基金公司簡(jiǎn)介3篇(基金公司概況)

時(shí)間：2023-03-03 08:58:43 綜合范文

　　下面是范文網(wǎng)小編收集的基金公司簡(jiǎn)介3篇(基金公司概況)，供大家品鑒。

基金公司簡(jiǎn)介1

　　基金簡(jiǎn)介

　　基金名稱:江蘇金茂領(lǐng)跑者創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙）

　　基金類型：有限合伙

　　基金發(fā)起人：蘇州高新區(qū)創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)公司

　　江蘇金茂創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司

　　江蘇領(lǐng)跑者企業(yè)管理咨詢有限公司

　　基金發(fā)行:總額2億元，其中：

　　1、蘇州高新區(qū)創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)：出資額為基金總額的10%

　　2、管理公司（GP）:出資額為基金總額的5%

　　3、投資人（LP）：出資額為基金總額的85%，每個(gè)單位的認(rèn)購低于1000

　　萬元人民幣

　　基金出資：首期出資：自《合伙協(xié)議》簽定之日起10個(gè)工作日內(nèi)，認(rèn)繳承諾出資總額的20%；

　　后期出資：余下出資按照管理公司書面通知出資；

　　所有出資：自《合伙協(xié)議》簽定之日塌24個(gè)月內(nèi)全部到位。

　　基金期限：本基金存續(xù)期5+2年

　　管理公司：即GP，本基金管理公司為江蘇金茂領(lǐng)跑者創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司，負(fù)責(zé)本

　　基金的投資和日常事務(wù)。本基金與管理公司簽定“管理協(xié)議”，約定委托內(nèi)

　　容及雙方的權(quán)利和義務(wù)。

　　基金托管：當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行

　　投資范圍：專心投資國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，尤其是蘇州高新區(qū)走在前沿的新能源、新裝備、生物技術(shù)以及新一代信息技術(shù)；同時(shí)關(guān)注其它具有自主創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)性強(qiáng)及行業(yè)領(lǐng)先地位的企業(yè)。投資重點(diǎn)是經(jīng)過2-3年培育可能上市的企業(yè)。

　　投資策略：采取主導(dǎo)型聯(lián)合投資，主要投資處于成長(zhǎng)期、擴(kuò)張期具有持續(xù)增長(zhǎng)潛質(zhì)的未上市企業(yè)；，同時(shí)參與并購重組成熟期企業(yè)，參與投資創(chuàng)業(yè)型早期科技企

　　業(yè)。

　　1、投資于單個(gè)企業(yè)的資金比例不高于基金總規(guī)模的20%；

　　2、非經(jīng)合伙人會(huì)議批準(zhǔn)，基金持有特定一家企業(yè)的股權(quán)比例不超過該企業(yè)股本的30%。

　　退出策略：上市、并購、轉(zhuǎn)讓、回購、拍賣等方式。

　　收益分配：在支付合伙人的本金和門檻收益（10%/年）后,全體合伙人按8:2比例分配基金收益。

　　費(fèi)用及收益分配

（一）費(fèi)用

　　1、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的種類

　　1）管理公司的管理費(fèi)；

　　2）開辦費(fèi)；

　　3）合伙人會(huì)議費(fèi)用；

　　4）托管機(jī)構(gòu)的托管費(fèi)；

　　5）本基金年度審計(jì)所發(fā)生的審計(jì)費(fèi)；

　　6）必要的信息披露費(fèi)用；

　　7）本基金自身了生的與投資業(yè)務(wù)及投資項(xiàng)目無關(guān)的其他律師費(fèi)和咨詢費(fèi)等。

　　2、管理費(fèi)的計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　1）管理費(fèi)計(jì)提方法：以基金實(shí)際到位金額（即實(shí)收資本）為基數(shù)，計(jì)提管理費(fèi)用

　　2）管理費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)：每年按基金實(shí)際到位金額（即實(shí)收資本）的2%計(jì)提

　　3）管理費(fèi)支付方式：每半年支付一次

　　4）管理費(fèi)支付時(shí)間：首次管理費(fèi)的支付，于本基金設(shè)立后的5個(gè)工作日內(nèi)支付；后期的支付時(shí)

　　間是在上次支付日延六個(gè)的前5個(gè)工作日之內(nèi)支付。

（二）投資收益分配

　　1.基金收益的構(gòu)成◇ 投資收益

◇ 投資所得的紅利、股息、債券利息；

◇ 存款利息

◇ 其他收入

　　2.金的凈收益

　　基金凈收益為基金收益扣除本金和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用后的余額。

　　3.基金的分配原則

　　在全體合伙人收取本金和門檻收益(10%/年后,全體合伙人和管理公司按8：2的比例分配基金收益。

　　4.基金收益的分配

　　本基金的平均年收益率未達(dá)到10%時(shí)，基金合伙人按權(quán)益比例分配收益分配；本基金年平均收益率達(dá)到并超過10%（含）時(shí)，管理公司方可按以下現(xiàn)金流分配順序中確定的標(biāo)準(zhǔn)提取業(yè)績(jī)報(bào)酬。

　　5．現(xiàn)金流分配順序：

　　1）有限合伙人按原始出資額取回本基金的出資；

　　2）管理公司按原始出資額取回本基金的出資；

　　3)有限合伙人按原始出資額取回10%/年的門檻收益分配；

　　4）管理公司按原始出資額取回10%/年的門檻收益分配；

　　5）本基金收益率超過了10%/年時(shí),管理公司按照基金凈收益的20%提取業(yè)績(jī)報(bào)酬,剩余80%的收益由所有合伙人按照權(quán)益比例分配。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制

　　1.在投資策略上,采取聯(lián)合投資方式,分散投資風(fēng)險(xiǎn)。單一投資項(xiàng)目金額原則上不超過基金總額的20%。

　　2.在運(yùn)作體制上，強(qiáng)化管理公司對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)督指導(dǎo)作用。

基金公司簡(jiǎn)介2

　　定義 Fund

　　基金理財(cái)簡(jiǎn)介

【基金通俗知識(shí)】

　　假設(shè)您有一筆錢想投資債券、股票等這類證券進(jìn)行增值，但自己又一無精力二無專業(yè)知識(shí)，三呢錢也不算多，就想到與其他10個(gè)人合伙出資，雇一個(gè)投資高手（理論上比我還高點(diǎn)），操作大家合出資產(chǎn)進(jìn)行投資增值。但這里面，如果10多個(gè)投資人都與投資高手隨時(shí)交涉，那事還不亂套，于是就推舉其中一個(gè)最懂行牽頭辦這事。定期從大伙合出資產(chǎn)中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬，當(dāng)然，他自己牽頭出力張羅大大小小事，包括挨家跑腿，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事向高手隨時(shí)提醒著點(diǎn)，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中錢也有他勞務(wù)費(fèi)。上面這些事就叫作合伙投資。

　　將這種合伙投資模式放大100倍、1000倍，就是基金。

　　這種民間私下合伙投資活動(dòng)如果在出資人間建立了完備契約合同，就是私募基金（在我國(guó)還未得到國(guó)家金融行業(yè)監(jiān)管有關(guān)法規(guī)認(rèn)可）。

　　如果這種合伙投資活動(dòng)經(jīng)過國(guó)家證券行業(yè)管理部門（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)）審批，允許這項(xiàng)活動(dòng)牽頭操作人向社會(huì)公開募集吸收投資者加入合伙出資，這就是發(fā)行公募基金，也就是大家現(xiàn)在常見基金。

　　為了大家合伙出資產(chǎn)安全，不被基金公司這個(gè)牽頭操作人偷著挪用，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金資產(chǎn)不能放在基金公司手里，基金公司和基金經(jīng)理只管交易操作，不能碰錢，記賬管錢事要找一個(gè)擅長(zhǎng)此事又信用高人負(fù)責(zé)，這個(gè)角色當(dāng)然非銀行莫屬。于是這些出資（就是基金資產(chǎn)）就放在銀行，而建成一個(gè)專門帳戶，由銀行管帳記賬，稱為基金托管。當(dāng)然銀行勞務(wù)費(fèi)（稱基金托管費(fèi)）也得從大家合伙資產(chǎn)中按比例抽一點(diǎn)按年支付。所以，基金資產(chǎn)相對(duì)來說只有因那些高手操作不好而被虧損風(fēng)險(xiǎn)，基本沒有被偷挪走風(fēng)險(xiǎn)。從法律角度說，即使基金管理公司倒閉甚至托管銀行出事了，向它們追債人都無權(quán)碰大家基金專戶資產(chǎn)，因此基金資產(chǎn)安全是很有保障。

　　如果這種公募基金在規(guī)定一段時(shí)間內(nèi)募集投資者結(jié)束后宣告成立（國(guó)家規(guī)定至少要達(dá)到1000個(gè)投資人和2億元規(guī)模才能成立），就停止不再吸收其他投資者了，并約定大伙誰也不能中途撤資退出，但以后到某年某月為止我們大家就算帳散伙分包袱，中途你想變現(xiàn)，只能自己找其他人賣出去，這就是封閉式基金。

　　如果這種公募基金在宣告成立后，仍然歡迎其他投資者隨時(shí)出資入伙，同時(shí)也允許大家隨時(shí)部分或全部地撤出自己資金和應(yīng)得收益，這就是開放式基金。

　　不管是封閉式基金還是開放式基金，如果為了方便大家買賣轉(zhuǎn)讓，就找到交易所（證券市場(chǎng)）這個(gè)場(chǎng)所將基金掛牌出來，按市場(chǎng)價(jià)在投資者間自由交易，就是上市基金。紅或拆分規(guī)定。

