QDII產(chǎn)品匯率風(fēng)險(xiǎn)管理論文共9篇

時(shí)間：2022-10-12 18:14:00 綜合范文

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QDII產(chǎn)品匯率風(fēng)險(xiǎn)管理論文共1

　　風(fēng)險(xiǎn)管理論文

　　一、研究框架的提出

　　現(xiàn)實(shí)需要的是管理學(xué)研究的源動力，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究也是如此。在后金融危機(jī)時(shí)代，如何更全面、更及時(shí)、更有效的預(yù)測和控制那些復(fù)雜性和破壞力大大增強(qiáng)的各類風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)亟待解決的三個(gè)關(guān)鍵問題。本文此為視角，對相關(guān)研究成果進(jìn)行分析梳理后認(rèn)為，后金融危機(jī)時(shí)代的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究主要集中以下三個(gè)領(lǐng)域：其一，整合風(fēng)險(xiǎn)管理研究。該領(lǐng)域的研究注重從更加綜合、全面的視角對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行剖析，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理不應(yīng)只是被動地降低風(fēng)險(xiǎn)和減少損失，而是要在風(fēng)險(xiǎn)中尋找機(jī)會和利益；其二，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)研究。此類研究強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)是可以觀察與測量的客觀個(gè)體，在研究方法上重歸納、分析、證明與量化，體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的進(jìn)步；其三，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究。此領(lǐng)域的研究則關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素在形成風(fēng)險(xiǎn)事件之前會以某種形式表現(xiàn)出來，并且能夠通過科學(xué)分析進(jìn)行預(yù)測，體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理觀點(diǎn)的革新。

　　二、整合風(fēng)險(xiǎn)管理研究進(jìn)展

（一）整合風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和目標(biāo)

　　美國學(xué)者JamesLam（2003）則詳細(xì)說明了企業(yè)整合風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，包括降低公司收益的波動性、最大化公司股東的價(jià)值以及促進(jìn)職業(yè)和財(cái)務(wù)安全等。Brian認(rèn)為整合管理風(fēng)險(xiǎn)代表著新的管理思想，意味著對原有的諸多風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、方法進(jìn)行整合創(chuàng)新，與只強(qiáng)調(diào)被動的防范或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理相比，整合管理風(fēng)險(xiǎn)更重視通過開發(fā)、利用和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以促進(jìn)管理者實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化。我國學(xué)者張維功等（）指出整合風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、方法和工具已經(jīng)廣泛應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略選擇、投融資決策、財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制等方面，涵蓋了企業(yè)運(yùn)作的各個(gè)層面。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部要素研究

　　近年來，學(xué)術(shù)界對于風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部要素的研究主要包括實(shí)施動因和構(gòu)成要素兩個(gè)方面：Liebenberg（）等人認(rèn)為企業(yè)是否實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理除了提升企業(yè)價(jià)值的原因外，還取決經(jīng)營狀況和前景、市場競爭和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，而公司組織結(jié)構(gòu)不適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求以及公司不愿變革的惰性，則是阻礙企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要因素（Kleffner，）；關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)成要素，以COSO提出的內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動、信息和溝通、監(jiān)控等八要素最為經(jīng)典。此外，也有學(xué)者通過實(shí)證分析論證了公司治理和組織文化在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中也同樣發(fā)揮了積極的作用（John,2010）。

（三）整合風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值性研究

　　學(xué)者們通過實(shí)證研究，論證了采取整合風(fēng)險(xiǎn)管理（Kimberly，）、運(yùn)用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖（Kim，2004）以及風(fēng)險(xiǎn)溝通（Lawrence，）等管理措施的企業(yè)，其公司價(jià)值具有普遍性的增加。而風(fēng)險(xiǎn)管理提升企業(yè)價(jià)值主要是通過以下三個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)的：一是風(fēng)險(xiǎn)管理能夠優(yōu)化資本配置，提高權(quán)益回報(bào)率和改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)（Lucia，）；二是將風(fēng)險(xiǎn)管理融入到企業(yè)整體戰(zhàn)略中，從而提升了企業(yè)戰(zhàn)略抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力和水平，增強(qiáng)了公司核心競爭力（Neil，）；三是通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施來控制股票價(jià)格波動，使得管理層報(bào)酬與公司業(yè)績的相關(guān)性為正，從而使得管理效率提高進(jìn)而提升公司價(jià)值（James，2007）。整合風(fēng)險(xiǎn)管理在創(chuàng)新的同時(shí)，還應(yīng)有效整合現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，但就目前來看，整合的思想和方法還尚未成熟，有待進(jìn)一步深入研究。

