下面是范文網(wǎng)小編分享的投資學(xué)復(fù)習(xí)題最終3篇，供大家閱讀。
投資學(xué)復(fù)習(xí)題最終1
國(guó)際投資學(xué)復(fù)習(xí)題
名詞解釋：
1、國(guó)際投資
2、國(guó)際直接投資
3、國(guó)際間接投資
4、橫向型國(guó)際直接投資
5、德爾菲法
6、國(guó)際股票
7、國(guó)際債券
8、外國(guó)債券
9、新經(jīng)濟(jì)
10、國(guó)際信貸
11、風(fēng)險(xiǎn)投資
12、跨國(guó)公司
13、BOT
14、跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟
簡(jiǎn)答題：
1、什么是國(guó)際投資？它與國(guó)內(nèi)投資相比有哪些主要特點(diǎn)？
2、什么是投機(jī)？投資與投機(jī)有哪些區(qū)別與聯(lián)系？
3、什么是外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)？這種經(jīng)營(yíng)方式對(duì)外國(guó)投資者和東道國(guó)來(lái)說(shuō)各有什么利弊？
4、簡(jiǎn)述國(guó)際合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)與國(guó)際合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的異同點(diǎn)。
5、影響國(guó)際直接投資活動(dòng)有哪些決定性因素？
6、投資者評(píng)價(jià)一國(guó)投資環(huán)境時(shí)主要從哪些方面評(píng)價(jià)？
7、與國(guó)際直接投資相比，國(guó)際間接投資有哪些特點(diǎn)？國(guó)際間接投資有哪些主要類型？
8、影響國(guó)際間接投資活動(dòng)有哪些主要因素？
9、在投資證券時(shí)應(yīng)注意哪些問(wèn)題？
10、什么是新經(jīng)濟(jì)，有哪些特征？新經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)有哪些影響？
11、簡(jiǎn)述跨國(guó)兼并的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)。
12、什么是風(fēng)險(xiǎn)投資？五個(gè)基本特點(diǎn)？風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？
13、試述我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展前景。
14、世界銀行與國(guó)際貨幣基金貸款的主要區(qū)別是什么？
15、當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)出現(xiàn)了哪些新變化，對(duì)我國(guó)利用外資有哪些影響？
16、簡(jiǎn)述廠商壟斷優(yōu)勢(shì)理論。
17、簡(jiǎn)述小島清的比較優(yōu)勢(shì)理論。
18、簡(jiǎn)述曼德爾的國(guó)際資本流動(dòng)理論。
19、國(guó)際間接投資有哪幾種常見的投資方法？ 20、跨國(guó)公司開展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)與條件有哪些？
21、什么是BOT投資，它有哪些優(yōu)點(diǎn)與局限性？
22、什么是跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟，它有哪些特征與形式？ 論述題：
1、試述壟斷優(yōu)勢(shì)理論的內(nèi)容、應(yīng)用前提、其貢獻(xiàn)與局限性。壟斷優(yōu)勢(shì)理論對(duì)我國(guó)企業(yè)從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)有哪些啟示？
2、如何理解“金融自由化是一把雙刃劍”？各國(guó)政府在推進(jìn)金融自由化的同時(shí)加強(qiáng)管制采取了哪些措施？
3、我國(guó)金融國(guó)際化發(fā)展現(xiàn)狀如何？發(fā)展過(guò)程中遇到哪些障礙？推進(jìn)我國(guó)金融國(guó)際化發(fā)展應(yīng)采取哪些措施？
4、跨國(guó)公司投資對(duì)東道國(guó)和投資母國(guó)會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？
5、試述中國(guó)民營(yíng)企業(yè)境外上市的好處。
投資學(xué)復(fù)習(xí)題最終2
《投資學(xué)》復(fù)習(xí)題
一、單項(xiàng)選擇題
1．很多情況下人們往往把能夠帶來(lái)報(bào)酬的支出行為稱為______。C A 支出 B 儲(chǔ)蓄 C 投資 D 消費(fèi) 2．直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是______。D A 商業(yè)銀行 B 信托投資公司 C 投資咨詢公司 D 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 3．金融資產(chǎn)是一種虛擬資產(chǎn)，屬于_________范疇。B A 實(shí)物活動(dòng) B 信用活動(dòng) C 社會(huì)活動(dòng) D 產(chǎn)業(yè)活動(dòng) 4．進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行證券買賣的各類投資者即是證券投資的______。A A 主體 B 客體 C 工具 D 對(duì)象
5．機(jī)構(gòu)投資者注重資產(chǎn)的安全性，在控制風(fēng)險(xiǎn)的條件下追求投資收益，在證券市場(chǎng)上屬于______型投資者。C A 激進(jìn) B 穩(wěn)定 C 穩(wěn)健 D 保守
6．我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限投資于______。B A 股票 B 國(guó)債 C 公司債 D 證券投資基金
7．購(gòu)買股票旨在長(zhǎng)期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為______。D A 投機(jī)者 B 機(jī)構(gòu)投資者 C QFII D 戰(zhàn)略投資者 8．有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是______。D A 財(cái)產(chǎn)所有權(quán) B 債權(quán) C 剩余請(qǐng)求權(quán) D 所有權(quán)或債權(quán) 9．按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時(shí)在支付股息前的清償順序是______。B A 支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－清償公司債務(wù)－繳納所欠稅款 B 支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－繳納所欠稅款－清償公司債務(wù) C繳納所欠稅款－支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－清償公司債務(wù) D支付工資、勞保費(fèi)用－支付清算費(fèi)用－繳納所欠稅款－清償公司債務(wù)
10．股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用的投票方式是______。C A 多數(shù)投票制 B 普通投票制 C 累積投票制 D 直接投票制 11．股份公司對(duì)股東派發(fā)的最普遍、最基本的股息形式是______。A A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 財(cái)產(chǎn)股息 D 負(fù)債股息 12．我國(guó)的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是______。A A A股 B N股 C S股 D H股 13．債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的______關(guān)系。D A 債權(quán) B 所有權(quán) C 債務(wù) D A和C 14．通常信用度高并被稱為“金邊債券”的是______。A A 國(guó)債 B 市政債券 C 金融債券 D 公司債券
15．沒有固定的票面利率，只設(shè)定一個(gè)參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是______。C A 附息債券 B 貼現(xiàn)債券 C 浮動(dòng)利率債券 D 零息債券 16．證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的______證券投資方式。C A 直接 B 間接 C 集合 D 分散 17．以下不屬于封閉型投資基金特點(diǎn)的是______。C A 有明確的存續(xù)期限 B 規(guī)模固定
C 交易價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響 D 在證券交易所交易 18．負(fù)責(zé)運(yùn)用和管理證券投資基金資產(chǎn)的是______。B A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人 19．承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式是______。A A 承購(gòu)包銷 B 代銷 C 定額包銷 D 余額包銷
20．接受客戶委托，在交易所中代理客戶買賣證券并收取一定傭金的經(jīng)紀(jì)商是______。B A 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商 B 傭金經(jīng)紀(jì)商 C 專業(yè)經(jīng)紀(jì)商 D 做市商 21．以下屬于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是______。A A 證券承銷業(yè)務(wù) B 私募發(fā)行 C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金
22．專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過(guò)戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是備______。B A 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) B 證券登記結(jié)算公司
C 證券信息公司 D 按揭證券公司
23．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司和客戶之間建立______的法律關(guān)系。A A 委托代理關(guān)系 B 抵押關(guān)系 C 信托關(guān)系 D 無(wú)任何法律關(guān)系
24．投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)格或更優(yōu)的價(jià)格買入或賣出證券的指令是___________。B A 市價(jià)委托指令 B限價(jià)委托指令 C停損委托指令 D 停損限價(jià)委托指令 答案：B 25．市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是______。C A 委托價(jià)格固定化
B 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本
C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可按市場(chǎng)價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變 D 有一定的委托有效期限制
26．投資者在證券市場(chǎng)價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場(chǎng)價(jià)格賣出證券使用的是 ______委托。C A 市價(jià)委托指令 B 限價(jià)委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令 27.每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值是股票的______。B A 票面價(jià)值 B 賬面價(jià)值 C 清算價(jià)值 D 內(nèi)在價(jià)值 28.股票與其他證券交易的基本原則是雙優(yōu)先原則，即______的原則。D A 時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先 B 客戶優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先 C 時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先 D 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先
