(chǎn)。
這也就意味著,貸款方將承擔(dān)較大的資金虧損。
一方面這是由于我國(guó)法律監(jiān)管存在漏洞,法律法規(guī)懲罰力度低造成的。
另一方面,這也反映了我國(guó)中小企業(yè)缺乏法律意識(shí)以及信用道德。
三、中小企業(yè)融資困難的對(duì)策分析
(一)國(guó)家政策
如同環(huán)境污染,中小企業(yè)融資問題是全國(guó)乃至全球共同面臨的大問題。
尤其在我國(guó),市場(chǎng)發(fā)展不完善,配套法律不健全,所以國(guó)家的宏觀調(diào)控?zé)o疑是最重要的。
1.加強(qiáng)法律構(gòu)建
筆者認(rèn)為就目前的融資狀況來看,法律的構(gòu)建主要在兩個(gè)方面。
首先,明確對(duì)新興融資平臺(tái)的法律監(jiān)管,從大量的跑路案例和投、融資者對(duì)新興平臺(tái)產(chǎn)生的懷疑態(tài)度來看,這是刻不容緩的。
國(guó)家有必要出臺(tái)明確的規(guī)定,詳細(xì)列出網(wǎng)絡(luò)金融新興平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻,審核辦法等等。
此外,對(duì)中小企業(yè)的法律監(jiān)管是另一方面。
要加大力度懲處中小企業(yè)抽逃資金的行為,和做假賬包裝公司的行為,從而提高投資方的安全感。
2.政策性投資銀行的建設(shè)
商業(yè)銀行數(shù)目龐大,國(guó)家在出臺(tái)政策的時(shí)候,可以控制總量,但是無論是在政策的落實(shí)上還是財(cái)政支出的細(xì)化上,都很難準(zhǔn)確的監(jiān)控。
我認(rèn)為加強(qiáng)構(gòu)建專門針對(duì)中小企業(yè)的投資銀行可以大大的解決政策落實(shí)不了的問題。
首先,政策性銀行由于有政策的導(dǎo)向和支持,較少的考慮盈利問題,所以使得以較低的利率放出貸款成為可能。
另外,由于導(dǎo)向性明顯,國(guó)家更易于對(duì)這些銀行進(jìn)行監(jiān)控。
另一方面,完全的政策性又會(huì)導(dǎo)致一定的問題。
比如,審核上可能會(huì)出現(xiàn)松懈,過度降低門檻。
這是由于政策性銀行的目標(biāo)與商業(yè)銀行的目標(biāo)不同,它的目標(biāo)是使得中小企業(yè)能夠更方便快捷的獲得貸款,而不是盈利目的。
加之有政府財(cái)政的支持,沒有經(jīng)營(yíng)壓力,也容易導(dǎo)致腐`的問題。
所以我認(rèn)為專門的政策性銀行還是要加入一些商業(yè)化的,也就是說財(cái)政上的幫助要做好更精確的預(yù)算,使其產(chǎn)生一定的經(jīng)營(yíng)壓力,從而避免政策性銀行的問題。
3.加大對(duì)創(chuàng)新的支持
對(duì)于中小企業(yè)來說,僅僅呼吁是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,還需要財(cái)政方面的大力支持。
中小企業(yè)所需要的是資金上的支持和知識(shí)產(chǎn)權(quán)上的保護(hù)。
國(guó)家應(yīng)該加強(qiáng)建立創(chuàng)新基金,另外稅務(wù)方面也可以針對(duì)創(chuàng)新的項(xiàng)目做一些減稅的調(diào)整。
在創(chuàng)新的科研項(xiàng)目上國(guó)家也要提供一些創(chuàng)新的平臺(tái),給予引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的資金政策等等。
(二)金融機(jī)構(gòu)
1.創(chuàng)造綜合型平臺(tái)
目前出現(xiàn)的新興平臺(tái)都有其局限性和不安全性,所以綜合型平臺(tái)的出現(xiàn)就很有必要。
例如可以在P2B融資平臺(tái)中加入眾籌平臺(tái)的特點(diǎn),就是先展示設(shè)計(jì),然后規(guī)定籌款時(shí)間和籌款數(shù)量,項(xiàng)目若是不能啟動(dòng)成功,資金還會(huì)被退回。
這樣大大提升了投資者的信心,也在一定程度上解決了眾籌在政策上的限制。
另外投資平臺(tái)上的企業(yè)之間也可以加強(qiáng)合作,增強(qiáng)其在投資平臺(tái)上的實(shí)力和可信度。
2.提高社會(huì)責(zé)任感
我國(guó)的經(jīng)濟(jì)仍處于發(fā)展階段,中小企業(yè)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著巨大的推動(dòng)作用。
如果全民都考慮創(chuàng)業(yè),考慮創(chuàng)新,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)才能被激活,中國(guó)才能迎來更快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
面對(duì)國(guó)家所存在的問題,企業(yè)人在想到利潤(rùn)的同時(shí),也應(yīng)該為我國(guó)建設(shè)考慮,出于愛國(guó)情懷和應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持和幫助.