　　三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究進(jìn)展

（一）企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

　　戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在市場競爭中不可避免的，學(xué)者們分別從管理決策（Simons，）、行業(yè)競爭排名與公司業(yè)績（Slywoztky，2004）以及戰(zhàn)略實(shí)施能力的不確定性（楊華江，2005）等角度對戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的類型和成因進(jìn)行了界定。盧一萍（2011）采用案例分析法，提出了構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系、建立分析處理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號機(jī)制、細(xì)化預(yù)警指標(biāo)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、出具風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告這四個(gè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警步驟。龔小鳳（）從戰(zhàn)略整合風(fēng)險(xiǎn)、文化整合風(fēng)險(xiǎn)、組織整合風(fēng)險(xiǎn)、人力資源整合風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)流程整合風(fēng)險(xiǎn)等六個(gè)方面，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)層次分析法（ANP）構(gòu)建了企業(yè)跨國并購風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

　　近年來，學(xué)者們通過運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)和人工智能技術(shù)，在財(cái)務(wù)預(yù)警模型和方法的研究方面取得了一定的突破。較有代表性的有：EdwardAltman（）等國外學(xué)者將人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析方法引入到財(cái)務(wù)預(yù)警模型的研究中，提出的Z模型以及“配套”的五個(gè)預(yù)警指標(biāo)被廣泛采用。我國學(xué)者孔玉生等（2010）利用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)模型分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因后，提出了信息透明度、法人治理結(jié)構(gòu)、管理層監(jiān)控力度、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)等四個(gè)方面是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范的要點(diǎn)。趙春（）采用關(guān)聯(lián)規(guī)則數(shù)據(jù)挖掘的方法，提出了基于時(shí)間序列動態(tài)維護(hù)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型，克服了統(tǒng)計(jì)分析模型不能適應(yīng)海量數(shù)據(jù)分析和人工智能模型無法考慮財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)間延續(xù)性的問題。

（三）企業(yè)營銷風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

　　美國學(xué)者James（）按風(fēng)險(xiǎn)來源，提出了營銷風(fēng)險(xiǎn)可分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、策略風(fēng)險(xiǎn)、組織風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)五大部分。高鳳彥等（1999）則從組織管理的角度把營銷風(fēng)險(xiǎn)歸納為營銷逆境、營銷波動和營銷失誤三大類，并利用離差傳遞的方法確定了各指標(biāo)所對應(yīng)的預(yù)警系數(shù)。張?jiān)破穑?001）運(yùn)用層次分析、模糊評判、精確值測量三種方法，針對營銷綜合風(fēng)險(xiǎn)和客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，提出了A-FA綜合評價(jià)模型。Emiliano（2009）從市場定位安全、市場結(jié)構(gòu)安全、市場需求安全、市場競爭安全、市場擴(kuò)張安全、市場策略安全和市場環(huán)境安全六方面建立了營銷風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，在此基礎(chǔ)上，林紅菱等人（2012）采用模糊綜合評價(jià)法構(gòu)建了我國企業(yè)營銷風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型?？偟膩碚f，近年來的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究取得了較為豐富的成果，已形成了較為完整的理論框架。尤其是在預(yù)警方法和預(yù)警模型的研究上取得了較大突破，但關(guān)于預(yù)警原理、警度劃分以及預(yù)警模型和系統(tǒng)的評價(jià)等方面的文獻(xiàn)不多，需進(jìn)一步深入研究。

　　四、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)研究進(jìn)展

（一）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)研究

　　學(xué)術(shù)界對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的研究主要是將傳統(tǒng)的指數(shù)理論與實(shí)踐應(yīng)用緊密結(jié)合，對不同經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中價(jià)格、安全、市場行情等風(fēng)險(xiǎn)因素的變化程度和趨勢進(jìn)行研究。當(dāng)前的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)研究可分為兩類：一類是通過股票指數(shù)收益進(jìn)行行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評估，如Sung&Gregory（1999）研究了美國航空業(yè)股票收益與市場變量、行業(yè)變量的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)它們之間存在相關(guān)關(guān)系。段瑞君（2012）采用OLS模型，通過對股票市場行業(yè)指數(shù)收益的市場風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析，論證了市場風(fēng)險(xiǎn)與股票市場的整體波動相一致；另一類是通過構(gòu)建相關(guān)模型對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行評價(jià)和預(yù)警，較有代表性的有：Bollen（2007）等學(xué)者提出了采用潛變量結(jié)構(gòu)方程模型對顧客滿意度指數(shù)進(jìn)行多指標(biāo)評價(jià)的'方法，但也發(fā)現(xiàn)模型的特征會影響指數(shù)的特性。劉曉娥（2007）采用結(jié)構(gòu)方程模型研究了港口建設(shè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評估指數(shù)；孫春偉（）采用危害分析與構(gòu)建控制點(diǎn)的方法，構(gòu)建了食品安全風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)體系等。