29.目前，證券交易所在每日開盤時(shí)采用______方式，在日常交易中采用______方式。A A 集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià) B 集合競(jìng)價(jià)、集合競(jìng)價(jià) C 連續(xù)競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià) D 連續(xù)競(jìng)價(jià)、集合競(jìng)價(jià) 30.__________是股票買賣過(guò)程的最后一道手續(xù)。C A 報(bào)單 B 托管 C 清算交割與過(guò)戶 D 競(jìng)價(jià)
31.上海證券交易所綜合股價(jià)指數(shù)簡(jiǎn)稱______________，是國(guó)內(nèi)外普遍采用的反映上海股市總體走勢(shì)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。C A 上證30指數(shù) B 上證成指 C 上證綜合指數(shù) D 上證A指
32.境內(nèi)公司發(fā)行的以人民幣標(biāo)明面值，供境外投資者用外幣認(rèn)購(gòu)，在香港證券交易所上市的股票稱為____________。B A B股 B H股 C A股 D N股 33.體現(xiàn)股票生命力所在的是它的____________。B A 不退還性 B 流通性 C 風(fēng)險(xiǎn)性 D 權(quán)益性 34.我國(guó)滬深兩家證券交易所的組織形式均是____________。C A 合伙制 B 公司制 C 會(huì)員制 D 法人制 35.世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響力的股價(jià)指數(shù)是___________。A A 道瓊斯股價(jià)指數(shù) B 金融時(shí)報(bào)指數(shù) C 日經(jīng)股價(jià)指數(shù) D 恒生指數(shù) 36.在上海的B股是以___________交易和結(jié)算的。C A 人民幣 B 港元 C 美元 D 歐元
38．證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是______。A A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式 39．當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、證券市場(chǎng)投機(jī)過(guò)度時(shí)，中央銀行會(huì)
______。C A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量 C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放松信用規(guī)模
40．使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交
易一樣數(shù)量的本金，獲得______。B A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導(dǎo)致虧損 41．金融期貨真正的交易對(duì)象是______。D A 股票 B 債券 C 基金 D期貨合約 42．套期保值者參與期貨交易的目的是______。B A 在期貨市場(chǎng)上賺取盈利 B 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) C 增加資產(chǎn)流動(dòng)性 D 避稅
43．在期貨合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過(guò)______來(lái)結(jié)束交易。B A 投機(jī) B 對(duì)沖 C 交收 D 主動(dòng)放棄 44．期貨交易的保證金由________通過(guò)經(jīng)紀(jì)人向交易所繳納。C A 買方 B 賣方 C 雙方 D 任一方 45．股票價(jià)格指數(shù)期貨是以______為“商品”的期貨合約。B A 股票價(jià)格 B 股票價(jià)格指數(shù) C 商品價(jià)格指數(shù) D 通貨膨脹指數(shù) 46．期權(quán)交易是對(duì)______的買賣。D A 期貨合約 B 股票價(jià)格指數(shù) C 某一現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn) D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)
47．期權(quán)的買方只能在期權(quán)合約有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為______。B A 美式期權(quán) B 歐式期權(quán) C 亞式期權(quán) D 中式期權(quán) 48.貨幣的時(shí)間價(jià)值是指____________。A A 貨幣的價(jià)值會(huì)隨著時(shí)間而增加 B 貨幣價(jià)值是變動(dòng)的
C 只有投資才能帶來(lái)時(shí)間價(jià)值 D 貨幣價(jià)值的增加并不需要特別的理由 49.復(fù)利是指____________。C A 高利貸利率 B 每天計(jì)算一次利息 C 每個(gè)利率周期計(jì)算一次利息 D 以上說(shuō)法均不正確 50.零增長(zhǎng)模型標(biāo)明____________。B A 股票的內(nèi)在價(jià)值不增加 B 股息固定不變 C 公司缺乏活力 D 公司比較穩(wěn)定 51.固定增長(zhǎng)模型標(biāo)明____________。B A 公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健 B 公司增長(zhǎng)平穩(wěn) C 股息固定 D 以上說(shuō)法均不正確 52.市盈率等于____________。D A 股票價(jià)格/收益率 B 股票價(jià)格/利率 C 股票價(jià)格/預(yù)期收益率 D 股票價(jià)格/每股收益 53．在債券投資中，通常投資者在投資前就可確定的是_____。A A債券年利息 B資本利得 C債券收益率 D 債券風(fēng)險(xiǎn) 54．以下關(guān)于債券發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格的說(shuō)法不正確的是_____。C A 發(fā)行價(jià)格是債券一級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格 B 交易價(jià)格是債券二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格
C 債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率 D 債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率 55．債券的年利息收入與債券面額的比率是_____。C A 直接收益率 B 到期收益率 C 票面收益率 D 到期收益率 56．以下不屬于股票收益來(lái)源的是_____。D A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 資本利得 D 利息收入 57．以下關(guān)于股利收益率的表述正確的是_____。A A 股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率 B 股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率 C 股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率 D股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率
58．某投資者以10元一股的價(jià)格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為元，則該 投資者的股利收益率是_____。B A 4% B 5% C 6% D 7% 59．以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說(shuō)法正確的是_____。B A 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和 B 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù) C 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術(shù)平均數(shù) D 資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的收益率都大 60．以下關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法不正確的是_____。D A 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng) B 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是公司無(wú)法控制和回避的 C 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能通過(guò)多樣化投資進(jìn)行分散的 D 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于不同證券收益的影響程度是相同的 61．以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確是的_____。A A 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)
B 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的變動(dòng)引起證券投資收益的不確定的可能性 C 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有證券的影響程度是相同的 D 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
62．以下關(guān)于購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是_____。C A 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的
B 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資得以減輕的
C 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來(lái)的實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn) D 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 63．對(duì)單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量是_____。A A 對(duì)該證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅度的衡量 B 對(duì)該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量 C 對(duì)該證券的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量 D 對(duì)該證券可分散風(fēng)險(xiǎn)的衡量
64．假設(shè)某一個(gè)投資組合由兩種股票組成，以下說(shuō)法正確的是_____。D A 該投資組合的收益率一定高于組合中任何一種單獨(dú)股票的收益率 B 該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定低于組合中任何一種單獨(dú)股票的風(fēng)險(xiǎn) C 投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就是這兩種股票各自風(fēng)險(xiǎn)的總和 D 如果這兩種股票分別屬于兩個(gè)互相替代的行業(yè)，那么組合的風(fēng)險(xiǎn)要小于單獨(dú)