淺談中小企業(yè)融資困境原因和對(duì)策分析共3
(一)內(nèi)部融資
中小企業(yè)的內(nèi)部融資是指企業(yè)發(fā)起人用自有的資金或者參股股東的資金或者現(xiàn)金等價(jià)物進(jìn)行融資。尤其在中小企業(yè)成立早期,其初始資金大多是自有資金或者是從親親朋友那里取得資金,所以資金金額有限,同時(shí)企業(yè)如果破產(chǎn)仍需償還全部資金,風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)內(nèi)部融資的優(yōu)點(diǎn)主要是融資不需要花費(fèi)太多費(fèi)用。主要不足之處是,融資方式單一,風(fēng)險(xiǎn)大,受公司效益影響較大,另外融資金額也比較少。同時(shí),中小企業(yè)規(guī)模小,管理運(yùn)營(yíng)等因素,在運(yùn)營(yíng)期間,資金積累較為緩慢??偠灾?,內(nèi)部融資相對(duì)有限。
(二)外部融資
1、銀行貸款
通過銀行進(jìn)行貸款是中小企業(yè)組常見的融資方式。這種融資方式,企業(yè)能夠根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況,進(jìn)行短期或者是長(zhǎng)期的貸款。由于銀行一般用用較高,所以這種融資方式相對(duì)來說風(fēng)險(xiǎn)小,相較于其他融資機(jī)構(gòu),這種融資方式對(duì)于中小企業(yè)的費(fèi)用更低。同時(shí)由于國(guó)家的相關(guān)扶植政策,下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率,使得企業(yè)承擔(dān)的利息更低。因此,銀行貸款的方式風(fēng)險(xiǎn)小,方便靈活。主要缺點(diǎn)是貸款要求較高,審核流程復(fù)雜,辦理相對(duì)困難。同時(shí)對(duì)于放款的速度也比較慢。
2、信用擔(dān)保融資
信用擔(dān)保是一種信用中介服務(wù),本質(zhì)上屬于金融服務(wù)的范疇,同時(shí)又是社會(huì)信用體系的重要組成部分,在信用約束尚不健全的情況下,是現(xiàn)階段解決中小企業(yè)融資難問題的重要環(huán)節(jié)。這種融資方式由于需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保,風(fēng)險(xiǎn)較高。目前這種融資方式主要包括流動(dòng)資金貸款擔(dān)保,綜合授信擔(dān)保和工程項(xiàng)目擔(dān)保。其中流動(dòng)資金貸款主要面對(duì)的是在企業(yè)運(yùn)行期間短期內(nèi)資金短缺的企業(yè)。這種貸款期限較短,融資更加容易,中小企業(yè)應(yīng)用最為普遍。當(dāng)企業(yè)申請(qǐng)信用擔(dān)保后,擔(dān)保公司會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià),通過之后,擔(dān)保企業(yè)會(huì)向銀行進(jìn)行擔(dān)保。企業(yè)就能得到銀行的貸款。這種方式能夠解決銀行貸款流程復(fù)雜,審核嚴(yán)格的問題,得到資金更急快速。但是這種方式主要缺點(diǎn)是融資成本高,要付一定的擔(dān)保費(fèi)用。
3、民間借貸融資
民間融資是指出資人與受資人之間,在國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)之外,以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金使用權(quán)的金融行為。民間金融是不受央行管控的、沒有備案的融資方式。高利貸也是其中的一種。近日在各大新聞媒體連日刷屏的“剌死辱母者”案的背后正是非法集資,高利貸等一系列金融糾紛。從該案件可以看出兩筆借款年利息達(dá)到120%,遠(yuǎn)超法律規(guī)定的民間借貸36%的紅線。因此該種融資方式主要優(yōu)點(diǎn)是融資更加容易,不用進(jìn)行繁瑣的審核,放貸速度快,手續(xù)簡(jiǎn)單。但是缺點(diǎn)也十分明顯,由于沒有國(guó)家管控,導(dǎo)致融資成本較高,如果借貸時(shí)間較長(zhǎng),對(duì)企業(yè)的負(fù)擔(dān)還十分巨大,沒有國(guó)家法律保護(hù)。
4、眾籌融資
眾籌樹互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展過程中衍生出來的新的一種融資方式,該種方式充分利用互聯(lián)網(wǎng)傳播廣泛的特點(diǎn),吸引更多感興趣的人來進(jìn)行融資,融資主要有發(fā)起人進(jìn)行項(xiàng)目金額設(shè)定,對(duì)于項(xiàng)目的內(nèi)容進(jìn)行介紹,進(jìn)而吸引投資者進(jìn)行投資。目前,眾籌已經(jīng)涉及到許多領(lǐng)域,對(duì)于集資人來說十分方便。
根據(jù)美國(guó)一個(gè)機(jī)構(gòu)的研究,目前可將眾籌劃分為以下幾類:一是捐贈(zèng)眾籌;二是回饋眾籌;三是債權(quán)眾籌;四是股權(quán)眾籌。其中,第三種眾籌方式一般來說,就是網(wǎng)貸。下面提到的眾籌指的是其他三種方式。其中回饋和股權(quán)的眾籌方式最有據(jù)商業(yè)性。
眾籌是基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展而衍生出來的一種民間融資方式,眾籌也來自于民間資本。由于長(zhǎng)期以來,我國(guó)金融發(fā)展主要依靠國(guó)家,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),更多的民間資本參與其中,眾籌就是其中一個(gè)重要表現(xiàn)?;ヂ?lián)網(wǎng)的快速傳播和分享的精神極大地促進(jìn)了我國(guó)新型金融體系的產(chǎn)生。金融也逐漸向民間靠攏,走向平民化。
5、互聯(lián)網(wǎng)融資
互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)是成本低,融資效率高?;ヂ?lián)網(wǎng)金融在做交易的時(shí)候基本不需要面對(duì)面交易,而是直接通過在網(wǎng)上做交易降低了成本。缺點(diǎn)容易產(chǎn)生不良債權(quán),由于交易雙方?jīng)]有直接見面,對(duì)借款人的信息沒有這么了解,網(wǎng)絡(luò)容易造假等原因,這種互聯(lián)網(wǎng)金融較容易產(chǎn)生欺騙行為,以龐氏騙局形式詐騙,難以形成有效融資。
一、影響我國(guó)中小企業(yè)融資的主要因素
對(duì)于制約我國(guó)中小企業(yè)融資的瓶頸及其融資難的成因問題,目前學(xué)術(shù)界眾說紛紜。筆者認(rèn)為,制約中小企業(yè)融資的因素從根本上來看,可歸結(jié)為以下兩大方面:
1、內(nèi)部因素
(1)中小企業(yè)規(guī)模較小,財(cái)產(chǎn)實(shí)力較弱,資產(chǎn)信用等級(jí)不高
隨著金融改革力度的不斷加大,各家商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)貸款往往要求相應(yīng)的抵押和擔(dān)保。但我國(guó)的中小企業(yè)普遍而言發(fā)展歷史不長(zhǎng),積累有限,抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力薄弱。因此在需要向銀行借貸時(shí),往往拿不出多少可供抵押或質(zhì)押的資產(chǎn),符合銀行要求的貸款擔(dān)保人也難以找到,而不得不放棄向銀行申請(qǐng)貸款。
(2)大多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部組織和管理制度不健全
我國(guó)許多中小企業(yè)存在著成員之間產(chǎn)權(quán)不清;企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度不健全;董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè);財(cái)務(wù)制度不健全、不透明;財(cái)務(wù)管理混亂,決策方法不科學(xué)等等問題。另外,大部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平低,生產(chǎn)盲目性大,創(chuàng)新能力不強(qiáng),受市場(chǎng)的影響較大。
2、外部因素
(1)政府方面
我國(guó)的中小企業(yè)是在改革開放的宏觀環(huán)境下的產(chǎn)物,從國(guó)家政策在貸款上對(duì)中小企業(yè)存在一定的偏見,缺乏專門的政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供幫助,缺乏相應(yīng)的政策法規(guī)的支持,同時(shí)政府建立的風(fēng)險(xiǎn)投資基金還處于發(fā)展初期,相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)投資的法律、法規(guī)的制定也還處于萌芽階段。此外,政府對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策和措施不到位,政府的財(cái)政支持力度不夠等原因是我國(guó)中小企業(yè)融資難的重要原因之一。