（二）金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)研究

　　Illing&Liu（2003）首先運(yùn)用因子分析法、信用權(quán)重法等四種加權(quán)方法構(gòu)建了金融壓力指數(shù)，通過與指標(biāo)現(xiàn)狀的比較，表明當(dāng)指數(shù)值高于一定的臨界值時(shí)，表示該時(shí)期處于值得關(guān)注的高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期或金融危機(jī)時(shí)期。在此基礎(chǔ)之上，Balakrishnan（2009）構(gòu)建了新興國家的金融壓力指數(shù)，并研究了金融壓力在發(fā)達(dá)與新興國家間的傳播機(jī)制。張瑾（2012）綜合考慮了包含宏觀經(jīng)濟(jì)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、資本市場和政策環(huán)境等在內(nèi)的主要因素，并指出在時(shí)間序列較為平穩(wěn)的前提下，可對壓力指數(shù)進(jìn)行時(shí)間序列預(yù)測或開展壓力測試，從而實(shí)現(xiàn)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警功能。成祺炯（2014）等人則應(yīng)用Shapley非對稱權(quán)力指數(shù)模型，從資產(chǎn)組合、杠桿率、閾值三個(gè)維度，測算出了我國上市銀行對金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)度排名。

（三）企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)研究

　　相比財(cái)務(wù)目標(biāo)，大多數(shù)企業(yè)參與風(fēng)險(xiǎn)投資的戰(zhàn)略意圖更偏重于競爭力的提升和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，評價(jià)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)一方面要關(guān)注獲利性，但更要關(guān)注對提升投資企業(yè)核心競爭力的貢獻(xiàn)程度。對此，Gompers（2001）就指出風(fēng)險(xiǎn)投資使企業(yè)能夠快速獲取新資源和發(fā)掘新能力，獲得一些突破性的技術(shù)創(chuàng)新成果，從而塑造新的核心競爭力。張識宇等人（2011）針對企業(yè)提升核心競爭力與獲得財(cái)務(wù)回報(bào)的投資目標(biāo)，從技術(shù)產(chǎn)品競爭力、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)、市場吸引力、資源利用程度、環(huán)境支持性等五個(gè)方面構(gòu)建了公司風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評價(jià)指標(biāo)體系，提出了基于Theil指數(shù)的灰色評價(jià)方法。從以上的分析可以看出，近年來風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的研究范圍逐漸擴(kuò)大，特別是在風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)模型和測算方法上具有較大的創(chuàng)新并且日漸成熟，使得風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)科學(xué)性和實(shí)用性更強(qiáng)。但在研究內(nèi)容上偏重企業(yè)外部因素，對于企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素考慮較少，而對于風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)原理以及合理性等本質(zhì)問題的探討，也一直未在學(xué)術(shù)界達(dá)成共識。

　　五、未來研究的展望

　　金融危機(jī)后的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究在廣度和深度兩個(gè)方面都取得了較大大進(jìn)展，但下列問題仍需要進(jìn)一步研究和探討：一是對于風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵和形成機(jī)理重新認(rèn)識的問題。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)只界定為客觀因素，更應(yīng)包含道德、信譽(yù)、文化和心理因素。因此，如何重新認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵和形成機(jī)理，決定著風(fēng)險(xiǎn)管理研究的范圍和發(fā)展方向，是未來風(fēng)險(xiǎn)管理研究要解決的首要問題；二是風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)的辯證性和對稱性問題。目前對風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)大部分研究聚焦于防范風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)面效應(yīng)，但僅僅關(guān)注損失就有可能忽視與風(fēng)險(xiǎn)相對的機(jī)會問題，因此，未來企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究更應(yīng)關(guān)注如何在風(fēng)險(xiǎn)中尋找機(jī)會和利益；三是風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)創(chuàng)新和綜合應(yīng)用的問題。如何對包括指數(shù)和預(yù)警在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新和綜合應(yīng)用，是今后企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的重要內(nèi)容，特別是如何通過有效的大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和度量其中的重點(diǎn)。

