下面是范文網(wǎng)小編整理的小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告3篇(小微企業(yè)融資研究報(bào)告)，供大家品鑒。
小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告1
小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及發(fā)展研究
摘 要
對發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家而言，小微企業(yè)的發(fā)展不僅可以增進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在社會(huì)的安定和諧發(fā)展方面也有著重要的作用。從現(xiàn)有的小微企業(yè)總數(shù)來看，不論是在對GDP做出的貢獻(xiàn)，在促進(jìn)就業(yè)緩解就業(yè)問題和社會(huì)安定方面都是不可替代的。但小微企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)行中能得到的金融資源卻仍很匱乏。因此本文力圖在小微企業(yè)融資難這一問題上展開論述進(jìn)行分析找出解決方法。首先，先確定了目前對于小微企業(yè)和企業(yè)融資等的概念界定，并探討了目前狀態(tài)下小微企業(yè)的融資方式，引出小微企業(yè)融資難問題，并分析產(chǎn)生的原因。然后選取建設(shè)銀行針對小微企業(yè)的金融產(chǎn)品結(jié)合實(shí)際案例進(jìn)行分析，闡述小微企業(yè)借助融資產(chǎn)品解決了小微企業(yè)的生存危機(jī)。本文最后按照分析的相關(guān)原因和實(shí)際案例做基礎(chǔ)，對解決小微企業(yè)融資難提出了若干解決辦法。
關(guān)鍵詞：小微企業(yè)，融資難，對策及建議
Status and Development of small and micro
enterprise
For both developed and developing countries, the development of small and micro enterprises in economic development is not only in terms of social stability has an important the total number of existing small and micro enterprises are concerned, both in the contribution to GDP, or in the promotion of employment and employment issues to alleviate social stability are the financial resources to small and micro enterprises in the business activities can get is , in this paper seeks to expand financing difficulties of small and micro businesses find solutions to analyze discourse on this , make sure the current for small and micro enterprises and corporate finance concepts defined and discussed the state of financing small and micro enterprises, small and micro business financing leads to problems, analyze the select the Construction Bank for and micro enterprises financial products combined with practical case analysis to explain the financing of small and micro enterprises with products to solve the crisis of survival of small and micro , a foundation under the relevant cause analysis and practical examples for solving the financing difficulties of small and micro enterprises proposed : small and micro business，financing difficulties，strategies and suggestions
目錄
引言.....................................................................................................2
一、小微企業(yè)及企業(yè)融資概述........................................................2
（一）小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)........................................................................2
（二）小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到的作用....................................................3
（三）企業(yè)融資的理論概述........................................................................4
二、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀及其原因分析........................................4
（一）小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀........................................................................4
（二）小微企業(yè)融資難................................................................................5
（三）小微企業(yè)融資難原因分析................................................................6
三、相關(guān)案例分析............................................................................7
（一）案例一--建設(shè)銀行“信用貸”.........................................................7
（二）案例二--建設(shè)銀行“助保貸”.........................................................8
四、解決小微企業(yè)融資問題的對策及建議....................................8
（一）提高小微企業(yè)自身融資能力............................................................9
（二）優(yōu)化小微企業(yè)外部融資環(huán)境..........................................................10 參考文獻(xiàn)...........................................................................................11 致謝...................................................................................................12