　　每個(gè)基金規(guī)定分紅每年次數(shù)在招募基金時(shí)候有說明，沒有固定分

　　分紅是基金公司必須要賣掉一些股票，來給紅利分紅基金持有人分紅，這樣就可能會(huì)把手中漲得正好得股票賣掉，會(huì)影響資金運(yùn)作。

　　拆分是把原來凈值高變成凈值為1元，這樣對(duì)基金公司來說不需要賣出股票來取得現(xiàn)金，對(duì)持有人來說相當(dāng)于原來1份變成了很多份。來說操作難度加大，盈利水平受到影響。

　　經(jīng)常分紅基金有些人會(huì)喜歡，因?yàn)槁浯鼮榘猜?，但是?duì)基金公司

　　新基金規(guī)定封閉期最長(zhǎng)為3個(gè)月，但是可以提前。

【證券投資基金】

　　證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者資金集中起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合方法進(jìn)行證券投資一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)集合投資方式。證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)投資于證券集合投資理財(cái)方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者資金，由基金托管人托管（一般是信譽(yù)卓著銀行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資?；鹜顿Y人享受證券投資收益，也承擔(dān)因投資虧損而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)基金暫時(shí)都是契約型基金，是一種信托投資方式。【基金特點(diǎn)】

　　與股票、債券、定期存款、外匯等投資工具一樣，證券投資基金也為投資者提供了一種投資渠道。那么，與其它投資工具相比，證券投資基金具有哪些特點(diǎn)呢？

（1）集合理財(cái)，專業(yè)管理。

　　基金將眾多投資者資金集中起來，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)特點(diǎn)。通過匯集眾多投資者資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。基金由基金管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作?；鸸芾砣艘话銚碛写罅繉I(yè)投資研究人員和強(qiáng)大信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位動(dòng)態(tài)跟蹤與分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化投資管理服務(wù)。

（2）組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。

　　為降低投資風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金必須以組合投資方式進(jìn)行基金投資運(yùn)作，從而使“組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)”成為基金一大特色?！敖M合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)”科學(xué)性已為現(xiàn)代投資學(xué)所證明，中小投資者由于資金量小，一般無法通過購買不同股票分散投資風(fēng)險(xiǎn)?；鹜ǔ?huì)購買幾十種甚至上百種股票，投資者購買基金就相當(dāng)于用很少資金購買了一籃子股票，某些股票下跌造成損失可以用其他股票上漲盈利來彌補(bǔ)。因此可以充分享受到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)好處。

（3）利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

　　基金投資者是基金所有者。基金投資人共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益?；鹜顿Y收益在扣除由基金承擔(dān)費(fèi)用后盈余全部歸基金投資者所有，并依據(jù)各投資者所持有基金份額比例進(jìn)行分配。為基金提供服務(wù)基金托管人、基金管理人只能按規(guī)定收取一定托管費(fèi)、管理費(fèi)，并不參與基金收益分配。

（4）嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明。

　　為切實(shí)保護(hù)投資者利益，增強(qiáng)投資者對(duì)基金投資信心，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金業(yè)實(shí)行比較嚴(yán)格監(jiān)管，對(duì)各種有損投資者利益行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行較為充分信息披露。在這種情況下，嚴(yán)格監(jiān)管與信息透明也就成為基金一個(gè)顯著特點(diǎn)。

（5）獨(dú)立托管，保障安全。

　　基金管理人負(fù)責(zé)基金投資操作，本身并不經(jīng)手基金財(cái)產(chǎn)保管?；鹭?cái)產(chǎn)保管由獨(dú)立于基金管理人基金托管人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督制衡機(jī)制對(duì)投資者利益提供了重要保護(hù)。買基金如何開戶

　　開戶主要有兩種途徑：

（1）投資者通過深交所交易系統(tǒng)認(rèn)購、買入或賣出上市開放式基金須使用深圳A股賬戶或深圳證券投資基金賬戶（以下簡(jiǎn)稱“深圳證券賬戶”）。投資者可通過中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司開戶代理機(jī)構(gòu)（如證券公司）申請(qǐng)開立深圳證券賬戶。

（2）投資者通過基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購或贖回上市開放式基金須使用深圳開放式基金賬戶。投資者可持深圳證券賬戶到基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)處申請(qǐng)注冊(cè)深圳開放式基金賬戶。如果投資者沒有深圳證券賬戶，可以向基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)申請(qǐng)配發(fā)深圳證券投資基金賬戶，并自動(dòng)注冊(cè)為深圳開放式基金賬戶。對(duì)于配發(fā)深圳證券投資基金賬戶，投資者可持基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)提供賬戶打印憑條，到中國(guó)結(jié)算深圳分公司開戶代理機(jī)構(gòu)打印深圳證券投資基金賬戶卡。

【開放式基金】

　　開放式基金（LOF），英文全稱是“Listed Open-Ended Fund” 或“open-end funds”，漢語稱為“上市型開放式基金”，在國(guó)外又稱共同基金。也就是上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網(wǎng)點(diǎn)申購基金份額，想要上網(wǎng)拋出，須辦理一定轉(zhuǎn)托管手續(xù)；同樣，如果是在交易所網(wǎng)上買進(jìn)基金份額，想要在指定網(wǎng)點(diǎn)贖回，也要辦理一定轉(zhuǎn)托管手續(xù)。

【封閉式基金】

　　由于封閉式基金在證券交易所交易采取競(jìng)價(jià)方式，因此交易價(jià)格受到市場(chǎng)供求關(guān)系影響而并不必然反映基金凈資產(chǎn)值，即相對(duì)其凈資產(chǎn)值，封閉式基金交易價(jià)格有溢價(jià)、折價(jià)現(xiàn)象。國(guó)外封閉式基金實(shí)踐顯示其交易價(jià)格往往存在先溢價(jià)后折價(jià)價(jià)格波動(dòng)規(guī)律。從我國(guó)封閉式基金運(yùn)行情況看，無論基本面狀況如何變化，我國(guó)封閉式基金交易價(jià)格走勢(shì)也始終未能脫離先溢價(jià)、后折價(jià)價(jià)格波動(dòng)規(guī)律。

【開放式基金和封閉式基金關(guān)系】

　　開放式基金和封閉式基金共同構(gòu)成了基金兩種基本運(yùn)作方式。

　　開放式基金，是指基金規(guī)模不是固定不變，而是可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回投資基金。封閉式基金，是相對(duì)于開放式基金而言，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變投資基金。

　　開放式基金不上市交易，一般通過銀行申購和贖回，基金規(guī)模不固定，基金單位可隨時(shí)向投資者出售，也可應(yīng)投資者要求買回運(yùn)作方式；封閉式基金有固定存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者通過二級(jí)市場(chǎng)買賣基金單位。封閉式基金就是在一段時(shí)間內(nèi)不允許再接受新入股票以及提出股份，直到新一輪開放，開放時(shí)候可以決定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在這個(gè)時(shí)候入股。一般開放時(shí)間是1周而封閉時(shí)間是1年。

　　基金是一種間接證券投資方式。基金管理公司通過發(fā)行基金單位，集中投資者資金，由基金托管人（即具有資格銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。

【開放式基金和封閉式基金區(qū)別】

　　主要區(qū)別如下：

（1）基金規(guī)?？勺冃圆煌７忾]式基金均有明確存續(xù)期限（我國(guó)為：不得少于5年），在此期限內(nèi)已發(fā)行基金單位不能被贖回。雖然特殊情況下此類基金可進(jìn)行擴(kuò)募，但擴(kuò)募應(yīng)具備嚴(yán)格法定條件。因此，在正常情況下，基金規(guī)模是固定不變。而開放式基金所發(fā)行基金單位是可贖回，而且投資者在基金存續(xù)期間內(nèi)也可隨意申購基金單位，導(dǎo)致基金資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處于“開放”狀態(tài)。這是封閉式基金與開放式基金根本差別。

（2）基金單位買賣方式不同。封閉式基金發(fā)起設(shè)立時(shí)，投資者可以向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購；當(dāng)封閉式基金上市交易時(shí)，投資者又可委托券商在證券交易所按市價(jià)買賣。而投資者投資于開放式基金時(shí)，他們則可以隨時(shí)向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)申購或贖回。

（3）基金單位買賣價(jià)格形成方式不同。封閉式基金因在交易所上市，其買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系影響較大。當(dāng)市場(chǎng)供小于求時(shí)，基金單位買賣價(jià)格可能高于每份基金單位資產(chǎn)凈值，這時(shí)投資者擁有基金資產(chǎn)就會(huì)增加；當(dāng)市場(chǎng)供大于求時(shí)，基金價(jià)格則可能低于每份基金單位資產(chǎn)凈值。而開放式基金買賣價(jià)格是以基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算，可直接反映基金單位資產(chǎn)凈值高低。在基金買賣費(fèi)用方面，投資者在買賣封閉式基金時(shí)與買賣上市股票一樣，也要在價(jià)格之外付出一定比例證券交易稅和手續(xù)費(fèi)；而開放式基金投資者需繳納相關(guān)費(fèi)用（如首次認(rèn)購費(fèi)、贖回費(fèi)）則包含于基金價(jià)格之中。一般而言，買賣封閉式基金費(fèi)用要高于開放式基金。