QDII產(chǎn)品匯率風(fēng)險(xiǎn)管理論文共2

　　社會與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理論壇掠影

　　11月22日，中石化青島開發(fā)區(qū)輸油管線發(fā)作原油泄漏導(dǎo)致爆燃，事故形成嚴(yán)重傷亡。悲慘劇的發(fā)作與公司準(zhǔn)則管理遺漏有關(guān)。一同咱們也看到，跟著工業(yè)化、技能進(jìn)步和電子業(yè)等的迅猛開展，城市擴(kuò)大、嚴(yán)重建造工程、核電站等現(xiàn)代社會的這些無窮進(jìn)步一同也帶來了許多危害：咱們面臨著規(guī)劃空前的污染、自然災(zāi)害、新型工業(yè)災(zāi)禍等環(huán)境和社會疑問。而我國經(jīng)濟(jì)飛速開展，面臨的改變比其他任何國家都更為敏捷。因而，環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為杰出。日前完畢的十八界三中全會更是提出了樹立生態(tài)環(huán)境危害職責(zé)終身追究制。無疑，在將來，環(huán)境疑問以及社會風(fēng)險(xiǎn)將會導(dǎo)致大家更多注重。近日，商務(wù)社會職責(zé)世界協(xié)會（BSR）與聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融舉動機(jī)構(gòu)及全球契約我國網(wǎng)絡(luò)舉辦了社會與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理論壇，與會嘉賓就社會與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理規(guī)范、評價(jià)及其防止和消除等疑問宣告了看法，并向參會人員介紹了消除社會或環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的一些經(jīng)歷、經(jīng)驗(yàn)和事例。

　　管理環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)的競爭力

　　管理好社會風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是公司完結(jié)本身開展，一同也是公司奉獻(xiàn)社會可持續(xù)開展的首要戰(zhàn)略任務(wù)。

　　DD國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會研討局副處長陳鋒

　　在國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會研討局副處長陳鋒看來，公司是全球制造資本的首要力氣，其位置越來越高，影響力越來越大，所以社會各界、各個(gè)利益有關(guān)方對公司化解社會風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)參加處理這些全球性的社會疑問給予了殷切的期望。從利益有關(guān)方對公司火熱期望來說，公司在處理社會環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)方面顯得如此首要。與此一同，社會環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理是公司進(jìn)步競爭力十分有用的戰(zhàn)斗力，不斷添加的公司發(fā)現(xiàn)活躍實(shí)行社會職責(zé)，有用管理好社會和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)能夠進(jìn)步公司競爭力。

“咱們十分驕傲赤道準(zhǔn)則變成全球的規(guī)范，咱們的任務(wù)之一即是要去傳達(dá)咱們的知識和技能中心。咱們同樣還會重視盈余性，在曩昔60年傍邊59年是盈余的，咱們以負(fù)職責(zé)的運(yùn)營方法完結(jié)盈余，在這個(gè)進(jìn)程傍邊做出對社會的有利奉獻(xiàn)，”世界金融公司高檔司理Rahill的說話也印證了重視社會風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的公司能夠堅(jiān)持可持續(xù)的開展和盈余。但Rahill一同表明，關(guān)于社會風(fēng)險(xiǎn)的重視是一個(gè)逐步演化的進(jìn)程，早期公司首要重視環(huán)境疑問，比方水污染、空氣污染以及化學(xué)污染等，沒有重視金融職業(yè)或許制造業(yè)的運(yùn)營。經(jīng)過20多年的盡力，跟著時(shí)刻的演化，“咱們以為社會風(fēng)險(xiǎn)也是需求重視的”。

　　陶氏化學(xué)亞太區(qū)可持續(xù)開展總監(jiān)郭靜看到的也是時(shí)機(jī)，“比方食物重復(fù)煎炸的時(shí)分簡單發(fā)作不飽和脂肪酸，對人體的損傷十分大的，簡單發(fā)作心血管病，如今咱們有一項(xiàng)技能，能夠讓烹調(diào)的油不含任何不飽和脂肪酸”。這一作用不只處理了社會疑問，一同也給公司的開展注入了生機(jī)。

“規(guī)范”的作用

　　咱們的職業(yè)信貸規(guī)范是，將國家工業(yè)規(guī)范，環(huán)境規(guī)范、能耗方針等有關(guān)規(guī)范提煉出來作為挑選客戶和項(xiàng)目的規(guī)范，并對客戶進(jìn)行分類，其間對鋼鐵職業(yè)分為要點(diǎn)支撐、適度、保持客戶、退出類客戶，關(guān)于技能不領(lǐng)先、規(guī)劃小的職業(yè)，借款要逐步退出。

　　DD我國工商銀行總行信貸與出資管理部副總司理殷紅

　　規(guī)范是開展的規(guī)矩。其首要性正如瑞士瑞信銀行的總司理Tobin所說，“真實(shí)讓各利益有關(guān)方走到一同，樹立一個(gè)真實(shí)的規(guī)范，契合利益有關(guān)方的等待，讓他們在效勞和報(bào)價(jià)上比拼，不能在底線上進(jìn)行比拼?！鄙鐣L(fēng)險(xiǎn)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理也有本身的.規(guī)范和輔導(dǎo)準(zhǔn)則。例如在金融范疇有《赤道準(zhǔn)則》。這一準(zhǔn)則由世界首要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)世界金融公司和世界銀行的政策和攻略樹立的，旨在判別、評價(jià)和管理項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)金融職業(yè)基準(zhǔn)。而我國工商銀行的綠色信貸系統(tǒng)也具有《赤道準(zhǔn)則》的作用，“工商銀行首先宣告實(shí)施綠色信貸，從價(jià)值觀、方針等各個(gè)方面開端由上到下樹立觸及綠色信貸悉數(shù)準(zhǔn)則、流程、商品、風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)，咱們對綠色信貸的理解和世界赤道準(zhǔn)則以及歐盟準(zhǔn)則等規(guī)范是相互采用、相互浸透的，方針是共同的?！蔽覈ど蹄y行總行信貸與出資管理部副總司理殷紅說。