小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及發(fā)展研究
引言
從小微企業(yè)歷年的發(fā)展來看，小微企業(yè)在提高我國經(jīng)濟(jì)水平上有著重大影響，無論是對GDP的貢獻(xiàn)、促進(jìn)就業(yè)還是安定社會(huì)方面都不可替代。靈活的企業(yè)模式使得我國現(xiàn)有近千萬家小微企業(yè)，占所有注冊企業(yè)的近九成多，遍布于不同地區(qū)的每個(gè)行業(yè)。盡管如此，與大眾型企業(yè)比較，由于小微企業(yè)起步晚，發(fā)展不健全，管理落后，因此小微企業(yè)被視為高風(fēng)險(xiǎn)群體，而且多依賴商業(yè)銀行的單一融資渠道也存在著貸款程序復(fù)雜，貸款期限較短，抵押條件高等各種問題。然而小微企業(yè)本身生產(chǎn)運(yùn)作的設(shè)備和條件并不先進(jìn)，從而導(dǎo)致并不能在競爭的市場中獲取優(yōu)勢地位，凈收入的所得甚微，甚至不足以支持企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，這使得小微企業(yè)的發(fā)展遇到“瓶頸”。
本文分析了現(xiàn)階段小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，并對融資難的現(xiàn)狀進(jìn)行了原因分析，指出要想解決此問題，不僅需要依靠小微企業(yè)本身，政府和金融機(jī)構(gòu)同樣需要改進(jìn)完善自身，與大企業(yè)想比，政府政策上的幫助支持對于小微企業(yè)而言有著更加顯著的效果。政府在國有銀行和民營機(jī)構(gòu)之間不能有所歧視，更應(yīng)該加大對民營機(jī)構(gòu)的保護(hù)，減少對其的抑制，使其更好的發(fā)揮作用。另外金融機(jī)構(gòu)也要逐步調(diào)整經(jīng)營理念，為小微企業(yè)提供更多的金融產(chǎn)品解決小微企業(yè)融資難的問題。希望在社會(huì)各界的共同努力下，可以解決小微企業(yè)的融資問題，也能促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。
一、小微企業(yè)及企業(yè)融資概述
（一）小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)
在現(xiàn)階段的社會(huì)發(fā)展中，不僅對于發(fā)達(dá)國家，并且對于發(fā)展中國家而言，小
微企業(yè)在社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)進(jìn)步中都是至關(guān)重要的。針對我國來說，小微企業(yè)的發(fā)展和運(yùn)作的順利與否與我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系緊密。針對現(xiàn)階段甚至是未來長時(shí)間的就業(yè)問題，小微企業(yè)的迅速發(fā)展無疑是解決就業(yè)問題的一劑良藥，但是，對于現(xiàn)階段小微企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的諸多問題卻嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的融資和發(fā)展。因此，為了研究這方面問題，首先需要先了解小微企業(yè)和融資方面的基本理論，以便分析現(xiàn)階段的融資問題，以及尋找解決辦法。
1、小微企業(yè)的國際標(biāo)準(zhǔn)
每個(gè)國家在小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)上都不相同，一般可分為質(zhì)和量兩個(gè)方面，首先根據(jù)企業(yè)是否在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處主導(dǎo)地位作為質(zhì)方面的界定。另外在量方面大概有三個(gè)依據(jù)，第一，可以根據(jù)職工人數(shù)作為簡單易變的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行界定；第二，銷售額也可以清晰直觀的反應(yīng)企業(yè)的發(fā)展業(yè)績，盈利是企業(yè)的重要目的，因此，越高的銷售額也相應(yīng)的能證明企業(yè)的發(fā)展地位；最后是資產(chǎn)總額，流動(dòng)資金越多，發(fā)展空間也越大，也可以表現(xiàn)企業(yè)的綜合實(shí)力。例如，根據(jù)美國國會(huì)關(guān)于小微企業(yè)而頒布的法律中將由當(dāng)?shù)厝私?jīng)營的公司中不超過10位雇員，或者貧困人口所屬的公司定為微型企業(yè)。日本在額外考慮行業(yè)特點(diǎn)方面，認(rèn)定20人以下的制造業(yè)和5人以下的商業(yè)為微型企業(yè)。①德國方面則不僅局限于雇員方面，甚至對營業(yè)額方面也有不同的標(biāo)準(zhǔn)。同樣的，菲律賓也規(guī)定150-1500萬比索的資產(chǎn)和10-99人員工為小型企業(yè)，150萬以下和9人以下的企業(yè)為微型企業(yè)。②除此之外，歐盟方面對此的劃分也個(gè)有不同。
2、小微企業(yè)的國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)
2011年出臺的關(guān)于小微企業(yè)劃分的標(biāo)準(zhǔn)中分別根據(jù)企業(yè)性質(zhì)和特別從營業(yè)收入和雇員人數(shù)上進(jìn)行了劃分。
（二）小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到的作用
隨著小微企業(yè)的不斷壯大，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的另一重要組成成分，對于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也能起到重要作用，并且也是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要力量。因此，小微企業(yè)的發(fā)展對于我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也是至關(guān)重要的，有如下表現(xiàn)，首先小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)方面而言占我國國民生產(chǎn)總值的近三成，是地方政府財(cái)政方面的重要
來源；另外，鑒于小微企業(yè)規(guī)模小的特征，并且近些年的大量涌現(xiàn)成為了現(xiàn)代企業(yè)技術(shù)發(fā)展創(chuàng)新的重要部分；其次，靈活的企業(yè)模式也極大的促進(jìn)了我國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級；最后小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)從而解決了部分就業(yè)問題。
（三）企業(yè)融資的理論概述
企業(yè)融資即是為達(dá)到企業(yè)資金方面的供求平衡而以企業(yè)為中心進(jìn)行的資金融通行為。當(dāng)資金短缺時(shí)，以最小的代價(jià)來獲取相適應(yīng)的資金，當(dāng)資金盈余時(shí)則以最合適的時(shí)機(jī)放出資金以獲取最大的效益，以此實(shí)現(xiàn)供求平衡。在我國經(jīng)濟(jì)體系中，根據(jù)融資不同的資金來源，融資時(shí)間長短或者融資方式的不同，融資也有不一樣的劃分形式。根據(jù)資源來源的不同可以分為借入和自由資金兩種類型；融資方式的不同一般分為外源和內(nèi)源融資兩方面，內(nèi)源融資是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營結(jié)果產(chǎn)生的留存收益等自己的資源轉(zhuǎn)為投資實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金流通的過程。外源融資則是企業(yè)將其他企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)主體的資金吸收用于轉(zhuǎn)為自有資金的過程。