（4）基金投資策略不同。由于封閉式基金不能隨時(shí)被贖回，其募集得到資金可全部用于投資，這樣基金管理公司便可據(jù)以制定長(zhǎng)期投資策略，取得長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)績(jī)效。而開放式基金則必須保留一部分現(xiàn)金，以便投資者隨時(shí)贖回，而不能盡數(shù)地用于長(zhǎng)期投資。一般投資于變現(xiàn)能力強(qiáng)資產(chǎn)。

【股票基金】

　　股票基金是以股票為投資對(duì)象投資基金，是投資基金主要種類。股票基金主要功能是將大眾投資者小額投資集中為大額資金。投資于不同股票組合，是股票市場(chǎng)主要機(jī)構(gòu)投資者。

　　分類股票基金按投資對(duì)象可分為優(yōu)先股基金和普通股基金，優(yōu)先股基金可獲取穩(wěn)定收益。風(fēng)險(xiǎn)較?。找娣峙渲饕枪衫?普通股基金是目前數(shù)量最大一種基金，該基金以追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值為目，風(fēng)險(xiǎn)較優(yōu)先股基金大。

　　按基金投資分散化程度，可將股票基金分為一般普通股基金和專門化基金，前者是指將基金資產(chǎn)分散投資于各類普通股票上，后者是指將基金資產(chǎn)投資于某些特殊行業(yè)股票上，風(fēng)險(xiǎn)較大，但可能具有較好潛在收益。按基金投資目還可將股票基金分為資本增值型基金、成長(zhǎng)型基金及收入型基金。資本增值型基金投資主要目是追求資本快速增長(zhǎng)，以此帶來資本增值，該類基金風(fēng)險(xiǎn)高、收益也高。成長(zhǎng)型基金投資于那些具有成長(zhǎng)潛力并能帶來收入普通股票上，具有一定風(fēng)險(xiǎn)。股票收入型基金投資于具有穩(wěn)定發(fā)展前景公司所發(fā)行股票，追求穩(wěn)定股利分配和資本利得，這類基金風(fēng)險(xiǎn)小，收入也不高。

　　特點(diǎn)多樣性。

　　1.與其他基金相比，股票基金投資對(duì)象具有多樣性，投資目也具有

　　2.與投資者直接投資于股票市場(chǎng)相比，股票基金具有分散風(fēng)險(xiǎn)。費(fèi)用較低等特點(diǎn)。對(duì)一般投資者而言，個(gè)人資本畢竟是有限，難以通過分散投資種類而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。但若投資于股票基金，投資者不僅可以分享各類股票收益，而且已可以通過投資于股票基金而將風(fēng)險(xiǎn)分散于各類股票上，大大降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。此外．投資者投資了股票基金，還可以享受基金大額投資在成本上相對(duì)優(yōu)勢(shì)，降低投資成本，提高投資效益，獲得規(guī)模效益好處。

　　3.從資產(chǎn)流動(dòng)性來看，股票基金具有流動(dòng)性強(qiáng)、變現(xiàn)性高特點(diǎn)。股票基金投資對(duì)象是流動(dòng)性極好股票，基金資產(chǎn)質(zhì)量高、變現(xiàn)容易。

　　4.對(duì)投資者來說，股票基金經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、收益可觀。一般來說，股票基金風(fēng)險(xiǎn)比股票投資風(fēng)險(xiǎn)低。因而收益較穩(wěn)定。不僅如此，封閉式股票基金上市后，投資者還可以通過在交易所交易獲得買賣差價(jià)?；鹌跐M后，投資者享有分配剩余資產(chǎn)權(quán)利。

　　5.股票基金還具有在國(guó)際市場(chǎng)上融資功能和特點(diǎn)。就股票市場(chǎng)而言，其資本國(guó)際化程度較外匯市場(chǎng)和債券市場(chǎng)為低。一般來說，各國(guó)股票基本上在本國(guó)市場(chǎng)上交易，股票投資者也只能投資于本國(guó)上市股票或在當(dāng)?shù)厣鲜猩贁?shù)外國(guó)公司股票。在國(guó)外，股票基金則突破了這一限制、投資者可以通過購買股票基金，投資于其他國(guó)家或地區(qū)股票市場(chǎng)，從而對(duì)證券市場(chǎng)國(guó)際化具有積極推動(dòng)作用。從海外股票市場(chǎng)現(xiàn)狀來看，股票基金投資對(duì)象有很大一部分是外國(guó)公司股票?！矩泿攀袌?chǎng)基金】

　　貨幣市場(chǎng)基金是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券一種基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。貨幣市場(chǎng)基金與傳統(tǒng)基金比較具有以下特點(diǎn)：①貨幣市場(chǎng)基金與其它投資于股票基金最主要不同在于基金單位資產(chǎn)凈值是固定不變，通常是每個(gè)基金單位1元。投資該基金后，投資者可利用收益再投資，投資收益就不斷累積，增加投資者所擁有基金份額。比如某投資者以100元投資于某貨幣市場(chǎng)基金，可擁有100個(gè)基金單位，l年后，若投資報(bào)酬是8％，那么該投資者就多8個(gè)基金單位，總共108個(gè)基金單位，價(jià)值108元。

②衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞標(biāo)準(zhǔn)是收益率，這與其它基金以凈資產(chǎn)價(jià)值增值獲利不同。③流動(dòng)性好、資本安全性高。這些特點(diǎn)主要源于貨幣市場(chǎng)是一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性高市場(chǎng)。同時(shí)，投資者可以不受到期日限制，隨時(shí)可根據(jù)需要轉(zhuǎn)讓基金單位。

　　4。風(fēng)險(xiǎn)性低。貨幣市場(chǎng)工具到期日通常很短，貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均期限一般為4～6個(gè)月，因此風(fēng)險(xiǎn)較低，其價(jià)格通常只受市場(chǎng)利率影響，⑤投資成本低。貨幣市場(chǎng)基金通常不收取贖回費(fèi)用，并且其管理費(fèi)用也較低，貨幣市場(chǎng)基金年管理費(fèi)用大約為基金資產(chǎn)凈值0．25％～1％，比傳統(tǒng)基金年管理費(fèi)率1％～2．5％低。6。貨幣市場(chǎng)基金均為開放式基金。貨幣市場(chǎng)基金通常被視為無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)投資工具，適合資本短期投資生息以備不時(shí)之需，特別是在利率高、通貨膨脹率高、證券流動(dòng)性下降，可信度降低時(shí)，可使本金免遭損失。

【債券基金】

　　債券型基金顧名思義是以債券為主要投資標(biāo)共同基金，除了債券之外，尚可投資于金融債券、債券附買回、定存、短期票券等，絕大多數(shù)以開放式基金型態(tài)發(fā)行，并采取不分配收益方式，合法節(jié)稅。目前國(guó)內(nèi)大部分債券型基金屬性偏向于收益型債券基金，以獲取穩(wěn)定利息為主，因此，收益普遍呈現(xiàn)穩(wěn)定成長(zhǎng)。

(一)交易指南

　　債券型基金買賣方式與股票基金大致類似。但是費(fèi)用上有所差別。

　　一般來說，債券型基金不收取認(rèn)購或申購費(fèi)用，而贖回費(fèi)率也較低，如某債券基金規(guī)定，持有期限在30日內(nèi)，收取%贖回費(fèi)；持有期限超過30日，就免收贖回費(fèi)。

(二)債券型基金優(yōu)點(diǎn)

　　1、低風(fēng)險(xiǎn)，低收益。由于債券收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)也較小，相對(duì)于股票基金，債券基金風(fēng)險(xiǎn)低但回報(bào)率也不高。券基金管理費(fèi)也相對(duì)較低.2、費(fèi)用較低。由于債券投資管理不如股票投資管理復(fù)雜，因此債

　　3、收益穩(wěn)定。投資于債券定期都有利息回報(bào)，到期還承諾還本付息，因此債券基金收益較為穩(wěn)定。

　　4、注重當(dāng)期收益。債券基金主要追求當(dāng)期較為固定收入，相對(duì)于股票基金而言缺乏增值潛力，較適合于不愿過多冒險(xiǎn)，謀求當(dāng)期穩(wěn)定收益投資者。

　　相對(duì)于直接投資于債券，投資者投資于債券基金主要有以下優(yōu)點(diǎn)：

　　1、風(fēng)險(xiǎn)較低。債券基金通過集中投資者資金對(duì)不同債券進(jìn)行組合投資，能有效降低單個(gè)投資者直接投資于某種債券可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、專家經(jīng)營(yíng)。隨著債券種類日益多樣化，一般投資者要進(jìn)行債券投資不但要仔細(xì)研究發(fā)債實(shí)體，還要判斷利率走勢(shì)等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，往往力不從心，而投資于債券基金則可以分享專家經(jīng)營(yíng)成果。

　　3、流動(dòng)性強(qiáng)。投資者如果投資于非流通債券。只有到期才能兌現(xiàn)，而通過債券基金間接投資于債券，則可以獲取很高流動(dòng)性，隨時(shí)可將持有債券基金轉(zhuǎn)讓或贖回。

【信托基金】

　　信托基金也叫投資基金，是一種“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”集合投資方式: 指通過契約或公司形式，借助發(fā)行基金券（如收益憑證、基金單位和基金股份等）方式，將社會(huì)上不確定多數(shù)投資者不等額資金集中起來，形成一定規(guī)模信托資產(chǎn)，交由專門投資機(jī)構(gòu)按資產(chǎn)組合原理進(jìn)行分散投資，獲得收益由投資者按出資比例分享，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)一種集合投資信托制度。

　　信托基金特點(diǎn)是:

　　1.集合投資

　　3.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)

　　2.專家管理、專家操作

　　4.資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)保管相分離

　　5.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

　　6.以純粹投資為目7.流動(dòng)性強(qiáng).

