下面是范文網(wǎng)小編分享的小企業(yè)財務(wù)分析報告2篇(中小企業(yè)財務(wù)分析報告)，供大家閱讀。

小企業(yè)財務(wù)分析報告1

　　一、確定財務(wù)分析的范圍，搜集有關(guān)的經(jīng)濟資料

　　本財務(wù)分析報告是針對東北公路股份有限公司進行的財務(wù)分析，主要依據(jù)東北高速公路在上海證券交易所提供的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上進行的財務(wù)分析。上述三個表如下頁所示。

　　二、選擇適當?shù)姆椒ㄟM行對比，作出評價

　　(一)企業(yè)償債能力的分析

　　短期償債能力分析

　　1、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

　　期末：流動比率=1048495049.56÷1009048528.36=1.04

　　這個比率越高說明企期初：流動比率1325431249.55÷704265908.76=1.88 業(yè)的償還流動負債的能力越強，流動負債得到償還的保障越大。該企業(yè)期末流動比率較期初有所下降但下降幅度不大，說明該企業(yè)的償還流動負債能力在下降。

　　2、速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債=(流動資產(chǎn)-存貨)÷流動負債 期初：速動比率=(1325431249.55-21751800.27)÷704265908.76=1.85 期末：速動比率=(1048495049.56-13050966.43)÷1009048528.36=1.03 速動比率越高說明企業(yè)的短期償債能力越強。該企業(yè)期末的速動比率較期初有所下降但下降幅度不大，說明該企業(yè)的償債能力在下降。但是根據(jù)西方的經(jīng)驗，一般認為速動比率為1：1比較合適，該公司的速動比率在正常的范圍之內(nèi)。

　　3、現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷流動負債

　　上期：現(xiàn)金流量比率=325956042.53÷704265908.76=0.46

　　本期：現(xiàn)金流量比率=313819456.33÷1009048528.36=0.31

　　由該企業(yè)的現(xiàn)金流量比率期初期末值可以看出：該企業(yè)的現(xiàn)金流量比率在下降，說明該企業(yè)的支付能力較上期有所下降。

　　長期償債能力分析

　　1、資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額

　　期初：資產(chǎn)負債率=1641265908.76÷5299269816.96=0.31

　　期末：資產(chǎn)負債率=1046708862.86÷4865332278.03=0.22

　　這個比率越高說明企業(yè)償還債務(wù)的能力越差。該企業(yè)的期初期末的資產(chǎn)負債率在下降，說明該企業(yè)償還債務(wù)的能力在增強。

　　2、償債保障比率=負債總額÷經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量

　　期初：償債保障比率=1641265908.76 ÷325956042.53=5.04

　　期末：償債保障比率=1046708862.86 ÷313819456.33=3.34

　　企業(yè)的償債保障比率越低該企業(yè)的償債能力越強。該企業(yè)的償債保障率值在下降，說明該企業(yè)的償債能力在增強。

　　(二)企業(yè)營運能力分析

　　1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額 ÷應(yīng)收賬款平均額=775122829.40÷(45928379.63+27383703.35)×2=21.15

　　這一比率越高說明企業(yè)催收賬款的速率越快，可以減少壞賬損失，而且資產(chǎn)的流

　　動性強，企業(yè)的短期償債能力也會增強，在一定程度上可以彌補流動比率低的不利影響。

　　2、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷平均存貨=24440421.04 ÷(13050966.43+21751800.27)× 2=1.40

　　在正常情況下企業(yè)的經(jīng)營順利，存貨周轉(zhuǎn)率越高說明存貨周轉(zhuǎn)的越快，企業(yè)的銷售能力越強，營運資金占用在存貨的金額越少。

　　3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入 ÷資產(chǎn)平均額=775122829.40 ÷(4865332278.03+5299269816.96)×2=0.15

　　這一比率較低說明企業(yè)利用其資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率較差，會影響企業(yè)的獲利能力。