　　這其間，綠色信貸的分類規(guī)范是要點(diǎn)，工商銀行將一切公司的借款悉數(shù)納入了分類，分類的根據(jù)是這些公司和項(xiàng)目與環(huán)境的友愛程度?！霸蹅兘?jīng)過對客戶挑選的規(guī)范，即什么樣的客戶取得借款，什么樣的項(xiàng)目能夠取得借款，經(jīng)過這個(gè)規(guī)范引導(dǎo)公司向著更加優(yōu)異的方針去盡力，約束那些不達(dá)標(biāo)，規(guī)范低的公司。這是咱們信貸政策擬定的規(guī)范”。

　　無疑，工行的綠色信貸的樹立為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和社會風(fēng)險(xiǎn)的管理樹立了規(guī)范，并具有可實(shí)行性。

　　規(guī)范的存在是用來實(shí)行的，實(shí)行作用也是查驗(yàn)規(guī)范是不是可行的規(guī)范。Verdaeon的實(shí)行合伙人Anwar表明，公司對規(guī)范的恪守會帶來活躍作用?，F(xiàn)存的品德信譽(yù)規(guī)范，特別領(lǐng)導(dǎo)力行為的規(guī)范，都表現(xiàn)出對社會和環(huán)境的敬重，“咱們面臨世界時(shí)應(yīng)該是這么的，公司誠實(shí)地實(shí)行品德規(guī)范，忠于自個(gè)的準(zhǔn)則并遵循它們，或許會失去一些時(shí)機(jī)和項(xiàng)目，可是正是由于堅(jiān)守著自個(gè)的準(zhǔn)則，一同也取得了無窮的敬重”。

　　防止、消除社會風(fēng)險(xiǎn)

　　風(fēng)險(xiǎn)操控或許消除風(fēng)險(xiǎn)的方法靠覺悟、靠法令支撐、靠世界一致，還要發(fā)起調(diào)和共生的觀念。DD我國進(jìn)出口銀行國家風(fēng)險(xiǎn)專家、資深司理趙昌會

“這個(gè)疑問十分首要，由于它貫穿了人類日子的一直，環(huán)境疑問或許與環(huán)境有關(guān)的疑問，特別對出資者而言，是最不可預(yù)見、最難防止也是最具應(yīng)戰(zhàn)的風(fēng)險(xiǎn)，”我國進(jìn)出口銀行國家風(fēng)險(xiǎn)專家、資深司理趙昌會表明，防止和化解社會風(fēng)險(xiǎn)需求極大的盡力和綿長的時(shí)刻。趙昌會說，公司在出資之前，首先應(yīng)評價(jià)項(xiàng)目所在地也許呈現(xiàn)的社會風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)底線。其間，評價(jià)國家風(fēng)險(xiǎn)是第一位的，觸及的方針有12-15個(gè)，這些規(guī)范都要一步一步結(jié)合到一切的這些業(yè)務(wù)流程傍邊，“從風(fēng)險(xiǎn)管理的視點(diǎn)來說，每一種風(fēng)險(xiǎn)所對于的化解的方法不相同，這跟人抱病，不相同的病要吃不相同的藥相同”。

　　除了趙昌會所講的評價(jià)國家風(fēng)險(xiǎn)以提前消除或下降風(fēng)險(xiǎn)發(fā)作的概率外，中遠(yuǎn)集團(tuán)擔(dān)任社會職責(zé)作業(yè)的高管馬欣迎表明，中遠(yuǎn)側(cè)重于準(zhǔn)則，以可持續(xù)開展管理來監(jiān)控社會風(fēng)險(xiǎn)，“從管理曩昔到管理將來，包含供應(yīng)鏈，在這個(gè)進(jìn)程傍邊進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，而且進(jìn)行管控，樹立準(zhǔn)則，最后向社會陳述，所以咱們的風(fēng)險(xiǎn)管理是十分復(fù)雜的系統(tǒng)工程”。此外，馬欣迎還表明，中遠(yuǎn)認(rèn)識到只是依靠程序不能完結(jié)一切的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，比方海外職責(zé)風(fēng)險(xiǎn)，因而，中遠(yuǎn)擬定海外猜測機(jī)制，將有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)加以操控。