(2)社會(huì)環(huán)境
首先,相關(guān)的法律制度滯后,有關(guān)中小企業(yè)金融方面的專門法律法規(guī)基本上還沒有制定。其次,抵押擔(dān)保機(jī)制不健全,社會(huì)信用體制不完善。中小企業(yè)要想取得貸款,就要進(jìn)行抵押、擔(dān)保的登記,但由于大多數(shù)中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)過于分散,因此很難得到銀行的貸款支持。中小企業(yè)的信用環(huán)境和金融服務(wù)環(huán)境尚待改善。
二、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策
1、政府層面-政府要積極推進(jìn)金融體制改革,對(duì)中小企業(yè)給予政策支持
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中小企業(yè)在金融系統(tǒng)中的劣勢(shì)地位越加明確,這就決定了政府應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的融資給予積極扶持。
(1)稅收優(yōu)惠。這是最直接的資金援助方式。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點(diǎn)和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對(duì)中小企業(yè)給予金融支持。
(2)財(cái)政補(bǔ)貼。政府可采取就業(yè)補(bǔ)貼、研究與開發(fā)補(bǔ)貼、出口補(bǔ)貼等形式對(duì)中小進(jìn)行金融支持。
(3)政府可以考慮在財(cái)政預(yù)算中建立一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,或設(shè)立中小企業(yè)辦互助會(huì)等形式,設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資貸款擔(dān)?;?。
(4)為中小企業(yè)創(chuàng)造平等競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境,盡快制定《擔(dān)?;鸱ā?、《風(fēng)險(xiǎn)投資法》等法規(guī),使中小企業(yè)可與國(guó)有大企業(yè)以平等的市場(chǎng)主體身份進(jìn)入資本市場(chǎng)融資,同時(shí)取消上市公司的指標(biāo)分配辦法和上市額度等限制,鼓勵(lì)符合條件的中小企業(yè)上市。
2、金融系統(tǒng)層面-加快銀行等金融系統(tǒng)改革,改善中小企業(yè)間接融資渠道
首先,具備條件的銀行在進(jìn)行改造時(shí),要允許民間資本以建設(shè)投資基金方式參股。其次,國(guó)有金融機(jī)構(gòu)(城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社為主)要進(jìn)一步擴(kuò)大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例,并在貸款審批、結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬、資本運(yùn)營(yíng)等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件。最后,可適當(dāng)考慮設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行,如可組建政策性和商業(yè)性的中小企業(yè)銀行,主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對(duì)中長(zhǎng)期貸款的需求,對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款,專門扶持中小企業(yè)的發(fā)展。
3、中小企業(yè)自身層面-中小企業(yè)要全方位提高自身素質(zhì)
我國(guó)中小經(jīng)濟(jì)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位與作用日益突出,通過提高中小企業(yè)自身素質(zhì),來解決融資難的問題是當(dāng)務(wù)之急,可以從下面幾個(gè)方面來改進(jìn)和提高。
(1)提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和管理者的水平,大力引進(jìn)優(yōu)秀人才和先進(jìn)技術(shù)。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu);要合法經(jīng)營(yíng),規(guī)范管理,引進(jìn)優(yōu)秀人才,開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù),提高產(chǎn)品的科技含量,用先進(jìn)的管理方法來管理企業(yè),規(guī)范行為,提高社會(huì)影響;要引進(jìn)現(xiàn)代化管理模式,提高自身和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平和管理能力??傊?,只有提高了自身的管理水平和經(jīng)營(yíng)能力,才能在資本市場(chǎng)上成功地進(jìn)行融資活動(dòng)。
(2)改善中小企業(yè)的信譽(yù)形象。中小企業(yè)的良好信譽(yù)形象在融資成功的過程中扮演著非常重要的角色,中小企業(yè)可以建設(shè)誠(chéng)信文化,凝聚誠(chéng)信精神,擴(kuò)大社會(huì)影響力,提高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度。同時(shí)中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè),大力提高自身信用水平,提高信用意識(shí)。
(3)建立良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)要積極加強(qiáng)與銀行的信息溝通,改善信息不對(duì)稱狀況,可以使企業(yè)更好地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況、管理水平和發(fā)展前景,從而可以客觀而準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的信用水平,提高信貸成功的幾率。同時(shí),銀行還能對(duì)企業(yè)進(jìn)行有效地監(jiān)督,防止錯(cuò)誤投資,防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
4、社會(huì)層面-構(gòu)建信用擔(dān)保體系、分散化解信用風(fēng)險(xiǎn)
在建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保體系時(shí),首先,鼓勵(lì)民間資本參與擔(dān)保,成立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度,從市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外,要建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu),降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)事業(yè),如果僅靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資金實(shí)力,是很難實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的。因此,可以組建全國(guó)范圍和省內(nèi)范圍的兩級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu),與直接面向中小企業(yè)的各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)一起形成的擔(dān)保體系,來共同解決中小企業(yè)融資難問題,促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。
淺談中小企業(yè)融資困境原因和對(duì)策分析共4
提要改革開放至今,我國(guó)中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大,已成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的重要生力軍。但是,資金短缺、融資困難、融資渠道單一卻始終嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。本文通過分析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀,論述我國(guó)中小企業(yè)融資難的各種原因,最后對(duì)緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難提出對(duì)策建議。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;困境