二、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀及其原因分析
（一）小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀
隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展壯大，小微企業(yè)也不斷的成長出現(xiàn)，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明我國現(xiàn)有近千萬家小微企業(yè)，占所有注冊企業(yè)的近九成多，遍布于不同地區(qū)的每個(gè)行業(yè)，隨著小微企業(yè)的不斷發(fā)展，開發(fā)更多的小微企業(yè)融資產(chǎn)品，拓寬融資渠道顯然是很重要的。因此我們先從目前小微企業(yè)融資方面進(jìn)行簡單分析。
1、銀行融資發(fā)展
從央行的調(diào)查結(jié)果來看，對于民營企業(yè)，我國的企業(yè)貸款僅僅只有%，甚至達(dá)不到發(fā)達(dá)國家一般的貸款水平。因此小微企業(yè)的融資更是可想而知，因而這也正是現(xiàn)階段為何內(nèi)源資金遠(yuǎn)大于外源資金的原因，企業(yè)的資金發(fā)展大多來源于企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)資本和留存收益。而且鑒于小微企業(yè)自身的融資特點(diǎn)，在原有的貸款條件下，要承擔(dān)更大的利率差，大大提高了融資成本，使得小微企業(yè)融資困難重重。并且相比于發(fā)達(dá)國家，針對小微企業(yè)的專門金融機(jī)構(gòu)并不完善，因而跟
本達(dá)不到小微企業(yè)融資的巨大需求。實(shí)際情況顯示，小企業(yè)外部融資的主要方式還是銀行貸款，由央行發(fā)布的數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)的貸款余額與去年同期相比成上升趨勢，甚至增速高于大中性企業(yè)。盡管大中型企業(yè)仍處于主導(dǎo)地位，小微企業(yè)的融資還留存諸多問題，但小微企業(yè)的融資也有了一定的進(jìn)步。
2、資本市場融資的發(fā)展
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2012年底，中小企業(yè)方面推出了私募可轉(zhuǎn)債、區(qū)域債券和集合票據(jù)等不同的債券類型。但由于我國資產(chǎn)市場發(fā)展不成熟，因此小微企業(yè)方面的影響并不明顯。因?yàn)閷τ谥行“搴蛣?chuàng)業(yè)板來說，股票和債券市場過高的成本，大多數(shù)小型企業(yè)的外部融資仍然是銀行。
3、當(dāng)前對小微企業(yè)融資的支持政策
隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，政府政策的出臺，對小微企業(yè)的發(fā)展也進(jìn)行了更全面的規(guī)劃用以支持小微企業(yè)的融資，并加大力度以快速解決小微企業(yè)的融資問題。首先是貨幣政策方面，通過差別準(zhǔn)備金率方面進(jìn)行政策的調(diào)整來促進(jìn)小微企業(yè)的融資，另外盡量多的改變?nèi)谫Y方式使其多樣化，鼓勵(lì)大型商業(yè)銀行針對小微企業(yè)設(shè)置專門部門，單獨(dú)強(qiáng)調(diào)貸款風(fēng)險(xiǎn)，完善信用評級制度和支付系統(tǒng)，為小微企業(yè)創(chuàng)造更加完善的金融環(huán)境。最后是不斷發(fā)展壯大金融機(jī)構(gòu)以方便小微企業(yè)融資，現(xiàn)在不斷增多的村鎮(zhèn)銀行和小貸公司等地方性金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)是前幾年的數(shù)倍。另一方面，從現(xiàn)在自貿(mào)區(qū)快速發(fā)展中可以看出，由于政策的鼓勵(lì)放松，外資銀行的涌現(xiàn)，商業(yè)銀行也不斷增多，市場的競爭必然也會(huì)給小微企業(yè)帶來巨大的福利。
（二）小微企業(yè)融資難
盡管小微企業(yè)對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到如此重要的作用，卻由于各方面的原因使得小微企業(yè)的融資問題嚴(yán)重阻礙了現(xiàn)階段的企業(yè)發(fā)展，由此，我們對于其融資問題進(jìn)行分析，查找原因。
1、融資渠道少而難
近年來隨著小微企業(yè)的不斷發(fā)展，數(shù)量的大幅度增長，小微企業(yè)幾乎遍布各行各業(yè)，在創(chuàng)新型發(fā)展中也處于核心位置。盡管如此，與大眾型企業(yè)比較，由于
小微企業(yè)起步晚，發(fā)展不健全，管理落后，因此小微企業(yè)被視為高風(fēng)險(xiǎn)群體，而且缺乏銀行貸款的抵押擔(dān)保品，小微企業(yè)很難獲得長期融資。另外，我國直接融資成本較高，小微企業(yè)很難達(dá)到，所以小微企業(yè)融資難的問題也直接制約著小微企業(yè)現(xiàn)階段的發(fā)展。
2、融資成本高
小微企業(yè)獲取融資的成本不僅包括籌集過程中所有的籌資費(fèi)用，還包括使用資金而需要想供應(yīng)方支付的費(fèi)用。小微企業(yè)的融資渠道單一，一般多依賴商業(yè)銀行，但卻存在貸款程序復(fù)雜，貸款期限較短，而且抵押條件高等各種問題。然而小微企業(yè)的運(yùn)作多需要長期的貸款進(jìn)行投資，因此，商業(yè)銀行的貸款也不能滿足小微企業(yè)的融資，并且，更難從其他融資渠道獲取融資，以至于小微企業(yè)需要多次周轉(zhuǎn)短期借款來實(shí)現(xiàn)長期資金需求，因而更加重融資成本。⑥或者，為避免商業(yè)銀行借款，小微企業(yè)會(huì)選擇民間融資，但民間融資極高的借款利率同樣會(huì)導(dǎo)致成本的增加。
3、融資信用低
數(shù)據(jù)顯示，全國小微企業(yè)在商業(yè)銀行中的持續(xù)升高的不良貸款也表明了小微企業(yè)的高借貸險(xiǎn)。然而小微企業(yè)資產(chǎn)總額少，而且融資方面的信息不對稱更難得到融資機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，但小微企業(yè)的發(fā)展對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展又是必不可少的，所以解決小微企業(yè)融資也是刻不容緩的。
（三）小微企業(yè)融資難原因分析
1、根本原因是市場失靈
小微企業(yè)不管是通過什么方式進(jìn)行的融資活動(dòng)，其本身還是市場交易活動(dòng)，小微企業(yè)的融資市場是由各個(gè)不同的融資活動(dòng)形成的。所以小微企業(yè)的融資活動(dòng)的順利進(jìn)行也依賴于小微企業(yè)的融資市場，市場機(jī)制的良好運(yùn)作才能促進(jìn)供需雙方達(dá)成協(xié)議完成融資。因?yàn)榇嬖谑袌鍪ъ`的情況，市場無法有效的實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)的資源配置，使得無法達(dá)到供需平衡。
2、價(jià)格管制的制約
資金供給方在提供資金時(shí)是承受了一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此這部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也應(yīng)計(jì)
算在小微企業(yè)融資價(jià)格中。而這部分風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格則是受市場影響的。但是價(jià)格管制卻影響了市場的自動(dòng)調(diào)節(jié)，反而使得融資成本加重。1996年，我國進(jìn)行利率市場化改革，但銀行貸款利率并沒有放開限制，2004年，商業(yè)銀行取消貸款利率上限，后期央行針對商業(yè)銀行貸款利率所做的調(diào)查為證明此政策的作用提供了依據(jù)。⑦
3、交易費(fèi)用高