　　此外，跟著互聯(lián)網(wǎng)、交際媒體的飛速開展，信息透明度越來越首要。使用交際媒體來進(jìn)步公司的信息透明度，削減社會和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，也是有關(guān)安排正在測驗(yàn)的做法。IPE主任馬軍即是此類測驗(yàn)的活躍實(shí)踐者，“一般的公民、網(wǎng)民做出盡力，把污染的相片發(fā)送到網(wǎng)上，咱們期望把這個(gè)透明度越做越大。去年26個(gè)NGO來到一同，發(fā)布了一個(gè)添加透明度舉動，供給在線的監(jiān)控方針，這些監(jiān)控方針能夠?qū)崟r(shí)發(fā)布，下一年環(huán)保部也將參加。咱們期望下一年的時(shí)分這些信息能夠進(jìn)行查詢，一個(gè)小時(shí)內(nèi)能夠查到是誰給咱們的環(huán)境帶來重度污染，這是咱們的時(shí)機(jī)也是咱們的風(fēng)險(xiǎn)”。

　　消除社會和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)不是只是靠一個(gè)準(zhǔn)則和一個(gè)公司就能完結(jié)的工作，要想從根本上處理疑問，還需求全球盡力，完善的法規(guī)準(zhǔn)則，正如趙昌會所說“風(fēng)險(xiǎn)操控或許消除風(fēng)險(xiǎn)的方法靠覺悟、靠法令支撐、靠世界一致，還要發(fā)起調(diào)和共生的觀念”。

QDII產(chǎn)品匯率風(fēng)險(xiǎn)管理論文共3

　　壽險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理論文

　　內(nèi)容提要:我國自恢復(fù)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來，由于法律不健全、制度不完善、監(jiān)管體制弱化等原因，利率敏感型的產(chǎn)品都是依據(jù)銀行儲蓄存款利率為重要參數(shù)，但這種假設(shè)的利率，承諾了長期高水平的投資回報(bào)，極易受國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，致使壽險(xiǎn)公司形成了利率風(fēng)險(xiǎn)。防范與化解利率風(fēng)險(xiǎn)的途徑是，加快壽險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型步伐，以利化解和規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)；擴(kuò)大壽險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理；建立自動調(diào)節(jié)機(jī)制，實(shí)行彈性預(yù)定利率；建立壽險(xiǎn)行業(yè)自律機(jī)制，不斷增強(qiáng)法律意識；強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理，提高人員素質(zhì)。

　　近年來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，人民的風(fēng)險(xiǎn)意識也在逐漸增強(qiáng)，由此，帶來了壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。在這個(gè)時(shí)期，由于法律不夠健全、制度不配套、不完善、監(jiān)管體制弱化等原因，致使壽險(xiǎn)公司利率敏感型的產(chǎn)品，因定價(jià)依據(jù)的是銀行儲蓄存款利率，且又向客戶承諾了長期高水平的保證利率及投資回報(bào)，所以，隨之而來的負(fù)面影響也逐步呈現(xiàn)出來。主要問題是壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)期限短于壽險(xiǎn)合同期，資產(chǎn)與負(fù)債在時(shí)間上不相匹配，給利率管理帶來了潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　一、壽險(xiǎn)產(chǎn)品利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源

（一）產(chǎn)品利率設(shè)定不當(dāng)形成的風(fēng)險(xiǎn)

　　我國傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品都是以儲蓄型為主。這種產(chǎn)品性質(zhì)已決定了產(chǎn)品利率與銀行利率之間的關(guān)系。但我們在產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)時(shí)，一般都將預(yù)定利率與當(dāng)時(shí)銀行存款的利率大致吻合，有時(shí)還會略高于銀行存款利率。因?yàn)椴贿@樣做，壽險(xiǎn)產(chǎn)品就沒有買方市場。這種預(yù)定利率確定的結(jié)果，只是在產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)的初期看來是吻合和平衡的，這種吻合和平衡只能是暫時(shí)的，因?yàn)楫a(chǎn)品生命周期相對較長。但是，隨著市場利率的頻繁波動，自然而然地就會出現(xiàn)預(yù)定利率與實(shí)際利率長期背離的現(xiàn)象。不同時(shí)期的壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率差異性也比較大，特別是在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不穩(wěn)定時(shí)期。這就必然會導(dǎo)致壽險(xiǎn)公司隨著銀行利率的頻繁波動而不斷更換產(chǎn)品，這樣，既被動又影響壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率的制定，主要參照的是銀行存款利率，假如預(yù)定利率的設(shè)置過高或過低，都會給壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營帶來利率風(fēng)險(xiǎn)。