　　(三)企業(yè)獲利能力分析

　　1、資產(chǎn)報酬率=凈利潤÷資產(chǎn)平均總額=241103865.76÷(4865332278.03+5299269816.96)×2=0.05

　　如果企業(yè)的資產(chǎn)報酬率偏低，說明該企業(yè)的資產(chǎn)利用率較低，經(jīng)營管理存在問題，應(yīng)該調(diào)整經(jīng)營方針，加強經(jīng)營管理，挖掘潛力，增收節(jié)支，提高資產(chǎn)的利用率。

　　2、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤 ÷股東權(quán)益平均總數(shù)=241103865.76÷(3818623415.17+3658003908.20)×2=0.06

　　該比率越低說明企業(yè)的獲利能力越差。

　　3、銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入凈額

　　上期：銷售凈利率=118922712.93÷720486131.65=0.17

　　本期：銷售凈利率=241103865.76÷775122829.40=0.31

　　從該企業(yè)的上期和本期的銷售凈利率的值可以看出：該利率在上升說明該企業(yè)通過擴大銷售獲取收益的能力在增強。

　　(四)其他數(shù)據(jù)

　　權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷股東權(quán)益總額

　　期初：權(quán)益乘數(shù)=5299269816.96÷3658003908.20=1.45

　　期末: 權(quán)益乘數(shù)=4865332278.03÷3818623415.17=1.27

　　平均權(quán)益乘數(shù)=(1.27+1.45)÷2=1.36

　　經(jīng)過對上述指標的分析，對該公司的.財務(wù)分析采用杜邦分析法。杜邦分析法如下頁所示：

　　杜邦分

　　析圖

　　三、進行因素分析，抓住主要矛盾

　　從杜邦分析圖可以看出：股東權(quán)益報酬率是一項綜合性極強最有代表性的此物比率圖示杜邦分析的核心。它反映了企業(yè)籌資、投資和生產(chǎn)運營的情況。該企業(yè)這一比率較低說明該企業(yè)的企業(yè)籌資、投資和生產(chǎn)運營的情況不好。這一比率還取決于資產(chǎn)報酬率和權(quán)益乘數(shù)，資產(chǎn)報酬率反映企業(yè)在運用資產(chǎn)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的效率，該企業(yè)這一比率較低說明企業(yè)在運用資產(chǎn)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的效率低，權(quán)益乘數(shù)反映企業(yè)的籌資情況，該權(quán)益乘數(shù)低下說明企業(yè)的籌資情況不好。

　　資產(chǎn)報酬率是反映企業(yè)獲利能力的一個重要財務(wù)指標，它反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的效率企業(yè)的銷售收入、資本費用、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度以及資金占用量等各種因素。企業(yè)的流動資產(chǎn)在減少，企業(yè)期末的總資產(chǎn)也在減少，企業(yè)的流動負債在增加而企業(yè)的負債總計在減少，企業(yè)的營業(yè)收入增加以及企業(yè)的回收賬款能力較強因此企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很高，企業(yè)的存貨較多導(dǎo)致企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率較低，也是由于非流動資產(chǎn)的大量增加導(dǎo)致。資產(chǎn)報酬率是銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積，因此由此看出企業(yè)的銷售活動和生產(chǎn)管理方面存在著問題。

　　銷售凈利率反映凈利潤和銷售活動之間的關(guān)系，由此可以看出企業(yè)的銷售活動雖多但企業(yè)的各種費用也多，給企業(yè)帶來的凈利潤少。

　　企業(yè)資產(chǎn)方面：1企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理即流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例不合理，流動資產(chǎn)中的存貨和應(yīng)收賬款的比例合理因此企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)比較好。2結(jié)合銷售收入分析企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率較低因此資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率低，由此企業(yè)的周轉(zhuǎn)情況與資金占用情況不合理。