【指數(shù)基金】

　　指數(shù)基金是一種按照證券價(jià)格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合進(jìn)行證券投資一種基金。從理論上來講，指數(shù)基金運(yùn)作方法簡(jiǎn)單，只要根據(jù)每一種證券在指數(shù)中所占比例購買相應(yīng)比例證券，長(zhǎng)期持有就可。

　　對(duì)于一種純粹被動(dòng)管理式指數(shù)基金，基金周轉(zhuǎn)率及交易費(fèi)用都比較低。管理費(fèi)也趨于最小。這種基金不會(huì)對(duì)某些特定證券或行業(yè)投入過量資金。它一般會(huì)保持全額投資而不進(jìn)行市場(chǎng)投機(jī)。當(dāng)然，不是所有指數(shù)基金都嚴(yán)格符合這些特點(diǎn)。不同具有指數(shù)性質(zhì)基金也會(huì)采取不同投資策略。目前指數(shù)基金有興和、普豐、天元三只指數(shù)基金，就是有指數(shù)基金特點(diǎn)"優(yōu)化指數(shù)型基金"。

【開放式基金買賣介紹】

◆準(zhǔn)備過程

　　投資人購買基金前，需要認(rèn)真閱讀有關(guān)基金招募說明書、基金契約及開戶程序、交易規(guī)則等文件，各基金銷售網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)備有上述文件，以備投資人隨時(shí)查閱。

　　個(gè)人投資者要攜帶代理行借記卡，有效身份證件（身份證、軍人證或武警證），機(jī)構(gòu)投資者則需要帶上營(yíng)業(yè)執(zhí)照、機(jī)構(gòu)代碼證或登記注冊(cè)證書原件、以及上述文件加蓋公章復(fù)印件，授權(quán)委托書，經(jīng)辦人身份證及復(fù)印件。

　　攜帶好準(zhǔn)備資料，客戶在銀行柜臺(tái)網(wǎng)點(diǎn)填寫基金業(yè)務(wù)申請(qǐng)表格，填寫完畢后領(lǐng)取業(yè)務(wù)回執(zhí)，個(gè)人投資者還要領(lǐng)取基金交易卡，在辦理基金業(yè)務(wù)當(dāng)日兩天以后可以到柜臺(tái)領(lǐng)取業(yè)務(wù)確認(rèn)書。在領(lǐng)取了業(yè)務(wù)確認(rèn)書后，單位或者個(gè)人就可以從事基金購買和贖回。

◆如何購買

　　在完成開戶準(zhǔn)備之后，市民就可以自行選擇時(shí)機(jī)購買基金。個(gè)人投資者可以帶上代理行借記卡和基金交易卡，到代銷網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)填寫基金交易申請(qǐng)表格（機(jī)構(gòu)投資者則要加蓋預(yù)留印鑒），必須在購買當(dāng)天15：00以前提交申請(qǐng)，由柜臺(tái)受理，并領(lǐng)取基金業(yè)務(wù)回執(zhí)。在辦理基金業(yè)務(wù)兩天之后，投資者可以到柜臺(tái)打印業(yè)務(wù)確認(rèn)書。

◆如何贖回

　　當(dāng)投資者有意對(duì)手中基金進(jìn)行贖回，則可以攜帶開戶行借記卡和基金交易卡，同樣在下午3點(diǎn)之前填寫并提交交易申請(qǐng)單，在柜面受理后，投資者可以在5天后查詢，贖回資金到賬。

◆如何撤回

　　交易投資者如果需要撤消交易，則可以在交易當(dāng)天15點(diǎn)之前，攜帶基金交易卡和銀行借記卡，在柜面填寫交易申請(qǐng)表格，注明撤消交易。如果在15點(diǎn)以后，部分銀行則可以按照當(dāng)天牌價(jià)進(jìn)行預(yù)約交易，第二個(gè)工作日進(jìn)行交易。目前，幾乎所有銀行和基金管理公司都支持在網(wǎng)上交易基金。

◆基金分紅原則

　　基金分紅原則根據(jù)基金法規(guī)定基金管理公司對(duì)于封閉式基金分紅要求是符合分紅條件下必須以現(xiàn)金形式分配至少90%基金凈收益并且每年至少分配一次

　　開放式基金分紅原則是：基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值；收益分配時(shí)所發(fā)生銀行轉(zhuǎn)賬或其它手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān)；符合有關(guān)基金分紅條件前提下需規(guī)定基金收益每年分配最多次數(shù)；每年基金收益分配最低比例；基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損則不進(jìn)行收益分配；基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損后方可進(jìn)行當(dāng)年收益分配

　　封閉式基金買賣介紹

　　1．封閉式基金分配原則和分配方式人進(jìn)行收益分配。

　　隨著基金收益增長(zhǎng)，基金單位資產(chǎn)凈值會(huì)上升，基金會(huì)對(duì)其投資

　　在封閉式基金中，投資者只能選擇現(xiàn)金紅利方式分紅，因?yàn)榉忾]式基金規(guī)模是固定，不可以增加或減少。紅利由深、滬證券交易所登記機(jī)構(gòu)通過證券商直接劃入投資者賬戶。

　　2．買賣封閉式基金如何辦手續(xù)

　　封閉式基金基金單位像普通上市公司股票一樣在證券交易市場(chǎng)掛牌交易。因此，跟買賣股票一樣，買賣封閉式基金第一步就是到證券營(yíng)業(yè)部開戶，其中包括基金賬戶和資金賬戶(也就是所謂保證金賬戶)。

　　如果是以個(gè)人身份開戶，就必須帶上你身份證或軍官證；如果是以公司或企業(yè)身份開戶，則必須帶上公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本、法人證明書、法人授權(quán)委托書和經(jīng)辦人身份證。

　　在開始買賣封閉式基金之前，必須在已經(jīng)與你所選定證券商聯(lián)網(wǎng)銀行存入現(xiàn)金，然后到證券營(yíng)業(yè)部將存折里錢轉(zhuǎn)到你保證金賬戶里。在這之后，可以通過證券營(yíng)業(yè)部委托申報(bào)或通過無形報(bào)盤、電話委托申報(bào)買入和賣出基金單位。

　　必須注意是，如果已有股票賬戶，就不需要另外再開立基金賬戶了，原有股票賬戶是可以用于買賣封閉式基金。但基金賬戶不可以用來買賣股票，只能用來買賣基金和國(guó)債。

　　3．封閉式基金定價(jià)和折價(jià)率

　　封閉式基金設(shè)立后，投資者持有基金份額可以到證券交易所上市交易，但基金規(guī)模不再變動(dòng)，所以稱之為“封閉式”基金。也就是說，開放式基金“份額買賣”是在投資者與發(fā)起這只基金產(chǎn)品基金公司之間進(jìn)行，而封閉式基金“份額買賣”是在投資者之間進(jìn)行。

　　封閉式基金定價(jià)是在證券交易所即二級(jí)市場(chǎng)投資者買賣過程中，根據(jù)供求關(guān)系形成。封閉式基金凈值是根據(jù)基金投資情況，按照基金總資產(chǎn)除以基金總份額算出，是每一份基金份額實(shí)際代表基金資產(chǎn)額。價(jià)格與凈值不符是由供求關(guān)系決定。

　　目前封閉式基金價(jià)格大多低于凈值，即主要是折價(jià)交易，而在封閉式基金成立之初也曾出現(xiàn)過溢價(jià)交易情況。開放式基金申購贖回是根據(jù)凈值計(jì)算，而封閉式由于是投資者之間買賣，所以價(jià)格受到供求關(guān)系影響。當(dāng)封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)上交易價(jià)格低于實(shí)際凈值時(shí)，這種情況稱為“折價(jià)”。

　　折價(jià)率=（單位份額凈值-單位市價(jià)）/單位份額凈值

　　根據(jù)此公式，折價(jià)率大于0（即凈值大于市價(jià)）時(shí)為折價(jià)，折價(jià)率小于0（即凈值小于市價(jià)）時(shí)為溢價(jià)。除了投資目標(biāo)和管理水平外，折價(jià)率是評(píng)估封閉式基金一個(gè)重要因素。價(jià)率是目前引發(fā)投資重要因素。那么，這只基金折價(jià)值就是：

　　由于規(guī)模限制、流動(dòng)性影響，封閉式基金普遍存在折價(jià)率。高折

　　例如，某一封閉式基金某日凈值為元，當(dāng)天收盤價(jià)為元，=（元）

　　折價(jià)率就是：

（）/=％

　　以后封轉(zhuǎn)開時(shí)候就算這只基金不漲也不跌，也能獲得21%收益。

　　4．封閉式基金投資交易相關(guān)規(guī)定

　　封閉式基金上市交易有下列特點(diǎn)：先、時(shí)間優(yōu)先”原則。

①基金單位買賣委托采用“公開、公平、公正”原則和“價(jià)格優(yōu)

②基金交易委托以標(biāo)準(zhǔn)手?jǐn)?shù)為單位進(jìn)行。系影響而波動(dòng)。

③基金單位交易價(jià)格以基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，受市場(chǎng)供求關(guān)

④在證券市場(chǎng)營(yíng)業(yè)廳可以隨時(shí)委托買賣基金單位。

　　基金定投

　　所謂定投是定期定額投資簡(jiǎn)稱，是指在固定時(shí)間(如每月8日)以固定金額(如500元)投資到指定開放式基金中，類似于銀行零存整取方式。基金定投特點(diǎn)與優(yōu)點(diǎn)