（二）國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對預(yù)定利率設(shè)定的影響

　　壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開國家宏觀經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境。上個(gè)世紀(jì)80年代末到90年代初，我國經(jīng)濟(jì)以8％的速度增長，同期銀行存款利率也水漲船高。壽險(xiǎn)公司在這個(gè)時(shí)期推出的產(chǎn)品由于受銀行存款利率的影響，預(yù)定利率也相對較高，最高時(shí)達(dá)到13％。以后，央行連續(xù)7次下調(diào)銀行存款利率，使壽險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率也降至2.5％。但是，高預(yù)定利率時(shí)期發(fā)展的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)留下的利差損，則是在今后相當(dāng)一個(gè)時(shí)期都難以彌補(bǔ)的。這種現(xiàn)象純粹是由國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境影響造成的，是不可避免的，也是可以理解的。

（三）資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)

　　當(dāng)前，壽險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用還只限定在銀行存款、政府債券、金融債券和企業(yè)債券等固定的投資渠道。新《保險(xiǎn)法》雖然對投資渠道有所拓寬，為保險(xiǎn)資金的投放逐步走向市場化搭建了一個(gè)平臺，但投資領(lǐng)域狹窄的問題仍未有大的改觀。保險(xiǎn)資金不同于銀行資金和其它資金，它有三個(gè)基本特性，一是負(fù)債性；二是間歇性；三是不確定性。這三個(gè)特性，決定了保險(xiǎn)資金從某種意義上來說是對被保險(xiǎn)人的一種負(fù)債，壽險(xiǎn)公司要隨時(shí)準(zhǔn)備用于給付。而保險(xiǎn)事故發(fā)生的時(shí)間、損失程度等等卻是隨機(jī)性的，是無法預(yù)料的。由于投資渠道不暢，致使壽險(xiǎn)公司的短期資產(chǎn)無法與長期負(fù)債相匹配，逐年形成潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)。由于大量的保險(xiǎn)資金無法進(jìn)行有效的投資選擇和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，有時(shí)投資又難免帶有一定的隨意性和盲目性，這樣就使壽險(xiǎn)公司無法按照負(fù)債特點(diǎn)進(jìn)行有計(jì)劃的投資，勢必會加劇利差損的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）對產(chǎn)品性質(zhì)認(rèn)知的偏差和彈性服務(wù)給經(jīng)營帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)

　　壽險(xiǎn)產(chǎn)品雖然也具有商品的屬性，但它更偏重于保險(xiǎn)保障功能，而不是保護(hù)資產(chǎn)保值增值。但目前正是因?yàn)閷垭U(xiǎn)產(chǎn)品性質(zhì)認(rèn)知上的偏差，使得保險(xiǎn)業(yè)同銀行業(yè)、保險(xiǎn)公司之間在產(chǎn)品價(jià)格上層開非常激烈的不正當(dāng)競爭。也有些業(yè)內(nèi)人士過分渲染壽險(xiǎn)產(chǎn)品的投資回報(bào)功能，給產(chǎn)品定價(jià)和資金投放造成極大壓力，這也在無形中加大了利差風(fēng)險(xiǎn)的概率。

　　我國已加入WTO，外資保險(xiǎn)公司的大量涌入和我國保險(xiǎn)主體的不斷增加，使保險(xiǎn)市場的競爭已經(jīng)呈現(xiàn)出白熱化態(tài)勢。為了爭奪市場，擴(kuò)大規(guī)模，有個(gè)別壽險(xiǎn)公司在銷售保單時(shí)，增加了彈性服務(wù)的內(nèi)容，如保單借款、退保、轉(zhuǎn)保等選擇權(quán)等。隨著市場利率的波動，這些彈性服務(wù)往往以犧牲壽險(xiǎn)公司的利益為代價(jià)，給壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)額及期限的匹配帶來了不穩(wěn)定性，會進(jìn)一步加劇利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、防范和化解利率風(fēng)險(xiǎn)的對策

（一）加快壽險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型步伐

　　在通貨膨脹時(shí)期，為了增加壽險(xiǎn)產(chǎn)品的市場適應(yīng)能力，擴(kuò)大產(chǎn)品覆蓋面，廣泛占領(lǐng)市場，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)選擇較高的預(yù)定利率是可行的。這雖然會給公司長期性壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也擴(kuò)大了市場份額，得到了相應(yīng)的產(chǎn)品收益率。在通貨緊縮時(shí)期，銀行存款利率下調(diào)，傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品保單預(yù)定利率也隨之降低，這給壽險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售帶來了一定困難，一旦銀行存款利率上調(diào)，將給續(xù)保收費(fèi)加大難度，有時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)大批保單退保。我國加入WTO后，金融保險(xiǎn)體制要與國際接軌，就必然要加快改革步伐，銀行存款利率也必將逐步走向市場化，這將使壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率的設(shè)定失去直接的參照系數(shù)。以上情況，在客觀上要求壽險(xiǎn)公司必須盡快改變目前預(yù)定利率的確定方式，逐步淡化或切斷預(yù)定利率與銀行存款利率之間的聯(lián)系。切實(shí)可行的辦法只能是通過加快壽險(xiǎn)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型步伐來化解和規(guī)避利差風(fēng)險(xiǎn)。