一種股票的風(fēng)險(xiǎn)
65．當(dāng)某一證券加入到一個(gè)資產(chǎn)組合中時(shí)，以下說(shuō)法正確的是_____。D A 該組合的風(fēng)險(xiǎn)一定變小 B 該組合的收益一定提高
C 證券本身的風(fēng)險(xiǎn)越高，對(duì)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)影響越大 D 證券本身的收益率越高，對(duì)資產(chǎn)組合的收益率影響越大
66．在通過(guò)“Y＝a+bX”回歸分析得到β值時(shí)候，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是_____。D A β值等于回歸系數(shù)b的值 B Y代表某證券的收益率 C X代表市場(chǎng)收益率
D β值等于回歸方程的常數(shù)項(xiàng)a的值 67．現(xiàn)代證券投資理論的出現(xiàn)是為解決______。C A 證券市場(chǎng)的效率問(wèn)題 B 衍生證券的定價(jià)問(wèn)題 C 證券投資中收益－風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系 D 證券市場(chǎng)的流動(dòng)性問(wèn)題
68．20世紀(jì)60年代中期以夏普為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了一種稱之為______的新理論，發(fā)展了現(xiàn)代證券投資理論。B A 套利定價(jià)模型 B 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
C 期權(quán)定價(jià)模型 D 有效市場(chǎng)理論 69．證券組合理論由______創(chuàng)立，該理論解釋了______。C A 威廉·夏普；投資者應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建有效的證券組合并從中選出最優(yōu)的證券組合 B 威廉·夏普；有效市場(chǎng)上證券組合的價(jià)格是如何決定的
C 哈里·馬柯維茨；投資者應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建有效的證券組合并從中選出最優(yōu)的證券組合 D 哈里·馬柯維茨；有效市場(chǎng)上證券組合的價(jià)格是如何決定的 70．證券投資收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化這兩個(gè)目標(biāo)______。A A 是相互沖突的 B 是一致的
C 可以同時(shí)實(shí)現(xiàn) D 大多數(shù)情況下可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)
71．某證券組合由X、Y、Z三種證券組成，它們的預(yù)期收益率分別為10%、16%、20%，它們?cè)诮M合中的比例分別為30%、30%、40%，則該證券組合的預(yù)期收益率為______。B A % B % C % D % 72．在馬柯維茨的證券組合理論中，用來(lái)測(cè)定證券組合的風(fēng)險(xiǎn)的變量是______。A A 標(biāo)準(zhǔn)差 B 夏普比率 C 特雷諾比率 D 詹森測(cè)度 73．有效組合必須滿足______。A A 在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最大的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最小的風(fēng)險(xiǎn)
B在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最大的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最大的風(fēng)險(xiǎn)
C在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最小的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最小的風(fēng)險(xiǎn)
D在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最小的預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率的水平條件下，提供最大的風(fēng)險(xiǎn)
74．投資者在有效邊界中選擇最優(yōu)的投資組合取決于______。B A 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的高低 B 投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 C 市場(chǎng)預(yù)期收益率的高低 D 有效邊界的形狀 75.在馬柯維茨看來(lái)，證券投資過(guò)程應(yīng)分為四個(gè)階段，分別是______。C（1）考慮各種可能的證券組合
（2）通過(guò)比較收益率和方差決定有效組合
（3）利用無(wú)差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)確定最優(yōu)組合
（4）計(jì)算各種證券組合的收益率、方差、協(xié)方差
A（1）（2）（3）（4）B（2）（1）（3）（4）C（1）（4）（2）（3）D（2）（4）（1）（3）76．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的特征有______。D A 它的收益是確定的 B 它的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為零 C 它的收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率不相關(guān) D 以上皆是 77．引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)貸出后，有效邊界的范圍為______。C A 仍為原來(lái)的馬柯維茨有效邊界 B 從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)到T點(diǎn)的直線段
C 從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)到T點(diǎn)的直線段加原馬柯維茨有效邊界在T點(diǎn)上方的部分 D 從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)與原馬柯維茨有效邊界相切的射線
78．如果用圖描述資本市場(chǎng)線(CML)，則坐標(biāo)平面上，橫坐標(biāo)表示_____，縱坐標(biāo)表示____。A A 證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差；證券組合的預(yù)期收益率 B 證券組合的預(yù)期收益率；證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差 C 證券組合的β系數(shù)；證券組合的預(yù)期收益率 D 證券組合的預(yù)期收益率；證券組合的β系數(shù) 79．資本市場(chǎng)線______。B A 描述了有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，也說(shuō)明了非有效證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的特定關(guān)系
B 描述了有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，但沒有說(shuō)明非有效證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的特定關(guān)系
C 描述了非有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，但沒有說(shuō)明有效證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的特定關(guān)系
D 既沒有描述有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，也沒有說(shuō)明非有效證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的特定關(guān)系
80．β系數(shù)表示的是______。A A 市場(chǎng)收益率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度 B 市場(chǎng)收益率的單位變化引起無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的預(yù)期變化幅度 C 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度 D 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起市場(chǎng)收益率的預(yù)期變化幅度
81．在CAPM的實(shí)際應(yīng)用中，由于通常不能確切地知道市場(chǎng)證券組合的構(gòu)成，因此一般用______來(lái)代替。C A 某一證券組合 B 有效邊界的端點(diǎn)
C 某一市場(chǎng)指數(shù) D 預(yù)期收益最高的有效組合
82．假設(shè)某證券組合由證券A和證券B組成，它們?cè)诮M合中的投資比例分別為40%和60%，它們的β系數(shù)分別為和，則該證券組合的β系數(shù)為______。A A B 1 C D 83．證券市場(chǎng)線用于______，證券特征線用于______。B A 估計(jì)一種證券的預(yù)期收益；估計(jì)一種證券的超額收益 B 估計(jì)一種證券的預(yù)期收益；描述一種證券的實(shí)際收益 C 描述一種證券的實(shí)際收益；描述一種證券的預(yù)期收益 D 描述一種證券的實(shí)際收益；估計(jì)一種證券的預(yù)期收益 84．中國(guó)證券期貨市場(chǎng)的主管部門是_____。A A 中國(guó)證監(jiān)會(huì) B 財(cái)政部 C 中國(guó)人民銀行 D 國(guó)資委 85．負(fù)責(zé)制定和發(fā)布證券交易業(yè)務(wù)規(guī)則和業(yè)務(wù)細(xì)則的是_____。D A 中國(guó)證監(jiān)會(huì) B 中國(guó)人民銀行 C 國(guó)資委 D 證券交易所
二、多項(xiàng)選擇題
1．證券投資主體包括______。ABCD A 個(gè)人 B 政府 C 企事業(yè) D 金融機(jī)構(gòu) 2．個(gè)人投資者的投資目的主要有：______。ABCD A 本金安全 B 收入穩(wěn)定 C 資本增值 D 維持流動(dòng)性 3.機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)主要有：______。ABCD A 投資資金數(shù)量大 B 建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大 C 注重資產(chǎn)的安全性 D 投資活動(dòng)對(duì)市場(chǎng)影響較大 4.參加證券投資的金融機(jī)構(gòu)主要有：______。ABCD A 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) B 商業(yè)銀行和信托投資公司 C 保險(xiǎn)公司 D 證券投資基金 5.根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，可分為______。BCD A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 6.股票的特征表現(xiàn)在______。ABD A 期限上的永久性 B 決策上的參與性 C 責(zé)任上的無(wú)限性 D 報(bào)酬上的剩余性 7.普通股股東是公司的基本股東，享有多項(xiàng)權(quán)利，主要有：______。ABCD A 經(jīng)營(yíng)決策參與權(quán) B 盈余分配權(quán) C 剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán) D 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 8.債券的特點(diǎn)是具有______。ABCD A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動(dòng)性 9.按計(jì)息方式不同，債券可分為______等。ABCD A 定息債券 B 零息債券 C 息票累積債券 D浮動(dòng)利率債券 10.證券投資基金的特征有______。ABCD A 集合理財(cái)、專業(yè)管理 B 組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)