　　1、平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)

　　普通投資者很難適時(shí)掌握正確投資時(shí)點(diǎn)，常?？赡苁窃谑袌?chǎng)高點(diǎn)買入，在市場(chǎng)低點(diǎn)賣出。而采用基金定期定額投資方式，不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)，每個(gè)月固定一天定額投資基金，由銀行自動(dòng)扣款，自動(dòng)依基金凈值計(jì)算可買到基金份額數(shù)。這樣投資者購買基金資金是按期投入，投資成本也比較平均。

　　舉例來說，若您每隔兩個(gè)月投資100元于某一只開放式基金，1年下來共投資6次總金額為600元，每次投資時(shí)基金申購價(jià)格分別為1元、元、元、元、元和元，則您每次可購得份額數(shù)分別為100份、份、份、份、份和份，累計(jì)份額數(shù)為份，則平均成本為600÷６＝元，而投資報(bào)酬率則為(×６)÷６00×１00%＝%，比起一開始即以1元申購價(jià)格投資600元投資報(bào)酬率10%為佳。(注：基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，過往范例僅供參考，不作為基金投資收益率暗示或保證。

　　2、適合長(zhǎng)期投資

　　由于定期定額是分批進(jìn)場(chǎng)投資，當(dāng)股市在盤整或是下跌時(shí)候，由于定期定額是分批承接，因此反而可以越買越便宜，股市回升后投資報(bào)酬率也勝過單筆投資。對(duì)于中國(guó)股市而言，長(zhǎng)期看應(yīng)是震蕩上升趨勢(shì)，因此定期定額非常適合長(zhǎng)期投資理財(cái)計(jì)劃。

　　摩根富林明投顧公司對(duì)臺(tái)灣投資者調(diào)研結(jié)果顯示，約有30％投資者選擇定期定額投資基金方式。尤其是31-40歲壯年族群，有高達(dá)36%比例從事這項(xiàng)投資。投資者對(duì)投資工具滿意度調(diào)查顯示，買賣臺(tái)灣股票投資者滿意度為%，單筆購買臺(tái)灣基金者滿意度達(dá)55%，單筆投資海外基金者滿意度達(dá)%，而定期定額投資基金者滿意度則高達(dá)%，進(jìn)一步說明投資者對(duì)波動(dòng)性較低、追求中長(zhǎng)線穩(wěn)定增值投資標(biāo)較為青睞。

　　3、更適合投資新興市場(chǎng)和小型股票基金

　　中長(zhǎng)期定期定額投資績(jī)效波動(dòng)性較大新興市場(chǎng)或者小型股票型海外基金，由于股市回調(diào)時(shí)間一般較長(zhǎng)而速度較慢，但上漲時(shí)間股市上漲速度較快，投資者往往可以在股市下跌時(shí)累積較多基金份額，因而能夠在股市回升時(shí)獲取較佳投資報(bào)酬率。根據(jù)Lipper 基金資料顯示，截至2005年6月底，最近三年持續(xù)扣款投資在任一新興市場(chǎng)或小型公司股票類型基金投資者至少有23%平均報(bào)酬率。

　　4、自動(dòng)扣款，手續(xù)簡(jiǎn)單

　　定期定額投資基金只需投資者去基金代銷機(jī)構(gòu)辦理一次性手續(xù)，此后每期扣款申購均自動(dòng)進(jìn)行，一般以月為單位，但是也有以半月、季度等其它時(shí)間限期作為定期單位。相比而言，如果自己去購買基金，就需要投資者每次都親自到代銷機(jī)構(gòu)辦理手續(xù)。因此定期定額投資基金也被稱為“懶人理財(cái)術(shù)”，充分體現(xiàn)了其便利特點(diǎn)。定期定額投資優(yōu)點(diǎn)

　　第一、定期投資，積少成多。投資者可能每隔一段時(shí)間都會(huì)有一些閑散資金，通過定期定額投資計(jì)劃購買標(biāo)進(jìn)行投資增值可以“聚沙成丘”，在不知不覺中積攢一筆不小財(cái)富。

　　第二、不用考慮投資時(shí)點(diǎn)。投資要訣就是“低買高賣”，但卻很少有人在投資時(shí)掌握到最佳買賣點(diǎn)獲利，為避免這種人為主觀判斷失誤，投資者可通過“定投計(jì)劃”來投資市場(chǎng)，不必在乎進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，不必在意市場(chǎng)價(jià)格，無需為其短期波動(dòng)而改變長(zhǎng)期投資決策。

　　第三、平均投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。資金是分期投入，投資成本有高有低，長(zhǎng)期平均下來比較低，所以最大限度地分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。第四、復(fù)利效果，長(zhǎng)期可觀。“定投計(jì)劃”收益為復(fù)利效應(yīng)，本金所產(chǎn)生利息加入本金繼續(xù)衍生收益，通過利滾利效果，隨著時(shí)間推移，復(fù)利效果越明顯。定投復(fù)利效果需要較長(zhǎng)時(shí)間才能充分展現(xiàn)，因此不宜因市場(chǎng)短線波動(dòng)而隨便終止。只要長(zhǎng)線前景佳，市場(chǎng)短期下跌反而是累積更多便宜單位數(shù)時(shí)機(jī)，一旦市場(chǎng)反彈，長(zhǎng)期累積單位數(shù)就可以一次獲利?；鸲ㄍ对瓌t

　　1、設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。每個(gè)月可以定時(shí)扣款3000元或5000元，凈值高時(shí)買進(jìn)份額數(shù)少，凈值低時(shí)買進(jìn)份額數(shù)多，這樣可分散進(jìn)場(chǎng)時(shí)間。這種“平均成本法”最適合籌措退休基金或子女教育基金等。

　　2、量力而行。定期定額投資一定要做得輕松、沒負(fù)擔(dān)，曾有客戶為分散投資標(biāo)而決定每月扣款元，但一段時(shí)間后卻必須把定期存款取出來繼續(xù)投資，這樣太劃不來。建議大家最好先分析一下自己每月收支狀況，計(jì)算出固定能省下來閑置資金，3000元、5000元都可以。

　　3、選擇有上升趨勢(shì)市場(chǎng)。超跌但基本面不錯(cuò)市場(chǎng)最適合開始定期定額投資，即便目前市場(chǎng)處于低位，只要看好未來長(zhǎng)期發(fā)展，就可以考慮開始投資。

　　4、投資期限決定投資對(duì)象。定期定額長(zhǎng)期投資時(shí)間復(fù)利效果分散了股市多空、基金凈值起伏短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能遵守長(zhǎng)期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大基金其實(shí)更能提高收益，而且風(fēng)險(xiǎn)較高基金長(zhǎng)期報(bào)酬率應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低基金。如果較長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動(dòng)較大基金，而如果是5年內(nèi)目標(biāo)，還是選擇績(jī)效較平穩(wěn)基金為宜。

　　5、持之以恒。長(zhǎng)期投資是定期定額積累財(cái)富最重要原則，這種方式最好要持續(xù)3年以上，才能得到好效果，并且長(zhǎng)期投資更能發(fā)揮定期定額復(fù)利效果。

　　6、掌握解約時(shí)機(jī)。定期定額投資期限也要因市場(chǎng)情形來決定，比如已經(jīng)投資了2年，市場(chǎng)上升到了非常高點(diǎn)位，并且分析之后行情可能將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，那么最好先行解約獲利了解。如果您即將面臨資金需求時(shí)，例如退休年齡將至，就更要開始關(guān)注市場(chǎng)狀況，決定解約時(shí)點(diǎn)。必須解約贖回或者市場(chǎng)處在高點(diǎn)位置，而自己對(duì)后市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。若市場(chǎng)趨勢(shì)改變，可轉(zhuǎn)換到另一輪上升趨勢(shì)市場(chǎng)中，繼續(xù)進(jìn)行定期定額投資。累積狀況，在必要時(shí)候可以咨詢專家意見?；鸲ㄍ蹲⒁馐马?xiàng)

　　7、善用部分解約，適時(shí)轉(zhuǎn)換基金。開始定期定額投資后，若臨時(shí)

　　8、要信任專家。開始定期定額投資時(shí)不必過份在意短期漲跌和份額數(shù)

　　一、定投適合什么樣人群

　　1、年輕月光族：由于基金定投具備投資和儲(chǔ)蓄兩大功能，可以在發(fā)工資后留下日常生活費(fèi)，部分剩余資金做定投，以“強(qiáng)迫”自己進(jìn)行儲(chǔ)蓄，培養(yǎng)良好理財(cái)習(xí)慣！

　　2、領(lǐng)固定薪水上班族：大部份上班族薪資所得在應(yīng)付日常生活開銷后，結(jié)余金額往往不多，小額定期定額投資方式最為適合。而且由于上班族大多并不具備較高投資水平，無法準(zhǔn)確判斷進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)，所以通過基金定投這種工具，可穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值！

　　3、在未來某一時(shí)點(diǎn)有特殊（或較大）資金需求：例如三年后須付購房首付款、二十年后子女出國(guó)留學(xué)基金，乃至于三十年后自己退休養(yǎng)老基金等等。在已知未來將有大額資金需求時(shí)，提早以定期小額投資方式來籌集，不但不會(huì)造成自己日常經(jīng)濟(jì)上負(fù)擔(dān)，更能讓每月小錢在未來輕松演變成大錢。