首先信息不對稱情況下，小微企業(yè)融資市場上的高風(fēng)險(xiǎn)加重了融資過程的交易費(fèi)用。然而技術(shù)方法可以解決信息不對稱問題，從而技術(shù)方法的使用也會(huì)加重交易費(fèi)用。另外因?yàn)閲榉矫娴捏w制因素，我國復(fù)雜的辦事流程和各種手續(xù)造成的效率低下也大大加重了交易費(fèi)用，造成了高成本。所以，我國的經(jīng)濟(jì)制度才是造成我國小微企業(yè)融資難的根本原因，阻礙了市場調(diào)節(jié)能力，使得供需無法平衡。
三、相關(guān)案例分析
（一）案例一--建設(shè)銀行“信用貸”
現(xiàn)針對小微企業(yè)的“信用貸”業(yè)務(wù)，是建行先對企業(yè)和企業(yè)主的信用進(jìn)行評價(jià)，在此基礎(chǔ)上對信譽(yù)好的小微企業(yè)發(fā)放可以幫助短期生產(chǎn)運(yùn)營的小額資金的一種信用貸業(yè)務(wù)。⑧這種業(yè)務(wù)比較適合信譽(yù)好的小型微型企業(yè)，或者在建行的各種結(jié)算業(yè)務(wù)具有穩(wěn)定性的的小型微型企業(yè)，或者是能獲得政府支持有發(fā)展前景的小型微型企業(yè)。而且這種貸款完全依靠信譽(yù)，不需要任何的擔(dān)保。李先生曾在“西博會(huì)”上接到了來自東部有廠商訂單，需要大批量的生產(chǎn)交貨，但是李先生的企業(yè)的小微企業(yè)流動(dòng)資金根本無法達(dá)到要求，單單只是原材料的采購都不能滿足，并且當(dāng)時(shí)的人工成本和額外的成本費(fèi)用也上漲很多，即使接到了訂單，可是礙于流動(dòng)資金的缺乏無法完成訂單。但根據(jù)合同的規(guī)定，不能按時(shí)完成訂單，不僅不能獲取收益，還要進(jìn)行賠償。李先生到處籌集卻沒有結(jié)果，雖然有民間融資渠道，但高額的成本使他無法承受，最終聽到有建行的信用貸業(yè)務(wù)后，就抱著試試的想法了解了一下，建行工作人員在了解了李先生的情況后為其辦理了信用貸的業(yè)務(wù)，不需要任何的擔(dān)保，在5天內(nèi)就完成了所有手續(xù)，得到了200萬的貸款，也順利的度過了危機(jī)。
（二）案例二--建設(shè)銀行“助保貸”
“助保貸”的業(yè)務(wù)是建行和政府合作的業(yè)務(wù)，首先企業(yè)自身繳納一部分的助保金，自身有一定的擔(dān)?；A(chǔ)，政府再提供部分資金做補(bǔ)償以此增加信用，比較適合經(jīng)國家行政機(jī)關(guān)審核通過的小企業(yè)。2008年，蘇先生注冊成立了一家小型企業(yè)，主要生產(chǎn)酒類的外包裝產(chǎn)品。剛成立的時(shí)候，剛好趕上酒類包裝市場的興盛，利潤豐厚，正可以借此機(jī)會(huì)加快發(fā)展，擴(kuò)大生產(chǎn)。但是如果只是憑借自身目前的資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)完全達(dá)不到要求，而且如果擔(dān)保條件不足也無法獲得融資，面對如此利好的市場，卻不能有所作為，后來通過朋友了解到助保貸業(yè)務(wù)，并向申請了貸款，之后在政府和建設(shè)銀行協(xié)商后，在一周內(nèi)蘇先生就獲得了高達(dá)200萬元的貸款，流動(dòng)資產(chǎn)的獲得也使的企業(yè)得以順利進(jìn)行。如果和之前相比，這種情況的小微企業(yè)貸款流動(dòng)資金只能通過擔(dān)保公司，而且還需要繳納擔(dān)保費(fèi)和保證金，除去這些費(fèi)用后真正能拿到的貸款資金只有170萬元，然而正因?yàn)橹ＹJ可以借助政府的幫助增加的信用，企業(yè)自身只需要交貸款總數(shù)的百分之四的助保金，而且還可以在貸款到期日之后，在沒有風(fēng)險(xiǎn)事故的前提下收回退還的助保金，這樣便降低了貸款時(shí)的擔(dān)保條件，降低了小微企業(yè)的融資成本，一定程度上緩解了小型微型企業(yè)融資難的問題。⑩
因此，從以上案例不難看出，小微企業(yè)現(xiàn)在的發(fā)展情況會(huì)使得其融資陷入困境。首先小微企業(yè)本身的生產(chǎn)運(yùn)作的設(shè)備和條件并不先進(jìn)，從而導(dǎo)致并不能在競爭的市場中獲取優(yōu)勢地位，凈收入的所得甚微，甚至不足以支持企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，因此即使接到了訂單，無法獲得資金的支持進(jìn)行運(yùn)作。另外小微企業(yè)多方面條件都達(dá)不到貸款條件很難依靠銀行得到貸款。然而民間貸款的高額利率卻只會(huì)加重成本。因此，合適的信貸產(chǎn)品對于小微企業(yè)的發(fā)展有很大的支持作用。
四、解決小微企業(yè)融資問題的對策及建議
雖然隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，小微企業(yè)融資方面也得以進(jìn)一步發(fā)展，但根本問題仍然沒有解決，關(guān)鍵還是要在良好健全的市場環(huán)境下保證小微企業(yè)和政府以及金 8
融機(jī)構(gòu)之間的平衡發(fā)展。不僅完善小微企業(yè)本身能力，也更加完善優(yōu)化小微企業(yè)外部環(huán)境已力求解決小微企業(yè)融資問題。
（一）提高小微企業(yè)自身融資能力
1、強(qiáng)化小微企業(yè)內(nèi)源融資能力
對于小微企業(yè)而言，內(nèi)源融資相比其他方法還是比較經(jīng)濟(jì)方便的，不具備大型企業(yè)優(yōu)勢的情況下，資金缺乏是小微企業(yè)發(fā)展的巨大障礙，然而小微企業(yè)也不能完全寄希于負(fù)債，還是要盡量使用自有資金，因此，強(qiáng)化小微企業(yè)的內(nèi)源融資能力必定是有助于企業(yè)的發(fā)展。首先，最直觀的方法就是提高資金投入，另外，減少費(fèi)用支出，制定完善的制度管理，用節(jié)省的資金投入生產(chǎn)，最后，避免過度依賴貸款支持企業(yè)發(fā)展，應(yīng)該加強(qiáng)自身力量，合理經(jīng)營實(shí)現(xiàn)利潤最大化。
2、加強(qiáng)小微企業(yè)信用制度建設(shè)
企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)各個(gè)經(jīng)濟(jì)體之間的長久發(fā)展是建立的信用上的，因此只有提高自身信譽(yù)才有在競爭市場發(fā)展的能力，所以才要加強(qiáng)小微企業(yè)的信用建設(shè)，提高信譽(yù)度。首先要先向大企業(yè)學(xué)習(xí)，借鑒大企業(yè)的管理方式和理念，企業(yè)與企業(yè)之間可以用大企業(yè)的信譽(yù)做擔(dān)保。另外要改善和金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱問題，將銀行的信用等級評價(jià)作為規(guī)則規(guī)范自身發(fā)展活動(dòng)。要想提高小微企業(yè)信譽(yù)最關(guān)鍵的一點(diǎn)是建立健全的內(nèi)部管理機(jī)制，明確管理的具體制度，包括防御管理制度。提高對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和應(yīng)對，至少可以減少違約方面的損失。所以規(guī)范化的制度管理可以促進(jìn)各部門之間協(xié)調(diào)工作有利于提高小微企業(yè)的信12用?！?/p>
3、規(guī)范和完善小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度
由于小微企業(yè)管理制度不健全現(xiàn)財(cái)務(wù)信息混亂的情況，然而金融機(jī)構(gòu)沒有其他途徑可以清楚的了解小微企業(yè)，雜亂的財(cái)務(wù)信息自然會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿給小微企業(yè)貸款。相反，只有小微企業(yè)提供了真實(shí)的報(bào)表信息，才能獲取銀行信任，才能獲得貸款。所以要加強(qiáng)認(rèn)知，進(jìn)一步掌握財(cái)務(wù)信息的知識完善報(bào)表。并且可以通過社會(huì)的監(jiān)督管理保障真實(shí)有效的財(cái)務(wù)信息，使得財(cái)務(wù)信息透明化。13
○
（二）優(yōu)化小微企業(yè)外部融資環(huán)境