　　四、為做出經(jīng)濟決策提供各種意見

　　公司經(jīng)營管理工作，要繼續(xù)堅持以主業(yè)經(jīng)營為核心，全力抓好公路收費業(yè)務(wù)， 同時繼續(xù)加大力度清理整頓投資項目，并以利潤最大化為目標，積極尋求新的利潤增長點，力爭給股東以最佳的投資回報。

　　A、以主業(yè)為核心，謀求公司穩(wěn)定發(fā)展。

　　公路收費是公司主要的、穩(wěn)定的收入和效益來源，全力以赴抓好主業(yè)的經(jīng)營管理， 是公司2008 年經(jīng)營的首要任務(wù)。繼續(xù)加大公路養(yǎng)護和專項工程投入，加強管理，努力做公路收費是公司主要的、穩(wěn)定的收入和效益來源，提高公司效益創(chuàng)造良好的條件。

　　B、繼續(xù)抓緊推進投資項目的清理整頓工作。

　　C、繼續(xù)建立完善科學(xué)的、符合時代發(fā)展要求的現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)及管理深入開展法律法規(guī)的學(xué)習(xí)活動，貫徹落實有關(guān)要求，嚴格按照《公司法》、《證券法》及其他各項相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，合法規(guī)范運作，提高公司的規(guī)范運作水平。

　　D、加強隊伍建設(shè)和精神文明建設(shè)，建立健全激勵與約束機制。繼續(xù)在職工隊伍中開展創(chuàng)先爭優(yōu)競賽、業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)、文體比賽等活動，調(diào)動和發(fā)揮員工的奮發(fā)上進精神。

　　E、公司的經(jīng)營管理人員要在隊伍建設(shè)和精神文明建設(shè)中發(fā)揮表率作用，廉潔自律，一心為公，自覺接受黨組織和群眾的監(jiān)督，團結(jié)群眾，凝聚隊伍。

小企業(yè)財務(wù)分析報告2

　　單位：演示單位

　　報告期間：200X年4月

　　第一部分：財務(wù)分析報告的撰寫要求 第二部分：演示單位財務(wù)分析報告

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　　第一部分：財務(wù)分析報告的撰寫要求

　　一、財務(wù)分析報告的內(nèi)容與格式

　　1、財務(wù)分析報告的分類。財務(wù)分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據(jù)公司管理要求而定，有的公司還要進行特定時點分析。從編寫的內(nèi)容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項分析報告，三是項目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務(wù)狀況的分析評價;專項分析報告是針對公司運營的一部分，如資金流量、銷售收入變量的分析;項目分析報告是對公司的局部或一個獨立運作項目的分析。

　　2、財務(wù)分析報告的格式。嚴格的講，財務(wù)分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據(jù)、觀點鮮明、符合報送對象的要求。一般來說，財務(wù)分析報告均應(yīng)包含以下幾個方面的內(nèi)容：提要段、說明段、分析段、評價段和建議段，即通常說的五段論式。但在實際編寫分析時要根據(jù)具體的目的和要求有所取舍，不一定要囊括這五部分內(nèi)容。

　　此外，財務(wù)分析報告在表達方式上可以采取一些創(chuàng)新的手法，如可采用文字處理與圖表表達相結(jié)合的方法，使其易懂、生動、形象。

　　3、財務(wù)分析報告的內(nèi)容。如上所述，財務(wù)分析報告主要包括上述五個方面的內(nèi)容，現(xiàn)具體說明如下：

　　第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務(wù)報告接受者對財務(wù)分析說明有一個總括的認識。

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　　第二部分說明段，是對公司運營及財務(wù)現(xiàn)狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、數(shù)據(jù)引用準確。對經(jīng)濟指標進行說明時可適當運用絕對數(shù)、比較數(shù)及復(fù)合指標數(shù)。特別要關(guān)注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務(wù)分析重點也不同。如公司正進行新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場開發(fā)，則公司各階層需要對新產(chǎn)品的成本、回款、利潤數(shù)據(jù)進行分析的財務(wù)分析報告。