據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委中小企業(yè)司的統(tǒng)計(jì),目前我國(guó)中小企業(yè)從數(shù)量上講已經(jīng)達(dá)到4,200多萬戶,占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%以上,經(jīng)工商部門注冊(cè)的中小企業(yè)數(shù)量460多萬戶,個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶3,800萬戶。中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占全國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右,生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售總額的60%,上交的稅收已經(jīng)超過總額的一半,提供了全國(guó)80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。而中小企業(yè)銀行貸款僅占主要金融機(jī)構(gòu)貸款的16%,與我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的重要作用相比,中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。與大型企業(yè)相比,中小企業(yè)的融資渠道少,籌資能力低。由于中小企業(yè)規(guī)模小、貸款風(fēng)險(xiǎn)高、經(jīng)營(yíng)管理水平低、信用程度低、擔(dān)保抵押難等,使之在間接融資市場(chǎng),或是直接融資市場(chǎng),都很難籌得所需資金。尤其在遇到通貨緊縮時(shí),銀行的“惜貸”對(duì)中小企業(yè)的沖擊更大。因此,融資困難是當(dāng)前中小企業(yè)最突出的問題。
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
1、中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間短、規(guī)模較小、自有資本偏少,在面臨市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí),抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很差、倒閉率很高、銀行不敢向它們放款。
2、中小企業(yè)制度不健全,銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前,中小企業(yè)沒有建立起完整的財(cái)務(wù)制度,會(huì)計(jì)核算不健全,缺乏足夠的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。故銀行不敢輕易提供信貸支持。
3、中小企業(yè)社會(huì)信用偏低。中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短,不少地方逃避債務(wù)現(xiàn)象也很嚴(yán)重,制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。
4、中小企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn),尋求擔(dān)保非常困難,大多不符合銀行貸款條件。銀行在商業(yè)化經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下,為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn),一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)保或財(cái)產(chǎn)抵押,其對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件更為嚴(yán)格,要求在貸款時(shí)必須提供抵押資產(chǎn)。
5、產(chǎn)業(yè)層次低,科技含量少。中小企業(yè)大多屬勞動(dòng)密集型的加工企業(yè),相對(duì)于知識(shí)密集型企業(yè)而言,勞動(dòng)密集型企業(yè)利潤(rùn)本身就比較低,產(chǎn)業(yè)層次低,科技含量少,利潤(rùn)空間更是狹小。
6、中小企業(yè)管理人員素質(zhì)相對(duì)較低。相對(duì)于大型企業(yè)而言,中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者素質(zhì)顯得更為重要,直接關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展。我國(guó)中小企業(yè)中大多數(shù)私營(yíng)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者為初中、高中、大專文化程度,分別占56.3%、35.1%和8.2%,除近年來發(fā)展起來的高科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)較高外,其余綜合素質(zhì)相對(duì)較差。
二、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策
1、政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。政府要認(rèn)清向中小企業(yè)提供資金的重要性,采取措施來解決中小企業(yè)融資難的問題。根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時(shí)間急、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn),制定特定的信貸機(jī)制。銀監(jiān)會(huì)在7月頒布了銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見,提到了銀行要建設(shè)六項(xiàng)機(jī)制。對(duì)于此,銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會(huì)的政策,完善各項(xiàng)機(jī)制,為中小企業(yè)信貸提供良好的環(huán)境。同時(shí),根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,不斷更新完善機(jī)制,盡可能地滿足中小企業(yè)資金需求。
2、大力發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持,適當(dāng)放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門,還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機(jī)構(gòu),鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu),并盡量消除地區(qū)差異,提高中小企業(yè)的貸款比例,支持符合國(guó)家政策的中小企業(yè)的發(fā)展,從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn),提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量,促進(jìn)金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。中小企業(yè)間也可建立互助金融組織,加強(qiáng)共同發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力,并為建立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)打下良好的基礎(chǔ)。
3、盡快建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系。政府直接對(duì)商業(yè)銀行提供中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼??梢罁?jù)特定條件向社會(huì)公開招收協(xié)作商業(yè)銀行,授予每家協(xié)作銀行一定的額度,協(xié)作銀行根據(jù)政府的條件選擇中小企業(yè)貸款,貸款成功,利息全部歸銀行,貸款失敗,銀行則承擔(dān)一定比例的損失。在現(xiàn)有擔(dān)保體系中建立和規(guī)范協(xié)作銀行制度。明確協(xié)作銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤?,?qiáng)化商業(yè)銀行考察,評(píng)估中小企業(yè)貸款項(xiàng)目的責(zé)任以及對(duì)不良貸款追索的義務(wù)。參照國(guó)外特殊法人制度對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范,明確政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的目標(biāo)、職責(zé)、經(jīng)營(yíng)方針、監(jiān)督辦法等,同時(shí)對(duì)這類特殊法人執(zhí)行特定的財(cái)務(wù)和稅收政策。建立擔(dān)保資金的補(bǔ)充制度。政府應(yīng)將扶持中小企業(yè)作為長(zhǎng)期政策,將擔(dān)保資金列入政府年度預(yù)算,為擔(dān)?;顒?dòng)提供穩(wěn)定的資金來源。同時(shí),采取多種措施鼓勵(lì)商業(yè)銀行、企業(yè)和富裕者為擔(dān)?;鹛峁椭?/p>