　　4、不喜歡承擔(dān)過大投資風(fēng)險(xiǎn)者：由于定期定額投資有投資成本加權(quán)平均優(yōu)點(diǎn)，能有效降低整體投資成本，使得價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)下降，進(jìn)而穩(wěn)步獲利，是長(zhǎng)期投資者對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期看好最佳選擇工具。

　　二、選擇合適時(shí)機(jī)

　　基金固然是小額投資人參與股市獲利成長(zhǎng)最佳方式，但不是每只基金都適合定期定額投資，選對(duì)投資目標(biāo)才能創(chuàng)造優(yōu)異回報(bào)。首先債券型基金等固定收益工具不太適合用定期定額方式投資，建議定期定額首先考慮股票型基金。

　　其次定期定額投資時(shí)要選擇在上升趨勢(shì)市場(chǎng)。超跌但前景不錯(cuò)市場(chǎng)最適合開始定期定額投資，投入景氣循環(huán)向上、現(xiàn)階段在底部盤整市場(chǎng)，避免追高是創(chuàng)造獲利與本金安全不二法則。因此只要長(zhǎng)線前景看好，短期處于空頭行情市場(chǎng)最值得開始定期定額投資。

　　選擇波動(dòng)較大還是較平穩(wěn)基金是定額投資時(shí)必須考慮問題。波動(dòng)較大基金比較有機(jī)會(huì)在凈值下跌階段累積較多低成本份數(shù)，待市場(chǎng)反彈可以很快獲利。不過如果在高點(diǎn)開始扣款，贖回時(shí)不幸碰上低點(diǎn)，那么即使定期定額分散進(jìn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也無法提高獲利。

　　績(jī)效平穩(wěn)基金波動(dòng)小，一般不會(huì)碰到贖在低點(diǎn)問題，但是相對(duì)平均成本也不會(huì)降得太多，獲利也相對(duì)有限。

　　其實(shí)定期定額長(zhǎng)期投資時(shí)間復(fù)利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能堅(jiān)守長(zhǎng)期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大基金其實(shí)較能提高獲利，而且風(fēng)險(xiǎn)較高基金長(zhǎng)期報(bào)酬率，應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低基金，因此如果較長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動(dòng)較大基金，而如果是五年內(nèi)目標(biāo)，還是選績(jī)效較平穩(wěn)基金為宜。

　　四、定投金額如何確定

　　因人而異，根據(jù)具體情況判斷！一般情況下，每月發(fā)放工資除掉必要開支后，剩余資金可拿出40%—60%來做基金定投，畢竟基金定投屬于長(zhǎng)期投資，需要考慮和照顧到今后收支情況！

　　五、評(píng)估贖回時(shí)點(diǎn)很重要

　　定期定額投資基金時(shí)確定贖回時(shí)點(diǎn)很重要。如果正好碰上市場(chǎng)重挫、基金凈值大跌，那么之前耐心累積單位數(shù)效果將大打折扣。

　　所以定期定額投資應(yīng)妥善規(guī)劃，像累積退休基金這種長(zhǎng)期資金，在退休年齡將屆前三年就應(yīng)該開始注意贖回時(shí)機(jī)。而且即使只在投資期間一半，還是要注意市場(chǎng)成長(zhǎng)狀況來調(diào)整。例如原本計(jì)劃投資五年，扣款三年后市場(chǎng)已在高檔，且行情將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，則最好先獲利了結(jié)，以免面臨資金需求時(shí)，正好碰到市場(chǎng)空頭谷底期。

　　獲利了結(jié)則可善用部分贖回，及適時(shí)轉(zhuǎn)換。開始定期定額后，如果臨時(shí)必須解約兌現(xiàn)，或市場(chǎng)在高檔，又無法判斷后續(xù)走勢(shì)多空方向，您不必一次贖回全部單位數(shù)，可以贖回部分單位取得資金，其它單位可以繼續(xù)保留等到趨勢(shì)明朗再?zèng)Q定。如果市場(chǎng)趨勢(shì)改變，可轉(zhuǎn)換到另一個(gè)在上升趨勢(shì)市場(chǎng)繼續(xù)定期定額投資。

　　一旦開始定期定額投資適當(dāng)基金，就不必在意短期漲跌。

　　六、制定高效投資策略性投資策略，提高投資效率。

　　定期定額與每月“定額儲(chǔ)蓄“仍有一定區(qū)別，您可以活用各種彈

　　一、搭配長(zhǎng)、短期目標(biāo)選擇不同基金

　　如為了籌措30萬元子女留學(xué)基金，那么選擇穩(wěn)健型基金比較適合；但如果投資期間拉長(zhǎng)，每月所需投資金額較低，就可以適度分配積極型與穩(wěn)健型基金投資比重，以獲取更大收益。

　　二、依財(cái)務(wù)能力調(diào)整投資金額

　　隨著就業(yè)時(shí)間拉長(zhǎng)、收入提高，個(gè)人或家庭每月可投資總金額也隨之提高。適時(shí)提高每月扣款額度也是一個(gè)縮短投資期間、提高投資效率方式。

　　三、達(dá)到預(yù)設(shè)目標(biāo)后需重新考慮投資組合內(nèi)容雖然定期定額投資是需要長(zhǎng)時(shí)間才可以顯現(xiàn)出最佳效益，但如果果真投資報(bào)酬在預(yù)設(shè)投資期間內(nèi)已經(jīng)達(dá)成，那么不妨檢視投資組合內(nèi)容是否需要調(diào)整。定期定額不是每月扣款就可以了，運(yùn)用簡(jiǎn)單而彈性策略，就能使您投資更有效率，早日達(dá)成理財(cái)目標(biāo)。

　　如何選擇基金

·可以考察基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率

·可以考察基金分紅比率

·可將基金收益與大盤走勢(shì)相比較

·可以將基金收益與其他同類型基金比較

　　定期定額基金投資目前正逐漸被廣大投資者接受，它是通過銀行等指定銷售機(jī)構(gòu)在約定扣款日為投資者自動(dòng)扣款用于基金申購，對(duì)于普通老百姓來說是一種很好長(zhǎng)期投資理財(cái)選擇。

　　隨著近幾年基金業(yè)蓬勃發(fā)展，市場(chǎng)上可供投資者選擇基金越來越多，目前光是開放式基金就有100多只。如何在眾多基金中挑選適合自己投資基金呢？一般來說，可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行考察：

　　首先，可以考察基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率。基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率＝(份額累計(jì)凈值-單位面值)÷單位面值。例如，某基金目前份額累計(jì)凈值為元，單位面值元，則該基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為18%。

　　其次，可以考察基金分紅比率。基金分紅比率＝基金分紅累計(jì)金額÷基金面值。以融通基金管理有限公司融通深證100指數(shù)基金為例，自2003年9月成立以來，累計(jì)分紅7次，分紅比率為16%。因?yàn)榛鸱旨t前提之一是必須有一定盈利，能實(shí)現(xiàn)分紅甚至持續(xù)分紅，可在一定程度上反映該基金較為理想運(yùn)作狀況。

　　第三，可將基金收益與大盤走勢(shì)相比較。如果一只基金大多數(shù)時(shí)間業(yè)績(jī)表現(xiàn)都比同期大盤指數(shù)好，那么可以說這只基金管理是比較有效，選擇這種基金進(jìn)行定期定額投資，風(fēng)險(xiǎn)和收益都會(huì)達(dá)到一個(gè)比較理想匹配狀態(tài)。

　　第四，可以將基金收益與其他同類型基金比較。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)不同、類別不同基金應(yīng)該區(qū)別對(duì)待，將不同類別基金業(yè)績(jī)直接進(jìn)行比較意義不大。最后，投資者還可以借助一些專業(yè)公司評(píng)判，對(duì)基金經(jīng)理管理能力有一個(gè)比較好度量。

　　定投方式有哪些作。

　　基金定投方式有兩種：通過簽訂定投協(xié)議進(jìn)行定投、自主手動(dòng)操

　　這兩種方式各有優(yōu)點(diǎn)和缺陷：

　　定投協(xié)議：可以通過簽定協(xié)議，由銷售機(jī)構(gòu)扣款，省心方便，操作簡(jiǎn)單，定投起點(diǎn)低，通常為100元、200元等。缺陷是缺少靈活性，定額又定時(shí)，目前只有少數(shù)銷售機(jī)構(gòu)開通變額變期。簽定協(xié)議渠道有三：一是到銀行柜臺(tái)，二是通過網(wǎng)上銀行，三是直接到基金公司主頁辦理，其中第三種方式往往能享受到最大手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠，并且辦理并不復(fù)雜，只需要開通指定網(wǎng)上銀行后直接到基金公司主頁網(wǎng)上辦理，推薦。

　　手動(dòng)操作：靈活性強(qiáng)，能自主決定次投資份額與時(shí)間，把握市場(chǎng)機(jī)遇，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，缺陷是需要自己費(fèi)心，牢記定期進(jìn)行操作，并且操作有效性受投資者自身能力影響，此外如果是場(chǎng)外申購每次起點(diǎn)較高，一般為1000元。適合對(duì)投資有一定認(rèn)識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、時(shí)間充?；瘛?/p>

　　定期定額如何扣款

　　如果你采用定期定額投資，那么相關(guān)代銷機(jī)構(gòu)將按照投資者申請(qǐng)時(shí)所約定每月固定扣款日、扣款金額扣款，若遇非基金交易日則順延到下一基金交易日。需要注意是投資者必須要指定一個(gè)資金賬戶作為每月固定扣款賬戶，并且這個(gè)賬戶是進(jìn)行基金交易時(shí)指定資金賬戶。如果到了扣款日因投資者賬戶內(nèi)資金余額不足則會(huì)導(dǎo)致該月扣款不成功，因此投資者需要在每月扣款日前在賬戶內(nèi)按約定存足資金。