　　第三部分分析段，是對公司的經(jīng)營情況進行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結(jié)，以達到解決問題的目的。財務(wù)分析一定要有理有據(jù)，要細化分解各項指標，因為有些報表的數(shù)據(jù)是比較含糊和籠統(tǒng)的，要善于運用表格、圖示，突出表達分析的內(nèi)容。分析問題一定要善于抓住當前要點，多反映公司經(jīng)營焦點和易于忽視的問題。

　　第四部分評價段。作出財務(wù)說明和分析后，對于經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、盈利業(yè)績，應(yīng)該從財務(wù)角度給予公正、客觀的評價和預(yù)測。財務(wù)評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內(nèi)容穿插在說明部分和分析部分。

　　第五部分建議段。即財務(wù)人員在對經(jīng)營運作、投資決策進行分析后形成的意見和看法，特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進建議。值得注意的是，財務(wù)分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案。

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　　第二部分：演示單位財務(wù)分析報告

　　目 錄

　　一、財務(wù)狀況總體評述

　　1. 公司整體財務(wù)狀況 2. 行業(yè)競爭對手對比

　　二、財務(wù)報表分析

　　(一)資產(chǎn)負債表分析

　　1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析 2.流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析 3.非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析 4.負債及所有者權(quán)益變動分析 (二)利潤表分析

　　1.利潤總額增長及構(gòu)成情況 2.成本費用分析 3.收入質(zhì)量分析 (三)現(xiàn)金流量表分析

　　1.現(xiàn)金流量項目結(jié)構(gòu)與變動分析 2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析 3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析 三、財務(wù)分項分析 (一)盈利能力分析

　　1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率分析 2.成本費用對盈利能力的影響分析 3.收入、成本、利潤的協(xié)調(diào)分析 4.從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力 (二)成長性分析

　　1. 資產(chǎn)/資本增長穩(wěn)定性分析 2. 利潤增長穩(wěn)定性分析 (三)現(xiàn)金流量指標分析

　　1.現(xiàn)金償債比率 2.現(xiàn)金收益比率 (四)償債能力分析

　　1.短期償債能力分析 2.長期償債能力分析 (五)經(jīng)營效率分析

　　1.資產(chǎn)使用效率分析 2.存貨、應(yīng)收賬款使用效率分析 3.營運周期分析 (六)經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析

　　1.長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析 2.營運資金需求變化分析 3.現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析 4.企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)性分析 四、綜合評價分析 (一)杜邦分析

　　(二)經(jīng)濟增加值(EVA)分析 (三)財務(wù)預(yù)警-Z計分模型

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　　一、財務(wù)狀況總體評述

　　20xx年4月，演示單位當月實現(xiàn)營業(yè)收入72,183.41萬元，累計實現(xiàn)營業(yè)收入300,529.25萬元,去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入126,656.40萬元，同比增加137.28%;當月實現(xiàn)利潤總額2,509.69萬元，累計實現(xiàn)利潤總額9,906.00萬元，較去年同期增加100.70%;當月實現(xiàn)凈利潤1,634.39萬元，累計實現(xiàn)凈利潤7,851.99萬元，較同期增加86.25%。

　　以下是根據(jù)沃爾評分體系對企業(yè)進行的綜合評價：

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　　二、財務(wù)報表分析

　　(一)資產(chǎn)負債表分析

　　1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析

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　　2.流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析

　　20xx年4月，演示單位流動資產(chǎn)規(guī)模達到159,232.85萬元，同比增加73,114.59萬元，同比增加84.90%。其中貨幣資金同比減少1.59%，應(yīng)收賬款同比增加22.42%，存貨同比增加331.01%。

　　應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場擴大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險。