C 利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) D 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明 11.證券投資基金按組織形式可分為______。AB A 公司型投資基金 B 契約型投資基金
C 封閉型投資基金 D 開放型投資基金 12.證券發(fā)行市場(chǎng)的特征是_______。ABC A 無(wú)固定場(chǎng)所 B 無(wú)統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大 13.證券發(fā)行按有無(wú)發(fā)行中介可分為______。CD A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 14.股份公司發(fā)行股票的目的主要有______。ABCD A 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴(kuò)大規(guī)模 C 調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) D 鞏固公司經(jīng)營(yíng)權(quán) 15.新股發(fā)行定價(jià)的估值方法有______。AB A 貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法 B 可比公司分析法 C 一般詢價(jià)法 D 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)法
16.按發(fā)行價(jià)格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為______。ABC A 平價(jià)發(fā)行 B 溢價(jià)發(fā)行 C 折價(jià)發(fā)行 D 協(xié)商定價(jià)發(fā)行 17.股票發(fā)行定價(jià)方式有______。ABCD A 協(xié)商定價(jià) B 一般詢價(jià) C 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià) D 上網(wǎng)競(jìng)價(jià) 18.證券交易所的主要交易原則有______。CD A 客戶優(yōu)先 B 數(shù)量?jī)?yōu)先 C 價(jià)格優(yōu)先 D 時(shí)間優(yōu)先 19.以下關(guān)于市價(jià)總額的表述正確的是______。ABC A 上市證券按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算 B 綜合反映證券市場(chǎng)各類相關(guān)信息 C 是描述證券市場(chǎng)規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn) D 上市證券按面額計(jì)算
20.證券交易所的功能有_______。ABCD A 提供證券交易的場(chǎng)所 B 形成較為合理的價(jià)格
C 引導(dǎo)資金的合理流動(dòng) D 預(yù)測(cè)、反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài) 21.證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)在于________。ABCD A 保護(hù)投資者利益 B 保障合法的證券交易活動(dòng) C 監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng) D 維持證券市場(chǎng)的正常秩序
22.我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展必須堅(jiān)持_______方針。ABCD A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范 23.世界各國(guó)對(duì)證券發(fā)行審核的方式主要有_______。AB A 注冊(cè)制 B 核準(zhǔn)制 C 審核制 D 保薦制 24.證券交易方式可以分為______。ABCD A 現(xiàn)貨交易 B 信用交易 C 期貨交易 D 期權(quán)交易
25.證券交易所一般采取公開申報(bào)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生成交價(jià)格，具體又可分為_________形式。AC A 集中競(jìng)價(jià) B 絕對(duì)買賣 C 連續(xù)競(jìng)價(jià) D 相對(duì)買賣 26.證券交易競(jìng)價(jià)的結(jié)果有以下可能_________。ABC A 全部成交 B 部分成交 C 不成交 D 等待成交
27.在保證金交易中，當(dāng)保證金賬戶上有了超額保證金時(shí)，投資者可以______。AC A 提取超額保證金 B 償還證券公司的貸款 C 以此再追加購(gòu)買股票 D 以此申請(qǐng)銀行貸款
28.按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為______。BCD A 長(zhǎng)期投資者 B 套期保值者 C 投機(jī)者 D 套利者 29.以下關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是______。BCD A 期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買入期權(quán)中的標(biāo)的物 B 期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣出期權(quán)中的標(biāo)的物 C 期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費(fèi) D 期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約 30.在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以______。ABD A 行使買進(jìn)或賣出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利 B 讓期權(quán)到期自動(dòng)失效 C 提前終止合同
D 以一定價(jià)格讓渡這一權(quán)利
31.以下形成債券投資收益來(lái)源的是_____。ABC A 債券的年利息收入 B 將債券以高于購(gòu)買價(jià)格賣出 C 債券利息再投資的收益 D 債券的本金收回 32.股票投資收益的來(lái)源有_____。AB A 現(xiàn)金股息 B 資本利得 C 公開增發(fā) D 定向增發(fā) 33.以下對(duì)于資產(chǎn)組合收益率的說(shuō)法正確的是_____。ACD A 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均和 B 資產(chǎn)組合收益率應(yīng)該高于組合中任何單一資產(chǎn)的收益率 C 資產(chǎn)組合收益率不可能高于組合中任何單一資產(chǎn)的收益率 D 資產(chǎn)組合收益率有上限也有下限
34.以下關(guān)于不同證券行情下，股價(jià)變動(dòng)的說(shuō)法正確的是_____。BD A 在看漲市場(chǎng)中，股價(jià)是表現(xiàn)出直線上升的，不會(huì)有下跌的可能 B 在看漲市場(chǎng)中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線上升，而是大漲小跌 C 在看跌市場(chǎng)中，股價(jià)表現(xiàn)出一直下跌，不會(huì)有上升的可能 D 在看跌市場(chǎng)中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線下跌，而是小漲大跌 35.以下關(guān)于購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)法正確的是_____。AD A 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)資產(chǎn)組合進(jìn)行規(guī)避 C 投資者無(wú)法減輕購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的影響
D 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)就是通貨膨脹帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
36.以下對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述，正確的是_____。BCD A 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)
B 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由于局部因素導(dǎo)致的對(duì)證券投資收益的影響 C 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)資產(chǎn)組合方式進(jìn)行分散的 D 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響 37.以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是_____。AB A 信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B 信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn) C 信用風(fēng)險(xiǎn)是不可以避免的
D 普通股票由于沒有還本要求，所以普通股票沒有信用風(fēng)險(xiǎn) 38.以下對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是_____。ABD A 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者
預(yù)期收益下降的可能 B 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C 由于公司都存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以投資者無(wú)法回避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
D 公司盲目擴(kuò)大規(guī)模有可能引起經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
39.以下屬于投資者無(wú)差異曲線的特征的是______。ABCD A 無(wú)差異曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 B 無(wú)差異曲線具有正的斜率
C 投資者更偏好于位于左上方的無(wú)差異曲線 D 不同的投資者具有不同斜率的無(wú)差異曲線
40.當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)計(jì)算為0時(shí)，以下說(shuō)法正確的是______。AC A 這兩種證券間的收益沒有任何關(guān)系 B分散投資于這兩種證券沒有任何效用 C分散投資于這兩種證券可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D分散投資于這兩種證券可以降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
三、簡(jiǎn)答題
1、什么是股票？它有哪些主要特性？
股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。
股票具有下列顯著的特性：(1)不可償還性;(2)參與性;(3)收益性;(4)流通性；（5）價(jià)格的波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。
2、簡(jiǎn)述股票發(fā)行的目的。