　　基金定投八大誤區(qū)

　　誤區(qū)之一：任何基金都適合定投

　　定投雖能平均成本，控制風(fēng)險(xiǎn)，但也不是所有基金都適合。債券型基金收益一般較穩(wěn)定，定投和一次性投資效果差距不是太大，而股票型基金波動(dòng)較大，更適合用定投來均衡成本和風(fēng)險(xiǎn)。

　　誤區(qū)之二：定投只能長(zhǎng)期投資

　　定期定額投資基金雖便于控制風(fēng)險(xiǎn)，但在后市不看好情況下，無論是一次性投資還是定投均應(yīng)謹(jǐn)慎，已辦理基金定投計(jì)劃也應(yīng)可以考慮規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問題。如，原本計(jì)劃投資五年，扣款兩年后如果覺得市場(chǎng)前景變壞，則可考慮先獲利了結(jié)，不必一味等待計(jì)劃到期。

　　誤區(qū)之三：扣款日可以是任一天

　　定投雖采用每月固定日扣款，但因?yàn)橛性路葜挥?8天，所以為保證全年在固定時(shí)間扣款，扣款日只能是每月1-28日；另外，扣款日如遇節(jié)假日將自動(dòng)順延，如，約定扣款日7月8日，但如果次月8日為周日，則扣款日自動(dòng)順延至9日。

　　誤區(qū)之四：只能按月定期定額投資

　　一般情況下，定投只能按月投資，不過也有基金公司規(guī)定，定投可按月、按雙月或季度投資?，F(xiàn)在多數(shù)單位工資一般分為月固定工資和季度獎(jiǎng)。如月工資僅夠日常之用，季度獎(jiǎng)可以投資，適合按季投資。如果每月工資較寬裕，或年輕人想強(qiáng)迫自己攢錢則可按月投資。

　　誤區(qū)之五：漏存、誤存后定投協(xié)議失效

　　投資者有時(shí)會(huì)因?yàn)橥浱崆按婵?、工資發(fā)放延誤及數(shù)額減少等因素，造成基金定投無法正?？劭睿@時(shí)有投資者認(rèn)為這是自己違約，定投就失效了。其實(shí)，部分基金公司和銀行規(guī)定，如當(dāng)日法定交易時(shí)間投資人資金賬戶余額不足，銀行系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)于次日繼續(xù)扣款直到月末，并按實(shí)際扣款當(dāng)日基金份額凈值計(jì)算確認(rèn)份額。所以，當(dāng)月扣款不成功也不要緊，只要盡快在賬戶內(nèi)存錢（三個(gè)月內(nèi)）就可繼續(xù)參加定投。

　　誤區(qū)之六：定投金額可以直接變更

　　按規(guī)定，簽訂定期定額投資協(xié)議后，約定投資期內(nèi)不能直接修改定投金額，如想變更只能到代理網(wǎng)點(diǎn)先辦理“撤消定期定額申購”手續(xù)，然后重新簽訂《定期定額申購申請(qǐng)書》后方可變更。

　　誤區(qū)之七：基金贖回只能一次贖清

　　很多投資者以為贖回時(shí)只能將所持有定投基金全部贖回，其實(shí)定投基金可以一次性全部贖回，也可選擇部分贖回，或部分轉(zhuǎn)換。如資金需求數(shù)額小于定投金額，可用多少贖多少，其它份額可繼續(xù)持有。

　　誤區(qū)之八：贖回后定投協(xié)議自動(dòng)終止

　　有人認(rèn)為定投基金贖回后，定投就自動(dòng)終止了，其實(shí)，基金即使全部贖回，但之前簽署投資合同仍有效，只要你銀行卡內(nèi)有足夠金額及滿足其它扣款條件，此后銀行仍會(huì)定期扣款。所以，客戶如想取消定投計(jì)劃，除了贖回基金外，還應(yīng)到銷售網(wǎng)點(diǎn)填寫《定期定額申購終止申請(qǐng)書》，辦理終止定投手續(xù)；也可以連續(xù)三個(gè)月不滿足扣款要求，以此實(shí)現(xiàn)自動(dòng)終止定投業(yè)務(wù)。

　　券商集合理財(cái)

　　限定性

　　券商集合理財(cái)產(chǎn)品分為限定性和非限定性兩類。

　　所謂限定性券商集合理財(cái)產(chǎn)品主要是考慮到投資風(fēng)險(xiǎn)因素，其對(duì)投資品種比例限制較多，一般來說，類似產(chǎn)品將其投資對(duì)象限定在現(xiàn)金、貨幣市場(chǎng)基金、國(guó)債和企業(yè)債券等固定收益類資產(chǎn)，而投資于權(quán)益類證券和股票比例不超過20％，收益能力不是很高，但風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)偏低很多，比較適合于追求穩(wěn)定收益投資者選用。限定型產(chǎn)品則包括了債券型和貨幣市場(chǎng)型兩種。

　　非限定性非限定性券商集合理財(cái)產(chǎn)品是指投資方向不固定，除了可以投資上述固定收益類資產(chǎn)以外，還可以投資股票、可轉(zhuǎn)債、封閉式基金和ETF等資產(chǎn)，其可以根據(jù)相關(guān)投資品種趨勢(shì)進(jìn)行靈活運(yùn)作，盡可能追求最大化收益，該類型產(chǎn)品收益率取決于券商管理水平，其較為適合追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益投資者選用。在非限定型產(chǎn)品中，主要包括股票型、混合型、FOF和QDII產(chǎn)品四種。（FoF（Fund of Fund）是一種專門投資于其他證券投資基金基金。FoF并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)，它是結(jié)合基金產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道創(chuàng)新基金新品種。）

　　1、相同點(diǎn)

　　券商集合理財(cái)與公募基金相比，主要有以下相同點(diǎn)和不同點(diǎn)：

　　1）券商集合理財(cái)計(jì)劃和公募基金一樣都是集中投資者資金進(jìn)行專家理財(cái)，均以權(quán)益類和固定收益類產(chǎn)品為主要投資目標(biāo)，投資人資產(chǎn)均設(shè)立專門賬戶，由資產(chǎn)管理人管理、由獨(dú)立托管銀行進(jìn)行托管。

　　2）兩者都具有專業(yè)研究隊(duì)伍和豐富管理經(jīng)驗(yàn)。

　　2、不同點(diǎn)

　　1）準(zhǔn)入門檻不同

　　券商對(duì)參加集合理財(cái)客戶資金門檻有一定要求，一般首次參與資金必須達(dá)到5萬元以上，而開放式基金認(rèn)購起點(diǎn)一般為1000元，如果定期定額申購，起點(diǎn)最低可以降到200元左右；封閉式基金由于在二級(jí)市場(chǎng)上交易，沒有限定門檻。

　　2）募集方式不同

　　券商集合理財(cái)產(chǎn)品不能公開宣傳，募集范圍相對(duì)教窄；而公募基金募集可以公開宣傳，募集范圍相對(duì)較寬。

　　3）收益不同

①投資收益不同：雖然兩者投資范疇基本一致，不過由于券商集合理財(cái)產(chǎn)品在投資范圍上可以投資開放式基金，這就使得券商可以選擇優(yōu)秀基金，投資收益率會(huì)高于開放式基金平均收益率。

②管理人收益不同：基金管理人收益來源于管理費(fèi)用，而券商收益不僅來源于管理費(fèi)還包括業(yè)績(jī)分成。業(yè)績(jī)分成收益方式對(duì)管理人有激勵(lì)作用，也公平對(duì)應(yīng)于其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　4）安全性不同

　　券商集合理財(cái)產(chǎn)品安全性優(yōu)與基金。集合理財(cái)可以“隱性保本”。據(jù)了解，券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃一般在合同中規(guī)定收益分配比例和虧損承擔(dān)責(zé)任，而不同產(chǎn)品有不同合同，一般情況下，虧損是由投資者全部承擔(dān)，而券商可以以自有資產(chǎn)購買一定比例本公司開發(fā)集合產(chǎn)品，并可在有關(guān)協(xié)議中約定，當(dāng)投資出現(xiàn)虧損時(shí)，證券公司投入資金將優(yōu)先用來彌補(bǔ)該公司其他購買人損失。

　　5）流動(dòng)性不同

　　公募基金流動(dòng)性優(yōu)于券商集合理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性。①部分基金如封閉式基金、ETF、LOF等可以在證券交易所上市交易，有利于投資者買賣該基金；而券商集合理財(cái)產(chǎn)品不能在證券交易所上市交易，其流動(dòng)性明顯不如前者。②券商集合理財(cái)一般數(shù)月至一年封閉期之后才有一小段時(shí)間開放期，開放期也比較有限，一般為每個(gè)月3個(gè)工作日～5個(gè)工作日。投資者只能在開放期進(jìn)行參與或者退出，其他時(shí)間不能交易；而開放式基金可以隨時(shí)按基金申購、贖回，申購贖回周期一般為2～3個(gè)工作日，變現(xiàn)容易。

　　6）投資限制不同

　　集合理財(cái)不僅被允許參與新股申購，還可以投資于基金，即（FOF)，我國(guó)《證券投資基金法》禁止基金投資于基金，并且銀行間市場(chǎng)也有望開閘.7）手續(xù)費(fèi)不同