1、加強(qiáng)對小微企業(yè)融資的政策支持
與大企業(yè)想比，政策上的幫助支持對于小微企業(yè)而言有著更加顯著的效果。在資金匱乏的問題上政府可以給予很多幫助，可以給予直接撥款，也可以提供擔(dān)保，畢竟擔(dān)保在小微企業(yè)的間接融資方面有著重要作用。因此在小微企業(yè)融資難方面政府需要有所作為，首先，從融資的外部環(huán)境來看，政府需制定法規(guī)來進(jìn)一步完善金融體系，使得融資行為有法可依。在市場機(jī)制的有效運(yùn)行下，使得資金合理分配達(dá)到有效配置。另外也可以發(fā)展地方性的中小金融機(jī)構(gòu)來解決小微企業(yè)14融資難的問題?！鹨?yàn)榈胤叫缘闹行〗鹑跈C(jī)構(gòu)在區(qū)域發(fā)展上更加了解小微企業(yè)，可以為之配給更適合的融資產(chǎn)品。政府應(yīng)該加大這方面的鼓勵(lì)建設(shè)，給中小金融機(jī)構(gòu)作出正確向?qū)?，建立中小型為主的區(qū)域體系。政府在國有銀行和民營機(jī)構(gòu)之間不能有所歧視，更應(yīng)該加大對民營機(jī)構(gòu)的保護(hù)，減少對其的抑制，使其更好的發(fā)揮作用。并且中小金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)了解自身的優(yōu)勢，了解小微企業(yè)的需求，開發(fā)出與之相適應(yīng)的金融產(chǎn)品。由于中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，良好的外部環(huán)境對其發(fā)展也是至關(guān)重要的。首先政府應(yīng)大規(guī)模企業(yè)的隱形擔(dān)保，使其自主經(jīng)營，另外，貸款制度應(yīng)該平等，不能歧視小微企業(yè)，完善貸款制度。中小銀行目前的風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，使得存款人在選擇中小金融機(jī)構(gòu)和大型銀行時(shí)有著同樣的信心，無形中促進(jìn)了中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。
2、健全小微企業(yè)信用擔(dān)保體系
信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該多促進(jìn)與銀行進(jìn)行合作，增加貸款總額，也可以促進(jìn)與風(fēng)投公司之間的合作，這樣風(fēng)投公司可為擔(dān)保公司做的分析，預(yù)測未來的風(fēng)險(xiǎn)以便做出防范，另外對于小微企業(yè)也要做出充分的調(diào)查研究，擔(dān)保的是不良業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的信用評級制度有時(shí)并不能正確的反映企業(yè)的信譽(yù)，有時(shí)一些小微企業(yè)的良好經(jīng)營比一味擴(kuò)資的大企業(yè)信用度好，所以應(yīng)該根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況完善評級制度。
3、發(fā)展和完善國有商業(yè)銀行
從我國特殊的國情來看，政府政策對于大型國有銀行過度保護(hù)，調(diào)控經(jīng)濟(jì)環(huán)境，但隨著利率市場化改革以后，政府放開了金融管制，商業(yè)銀行的積極經(jīng)營對
于小微企業(yè)的發(fā)展絕對是有利因素。在特殊國情的經(jīng)濟(jì)體制下，我國以四大國有銀行為主，商業(yè)銀行多服務(wù)于大型企業(yè)，與之相比小微企業(yè)的發(fā)展就艱難的多，然而利率市場化后商業(yè)銀行也要逐步調(diào)整經(jīng)營理念，為小微企業(yè)提供更多的金融產(chǎn)品解決小微企業(yè)融資難的問題?；谖覈虡I(yè)銀行復(fù)雜的運(yùn)作程序，減少不必要的程序也可大大提高工作效率，而且復(fù)雜的運(yùn)作流程也不避免的會(huì)出現(xiàn)信息失真的情況，因此信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整能使得金融機(jī)構(gòu)更透明的了解企業(yè)基本信息情況。最后還可以借鑒其他國家成功案例改變財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)，像日本一樣，銀行可以成為企業(yè)的股東參與企業(yè)管理，這樣可以更清楚的了解到企業(yè)的發(fā)展運(yùn)營。
4、發(fā)展多層次資本市場體系
現(xiàn)階段我國大型企業(yè)多為債券發(fā)行方，其他多以股票發(fā)行，從現(xiàn)在的小微企業(yè)上市條件看，小微企業(yè)的上市條件很高，創(chuàng)業(yè)板還稍微低些，但對于盈利能力還是有很高的要求，而且風(fēng)險(xiǎn)高，因此小微企業(yè)仍然被排斥在外，所以對小微企
16業(yè)而言可以放寬上市標(biāo)準(zhǔn)使其有更多的融資渠道，解決融資難的問題。○然而高風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)股價(jià)容易控制，如果管理不當(dāng)會(huì)導(dǎo)致投機(jī)行為的發(fā)生，所以另一方面又要完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，避免經(jīng)濟(jì)市場的混亂。在債券融資方面也可以有所改進(jìn)解決小微企業(yè)融資難的問題，首先，如果大型企業(yè)更多的進(jìn)行直接融資，金融機(jī)構(gòu)則會(huì)選擇服務(wù)于小微企業(yè)融資，另外也可以降低標(biāo)準(zhǔn)讓小微企業(yè)也有發(fā)行債券的權(quán)利。在遵守市場運(yùn)行機(jī)制和信用評級機(jī)制的條件下，大力發(fā)展金融創(chuàng)新，使更多的金融產(chǎn)品可以解決小微企業(yè)融資難的問題，從而促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展完善。
參考文獻(xiàn)
[1]劉杰.我國微型企業(yè)融資問題淺析[J].商情，2012 [2]溫衡.我國小微企業(yè)民間融資問題研究[D].山東財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012 [3]王慧.企業(yè)的融資方式比較研究[J].中外企業(yè)家，2013 [4]孟廣普.我國中小企業(yè)融資瓶頸的制度突破[D].四川師范大學(xué)，2012 [5]高威.我國金融業(yè)現(xiàn)狀及其風(fēng)險(xiǎn)分析[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012 [6]王建偉.基于控制論的保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理研究[D].湖南大學(xué)，2006 [7]黃振華.對我國利率市場化改革的幾點(diǎn)思考[D].華中師范大學(xué)，2005 [8]武繼源.小微企業(yè)“信用貸”創(chuàng)新研究[J].時(shí)代金融（中旬），2014 [9]李東興.淺談小企業(yè)信貸擔(dān)保方式創(chuàng)新[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2012 [10]魏國雄.商業(yè)銀行如何拓展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)[J].金融信息參考，2005
致謝
最后，我對論文老師十分感謝。在寫論文的過程中，無論是從最初的論文選題，還是中間的參閱文獻(xiàn)資料的指引，直到最后的論文定稿，江雪老師一直都付出了大量的時(shí)間。在我最迷茫的時(shí)候給我建議，非常有耐心的指出我的論文和思
路中的問題，幫助我度過了苦難。在老師無私的關(guān)懷下，我深深體會(huì)到了老師敏銳的思維，深厚的知識素養(yǎng)以及嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，這在潛移默化當(dāng)中也深深地影響我,不僅我的論文質(zhì)量受到好的熏陶，我以后的人生也會(huì)在老師兢兢業(yè)業(yè)的工作精神和專業(yè)的責(zé)任意識下伴隨我。