　　3.非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析

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　　20xx年4月，演示單位非流動資產(chǎn)達到40,693.03萬元，同期比增加23,197.81萬元，同期比增加132.60%。長期投資項目達到4,950.06萬元，同比增加143.82%;固定資產(chǎn)32,120.64萬元，同比增加171.37%;在建工程達到2,349.01萬元，同期比增加162.69%;無形資產(chǎn)及其他項目達到1,273.32萬元，同比減少53.43%。

　　4.負債及所有者權(quán)益變動分析

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　　20xx年，演示單位負債和權(quán)益總額達到199,925.88萬元，同期比增加92.95%;其中負債達到160,606.22萬元，同期比增加110.79%，所有者權(quán)益39,319.65萬元，同期比增長43.39%。資產(chǎn)負債率為80.33%，同期比增加6.80個百分點，產(chǎn)權(quán)比率為4.08，同期比增加1.31。 從負債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比重為80.25%，非流動負債比重為0.08%，所有者權(quán)益的比重為19.67%。企業(yè)負債的變化中，流動負債增加110.68%，長期負債增加349.17%。

　　(二)利潤表分析

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　　1.利潤總額增長及構(gòu)成分析

　　20xx年4月，演示單位當月實現(xiàn)營業(yè)收入72,183.41萬元,累計實現(xiàn)營業(yè)收入300,529.25萬元，累計較同期增加137.28%;當月實現(xiàn)凈利潤1,634.39萬元,累計實現(xiàn)凈利潤7,851.99萬元，累計較同期增加86.25%。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為9,776.73萬元，較同期增加101.20%;利潤總額為9,906.00萬元，較同期增加100.70%。

　　2.成本費用分析

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　　20xx年4月，演示單位發(fā)生成本費用累計291,018.31萬元，同期比增加138.52%，其中營業(yè)成本243,560.08萬元，占成本費用總額的83.69%;銷售費用為36,308.05萬元，占成本費用總額的12.48%;管理費用為10,023.08萬元，占成本費用總額的3.44%;財務(wù)費用為290.98萬元，占成本費用總額的0.10%。

　　公司營業(yè)收入較去年同期增加137.28%，成本費用總額較去年同期增加138.52%。其中營業(yè)成本同比增加135.38%，銷售費用較同期增加137.88%，管理費用較同期增加198.34%，財務(wù)費用較同期增加143.37%。從增長速度來看，各成本費用項目中變化最大的是管理費用，應(yīng)及時查明原因。

　　3.收入質(zhì)量分析

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　　(三) 現(xiàn)金流量表分析

　　20xx年4月，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物累計凈增加8,283.86萬元，同期比增加

　　241.82%，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金凈增加21,912.01萬元，同比增加1,160.32%;投資活動現(xiàn)金凈減少6,928.02萬元，同比減少27.86%;籌資活動現(xiàn)金凈減少6,692.08萬元，同比減少209.64%。

　　2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析

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　　20xx年4月，演示單位累計實現(xiàn)現(xiàn)金總流入180,638.35萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入179,944.78萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為99.62%;實現(xiàn)現(xiàn)金總流出172,346.44萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出158,032.77萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為91.69%。

　　3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析

　　經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營活動帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時繼續(xù)滿足投資需求，應(yīng)注意投資合理性。

　　三、財務(wù)分項分析

　　(一)盈利能力分析

　　1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標分析

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　　20xx年4月，演示單位單月營業(yè)毛利率為21.55%，營業(yè)利潤率為3.38%，營業(yè)凈利率為2.26%。

　　截止到報告期末，累計營業(yè)毛利率為18.96%，營業(yè)利潤率為3.25%，營業(yè)凈利率為2.61%。

　　與去年同期相比，企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費用開支和營業(yè)外支出的增加，使營業(yè)利潤率和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。

　　2.成本費用對獲利能力的影響分析 成本費用與利潤總額的配比分析

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　　期增長4,970.32萬元，增長率為100.70%;成本費用同比增長169,007.81萬元，增長率為138.52%。