　　基金一般收取較為固定管理費(fèi)，如開放式股票型基金管理費(fèi)一般為％，投資人購買基金還需交納認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)等手續(xù)費(fèi)?，F(xiàn)在發(fā)行券商理財(cái)產(chǎn)品一般收取參與費(fèi)和退出費(fèi)，比例較證券投資基金申購贖回費(fèi)率稍低。至于管理費(fèi)提取方式，有與投資人約定其他收費(fèi)方式如以市場(chǎng)指數(shù)為基準(zhǔn)，投資收益超出一定比例再收取管理費(fèi)或約定按投資業(yè)績(jī)計(jì)提管理費(fèi)等，形式比較靈活。

　　8）運(yùn)作透明度不同

　　券商集合理財(cái)產(chǎn)品不如基金。《證券投資基金信息披露管理辦法》專門對(duì)基金信息披露工作進(jìn)行規(guī)定，要求基金管理人必須每日公布基金份額，對(duì)于基金管理人發(fā)生重大事項(xiàng)也應(yīng)及時(shí)公告，除此之外，還應(yīng)于每個(gè)季度、每半年、每年公布定期公告，詳細(xì)說明基金在上述期間業(yè)績(jī)表現(xiàn)、投資組合情況、基金管理人重大事項(xiàng)等內(nèi)容，使基金持有人能隨時(shí)掌握基金最新運(yùn)作信息。而關(guān)于券商集合理財(cái)產(chǎn)品信息披露，披露相關(guān)法規(guī)只要求證券公司至少每三個(gè)月向客戶提供一次準(zhǔn)確、完整資產(chǎn)管理報(bào)告,對(duì)報(bào)告期內(nèi)客戶資產(chǎn)配置狀況、價(jià)值變動(dòng)等情況做出詳細(xì)說明。由于基金在信息披露方面更規(guī)范及嚴(yán)格，因此在運(yùn)作透明度上要優(yōu)于券商集合理財(cái)產(chǎn)品。

　　特點(diǎn)私募基金

　　第三，和公募基金嚴(yán)格信息披露要求不同，私募基金這方面要求低得多，加之政府監(jiān)管也相應(yīng)比較寬松，因此私募基金投資更具隱蔽性，運(yùn)作也更為靈活，相應(yīng)獲得高收益回報(bào)機(jī)會(huì)也更大。公募(Public offering)就是公開募集。公開意思有二：第一是可以做廣告，向所有認(rèn)識(shí)和不認(rèn)識(shí)人募集。第二是募集對(duì)象數(shù)量比較多，比如一般定義為200人以上。

　　私募(Private Placement)就是私下募集或私人配售。私下意思如上：第一，不可以做廣告。第二，只能向特定對(duì)象募集。所謂特定對(duì)象又有兩個(gè)意思，一是指對(duì)方比較有錢具有一定風(fēng)險(xiǎn)控制能力，二是指對(duì)方是特定行業(yè)或者特定類別機(jī)構(gòu)或者人。第三，私募募集對(duì)象數(shù)量一般比較少，比如200人以下。

　　在我國(guó)，通常而言，私募基金(Privately Offered Fund)是指一種針對(duì)少數(shù)投資者而私下（非公開）地募集資金并成立運(yùn)作投資基金。

基金公司簡(jiǎn)介3

　　1 第一、管理型企業(yè)設(shè)立條件

　　1、公司制管理型企業(yè)“北京”作為行政區(qū)劃允許在商號(hào)與行業(yè)用語之間使用。合伙型企

　　業(yè)“北京”作為行政區(qū)劃必須放在商號(hào)和行業(yè)用語前面。

　　2、管理型企業(yè)名稱核定為：北京**投資基金管理有限公司或北京**投資基金管理中心（有限合伙）。

　　3、注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于3000萬元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本（實(shí)

　　際繳付的出資額）不低于3000萬元；

　　4、單個(gè)投資者的投資數(shù)額不低于100萬元（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條

　　款內(nèi)）

　　5、至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

　　6、管理型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資管理、咨詢。

（管理型企業(yè)均可申請(qǐng)從事上述經(jīng)營(yíng)范圍以外的其他經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，但不得從事下列業(yè)務(wù)：

　　1、發(fā)放貸款；

　　2、公開交易證券類投資或金融衍生品交易；

　　3、以公開方式募集資金；

　　4、對(duì)除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。）

　　7、管理型企業(yè)和投資型企業(yè)不得成為上市公司的股東，但是所有投資的未上市企業(yè)上市

　　后，所持有的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分可不在此限。

　　第二基金型企業(yè)設(shè)立條件

　　1、名稱應(yīng)符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達(dá)到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”

　　字樣。

　　2、名稱中的行業(yè)用語可以使用“風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣?！氨本弊鳛樾?/p>

　　政區(qū)劃分允許在商號(hào)與行業(yè)用語之間使用。

　　3、注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本（實(shí)際

　　繳付的出資額）不低于1億元；5年內(nèi)注冊(cè)資本按照公司章程（合伙協(xié)議書）承諾全北京東方翼天投資顧問有限公司電話：傳真：地址：豐臺(tái)區(qū)三路居路88號(hào)

　　部到位。

　　4、單個(gè)投資者的投資額不低于1000萬元（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條

　　款內(nèi)）。

　　5、至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

　　6、基金型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢。

（基金型企業(yè)可申請(qǐng)從事上述經(jīng)營(yíng)范圍以外的其他經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，但不得從事下列業(yè)務(wù)：

　　1、發(fā)放貸款；

　　2、公開交易證券類投資或金融衍生品交易；

　　3、以公開方式募集資金；

　　4、對(duì)除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。）

　　7、基金型企業(yè)不得成為上市公司的股東，但所投資的未上市企業(yè)上市后，投資基金所持

　　有的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分可不在此限。

　　第三會(huì)商申請(qǐng)應(yīng)提交以下材料：

? 《基金管理型企會(huì)上申請(qǐng)書》或《基金型企業(yè)會(huì)商申請(qǐng)書》

? 股東（或合伙人）資格證明（親筆簽字或印業(yè)執(zhí)照副本加蓋公章）；

? 章程（或合伙人協(xié)議）；

? 法定代表人(執(zhí)行事務(wù)合伙人)身份證明；

? 至少3名具備股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)人員的簡(jiǎn)歷；

? 關(guān)于設(shè)立管理型企業(yè)的設(shè)立情況介紹或基金型企業(yè)設(shè)立的情況介紹。

? 以上材料一式兩份

　　第四會(huì)商申請(qǐng)程序如下：

　　1、市金融局應(yīng)在收到申請(qǐng)后的15日內(nèi)做出是否同意的決定。同意會(huì)商申請(qǐng)的，簽署同意意見，并將會(huì)商申請(qǐng)材料簽發(fā)市工商局。不同意申請(qǐng)的，應(yīng)告知申請(qǐng)人不予同意的理由，并將申請(qǐng)材料退回申請(qǐng)人，會(huì)商程序終止。材料不全的應(yīng)告知申請(qǐng)人補(bǔ)充材料，受理期限自材料補(bǔ)充齊備之日起重新計(jì)算。

　　2、市工商局應(yīng)在收到市金融局簽發(fā)的會(huì)商申請(qǐng)材料后的15日內(nèi)做出是否同意的決定。同意會(huì)商申請(qǐng)的，簽署同意意見后將一份會(huì)商材料簽發(fā)給市金融局，同時(shí)，通知申請(qǐng)人

　　辦理名稱預(yù)先核準(zhǔn)，并依《公司法》或《合伙企業(yè)法》進(jìn)入企業(yè)登記注冊(cè)程序。不同意申請(qǐng)的，應(yīng)告知申請(qǐng)人不予同意的理由，并將申請(qǐng)材料退回申請(qǐng)人，同時(shí)將結(jié)果告知市金融局，會(huì)商程序終止。材料不全的應(yīng)告知申請(qǐng)人補(bǔ)充材料，受理期限自材料補(bǔ)充齊備之日起重新計(jì)算

　　第五企業(yè)登記注冊(cè)辦理流程及提交文件

　　1.填寫《名稱（變更）預(yù)先核準(zhǔn)申請(qǐng)書》，同時(shí)準(zhǔn)備材料；

　　2.遞交《名稱（變更）預(yù)先核準(zhǔn)申請(qǐng)書》及其相關(guān)材料，等待名稱核準(zhǔn)結(jié)果；

　　3.領(lǐng)取《企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書》同時(shí)領(lǐng)取《企業(yè)設(shè)立登記申請(qǐng)書》、《企業(yè)秘書（聯(lián)

　　系人）登記表》、《指定（委托）書》等有關(guān)表格；

　　4.經(jīng)營(yíng)范圍及前置許可的，辦理相關(guān)審批手續(xù)，到經(jīng)工商局確認(rèn)的入資銀行開立入資專

　　戶；辦理入資手續(xù)并到法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)辦理驗(yàn)資手續(xù)；

　　5.遞交申請(qǐng)材料，材料齊全，符合法定形式的，等候領(lǐng)取《準(zhǔn)予設(shè)立登記通知書》；

　　6.領(lǐng)取《準(zhǔn)予設(shè)立登記通知書》后，按照《準(zhǔn)予設(shè)立登記通知書》確定的日期到工商局

　　交費(fèi)并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

　　第六有限合伙企業(yè)設(shè)立登記程序及應(yīng)提交的文件

　　1.填寫《名稱（變更）預(yù)先核準(zhǔn)申請(qǐng)書》、《指定（委托）書》，同時(shí)準(zhǔn)備材料；