小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告2
引導(dǎo)語：對于論文相信很多人都不陌生，亦有很多人寫過論文，那么有關(guān)小微企業(yè)融資論文要怎么寫呢？接下來是小編為你帶來收集整理的小微企業(yè)融資論文范文，歡迎閱讀！
1.合理引入民間資本介入中小微企業(yè)
由于VC/PE發(fā)債門檻高、募集有限，因此，VC/PE發(fā)債存在的主要問題導(dǎo)致其難以成為主流募資模式。相反，激活民間資本，可以助推中小微企業(yè)快速發(fā)展。據(jù)權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國目前閑置資金高達(dá)10萬多億元，更有大量資金沉淀在銀行，而中小微企業(yè)、工商個(gè)體等卻融資困難。反差強(qiáng)烈的供求矛盾，以及國家鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的系列政策推動(dòng)，湖南省“中億佰聯(lián)”應(yīng)勢而生，為民間投融資雙方架起了一座“金”橋。
該種模式具有安全可靠、靈活高效、互利共贏三大特點(diǎn)。確保以借貸雙方合法、有效的抵押程序來規(guī)范雙方的權(quán)益和義務(wù)，創(chuàng)立了一套嚴(yán)密的法人客戶信用調(diào)查體系，幫助民間富余資本安全、合理地流入市場;采取十分靈活高效的方式，一般三日內(nèi)為“借貸”雙方辦理好一切相關(guān)手續(xù)，以解決個(gè)體戶貸款難之又難的問題;以堅(jiān)持“不超過同期銀行貸款利率4倍的合法利率”之原則，長期為中小微企業(yè)提供財(cái)產(chǎn)抵押和信譽(yù)管理。
2.建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)
建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在不以盈利為目的的情況下，需要由國家出資。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以為融資困難的小微企業(yè)提供擔(dān)保以增強(qiáng)其融資能力，最終實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康增長。
同時(shí)，也可以建立由財(cái)政出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。財(cái)政擔(dān)保具有資金來源穩(wěn)定、依托政府信用等較多優(yōu)勢，更為重要的是，財(cái)政擔(dān)?？梢蕴蕹齻鹘y(tǒng)行政管理對資金供需雙方的不當(dāng)干預(yù)，并將財(cái)政直接投入轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚪鹑跈C(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。此外，地方政府也可以成立獨(dú)立核算或成立依托政府某一部門的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者由政府提供農(nóng)業(yè)擔(dān)保資金成立小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，委托其進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保、管理和開展小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。
3.搭建信息平臺與融資平臺以在銀行和企業(yè)之間牽線搭橋
各地政府在注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與服務(wù)企業(yè)發(fā)展同時(shí)，努力構(gòu)建適合企業(yè)投資和發(fā)展的環(huán)境，重視向大企業(yè)提供服務(wù)和引導(dǎo)中小微企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)中小微企業(yè)聯(lián)合發(fā)展，提高融資能力和資信水平。政府還要通過搭建信息平臺，一方面將中小微企業(yè)資金需求提供給銀行，另一方面將銀行的金融產(chǎn)品推介給企業(yè)，讓銀行和企業(yè)雙贏，更好地為企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
政府也要積極搭建為中小微企業(yè)服務(wù)的融資平臺，可以嘗試建立以財(cái)政資金主導(dǎo)的擔(dān)保公司，為中小微企業(yè)提供擔(dān)保，加快區(qū)域中小微企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)。
4.切實(shí)實(shí)行財(cái)稅優(yōu)惠政策
為減輕中小微企業(yè)負(fù)擔(dān)和增加中小微企業(yè)融資的成功率，應(yīng)采取扶持中小微企業(yè)發(fā)展的差別性優(yōu)惠稅收政策并將其落到實(shí)處。具體而言，一是擴(kuò)大財(cái)政設(shè)立的科技型中小企業(yè)專項(xiàng)資金規(guī)?！，F(xiàn)行政策中，財(cái)政補(bǔ)貼分配與稅收支持均以中型高科技企業(yè)為主而忽視了小微企業(yè)。
二是降低小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額的門檻，即將享受優(yōu)惠的小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額提高，如從6萬元提高至10萬元。
三是延長小微企業(yè)的優(yōu)惠政策有效期，如從原來的優(yōu)惠期2015年年底延長至2016年年底。四是對年應(yīng)納稅所得額較低的企業(yè)直接免收企業(yè)所得稅。這些制度供給可以切實(shí)減輕小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，盡量實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。因此，進(jìn)一步修訂并切實(shí)實(shí)行財(cái)稅政策與金融政策，可以有效發(fā)揮財(cái)稅政策的資金杠桿效應(yīng)。
小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告3
《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告》提要及目錄
出品：博鰲觀察 中國光大銀行 中國中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心
項(xiàng)目首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家：巴曙松 國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長，研究員、博士生導(dǎo)師
摘要
在政府大力推動(dòng)及利率市場化等制度變革的背景之下，近年來中國的小微企業(yè)融資狀況正在得到更多的重視和改進(jìn)，更多的銀行機(jī)構(gòu)將小微企業(yè)融資服務(wù)作為轉(zhuǎn)型的重要方向。一些具有先進(jìn)理念和技術(shù)的銀行通過產(chǎn)業(yè)鏈金融等方式切實(shí)為一些小微企業(yè)部分解決了融資問題，小貸公司等機(jī)構(gòu)的興起也增加了小微企業(yè)的融資可獲得性，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借“大數(shù)據(jù)”優(yōu)勢打破傳統(tǒng)企業(yè)金融服務(wù)模式，成為小微金融發(fā)展的新生力量。
2012年，中國宏觀經(jīng)濟(jì)的下滑導(dǎo)致小微企業(yè)的經(jīng)營受到較大沖擊，小微企業(yè)被迫加快了轉(zhuǎn)型升級的步伐，也因此誕生了更加多元化的融資需求。當(dāng)前擔(dān)保、抵押等融資配套機(jī)制的創(chuàng)新和發(fā)展不斷出現(xiàn)，但受制于總體的制度設(shè)計(jì)依然顯得步履維艱，這正是未來需要改進(jìn)之處。