4、大膽嘗試股權(quán)和債券融資。為保證我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展,國(guó)家應(yīng)該盡快完善我國(guó)證券市場(chǎng)體系,為中小企業(yè)直接融資提供可能。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國(guó)中小企業(yè)融資發(fā)展的一個(gè)大膽嘗試,各中小企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì),積極準(zhǔn)備,爭(zhēng)取通過在資本市場(chǎng)上獲得更多資金來加快企業(yè)發(fā)展,提高技術(shù)創(chuàng)新。
債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)點(diǎn),這對(duì)于實(shí)力較弱的小企業(yè)來說是其融資的有利方式??赊D(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點(diǎn)于一身的融資工具,國(guó)家可以采取相應(yīng)措施來鼓勵(lì)和支持其發(fā)展。
5、強(qiáng)化中小企業(yè)內(nèi)部管理,提高中小企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力。積極規(guī)范地推進(jìn)中小企業(yè)改革。要立足現(xiàn)有基礎(chǔ),通過發(fā)展與大專院校、科研機(jī)構(gòu)的科技聯(lián)營(yíng)、合作,引進(jìn)專利和先進(jìn)技術(shù)等途徑,積極向信息產(chǎn)業(yè)、新型材料、生物工程等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的方向發(fā)展,逐步淘汰落后設(shè)備和落后工藝,提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力和知名度。強(qiáng)化內(nèi)部管理,引進(jìn)科學(xué)的管理手段。運(yùn)用科學(xué)的管理方法,實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)運(yùn)作的全程化動(dòng)態(tài)管理,確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行。要規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度,提高財(cái)務(wù)管理水平,充分利用現(xiàn)有的金融工具,提高資金使用效率。另外,要加強(qiáng)培訓(xùn)教育和引進(jìn)人才,從而使企業(yè)有強(qiáng)大的發(fā)展后勁,也更能得到銀行強(qiáng)有力的支持。
中小企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可替代的重要力量。中小企業(yè)融資問題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,對(duì)此各級(jí)政府部門和企業(yè)家都采取了各種措施,試圖解決此問題。解決中小企業(yè)融資所面臨的困境不是一方的努力就可以成功的,需要政府、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)等各方面的配合和共同努力;需要長(zhǎng)期的研究和探討,并隨著環(huán)境的變化而制定相應(yīng)的措施以應(yīng)對(duì)萬變的情況。只有這樣,中小企業(yè)才能達(dá)到一個(gè)發(fā)展的新境界,在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)中發(fā)揮更大的作用。
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淺談中小企業(yè)融資困境原因和對(duì)策分析共5
摘要:隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中小企業(yè)得到了進(jìn)一步發(fā)展。
但是由于中小企業(yè)自身存在的缺陷及金融危機(jī)的影響,中小企業(yè)在發(fā)展中一直被“融資難”“融資貴”所困擾,使得企業(yè)的資金供應(yīng)鏈出現(xiàn)斷裂的現(xiàn)象。
文章將對(duì)中小企業(yè)融資視角的供應(yīng)鏈金融問題展開分析,并提出一定的可行性建議。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資視角;供應(yīng)鏈金融;發(fā)展策略
隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用越來越重要,不僅活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、增加國(guó)家財(cái)政收入,還可解決我國(guó)的就業(yè)問題,促進(jìn)社會(huì)的和諧發(fā)展。
縱觀世界各國(guó),中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中也都占據(jù)著重要地位。
但是從目前的實(shí)際情況來看,中小企業(yè)在進(jìn)行融資過程中出現(xiàn)了供應(yīng)鏈松散、風(fēng)險(xiǎn)控制體系不健全、供應(yīng)鏈金融管理制度不合理等問題,嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展,不利于企業(yè)的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)效益的提高。
淺談中小企業(yè)融資困境原因和對(duì)策分析共6
中小企業(yè)融資困境論文
摘要:融資困境一直是中小企業(yè)面對(duì)的難題,在國(guó)家緊縮的貸幣政策下,中小企業(yè)融資更加困難。本文通過對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困境的實(shí)際狀況進(jìn)行分析,有針對(duì)性地提出了解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策與措施,具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資困境;原因;對(duì)策
引言
面應(yīng)對(duì)當(dāng)前通貨膨脹,我國(guó)政府采取緊縮的貨幣政策,人民銀行一年內(nèi)先后連續(xù)6次上調(diào)準(zhǔn)備金率,現(xiàn)今我國(guó)的大型金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金率已高達(dá)21.5%,為歷史最高。面對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式,本來就融資困難的中小企業(yè)想從銀行獲得貸款變得更加困難。在這種形勢(shì)下,我國(guó)中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)了嚴(yán)重問題。相關(guān)統(tǒng)計(jì)表明,僅僅在我國(guó)浙江溫州一帶,就有20%以上的中小企業(yè)由于資金鏈斷裂不得不被迫停產(chǎn)。據(jù)全國(guó)工商聯(lián)最新統(tǒng)計(jì)資料顯示,我國(guó)廣東、江蘇、浙江等16個(gè)省市的中小企業(yè)正面臨比金融危機(jī)更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
一、中小企業(yè)面臨的融資困境
(一)與直接融資相關(guān)的困境
1、自身資金積累不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要
首先,中小企業(yè)通常缺乏對(duì)未來的發(fā)展規(guī)劃,企業(yè)固定資產(chǎn)及流動(dòng)資產(chǎn)的比例容易失調(diào)。其次,我國(guó)現(xiàn)行稅收政策沒有對(duì)中小企業(yè)制定照顧條款,使得稅收占據(jù)了大量企業(yè)利潤(rùn)。再次,創(chuàng)業(yè)者自有融資渠道有限。這些困境都導(dǎo)致企業(yè)自身資金不能滿足企業(yè)生存與發(fā)展的需要。