答：股票發(fā)行的目的比較復(fù)雜，除了籌集資金、滿足企業(yè)發(fā)展需要這一主要目的以外，其他的一些原因如調(diào)整公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、進(jìn)行資產(chǎn)重組、維護(hù)股東利益等都可引起股票發(fā)行。概括起來(lái)主要有以下幾個(gè)目的：一是新建股份有限公司籌集資金，滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要。二是現(xiàn)有股份公司為了改善經(jīng)營(yíng)而發(fā)行新股。三是改善公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債比例。四是滿足證券上市標(biāo)準(zhǔn)。五是當(dāng)股份有限公司的公積金累計(jì)到一定的水平時(shí)，在留足了法律規(guī)定的比例以后，可以將其余的公積金轉(zhuǎn)為資本金，向公司現(xiàn)有股東按比例無(wú)償增發(fā)新股。另外，當(dāng)公司需要資金用于擴(kuò)大投資時(shí)，會(huì)選擇將為分配利潤(rùn)以股票的形式送股而不是現(xiàn)金來(lái)分紅派息。
3、什么是債券？它具有哪些主要特征？
債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向債券投資者出具的，并且承諾以一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。
從投資者的角度看，債券具有以下四個(gè)特征:（1）償還性；（2）流動(dòng)性；（3）安全性；（4）收益性。
4、債券包括哪些票面要素？
債券一般包括以下幾個(gè)票面要素：（1）債券票面價(jià)值：包括票面幣種和票面金額；（2）債券的價(jià)格：包括發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格；（3）債券的償還期限；（4）債券的利率。
5、什么是投資基金？它具有哪些特點(diǎn)？
證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。證券投資基金在美國(guó)稱“共同基金”，在英國(guó)和我國(guó)香港地區(qū)稱“單位信托基金”，在日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)稱“證券投資信托基金”等。
證券投資基金的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：（1）共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；（2）專家理財(cái)；（3）證券投資基金本身屬于有價(jià)證券的范疇。
6、金融衍生工具的基本功能？ 答：金融衍生工具的基本功能是對(duì)伴隨著投資收益而產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理，或達(dá)到固定風(fēng)險(xiǎn)的目的，或達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。一方面，用確定性來(lái)代替風(fēng)險(xiǎn)。如投資者通過(guò)互換交易將一筆浮動(dòng)利率債務(wù)轉(zhuǎn)化為固定利率債務(wù)時(shí)，他就鎖定了其債務(wù)成本，減少了利率變動(dòng)帶來(lái)的不確定性。另一方面，利用金融衍生工具可以分散風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。
7、什么是股指期貨？與股票相比其特點(diǎn)是什么？
答：股指期貨是以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨。雙方交易的是一定期限后的股票指數(shù)價(jià)格水平，通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。股指期貨交易的標(biāo)的物是貨幣化的股票價(jià)格指數(shù)，合約的交易單位是以一定的貨幣與標(biāo)的指數(shù)的乘積來(lái)表示，以各類合約的標(biāo)的指數(shù)的點(diǎn)數(shù)來(lái)報(bào)價(jià)。股指期貨與股票相比有三個(gè)特點(diǎn)：
（1）實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，即每天根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)格對(duì)投資者持倉(cāng)的盈虧狀況進(jìn)行資金清算和劃轉(zhuǎn)；
（2）到期必須履約，股指期貨合約不能像股票一樣長(zhǎng)期持有；
（3）理論上講，如果上市公司能夠持續(xù)盈利，股票投資者有可能長(zhǎng)期獲得投資收益，而股指期貨只是將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。
8、決定股票發(fā)行價(jià)格的因素有哪些？ 答：決定股票發(fā)行價(jià)格的因素很多，主要有：
（1）盈利水平。稅后利潤(rùn)綜合反映了一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)能力和收益水平，通常稅后利潤(rùn)越高，發(fā)行價(jià)格也就越高；反之亦然。
（2）公司所處行業(yè)特點(diǎn)。不同的公司處于不同的產(chǎn)業(yè)部門中，各產(chǎn)業(yè)部門受技術(shù)進(jìn)步速度、產(chǎn)品生命周期、市場(chǎng)發(fā)育程度、政策扶持情況等因素影響，處于不同的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)中，有著不同的發(fā)展前景。那些技術(shù)進(jìn)步快、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、市場(chǎng)前景好、政策扶持大的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)中的公司，其股票的發(fā)行價(jià)格可能較高，反之較低。
（3）股票交易市場(chǎng)行情。一般來(lái)說(shuō)，在股票處于牛市，股票交易活躍時(shí)，受交易價(jià)格上升的影響，投資者對(duì)股票的需求比較旺盛，股票發(fā)行價(jià)格會(huì)高些，反之較低。
（4）本次股票的發(fā)行數(shù)量。股票發(fā)行受到購(gòu)股資金數(shù)量的嚴(yán)格制約。一次發(fā)行股票的數(shù)量較大，在確定的時(shí)間內(nèi)，受資金供給量的限制，若發(fā)行價(jià)格過(guò)高，將面臨發(fā)股失敗的風(fēng)險(xiǎn)，因此，一般宜采取低價(jià)策略。如果一次發(fā)行股票的數(shù)量較少，則發(fā)行價(jià)格可以適當(dāng)提高。
9、如何理解證券市場(chǎng)的功能？
（1）籌資—投資功能。證券市場(chǎng)的籌資—投資功能是指證券市場(chǎng)一方面為資金需求者提供了通過(guò)發(fā)行證券籌集資金的機(jī)會(huì)，另一方面為資金供給者提供了投資對(duì)象。
（2）定價(jià)功能。證券的價(jià)格是證券市場(chǎng)上證券供求雙方共同作用的結(jié)果。證券市場(chǎng)的運(yùn)行形成了證券需求者和證券供給者的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，這種競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是為證券市場(chǎng)提供了資本的合理定價(jià)機(jī)制。
（3）資本配置功能。證券市場(chǎng)的資本配置功能是指通過(guò)證券價(jià)格引導(dǎo)資本的流動(dòng)從而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置的功能。
10、簡(jiǎn)述證券投資收益的構(gòu)成。
證券投資收益或證券收益，是指投資者從事證券投資而獲得的報(bào)酬。證券投資收益主要包括三種：一是資本損益，是指由于所持證券價(jià)格的升降變動(dòng)而帶來(lái)的最初購(gòu)買證券的本金的升值或減值；二是送股、轉(zhuǎn)增股與配股的填權(quán)收益；三是證券利息收入，是證券持有期內(nèi) 獲得的利息收入，也稱經(jīng)常性收入，如債券按期支付債息的收入或股票按期支付股息的收入等。
11、什么是優(yōu)先股股票？其特點(diǎn)是什么？
答：優(yōu)先股股票是在盈余分配上或剩余財(cái)產(chǎn)分配上的權(quán)利優(yōu)于普通股的股票，但是持有該種股票股東的權(quán)益要受一定的限制。
優(yōu)先股股票的主要特征有： ①約定股息率；
②優(yōu)先分派股息和清償剩余資產(chǎn)； ③表決權(quán)受到一定限制； ④優(yōu)先股股票可由公司贖回。
12、影響證券組合風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有哪些？在構(gòu)造證券組合時(shí)應(yīng)如何更有效地分散風(fēng)險(xiǎn)？
答：影響證券組合風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有：組成證券組合的每個(gè)證券的標(biāo)準(zhǔn)差；組合中證券的個(gè)數(shù)；證券之間的相關(guān)系數(shù)；組合中各個(gè)證券的權(quán)重。在構(gòu)造證券組合時(shí)，應(yīng)該使證券的數(shù)量足夠多，證券之間的相關(guān)系數(shù)應(yīng)盡量低，甚至是負(fù)相關(guān)。
四、計(jì)算題
1、第51頁(yè)例
2、第52頁(yè)例
3、第54頁(yè)例
4、第55頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第1題
5、第56頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第2題
6、第60頁(yè)例
7、第60頁(yè)例
8、第62頁(yè)例
9、第67頁(yè)例
10、第71頁(yè)表用息票剝離法計(jì)算遠(yuǎn)期利率
11、第78頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第1題
12、第78頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第2題
13、第80頁(yè)例
14、第81頁(yè)例
15、第84頁(yè)例
16、第89頁(yè)例
17、第90頁(yè)例
18、第91頁(yè)例
19、第94頁(yè)例 20、第99頁(yè)例
21、第100頁(yè)例
22、第101頁(yè)例
23、第107頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第2題
24、第107頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第3題
25、第112頁(yè)例
26、第113-114頁(yè)表中關(guān)于單個(gè)資產(chǎn)收益率、風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算
27、第115頁(yè)例
28、第121頁(yè)例
29、第139頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第2題 30、第140頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第4題
31、第140頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第5題
32、第140頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第6題
33、第140頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第7題
34、第148頁(yè)例
35、第151頁(yè)例
36、第151頁(yè)例
37、第154頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第1題
38、第154頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第2題
39、第154頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第3題 40、第154頁(yè)復(fù)習(xí)題中計(jì)算題第4題
投資學(xué)復(fù)習(xí)題最終3
國(guó)際投資學(xué)復(fù)習(xí)題
一、單項(xiàng)選擇題