企業(yè)經(jīng)營
2012年，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，小微企業(yè)整體需求平淡，營收增長困難。與2011年同期相比，訂單持平的小微企業(yè)占比%，20%的企業(yè)出現(xiàn)了訂單下滑；%的企業(yè)維持原產(chǎn)量，12%的企業(yè)產(chǎn)量有所下降。企業(yè)銷售情況總體平淡，%的維持之前的銷量水平，%的企業(yè)出現(xiàn)銷量下降。營業(yè)收入方面，%的企業(yè)營業(yè)收入與上年持平，出現(xiàn)營收下降的企業(yè)占比達(dá)%。
與營收增長緩慢相比，企業(yè)利潤的表現(xiàn)更差強(qiáng)人意。三成企業(yè)的利潤出現(xiàn)下滑。與2011年同期相比，%的企業(yè)利潤持平，%的企業(yè)利潤下降。
企業(yè)庫存增加，批發(fā)零售業(yè)表現(xiàn)較為集中。零售業(yè)庫存上漲企業(yè)比例達(dá)%，批發(fā)業(yè)庫存上漲企業(yè)比例達(dá)%，遠(yuǎn)高于平均水平。
成本上升
成本上升、產(chǎn)品價(jià)格難以提高使小微企業(yè)的經(jīng)營受到制約。%的企業(yè)與2011年同期相比成本增加，%的企業(yè)持平，成本下降的企業(yè)僅占%。勞動(dòng)力成本、原材料成本以及資金成本的上升最為明顯。價(jià)格方面，%的企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格略有提升，%的企業(yè)維持原來的價(jià)格水平，%的企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格下降。
成本上升存在行業(yè)差異和地域差異，中部地區(qū)對勞動(dòng)力、資金成本問題的反映最為集中。批發(fā)、零售企業(yè)出現(xiàn)資金成本上升的比例高于工業(yè)制造業(yè)。中部地區(qū)承接勞動(dòng)密集型行業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，致使當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力和資金成本普遍上漲。調(diào)查顯示，%的企業(yè)遇到過員工不穩(wěn)定的情況。
減稅被認(rèn)為是對小微企業(yè)最有利的舉措。調(diào)查顯示，超六成企業(yè)認(rèn)為減稅能夠促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。
轉(zhuǎn)型升級
企業(yè)尋求主動(dòng)調(diào)整的意愿明顯，多數(shù)致力于自身的轉(zhuǎn)型升級。26%的企業(yè)提升了產(chǎn)品質(zhì)量，%的企業(yè)進(jìn)行設(shè)備升級和技術(shù)改造，%的企業(yè)設(shè)立自主品牌，另外有15%的企業(yè)通過向上下游延伸拉長產(chǎn)業(yè)鏈條，還有少量企業(yè)通過轉(zhuǎn)移到中西部降低成本。
2012年，外貿(mào)企業(yè)的困境更為嚴(yán)重，其轉(zhuǎn)型升級意愿也更強(qiáng)。%的外貿(mào)企業(yè)在去年一年內(nèi)進(jìn)行了裁員，近一成的外貿(mào)企業(yè)暫停生產(chǎn)或主動(dòng)減少業(yè)務(wù)，比例普遍高于非外貿(mào)企業(yè)，使得外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的意愿更加強(qiáng)烈。%的外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，%的外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行了技術(shù)升級，是非外貿(mào)企業(yè)水平的兩倍。
融資滿意度
約四成小微企業(yè)目前有借款，借款的規(guī)模與企業(yè)年?duì)I業(yè)收入、資產(chǎn)總額及經(jīng)營年限存在正相關(guān)關(guān)系。對企業(yè)的最大借款來源進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，處于起步階段或規(guī)模較小的微型企業(yè)選擇“向親戚朋友借款”的比例（%）高于小型企業(yè)（%）。值得關(guān)注的是，相比經(jīng)營期限在1年以下、資產(chǎn)規(guī)模在100萬以下的小微企業(yè)，經(jīng)營期限1~3年、資產(chǎn)規(guī)模100萬~300萬的企業(yè)的融資滿意度較低。
銀行仍是小微企業(yè)融資的首選渠道，但依然存在較大改進(jìn)空間。調(diào)查顯示，在爭取外部融資時(shí)尋找資金來源的優(yōu)先順序方面，有%的小微企業(yè)主將向銀行貸款排在了第一位。關(guān)于在向銀行融資時(shí)所遇到的問題，“貸款到位時(shí)間較長”反映最為集中（%）。
借款用途
小微企業(yè)的信貸周期較短、借款規(guī)模較小。調(diào)查顯示，在有借款的企業(yè)中，%的企業(yè)借款期限在1年及以下，三分之一的企業(yè)需要中長期資金的支持。同時(shí)，“短貸長用”的現(xiàn)象在一定程度上存在，數(shù)據(jù)顯示，在有1年以上長期借款需求的企業(yè)中，現(xiàn)有借款為短期借款的企業(yè)占比達(dá)到%。
購買原材料（%）和短期應(yīng)付款（%）成為占比最大的借款用途。相比之下，長期投資用途（新項(xiàng)目開發(fā)、購買新設(shè)備、進(jìn)行廠房等固定資產(chǎn)投資）的比例相對較低。
融資成本與還款狀況
2012年，中國人民銀行兩次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。調(diào)查顯示，%的企業(yè)并未感受到降息帶來的融資成本降低效應(yīng)。東部地區(qū)企業(yè)未感到融資成本降低的比例較高（%）。
據(jù)調(diào)查顯示，%的小微企業(yè)主表示其借款成本在6%~10%之間，余下四成以上的小微企業(yè)主表示借款成本超過10%。%的小微企業(yè)主認(rèn)為成本最高的借款方式是向銀行貸款，這可能與小微企業(yè)向銀行貸款時(shí)附帶很多額外要求有關(guān)。
在有借款的企業(yè)中，%的企業(yè)表示能按期還款，“部分償還”和“未能償還”的比例達(dá)到10%以上，“展期后償還”比例達(dá)到%，不良貸款上升存在潛在壓力。據(jù)調(diào)查顯示，經(jīng)營年限越長、資產(chǎn)總額越大的企業(yè)，現(xiàn)金流越穩(wěn)定，按期償還的比例越高。
個(gè)人資產(chǎn)管理
在參與調(diào)研的小微企業(yè)主中，個(gè)體工商戶占據(jù)小微企業(yè)的絕大部分，逾九成小微企業(yè)主的個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模在1000萬元以下。由于小微企業(yè)主總體資產(chǎn)規(guī)模較小，財(cái)富的增值是小微企業(yè)主進(jìn)行財(cái)富管理的首要目標(biāo)，數(shù)據(jù)顯示，逾五成（%）的小微企業(yè)主以“增值、追求超額回報(bào)、獲得更多財(cái)富”為財(cái)富管理的總體目標(biāo)。小微企業(yè)主的移民投資傾向較低（%），其考慮或已經(jīng)移民的原因以子女教育為主。六成企業(yè)主未使用過商業(yè)銀行的私人銀行或貴賓理財(cái)服務(wù)，資產(chǎn)規(guī)模的限制是主要原因。此外，使用過的企業(yè)主對股票（%）和專屬理財(cái)產(chǎn)品（%）較為感興趣。
產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新
產(chǎn)業(yè)鏈金融模式是金融機(jī)構(gòu)以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)個(gè)性化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)產(chǎn)品，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案的一種服務(wù)模式。例如，銀行成立專注于某一產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)模塊。如乳業(yè)金融中心、茶葉金融中心、海洋漁業(yè)金融中心、酒業(yè)金融中心等。