　　成本費用結(jié)構(gòu)分析

　　20xx年4月，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用分別占成本費用總額的81.09%、0.05%、13.18%、5.60%、0.08%。

　　截止到報告期末，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用分別占成本費總額用的83.69%、0.29%、12.48%、3.44%、0.10%。 3.收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析

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　　長率為101.2%,營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè)收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤的增長，說明成本費用控制環(huán)節(jié)有待加強。

　　營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴大的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長性較好。 4.以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析

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　　20xx年4月，演示單位與年初比總資產(chǎn)增長率為26.12%，股東權(quán)益增長率為11.95%，流動資產(chǎn)增長率為29.35%，固定資產(chǎn)增長率為12.51%。

　　2.利潤增長穩(wěn)定性分析

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　　20xx年4月，演示單位本月凈利潤增長率為-30.37%，利潤總額增長率為-8.88%，營業(yè)利潤增長率為-12.17%。

　　截止到報告期末，凈利潤增長率為86.25%，利潤總額增長率為100.70%，營業(yè)利潤增長率為101.20%。

　　與去年同期相比，營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的增長，說明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生負面影響，需說明的是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長，說明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變差。 (三)現(xiàn)金流指標分析

　　1.現(xiàn)金償債比率

　　現(xiàn)金流動負債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的能力的指標。該指標越大，償還短期債務(wù)能力越強，演示單位本期現(xiàn)金流動負債比為13.66%。

　　現(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。演示單位本期現(xiàn)金債務(wù)比為13.64%。

　　現(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為75.30倍。

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　　2.現(xiàn)金收益比率

　　銷售現(xiàn)金比率反映每 1元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報告期末，演示單位銷售現(xiàn)金比率為7.29%。

　　全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為12.23%。

　　盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進行評價，對企業(yè)的實際收益能力進行再次修正。在收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到報告期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為2.79倍。 (四)償債能力分析

　　1.短期償債能力分析

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　　截止到報告期末，演示單位流動比率為99.25%，速動比率為51.41%，現(xiàn)金比率為

　　9.95%，由于有利潤產(chǎn)生的時期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當期流動負債的償還，直觀反映企業(yè)償還流動負債的實際能力。

　　與去年同期相比，企業(yè)的流動比率和速動比率同期比都在下降,企業(yè)的流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力將會減弱，短期償債風(fēng)險增大。

　　2.長期償債能力分析

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　　與上年同期相比，雖資產(chǎn)負債率增加，但企業(yè)盈利與經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上升，較好的利用了負債的財務(wù)杠桿效應(yīng)。 (五)經(jīng)營效率分析

　　1.資產(chǎn)使用效率分析

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　　20xx年4月，演示單位本月存貨周轉(zhuǎn)率為1.09，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為1.12。

　　截止到報告期末，存貨周轉(zhuǎn)率為4.68，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.66，營業(yè)收入同比增幅為

　　137.28%，小于存貨的增幅，企業(yè)存貨的使用效率下降。在努力擴大市場的同時，必須嚴格控制存貨規(guī)模，注重與收入的整體協(xié)調(diào)。

　　營業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場擴大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險。

　　3.營業(yè)周期分析

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　　(六) 經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析

　　1.長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析

　　一般情況下，要求企業(yè)的營運資本為正，即結(jié)構(gòu)性負債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流動負債來保證這部分資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險。

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　　20xx年4月，演示單位營運資金需求為-50,770.11萬元，與上年同期-39,860.95萬元相比減少10,909.16萬元。流動負債資金來源大于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用，并可滿足部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金需求。

　　3.現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析

　　企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負債資金需求的能力，是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營活動資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映?，F(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對各種現(xiàn)金需求有支付能力。

　　20xx年4月，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為49,565.17萬元，上年同期為49,825.06萬元，同比減少259.89萬元。短期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金支付能力較好。

　　4.企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)情況分析

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　　以下是凈資產(chǎn)收益率的影響因素分析：

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