1．國(guó)際投資的根本目的在于(C)A．加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合作 B．增強(qiáng)政治聯(lián)系 C．實(shí)現(xiàn)資本增值 D．經(jīng)濟(jì)援助 2．（B）是投資主體將其擁有的貨幣或產(chǎn)業(yè)資本，經(jīng)跨國(guó)流動(dòng)形成實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)，并通過(guò)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。A.國(guó)際直接投資 B.國(guó)際投資 C.國(guó)際間接投資 D.國(guó)際兼并
3．內(nèi)部化理論的思想淵源來(lái)自（A）A.科斯定理 B.產(chǎn)品壽命周期理論 C.相對(duì)優(yōu)勢(shì)論 D.壟斷優(yōu)勢(shì)論
4．下列半官方國(guó)際投資機(jī)構(gòu)中，區(qū)域性金融及合作援助機(jī)構(gòu)是(B)A．經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織 B．亞洲開發(fā)銀行 C．國(guó)際貨幣基金組織 D．世界銀行
5．下列選項(xiàng)中，屬于期權(quán)類衍生證券是(B)A．存托憑證 B．利率上限或下限合約 C．期貨合約 D．遠(yuǎn)期合約
6．國(guó)際投資時(shí)投資者對(duì)東道國(guó)投資經(jīng)濟(jì)環(huán)境首要考慮的經(jīng)濟(jì)政策是(C)A．產(chǎn)業(yè)政策 B．稅收政策 C．外資政策 D．外匯政策
7．以證券承銷、經(jīng)紀(jì)為業(yè)務(wù)主體，并可同時(shí)從事收購(gòu)策劃、咨詢顧問(wèn)、資金管理等金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，在美國(guó)叫做（C）A.證券公司 B.實(shí)業(yè)銀行
C.投資銀行 D.有限制牌照銀行 8．（C）是對(duì)少數(shù)投資者發(fā)行的私人投資基金，它往往通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿，在高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，牟取超額收益率。A.保險(xiǎn)金 B.共同基金 C.對(duì)沖基金 D.養(yǎng)老金
9．國(guó)際投資中，(B)指由于匯率變動(dòng)使分支公司和母公司的資產(chǎn)價(jià)值在會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)可能發(fā)生的損益。A．交易匯率風(fēng)險(xiǎn) B．折算上的匯率風(fēng)險(xiǎn) C．經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn) D．市場(chǎng)匯率風(fēng)險(xiǎn) 10．（B）是政府和民間商業(yè)銀行聯(lián)合提供的一攬子貸款。A.買方信貸 B.混合信貸 C.賣方信貸 D.出口信貸 11．國(guó)際投資中的政治風(fēng)險(xiǎn)防范主要表現(xiàn)在生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及(B)上。
A．利用遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)套期保值 B．融資戰(zhàn)略 C．提前或推遲支付 D．人事戰(zhàn)略
12．跨國(guó)公司以(A所進(jìn)行的跨國(guó)生產(chǎn)加深了國(guó)與國(guó)之間的一體化程度。
A．股權(quán)和非股權(quán)安排方式 B．高科技方式 C．信息化方式 D．統(tǒng)籌化方式
13．政府貸款是期限長(zhǎng)、利率低、優(yōu)惠性貸款，貸款期限可長(zhǎng)達(dá)(D）。
年 年 年 年
14．下列不屬于非股權(quán)參與下實(shí)物資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)方式(B)A．國(guó)際合作經(jīng)營(yíng) B．國(guó)際合資經(jīng)營(yíng) C．國(guó)際工程承包 D．補(bǔ)償貿(mào)易
15．有關(guān)國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)的正確說(shuō)法是（D）A．國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)與人們的主觀認(rèn)識(shí)無(wú)關(guān)
B．國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)是客觀的，因而無(wú)法測(cè)量和評(píng)估 C．國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)是偶然的，因而無(wú)法防范 D．國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)空條件而發(fā)生變化
16.（B）是股份公司發(fā)給投資者用以證明投資者對(duì)公司資產(chǎn)擁有所有權(quán)的憑證。A.債券 B.股票
C.貸款憑證 D.混合貸款憑證
17.短期投資是指期限在（A）年以下的投資。A．1年 年 C．5年 年
18．一個(gè)子公司主要服務(wù)于一國(guó)的東道國(guó)市場(chǎng)，而跨國(guó)公司母公司則在不同的市場(chǎng)控制幾個(gè)子公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是（C）A.獨(dú)立子公司戰(zhàn)略 B.多國(guó)戰(zhàn)略 C.區(qū)域戰(zhàn)略 D.全球戰(zhàn)略
19．相對(duì)于跨國(guó)并購(gòu)，下面描述中不屬于綠地投資特點(diǎn)的是（B）
A.建設(shè)周期較長(zhǎng) B.風(fēng)險(xiǎn)較低
C.成功率低 D.適合對(duì)發(fā)展中國(guó)家投資
20．借款國(guó)在外國(guó)證券市場(chǎng)上發(fā)行的、以市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的債券稱為（D）A．國(guó)內(nèi)債券 B．全球債券 C．歐洲債券 D．外國(guó)債券
21．國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于未能預(yù)計(jì)的匯率變動(dòng)，而對(duì)國(guó)際投資可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失稱為（C）A.政治風(fēng)險(xiǎn) B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) C.匯率風(fēng)險(xiǎn) D.匯兌風(fēng)險(xiǎn)
22．銀行對(duì)本國(guó)的出口商提供信貸，再由出口商向進(jìn)口上提供延期付款信貸的方式是(C)A．出口 B．買方信貸 C．賣方信貸 D．進(jìn)口信貸
23.對(duì)外直接投資與對(duì)外間接投資的根本區(qū)別在于（B）A.是否對(duì)企業(yè)擁有一定的控制權(quán) B.是否對(duì)企業(yè)擁有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)
C.是否對(duì)企業(yè)擁有控制權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán) D.直接投資涉及有形資產(chǎn)的投入，而間接投資只涉及無(wú)形資產(chǎn)
24.以下不屬于非股權(quán)式國(guó)際投資經(jīng)營(yíng)的方式是（A）A.國(guó)際合資經(jīng)營(yíng) B.國(guó)際合作經(jīng)營(yíng) C.許可證安排 D.特許經(jīng)營(yíng) 25.國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)為，視為對(duì)企業(yè)實(shí)施有效控制的股權(quán)比例一般是（B）% % % % 26.以下對(duì)官方國(guó)際投資特點(diǎn)的描述不正確的是（B）A.深刻的政治內(nèi)涵 B.追求貨幣盈利
C.中長(zhǎng)期性 D.具有直接投資和間接投資的雙重性 27.下列因素中屬于投資環(huán)境“冷”因素的是（C）A.政治穩(wěn)定性 B.市場(chǎng)機(jī)會(huì)
C.地理及文化差距 D.文化一體化
28.國(guó)際投資區(qū)別于其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往方式的重要特征是（C）
A.國(guó)際投資主體的多元化 B.國(guó)際投資客體的多元化
C.國(guó)際投資的根本目的是實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值 D.國(guó)際投資蘊(yùn)含資產(chǎn)的跨國(guó)運(yùn)營(yíng)過(guò)程
29.國(guó)際投資與世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系是（C）A.國(guó)際投資是被動(dòng)的，取決于世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 B.國(guó)際投資與世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展無(wú)內(nèi)在聯(lián)系 C.相輔相成，相互促進(jìn)
D.國(guó)際投資決定世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展
30.根據(jù)國(guó)際直接投資理論，三種優(yōu)勢(shì)都具備時(shí)，廠商應(yīng)選擇的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)形式是（D）A.出口 B.許可證交易 C.戰(zhàn)略聯(lián)盟 D.直接投資
31.一國(guó)的（B）反映了一國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模與外債之間的關(guān)系，是指本國(guó)全部公私外債余額占當(dāng)年GDP的比重 A.償債比率 B.負(fù)債比率
C.負(fù)債對(duì)出口比率 D.流動(dòng)比率
32.以下屬于國(guó)際投資硬環(huán)境的是（A）A.交通和通信 B.經(jīng)濟(jì)政策
C.法律規(guī)章體系 D.社會(huì)文化傳統(tǒng)
33.如果投資者以增加發(fā)行本公司的股票，以新發(fā)行的股票替換收購(gòu)公司的股票，則被稱為（C）A.戰(zhàn)略收購(gòu) B.間接收購(gòu) C.現(xiàn)金收購(gòu) D.股票收購(gòu)
34.我們稱對(duì)外國(guó)資本的國(guó)有化和征用、沒收風(fēng)險(xiǎn)為（C）A.匯率風(fēng)險(xiǎn) B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) C.政治風(fēng)險(xiǎn) D.外交風(fēng)險(xiǎn) 35.對(duì)外間接投資的特點(diǎn)是(B)A.投資者直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、管理 B.投資者不直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、管理
C.投資者對(duì)企業(yè)不出資金，而是以技術(shù)、設(shè)備投資 D.投資者對(duì)企業(yè)的股權(quán)擁有比例不超過(guò)50% 37.國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于市場(chǎng)條件和生產(chǎn)技術(shù)等條件的變化而給投資企業(yè)可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失稱為（B）A.政治風(fēng)險(xiǎn) B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) C.匯率風(fēng)險(xiǎn) D.匯兌風(fēng)險(xiǎn)
38．在投資環(huán)境中，屬于“硬環(huán)境”的是（C）A.政治環(huán)境 B.經(jīng)濟(jì)環(huán)境
C.基礎(chǔ)設(shè)施 D.社會(huì)文化傳統(tǒng)
40.（B）是政府和民間商業(yè)銀行聯(lián)合提供的一攬子貸款。A.買方信貸 B.混合信貸 C.賣方信貸 D.出口信貸