產(chǎn)業(yè)鏈金融是中國銀行業(yè)小微融資服務(wù)的一種創(chuàng)新嘗試，緩解了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)單個(gè)小微企業(yè)“收集信息難、控制風(fēng)險(xiǎn)難、控制成本難”三個(gè)難題：
一是通過產(chǎn)業(yè)鏈的信息流獲取小微企業(yè)的信息。核心企業(yè)通常資產(chǎn)規(guī)模大、管理能力強(qiáng)，可以提供上下游企業(yè)的規(guī)范信息，確保收集信息及時(shí)、準(zhǔn)確。信用風(fēng)險(xiǎn)評估也從對單個(gè)小微企業(yè)的靜態(tài)數(shù)據(jù)評估轉(zhuǎn)到對整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈交易風(fēng)險(xiǎn)的評估；
二是通過核心企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈的資金流和物流控制風(fēng)險(xiǎn)。一方面，將核心企業(yè)的信用引入上下游小微企業(yè)的授信服務(wù)，基于核心企業(yè)交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)提供融資；另一方面，與物流公司合作，提供資金流、物流有效控制；
三是通過對產(chǎn)業(yè)鏈的整體開發(fā)和全面服務(wù)控制成本。產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間相互依存、交易活躍，且很有規(guī)律，很適合金融機(jī)構(gòu)制定標(biāo)準(zhǔn)化、綜合性的金融服務(wù)方案。服務(wù)對象和服務(wù)產(chǎn)品的批量化處理，可以節(jié)約經(jīng)營成本。
同時(shí)也應(yīng)注意到，產(chǎn)業(yè)鏈金融模式對金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)性和產(chǎn)品研發(fā)能力提出了更高的要求。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)注意避免出現(xiàn)行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)，并注重建立產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)保障機(jī)制。
目錄
Ⅰ企業(yè)發(fā)展與融資狀況篇001 第一章小微企業(yè)經(jīng)營情況及融資需求變遷002
一、近六成企業(yè)利潤持平或下滑002
二、中部地區(qū)用工和資金成本上升問題反映最為集中004
三、轉(zhuǎn)型升級成為小微企業(yè)主流做法007 四、四成外貿(mào)企業(yè)認(rèn)為渠道拓展投入較高是開展內(nèi)銷的主要困難009
五、小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級引發(fā)新的融資需求011
第二章小微企業(yè)融資狀況014
一、約四成企業(yè)有借款，微型企業(yè)相對于小型企業(yè)更傾向于向親戚朋友借款014
二、經(jīng)營年限1~3年、總資產(chǎn)100萬~300萬的企業(yè)融資滿意度較低017 三、三分之一企業(yè)希望得到長期資金支持，“短貸長用”一定程度存在019 四、四成企業(yè)融資成本超過10%，兩成企業(yè)存在一定還款壓力021
五、銀行仍是融資首選渠道，但存在較大改進(jìn)空間024
第三章小微企業(yè)主財(cái)富管理027 一、九成小微企業(yè)主個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模在1000萬元以下027
二、財(cái)富的增值是小微企業(yè)主進(jìn)行財(cái)富管理的首要目標(biāo)028
三、超八成小微企業(yè)主未考慮過投資移民029
四、小微企業(yè)主對股票和專屬理財(cái)產(chǎn)品較感興趣030
II融資機(jī)制創(chuàng)新篇035 第四章從企業(yè)金融到產(chǎn)業(yè)鏈金融036
一、傳統(tǒng)企業(yè)金融模式下小微企業(yè)金融服務(wù)存在“三難”036
二、如何克服“三難”：從企業(yè)金融到產(chǎn)業(yè)鏈金融037
三、案例分析：光大銀行鏈?zhǔn)娇熨J、民生銀行乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融模式038
四、開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈金融應(yīng)注意的問題039
第五章小微企業(yè)融資抵押機(jī)制創(chuàng)新狀況041
一、缺乏合適的抵押品是小微企業(yè)融資難的重要原因之一041
二、小微企業(yè)抵押機(jī)制創(chuàng)新現(xiàn)狀043
三、小微企業(yè)抵押品未來創(chuàng)新發(fā)展趨勢044
四、小微企業(yè)抵押品創(chuàng)新問題分析及政策建議048
第六章小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)制創(chuàng)新路徑050
一、小微企業(yè)普遍認(rèn)為擔(dān)保機(jī)制加重企業(yè)負(fù)擔(dān)050
二、擔(dān)保行業(yè)運(yùn)營過程中存在諸多約束051
三、完善小微企業(yè)融資擔(dān)保體系制度設(shè)計(jì)較為迫切054
四、推進(jìn)小微企業(yè)融資擔(dān)保市場主體的業(yè)務(wù)創(chuàng)新057
Ⅲ金融機(jī)構(gòu)發(fā)展篇059 第七章建立與小微企業(yè)特點(diǎn)相適應(yīng)的金融服務(wù)模式060
一、“關(guān)系型貸款+快速審批”是小微金融服務(wù)模式的基本要求060
二、服務(wù)小微企業(yè)的比較優(yōu)勢在于銀行機(jī)制，不在于銀行規(guī)模061
三、采取差異化政策支持服務(wù)小微企業(yè)的中小銀行發(fā)展065
第八章小額貸款公司的運(yùn)營現(xiàn)狀與前景066
一、小貸公司進(jìn)一步服務(wù)小微企業(yè)能力受限066
二、當(dāng)前規(guī)制框架內(nèi)小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行意愿不強(qiáng)075
三、小貸公司可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新方式080
第九章互聯(lián)網(wǎng)金融：大數(shù)據(jù)時(shí)代的小微融資創(chuàng)新085
一、模式之一：以阿里金融為代表的“小貸公司+平臺”模式085
二、模式之二：以宜信為代表提供融資中介服務(wù)的P2P模式089
三、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要扶持、規(guī)范與引導(dǎo)093
Ⅳ國際經(jīng)驗(yàn)篇095 第十章小微企業(yè)融資的亞洲經(jīng)驗(yàn)096
一、各國小微企業(yè)融資狀況比較096
二、促進(jìn)小微企業(yè)融資的亞洲經(jīng)驗(yàn)100
V執(zhí)行報(bào)告109 項(xiàng)目背景及執(zhí)行情況110 參訪企業(yè)的基本情況113
小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告3篇(小微企業(yè)融資研究報(bào)告)相關(guān)文章：
★ [民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析報(bào)告]民營企業(yè)融資渠道3篇 民營企業(yè)融資渠道狹窄
★ 關(guān)于小微企業(yè)融資影響因素分析3篇(影響小微企業(yè)融資的因素)