2、中小企業(yè)直接融資的資本市場(chǎng)體系不健全
當(dāng)中小企業(yè)發(fā)展到一定階段后,最希望得到直接股權(quán)類資金的支持。但是,我國(guó)的資本市場(chǎng)體系還不健全,同時(shí)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)直接融資提出了許多限制。為了促進(jìn)中小企業(yè)直接融資,我國(guó)政券市場(chǎng)在10月份開啟了創(chuàng)業(yè)板塊,但對(duì)中小企提出了一系列限制條件,只有少數(shù)優(yōu)秀的中小企業(yè)可以滿足條件。據(jù)統(tǒng)計(jì),直至今年1月1號(hào),僅僅有84家中小企業(yè)登錄創(chuàng)業(yè)板融資。
(二)與間接融資相關(guān)的困境
1、向銀行申請(qǐng)貸款中的困境
通常,中小企業(yè)存在信用低下、業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、缺少抵押擔(dān)保等問題,我國(guó)的商業(yè)銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn),更喜歡把資金投入到大型企業(yè)或國(guó)有企業(yè)身上。據(jù)統(tǒng)計(jì),我國(guó)現(xiàn)有大型企業(yè)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)不足0.2%,中小型企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99.8%以上;然而大型企業(yè)的借貸額占國(guó)家貸款總額的50%以上,中小型企業(yè)的借貸額只占有不足50%。這和國(guó)家政策是分不開的。我國(guó)銀行綜合考慮國(guó)家政策及自身風(fēng)險(xiǎn),對(duì)中小企業(yè)貸款制定出更加嚴(yán)格甚至苛刻的規(guī)定,使得中小企業(yè)很難申請(qǐng)到或只能申請(qǐng)到少量的銀行貸款。
2、通過民間借貸市場(chǎng)融資中的困境
大量的中小企業(yè)在面臨資金危機(jī)時(shí),考慮到申請(qǐng)銀行貸款時(shí)的種種困難,不得不把求助之手伸向民間的借貸市場(chǎng)。但是,民間的借貸市場(chǎng)是純粹以盈利為目的的機(jī)構(gòu),中小企業(yè)在獲得資金支持的同時(shí),也提高了資金的成本。據(jù)調(diào)查顯示,早在10月份,民間借貸市場(chǎng)平均利率就高達(dá)39.19%。隨著今年我國(guó)緊縮貸幣政策的實(shí)施,民間貸款利率又開始飛速飆升。最新資料顯示,溫州民間借貸最高利率竟然高達(dá)180%,為當(dāng)期銀行利率的27倍。這大大壓縮了中小企業(yè)的獲利空間,甚至有些中小企業(yè)由于償還不了民間貸款而破產(chǎn)。
二、導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的原因分析
導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的原因是多種多樣的,既有中小企業(yè)自身的因素,也有外部環(huán)境方面的因素,我們應(yīng)區(qū)別看待。
(一)中小企業(yè)自身的因素
1、管理環(huán)境薄弱、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差
我國(guó)大部分中小企業(yè)缺乏科學(xué)的管理制度、明晰的產(chǎn)權(quán)制度和完善的會(huì)計(jì)制度;在新產(chǎn)品的研發(fā)過程中,缺乏充分的市場(chǎng)調(diào)查,研發(fā)的產(chǎn)品質(zhì)量低、科技含量不夠,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足。當(dāng)企業(yè)遭遇到市場(chǎng)波動(dòng)時(shí),企業(yè)自身很難抵擋風(fēng)險(xiǎn),這就給銀行等信貸機(jī)構(gòu)帶來了投資風(fēng)險(xiǎn),因此銀行會(huì)限制中小企業(yè)的信貸。
2、企業(yè)信用意識(shí)淡薄
有些中小企業(yè)缺乏還貸意識(shí),常常以效益不佳為托詞拖欠銀行貸款;有些中小企業(yè)甚至以套取銀行貸款為目的,拒不還款。這些行為嚴(yán)重破壞了銀行對(duì)中小企業(yè)的信任,導(dǎo)致中小企業(yè)貸款困難。
3、貸款缺乏擔(dān)保,抵押率低
中小企業(yè)受自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力限制,其固定資產(chǎn)總額較少,所以其用于抵押貸款的資產(chǎn)也是有限的。一些大的企業(yè)考慮到為中小企業(yè)擔(dān)保所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),都不愿意為其擔(dān)保,導(dǎo)致中小企業(yè)面臨獲取擔(dān)保資金的困境。
(二)外部環(huán)境方面的因素
1、缺少公平的融資環(huán)境及法律保障
首先,我國(guó)的信貸政策對(duì)中小企業(yè)存在歧視。我國(guó)政策規(guī)定,銀行借貸對(duì)象應(yīng)以大型國(guó)有企業(yè)為主,防止國(guó)有資產(chǎn)流失。其次,我國(guó)缺乏專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的國(guó)有金融機(jī)構(gòu),中小企業(yè)的貸款渠道狹窄。再次,中小企業(yè)雖然利潤(rùn)率不如大型企業(yè),但其承擔(dān)著與大型企業(yè)相同的稅率負(fù)擔(dān),從而造成中小企業(yè)資金積累滿。另外,我國(guó)保障中小企業(yè)的法律建設(shè)相對(duì)滯后,不能滿足當(dāng)期市場(chǎng)需要。
2、缺乏完善的社會(huì)信用體系
信用體系不健全一直制約著我國(guó)的金融行業(yè)發(fā)展。由于我國(guó)缺少有效的資信評(píng)估機(jī)制,導(dǎo)致企業(yè)不履行諾言的成本很低,所以許多企業(yè)都為了贏得更多利益而違背信譽(yù)。我國(guó)為了降低銀行的壞賬率,要求銀行在貸款時(shí)采用相應(yīng)的抵押擔(dān)保制度,同時(shí)對(duì)貸款對(duì)象提出了更加嚴(yán)格的限制條件。我國(guó)的中小企業(yè)一般可擔(dān)保資產(chǎn)有限、信譽(yù)度低,所以很難申請(qǐng)到銀行貸款。
3、金融市場(chǎng)不盡完善,金融體系不夠健全
現(xiàn)如今,在我國(guó)銀行的組織體系當(dāng)中,還缺乏為中小企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)的專職政策性銀行,另一方面,城鄉(xiāng)信用社以及城市的商業(yè)銀行在資金實(shí)力、服務(wù)與結(jié)算等方面的功能還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以滿足我國(guó)中小企業(yè)相關(guān)金融服務(wù)的需求,這就導(dǎo)致了中小企業(yè)在融資上面存在困難。
三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的幾點(diǎn)建議
要解決我國(guó)中小企業(yè)的融資困難問題,應(yīng)該多管齊下,進(jìn)行綜合推進(jìn),特別是要在完善企業(yè)自身發(fā)展與建設(shè)方面下足功夫。
1、積極完善我國(guó)企業(yè)融資相關(guān)的法規(guī)與政策
通常情況下,融資環(huán)境包含有法規(guī)政策環(huán)境、金融市場(chǎng)以及行政管理有關(guān)機(jī)構(gòu)等方面,而法規(guī)政策環(huán)境則是最為重要的體制保障。立法的重點(diǎn)必須放在承認(rèn)與保護(hù)中小企業(yè)與反壟斷上來。我國(guó)政府針對(duì)中小企業(yè)現(xiàn)狀及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位,正在積極完善相關(guān)政策法規(guī)。最近幾個(gè)月來已相繼出臺(tái)了幾項(xiàng)專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的支持政策,我國(guó)銀監(jiān)會(huì)在6月7號(hào)又發(fā)布《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》,新規(guī)章明確規(guī)定加大對(duì)單戶金額不大于500萬元的小企業(yè)加大貸款的支持力度。9月22日,工信部也發(fā)表聲明,要加強(qiáng)中小企業(yè)貸款的支持力度、擴(kuò)大貸款規(guī)模,完善中小企業(yè)的信貸考核,加速推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),建立完善的中小企業(yè)直接融資機(jī)制,幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)。隨著這些政策的落實(shí),相信會(huì)一定程度上改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。此外,政府部門還應(yīng)該以稅收優(yōu)惠及財(cái)政補(bǔ)貼等方式來給予中小企業(yè)在資金上面的支持,可以考慮在每年財(cái)政增長(zhǎng)的部分中提取出一定的資金,成立中小企業(yè)的發(fā)展基金,旨在于對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持,促進(jìn)其生產(chǎn)與發(fā)展。