41.關(guān)于投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的論述述正確的是（A）A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定投資總量水平 B.投資總量水平?jīng)Q定經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 C.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)推動(dòng)投資增長(zhǎng)
D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)僅指經(jīng)濟(jì)總量的增長(zhǎng)
42.跨國(guó)公司以(A)所進(jìn)行的跨國(guó)生產(chǎn)加深了國(guó)與國(guó)之間的一體化程度。
A．股權(quán)和非股權(quán)安排方式 B．高科技方式 C．信息化方式 D．統(tǒng)籌化方式
43.國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)屬于國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)中的（A）A.政治風(fēng)險(xiǎn) B.外匯風(fēng)險(xiǎn)
C.經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn) D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)
44.在國(guó)際投資項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容中，屬于生產(chǎn)研究的是（D）
A.市場(chǎng)構(gòu)成 B.產(chǎn)品計(jì)價(jià) C.資金來(lái)源 D.廠址選擇 45.固定資產(chǎn)投資屬于（A）A.直接投資 B.間接投資 C.直接融資 D.間接融資
46.屬于投資環(huán)境中基礎(chǔ)設(shè)施因素的是（D）A.經(jīng)濟(jì)制度和經(jīng)濟(jì)體制 B.市場(chǎng)條件 C.國(guó)際法律保護(hù) D.能源供應(yīng)設(shè)施的建設(shè)
48．國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于未能預(yù)計(jì)的匯率變動(dòng)，而對(duì)國(guó)際投資可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失稱為（C）A.政治風(fēng)險(xiǎn) B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) C.匯率風(fēng)險(xiǎn) D.匯兌風(fēng)險(xiǎn)
49.兼并企業(yè)與被兼并企業(yè)處于同一行業(yè)，產(chǎn)品系列及市場(chǎng)相同或相近，屬于（B）A.縱向兼并 B.橫向兼并 C.聯(lián)合兼并 D.資產(chǎn)兼并
50.當(dāng)代國(guó)際投資的最終目標(biāo)是（D）
A.維持與擴(kuò)大商品的出口規(guī)模 B.維持發(fā)展壟斷優(yōu)勢(shì) C.獲得自然資源 D.實(shí)現(xiàn)最大限度的利潤(rùn) 52.國(guó)際投資的根本目的在于(C)A．加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合作 B．增強(qiáng)政治聯(lián)系 C．實(shí)現(xiàn)資本增值 D．經(jīng)濟(jì)援助 53.國(guó)際投資中，(B)指由于匯率變動(dòng)使分支公司和母公司的資產(chǎn)價(jià)值在會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)可能發(fā)生的損益。A．交易匯率風(fēng)險(xiǎn) B．折算上的匯率風(fēng)險(xiǎn) C．經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn) D．市場(chǎng)匯率風(fēng)險(xiǎn)
54.跨國(guó)并購(gòu)按雙方所處的行業(yè)關(guān)系，可分為（A）A．縱向并購(gòu)、橫向并購(gòu)、混合并購(gòu) B．現(xiàn)金并購(gòu)、股票并購(gòu) C.同行業(yè)并購(gòu)、跨行業(yè)并購(gòu) D．股權(quán)并購(gòu)、非股權(quán)并購(gòu)
57.區(qū)分國(guó)際直接投資和國(guó)際間接投資的根本原則是（B）A.股權(quán)比例 B.有限控制 C．持久利益 D.戰(zhàn)略關(guān)系
58.以下不屬于國(guó)際投資環(huán)境特點(diǎn)的是（B）A．綜合性 B.穩(wěn)定性 C．先在性 D.差異性
61.以下對(duì)官方國(guó)際投資特點(diǎn)的描述不正確的是（B）。A.深刻的政治內(nèi)涵 B.追求貨幣盈利
C.中長(zhǎng)期性 D.具有直接投資和間接投資的雙重性 62．國(guó)際投資與世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系是（C）A.國(guó)際投資是被動(dòng)的，取決于世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 B.國(guó)際投資與世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展無(wú)內(nèi)在聯(lián)系 C.相輔相成，相互促進(jìn)
D.國(guó)際投資決定世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展
63.以下屬于國(guó)際投資硬環(huán)境的是（A）A.交通和通信 B.經(jīng)濟(jì)政策
C.法律規(guī)章體系 D.社會(huì)文化傳統(tǒng)
64．國(guó)際投資最重要的金融支柱是（D）A.各國(guó)政府 B.國(guó)際金融機(jī)構(gòu) C.跨國(guó)公司 D.跨國(guó)銀行
66.下列各項(xiàng)中(A)屬于跨國(guó)公司股權(quán)安排下的國(guó)際直接投資行為。
A．獨(dú)資經(jīng)營(yíng) B．合作經(jīng)營(yíng) C．許可證經(jīng)營(yíng) D．特許經(jīng)營(yíng)
67．國(guó)際直接投資的項(xiàng)目可行性研究的最初階段是(A)A．機(jī)會(huì)研究 B．初步可行性研究
C．可行性研究 D．編寫可行性研究報(bào)告 68.下列半官方國(guó)際投資機(jī)構(gòu)中，區(qū)域性金融及合作援助機(jī)構(gòu)是(B)
A．經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織 B．亞洲開發(fā)銀行 C．國(guó)際貨幣基金組織 D．世界銀行
70．國(guó)際直接投資與國(guó)際間接投資的基本區(qū)分標(biāo)志是（B）A．前者可用實(shí)物進(jìn)行投資，而后者則不行 B．能否有效地控制作為投資對(duì)象的海外企業(yè)
C．前者是個(gè)別經(jīng)營(yíng)單位進(jìn)行的投資，后者是政府進(jìn)行的 D．前者屬于長(zhǎng)期投資，后者居于短期投資
71．國(guó)際投資中的長(zhǎng)期投資是指(C)以上的投資。A．三年 B．八年 C．一年 D．五年
72．國(guó)際資本流動(dòng)和國(guó)際投資是(B)A．二個(gè)相同的概念
B．既有聯(lián)系又有區(qū)別的兩個(gè)不同概念 C．相互包含交叉的兩個(gè)概念 D．無(wú)法嚴(yán)格區(qū)分的兩個(gè)概念 73．（B）是政府和民間商業(yè)銀行聯(lián)合提供的一攬子貸款。A.買方信貸 B.混合信貸 C.賣方信貸 D.出口信貸
簡(jiǎn)答題
1.簡(jiǎn)述跨國(guó)銀行的概念及就母行與分支結(jié)構(gòu)的組織機(jī)構(gòu)關(guān)系而言的三種類型。
跨國(guó)銀行是指業(yè)務(wù)范圍跨國(guó)化，同時(shí)在一些不同的國(guó)家和地區(qū)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的超級(jí)商業(yè)銀行。根據(jù)母行與其海外分支機(jī)構(gòu)的組織機(jī)構(gòu)的關(guān)系，可分為分支行制、控股公司制和國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行。
2.簡(jiǎn)述官方國(guó)際投資的含義及主要內(nèi)容。官方國(guó)際投資是指政府部門進(jìn)行的國(guó)際投資，包括政府貸款、官方國(guó)際儲(chǔ)備營(yíng)運(yùn)和出口信貸 3.簡(jiǎn)述國(guó)際股票概念及其發(fā)行方式。
國(guó)際股票是指世界各大企業(yè)公司按照有關(guān)規(guī)定在國(guó)際證券市場(chǎng)上發(fā)行和參與市場(chǎng)交易的股票。發(fā)行國(guó)際股票可分為海外直接上市、以存托憑證發(fā)行上市和歐洲股權(quán) 4.簡(jiǎn)述跨國(guó)銀行在國(guó)際投資中的作用。
1）跨國(guó)銀行是國(guó)際直接投資者跨國(guó)融資的中介 2）跨國(guó)銀行是投資者跨國(guó)界支付的中介
3）跨國(guó)銀行是為跨國(guó)投資者提供信息、顧問(wèn)服務(wù)的中介 5.簡(jiǎn)述出口信貸的特點(diǎn)。
（1）出口信貸是一種?？顚Ｓ玫南拗菩再J款
（2）出口信貸利率一般低于相同條件資金貸放的市場(chǎng)利率
（3）有專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和管理出口信貸業(yè)務(wù)
（4）出口信貸期限較長(zhǎng)
（5）出口信貸與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合，并由國(guó)家擔(dān)保
6.簡(jiǎn)述政府貸款的特點(diǎn)。立法性、政治性、優(yōu)惠性
7.簡(jiǎn)述歐洲債券市場(chǎng)的特點(diǎn)。
（1）債券幣種的選擇以美元為主，其他多種貨幣為輔助（2）歐洲債券種類趨于多樣化
（3）歐洲債券市場(chǎng)投資的風(fēng)險(xiǎn)逐漸提高
（4）歐洲債券市場(chǎng)監(jiān)管相對(duì)較松 8.簡(jiǎn)述產(chǎn)品周期的階段。1）嶄新產(chǎn)品階段2)成熟產(chǎn)品階段 3）標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品階段 4）產(chǎn)品老化、轉(zhuǎn)移階段
9.簡(jiǎn)述買方信貸的優(yōu)點(diǎn)。
（1）便于買方分辨貨價(jià)和信貸費(fèi)用的高低，進(jìn)行同類商品報(bào)價(jià)的比較
（2）便于賣方進(jìn)行財(cái)務(wù)管理
（3）適用于金額較大、較復(fù)雜的出口交易 10.簡(jiǎn)述國(guó)際儲(chǔ)備的構(gòu)成。
黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備、在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸以及特別提款權(quán)
11.簡(jiǎn)述國(guó)際股票的發(fā)行方式。
海外直接上市、以存托憑證發(fā)行上市、歐洲股權(quán)
12.簡(jiǎn)述半官方國(guó)際投資的特點(diǎn)。
（1）半官方國(guó)際投資并非以追求利潤(rùn)最大化為目的（2）半官方國(guó)際投資主要以貸款方式進(jìn)行（3）半官方國(guó)際投資具有很大的優(yōu)惠性（4）半官方國(guó)際投資的籌資方式多樣化 13.簡(jiǎn)述出口信貸的含義。
出口信貸是出口國(guó)政府為了鼓勵(lì)本國(guó)商品的出口，加強(qiáng)本國(guó)商品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力所采取的對(duì)本國(guó)出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的中長(zhǎng)期貸款方式。14.簡(jiǎn)述政治風(fēng)險(xiǎn)的含義及其類型。政治風(fēng)險(xiǎn)是指在國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來(lái)中，由于未能預(yù)期政治事件的變化而給國(guó)際投資活動(dòng)帶來(lái)的不確定性。包括國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。15.簡(jiǎn)述股權(quán)參與和非股權(quán)安排的含義。
股權(quán)參與是指投資者通過(guò)購(gòu)買外國(guó)企業(yè)股權(quán)的方式有效控制外國(guó)企業(yè)。