2、積極健全我國(guó)中小企業(yè)的信用體系
我國(guó)應(yīng)該對(duì)有關(guān)立法積極進(jìn)行健全與完善,建立起各地統(tǒng)一的信用信息基地,對(duì)企業(yè)的稅務(wù)、海關(guān)、外匯管理、質(zhì)量與技術(shù)監(jiān)督、社保以及司法等方面的信用信息進(jìn)行收集與匯總,記錄企業(yè)的納稅情況、遵守法律情況、信貸記錄以及合同履約率等情況,能夠?qū)崿F(xiàn)在中小企業(yè)間的信用信息的查詢、共享以及交流,完善了其社會(huì)化的信息平臺(tái)建設(shè)。與此同時(shí),還應(yīng)該積極對(duì)企業(yè)的信用評(píng)價(jià)相關(guān)機(jī)制進(jìn)行健全與完善,通過信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信用評(píng)價(jià)進(jìn)行全面的處理,建立出一套科學(xué)合理的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
3、樹立企業(yè)自身良好形象,強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)的自身建設(shè)
第一,強(qiáng)化內(nèi)部管理,推動(dòng)技術(shù)改造。加大技術(shù)創(chuàng)新力度,提高產(chǎn)品的檔次與質(zhì)量,強(qiáng)調(diào)企業(yè)發(fā)展的后勁,不斷提升企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力,從而吸引更多的信貸資金的不斷注入,以期實(shí)現(xiàn)企業(yè)的真正發(fā)展與壯大。第二,完善財(cái)務(wù)制度,落實(shí)還款責(zé)任。我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格遵守商業(yè)銀行與會(huì)計(jì)法規(guī)的相關(guān)要求,完善自身財(cái)務(wù)制度,同時(shí)周期性地向有關(guān)部門與單位提供全面的、準(zhǔn)確的、真是的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息,加強(qiáng)信息的透明度。此外,還要及時(shí)地還本付息,以樹立出企業(yè)重履約、守信用的良好形象。第三,加大資金管理工作力度。要合理、有效地運(yùn)用企業(yè)流動(dòng)資金,加速資金周轉(zhuǎn)效率;維持合理的企業(yè)貸款水平;制定出應(yīng)收賬款的管理體系,加快資金的回籠。
4、要積極探求更多的`融資渠道
第一,要積極與各大公司進(jìn)行聯(lián)姻,成為其合作伙伴或者其子公司。與大公司進(jìn)行聯(lián)姻,不但能夠獲得大批量的訂單,獲取大企業(yè)的銷售支持與技術(shù)支持,而且還能夠利用為其進(jìn)行加工與配套的機(jī)會(huì),來減少企業(yè)對(duì)資金上的需求,有時(shí)甚至能夠在大企業(yè)處直接獲得資金上的支持。第二,要探求租賃融資。一般來說,租賃融資的方式靈活、風(fēng)險(xiǎn)較小、成本較低,企業(yè)能夠運(yùn)用少量的資金獲取所有的原材料及現(xiàn)金的技術(shù)設(shè)備,降低企業(yè)的負(fù)債率,緩解其資金周轉(zhuǎn)的壓力。第三,要積極探求風(fēng)險(xiǎn)投資。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資就是指投資人將其風(fēng)險(xiǎn)資本投進(jìn)企業(yè)當(dāng)中,在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上給予股權(quán)投資與增值服務(wù),從而促進(jìn)企業(yè)的快速成長(zhǎng)。我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)由風(fēng)險(xiǎn)基金與民間的資本融資,能夠通過外部資金加速自身的發(fā)展壯大。在我國(guó),有一大批市場(chǎng)前景好、管理先進(jìn)與科技含量高的優(yōu)秀的中小企業(yè),它們完全有能力吸引到更多的風(fēng)險(xiǎn)投資。
5、完善與健全和中小企業(yè)的發(fā)展相互匹配的金融體系
第一,建立政策性銀行,為中小企業(yè)進(jìn)行服務(wù)。其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)經(jīng)由地方政府與中央政府一同注資,把保本微利作為其經(jīng)營(yíng)目的,原則是既要在整體上提供政策性的支持,又要對(duì)各個(gè)具體融資項(xiàng)目按照市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。第二,要搭建商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)中小企業(yè)在金融服務(wù)與信貸支持方面的平臺(tái)。商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)中小企業(yè)其流動(dòng)資金的貸款審批權(quán),進(jìn)行適當(dāng)?shù)臋?quán)力下放,充分發(fā)出基層機(jī)構(gòu)的地利優(yōu)勢(shì),對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)管理水平以及還貸能力等信息進(jìn)行收集與匯總,較好地把握中小企業(yè)的貸款力度。第三,完善與健全中小企業(yè)的信用擔(dān)保體制。經(jīng)由地方與中央政府一同出資,成立擔(dān)保機(jī)構(gòu),涉及到具體項(xiàng)目上的擔(dān)保,要按照市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行處理,政府不得進(jìn)行干預(yù)。與此同時(shí),成立商業(yè)性的擔(dān)保公司,以盈利作為其目的,實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。
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淺談中小企業(yè)融資困境原因和對(duì)策分析共7
淺議我國(guó)中小企業(yè)融資的困境與對(duì)策
摘要:隨著我國(guó)改革開放的逐步搞活以及社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的逐步完善,各種中小企業(yè)逐步發(fā)展并壯大起來,已然成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)生力軍,然而由于中小企業(yè)自身的規(guī)模限制,資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸,研究和解決這一問題在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展壯大中具有重要的意義,本文就我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的融資困境及應(yīng)采取的對(duì)策進(jìn)行淺議。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資困境;中小企業(yè)轉(zhuǎn)型
一、中小企業(yè)融資困境的成因分析
中小企業(yè)融資困境的形成有諸多因素,本文將其歸納為外部原因和內(nèi)部原因,從兩個(gè)方面進(jìn)行分析。
(一)中小企業(yè)自身的問題造成的融資困境
1.我國(guó)的中小業(yè)大多規(guī)模小,經(jīng)營(yíng)不規(guī)范,人員素質(zhì)及經(jīng)營(yíng)管理中存在諸多問題。尤其對(duì)于家族式公司,企業(yè)的人格化特征明顯,公司的發(fā)展對(duì)個(gè)人高度依賴, 由于個(gè)人能力的限制導(dǎo)致這種經(jīng)營(yíng)方式不能實(shí)現(xiàn)公司的規(guī)?;l(fā)展和經(jīng)營(yíng)的多元化,同時(shí)對(duì)于重大事項(xiàng)缺乏集體決策機(jī)制和聯(lián)簽機(jī)制,導(dǎo)致公司存在很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.財(cái)務(wù)信息失真。大多數(shù)的中小企業(yè)沒有完善的財(cái)務(wù)制度和完整真實(shí)的會(huì)計(jì)資料,有的企業(yè)根本就沒有財(cái)務(wù)賬目,使得中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息失真問題十分突出,極大的損害了中小企業(yè)在金融市場(chǎng)上的形象,這也就導(dǎo)致了中小企業(yè)在銀行的信用度降低,這對(duì)于不斷加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的銀行來說,中小企業(yè)不是其提供貸款的優(yōu)質(zhì)客戶,使得信貸人員對(duì)中小企業(yè)信貸產(chǎn)生回避心理。