非股權(quán)參與是指投資者不參與外國(guó)企業(yè)的股權(quán)，而是通過(guò)其技術(shù)、專利、設(shè)備、商標(biāo)、版權(quán)、營(yíng)銷渠道等向外國(guó)企業(yè)提供合作或服務(wù)，并按相應(yīng)形式分取產(chǎn)品或收益的投資形式。16.簡(jiǎn)述政治環(huán)境因素的考察重點(diǎn)。
政治制度、政權(quán)穩(wěn)定性、當(dāng)政者、政策連續(xù)性、政府狀況、治安
17.簡(jiǎn)述直接收購(gòu)和間接收購(gòu)的含義。
1）直接收購(gòu)是指收購(gòu)公司直接向目標(biāo)公司提出擁有所有權(quán)的要求，雙方通過(guò)一定的程序進(jìn)行磋商，共同商定條件，根據(jù)雙方商定的協(xié)議完成所有權(quán)轉(zhuǎn)移的做法。
（2）間接收購(gòu)是通過(guò)在市場(chǎng)上收購(gòu)目標(biāo)公司已發(fā)行和流通的具有表決權(quán)的普通股票，從而取得目標(biāo)公司控制權(quán)的行為 18.簡(jiǎn)述國(guó)際投資經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成。
價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、銷售風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、人事風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 19.簡(jiǎn)述半官方機(jī)構(gòu)的功能。
1）是國(guó)際信用中介機(jī)構(gòu)，促進(jìn)資本的國(guó)際流動(dòng) 2）調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)
3）協(xié)調(diào)國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系，促進(jìn)相互間溝通 20.簡(jiǎn)述國(guó)際證券投資的特點(diǎn)。
1）證券投資期限可長(zhǎng)可短，較為靈活
2）證券投資運(yùn)用虛擬資本，具有較大投機(jī)性 3）籌資者對(duì)投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒有控制權(quán)
26.簡(jiǎn)述國(guó)際投資活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素包括的主要內(nèi)容。經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素在國(guó)際投資活動(dòng)的眾多因素中是最直接、最基本的因素，也是國(guó)際投資決策中首先考慮的因素。
包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、收入水平、基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)政策、貿(mào)易狀況、國(guó)際收支狀況、經(jīng)濟(jì)制度及市場(chǎng)體系和市場(chǎng)狀況等方面。
27.簡(jiǎn)述官方國(guó)際投資的特殊性。
（1）官方國(guó)際投資行為帶有鮮明的國(guó)家色彩和政治內(nèi)涵；（2）官方國(guó)際投資為低貨幣盈利；（3）官方國(guó)際投資具有中長(zhǎng)期性；
（4）官方國(guó)際投資具有直接投資和間接投資的雙重性
28.簡(jiǎn)述經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的含義及可采取的規(guī)避措施。
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，銷售風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，人事風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
預(yù)防經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)做好識(shí)別經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后可采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)抑制，風(fēng)險(xiǎn)自留和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等措施。論述題
1.試述跨國(guó)公司的概念，并論述二十世紀(jì)九十年代以來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。
跨國(guó)公司是指具有一定規(guī)模的企業(yè)或經(jīng)濟(jì)實(shí)體，至少在一個(gè)以上國(guó)家擁有或控制生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，母公司與子公司決策權(quán)相對(duì)集中，相對(duì)平等地享受技術(shù)專利、市場(chǎng)和資源要素。20世紀(jì)90年代以來(lái)跨國(guó)公司的發(fā)展趨勢(shì)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1)集中化趨勢(shì)更加明顯2）國(guó)際化程度更高3）兼并收購(gòu)日益成為跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的主要手段4）發(fā)展中國(guó)家的跨國(guó)公司取得長(zhǎng)足進(jìn)步
2.試述國(guó)際直接投資對(duì)東道國(guó)的影響。1）增加?xùn)|道國(guó)的資金供給
2）增加?xùn)|道國(guó)技術(shù)進(jìn)步和科學(xué)管理水平的提高 3）促進(jìn)東道國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升 4）推動(dòng)?xùn)|道國(guó)的出口貿(mào)易 5）為東道國(guó)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)
3.試述國(guó)際投資中政治風(fēng)險(xiǎn)的防范。1）投資前期的政治風(fēng)險(xiǎn)防范a.辦理海外投資保險(xiǎn)b.與投資目標(biāo)國(guó)政府進(jìn)行談判
2）投資中的政治風(fēng)險(xiǎn)防范a.生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略b.融資戰(zhàn)略
4.試述國(guó)際直接投資目標(biāo)市場(chǎng)篩選的取舍標(biāo)準(zhǔn)。
1）以投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)。如果是以占領(lǐng)和開拓海外市場(chǎng)為投資目標(biāo)，應(yīng)把篩選的重點(diǎn)放在對(duì)市場(chǎng)活力、消費(fèi)偏好、購(gòu)買習(xí)慣、價(jià)格彈性、渠道結(jié)構(gòu)等方面的調(diào)查。
2）以產(chǎn)業(yè)類型為標(biāo)準(zhǔn)。如果對(duì)外投資的產(chǎn)業(yè)是制造業(yè)，應(yīng)選擇有一定經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的國(guó)家作為投資目標(biāo)國(guó)
3）以經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平為標(biāo)準(zhǔn)，從市場(chǎng)潛力、工業(yè)結(jié)構(gòu)、就業(yè)水平等方面考察
4）根據(jù)能源供應(yīng)狀況、交通運(yùn)輸條件、通信系統(tǒng)發(fā)達(dá)程度、自然資源和人力資源的可得性等方面選擇，以確定最有利的具有潛在投資機(jī)會(huì)的投資目標(biāo)國(guó)范圍。
5）以自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為標(biāo)準(zhǔn)，從投資成本優(yōu)勢(shì)或技術(shù)優(yōu)勢(shì)等方面來(lái)分析。
5.試述當(dāng)代國(guó)際投資的最新發(fā)展趨勢(shì)。
1）國(guó)際投資形式多樣化2）國(guó)際投資主體結(jié)構(gòu)多元化 3）國(guó)際投資流向地區(qū)化4）國(guó)際投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移化
6.試述跨國(guó)公司對(duì)外直接投資進(jìn)入方式的選擇。創(chuàng)建和收購(gòu)兼并有各自的優(yōu)缺點(diǎn)，跨國(guó)公司在投資進(jìn)入決策時(shí)應(yīng)以項(xiàng)目目標(biāo)和兩種方式的特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行比較。
（1）跨國(guó)公司等國(guó)際投資主體的內(nèi)在因素對(duì)選擇的影響,如技術(shù)等企業(yè)專有資源的狀況、跨國(guó)投資經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)積累、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、企業(yè)的成長(zhǎng)性（2）外部因素對(duì)選擇的影響,如投資目標(biāo)國(guó)政府對(duì)收購(gòu)兼并行為的管制、投資目標(biāo)國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和工業(yè)化程度、目標(biāo)市場(chǎng)和母國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)率
7.試述如何采用貨幣保值措施防范國(guó)際投資中的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
（1）選擇計(jì)價(jià)貨幣，合理選擇軟、硬幣
（2）利用外匯交易抵補(bǔ)保值,如即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、掉期交易、外匯期貨交易、外匯期權(quán)交易等
（3）除外匯交易外，還可通過(guò)貨幣市場(chǎng)借款、訂立貨幣保值條款和為匯率波動(dòng)保險(xiǎn)等對(duì)貨幣保值 8.試述跨國(guó)公司投資對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響。
（1）跨國(guó)公司的國(guó)際投資加速了生產(chǎn)與資本國(guó)際化，促進(jìn)了生產(chǎn)力的發(fā)展
（2）跨國(guó)公司的國(guó)際投資促進(jìn)了科技進(jìn)步，加強(qiáng)了國(guó)際技術(shù)交流
（3）跨國(guó)公司的國(guó)際投資促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展（4）跨國(guó)公司的國(guó)際投資促進(jìn)了國(guó)際資金的運(yùn)動(dòng)（5）跨國(guó)公司的國(guó)際投資推動(dòng)了世界經(jīng)濟(jì)一體化 9.試述國(guó)際直接投資對(duì)投資國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。
1)對(duì)發(fā)達(dá)投資國(guó)來(lái)說(shuō)，可通過(guò)對(duì)外直接投資獲得豐厚利潤(rùn)，增強(qiáng)本國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力
2）對(duì)發(fā)展中投資國(guó)來(lái)說(shuō)，有利于獲得國(guó)外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)
3）有利于占領(lǐng)和開拓國(guó)際市場(chǎng)，這對(duì)發(fā)展中國(guó)家通過(guò)對(duì)外投資建立自己的生產(chǎn)、銷售網(wǎng)絡(luò)，攻占國(guó)際市場(chǎng)，創(chuàng)立世界品牌，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，具有戰(zhàn)略意義。
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