3.缺乏可以抵押擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)。中小企業(yè)由于規(guī)模小,經(jīng)營(yíng)方式單一,尤其是那種家族作坊式的企業(yè),所用固定資產(chǎn)少、設(shè)備陳舊、技術(shù)落后或者專用性強(qiáng),也沒有可以抵押的房屋土地,從而無物可抵。另外近幾年在國(guó)家政策的扶持下新成立了一些為中小企業(yè)貸款的擔(dān)保公司,但是有的擔(dān)保公司要求提供反擔(dān)保,這對(duì)于無資產(chǎn)或很少資產(chǎn)可抵押的中小企業(yè)來說,要想獲得融資還是很困難。
(二)中小企業(yè)融資困境的外部原因
1.從銀行角度分析
現(xiàn)在銀行也開始商業(yè)化,追求利潤(rùn)最大化和減少風(fēng)險(xiǎn)也是他們的經(jīng)營(yíng)方針,目前我國(guó)企業(yè)融資當(dāng)中80%左右是來自于銀行信貸,而信貸總量當(dāng)中80%左右都是投給大企業(yè)。雖然我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)融資難的`問題,陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)幫助中小企業(yè)緩解融資難、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。 然而,即使在這樣的背景下,一直以來影響我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的融資難問題,依然繼續(xù)困擾中小企業(yè),甚至出現(xiàn)了融資困難更加惡化的情況。20,全國(guó)貸款總額增加了14.9%,其中新增小企業(yè)貸款只有225億元,比上年僅增長(zhǎng)了1.4%??梢?,廣大中小企業(yè)并沒有從積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益。
2.融資方式單一
現(xiàn)在中小企業(yè)融資主要通過銀行貸款,但是由于以上分析的其自身的原因,在銀行貸款存在很大的困難, 也不能利用大企業(yè)的信用,在資本市場(chǎng)進(jìn)行融資,我國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)行一直實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃管理、總量控制的辦法,債券的發(fā)行也受到政府的嚴(yán)格控制,國(guó)家有關(guān)部門每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、財(cái)政和貨幣政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要,確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模,還得通過人行、證監(jiān)會(huì)的審核批準(zhǔn),中小企業(yè)自身的缺陷根本不可能通過這種方式融資,在許多情況下,他們被迫向非法錢莊借高利貸,增加了借貸成本,同時(shí)又加劇了他們的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.政府管理方面
近年來政府在扶持中小企業(yè)發(fā)展上也制定了一些規(guī)章制度和法規(guī),但與那些大型國(guó)有企業(yè)相比,中小型企業(yè)在一些行業(yè)準(zhǔn)入制度上還是被拒之門外,在一些優(yōu)惠政策的享受中由于自身資產(chǎn)和規(guī)模的限制,也是無法享受,導(dǎo)致中小企業(yè)缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境;另一方面對(duì)中小企業(yè)的管理上,涉及多個(gè)部門,這些部門相互交叉、缺乏協(xié)調(diào),增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān),相關(guān)專家研究,我國(guó)中小企業(yè)實(shí)際稅負(fù)超過了30%,是全球稅負(fù)最高的地區(qū)之一。
二、中小企業(yè)解決融資難的對(duì)策
形成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的,人們對(duì)這一問題的解決提出了很多的方案和建議,既有政府的宏觀調(diào)整,又有銀行的政策傾斜,任何企業(yè)的發(fā)展雖然離不開外部環(huán)境的影響和制約,但是關(guān)鍵的問題還是自身的發(fā)展,規(guī)范自身的管理制度,提高銀行的信用等級(jí),同銀行建立良好的銀企關(guān)系。
1.首先中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身的管理,建立完善的財(cái)務(wù)制度和管理制度,健全公司治理結(jié)構(gòu),加快自身制度的轉(zhuǎn)型。改變?cè)瓉淼募易迨浇?jīng)營(yíng)模式,向制度化、規(guī)范化發(fā)展。我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入從數(shù)量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升的新階段,尤其是經(jīng)歷國(guó)際金融危機(jī)沖擊之后,更凸顯了中小企業(yè)轉(zhuǎn)型成長(zhǎng)的必要性。為此,事關(guān)中小企業(yè)的政策要注意長(zhǎng)短期目標(biāo)協(xié)調(diào),引導(dǎo)企業(yè)在發(fā)展過程中樹立市場(chǎng)意識(shí)、品牌意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)和環(huán)保意識(shí),通過企業(yè)成長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型,增強(qiáng)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
2.銀行系統(tǒng)應(yīng)逐步完善對(duì)中小企業(yè)的融資體系。設(shè)立一批專業(yè)服務(wù)于中小企業(yè)的中小銀行,構(gòu)建中小企業(yè)金融服務(wù)組織體系;同時(shí)積極開發(fā)符合中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的貸款品種,如倉(cāng)單質(zhì)押貸款、定期存單質(zhì)押貸款、票據(jù)質(zhì)押貸款、信用證擔(dān)保貸款等;在擔(dān)保方面可以通過聯(lián)保、自然人擔(dān)保、大股東擔(dān)保等方式,解決中小企業(yè)資產(chǎn)抵押不充分的難題;對(duì)于處于不同發(fā)展階段的企業(yè)采用不同的信用政策,適當(dāng)降低貸款門檻,為中小企業(yè)的發(fā)展提供多樣化的融資平臺(tái)。
3.拓寬融資渠道。建立和完善民間金融機(jī)構(gòu),通過大量民間金融機(jī)構(gòu)和政策性服務(wù)為中小企業(yè)提供貸款。一些效益較好的中小企業(yè)可以通過擔(dān)保、補(bǔ)貼方式,或付出較高的利息獲得短期流動(dòng)資金,但長(zhǎng)期貸款卻很難獲得。解決中小企業(yè)長(zhǎng)期貸款難的問題要靠政府優(yōu)惠貸款,可以由政府直接出資或政府與銀行等聯(lián)合出資建立融資機(jī)構(gòu),或者通過建立一些扶持基金來為中小企業(yè)提供貼息貸款,特殊項(xiàng)目和信貸擔(dān)保服務(wù)等。
綜上,通過建立創(chuàng)業(yè)扶持基金和直接融資市場(chǎng)為企業(yè)提供直接融資渠道。根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀,及時(shí)采取資金供給、制度保障等措施,推進(jìn)我國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展。為配合創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展,對(duì)中小企業(yè)也應(yīng)采取不同的扶持方式。以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的不同渠道的融資。
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