　　1.應(yīng)大力發(fā)展分紅保險(xiǎn)。分紅型壽險(xiǎn)產(chǎn)品能夠確定穩(wěn)定的'預(yù)定利率。壽險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品賬中資金的運(yùn)用收益情況確定每年的紅利分配水平，不論市場利率如何升降，客戶的利益都可以得到保證，壽險(xiǎn)公司還可以通過發(fā)展分紅保險(xiǎn)，有效地化解和防止利差風(fēng)險(xiǎn)的形成2.應(yīng)繼續(xù)開辦投資連結(jié)保險(xiǎn)。該險(xiǎn)種在通貨膨脹時(shí)期曾受到客戶的普遍歡迎。投資連結(jié)保險(xiǎn)采用壽險(xiǎn)資金分賬管理的方式，可以投資于相互基金、國債或其它投資組合。從實(shí)踐看，該項(xiàng)基金收益率較高。若該項(xiàng)基金投資失敗，可由客戶自己承擔(dān)損失，保單的現(xiàn)金價(jià)值相應(yīng)降低。該險(xiǎn)種不僅降低了壽險(xiǎn)公司在高利率環(huán)境下而設(shè)定的高預(yù)定利率的風(fēng)險(xiǎn)，還可以吸引客戶在投資市場收益較高的時(shí)候得到較高的回報(bào)。但投資連結(jié)保險(xiǎn)是以壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展比較發(fā)達(dá)、資本市場比較成熟為前提的，否則，一方面規(guī)避了利率風(fēng)險(xiǎn)，在另一方面還可能帶來其它方面的風(fēng)險(xiǎn)，這是需要引起特別注意的。

　　3.應(yīng)積極開辦萬能保險(xiǎn)。萬能保險(xiǎn)的最大特點(diǎn)是具有便捷、靈活的特點(diǎn)?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己的需求增加或減少保費(fèi)及保險(xiǎn)保障。壽險(xiǎn)公司可以給保戶一個(gè)較低的保證利率，以保證客戶一定的投資收益。壽險(xiǎn)公司在賬務(wù)處理時(shí)，將賬戶余額與資金運(yùn)用收益掛鉤，這樣，客戶可以在不使保單中止或失效的前提下，取出部分現(xiàn)金價(jià)值或增加或減少保費(fèi)的繳納。但該險(xiǎn)種管理費(fèi)用較高，對電腦系統(tǒng)配置相對要求也較高，操作起來費(fèi)時(shí)費(fèi)力，并具有一定難度。

（二）擴(kuò)大壽險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理

　　資產(chǎn)負(fù)債管理是壽險(xiǎn)公司對資產(chǎn)和負(fù)債通過合理的匹配，以期達(dá)到規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的一種重要技術(shù)手段。壽險(xiǎn)公司在每銷售一批高預(yù)定利率產(chǎn)品時(shí)，都要有相應(yīng)的高固定利率投資工具與其相對應(yīng)。資產(chǎn)負(fù)債匹配一是要求收益水平匹配；二是要求期限匹配；三是要求數(shù)額匹配。如果壽險(xiǎn)公司對資產(chǎn)和負(fù)債不能及時(shí)進(jìn)行協(xié)調(diào)匹配，必然會帶來更大的利率風(fēng)險(xiǎn)。從當(dāng)前情況看，壽險(xiǎn)公司的投資渠道雖然在逐年擴(kuò)展，但仍不能滿足壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展要求，壽險(xiǎn)資金尚未發(fā)揮出它應(yīng)有的作用。從國際上看，凡是資本市場比較發(fā)達(dá)完善的國家和地區(qū)，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展水平都很高，壽險(xiǎn)資金在資本市場中發(fā)揮著十分重要的作用。

（三）建立自動調(diào)節(jié)機(jī)制，實(shí)行彈性預(yù)定利率

　　壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)必須多樣化，單靠分紅型產(chǎn)品、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品等等是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。應(yīng)該承認(rèn)，既然傳統(tǒng)的保障型、儲蓄型產(chǎn)品能夠在市場上占有一席之地，就說明有它存在的理由和空間。既然該險(xiǎn)種具有較強(qiáng)的生命力，就有一個(gè)如何科學(xué)確定預(yù)定利率的問題。以前我們采取的方法是，預(yù)定利率一旦確定，便始終不變，從而導(dǎo)致了產(chǎn)品利率與銀行存款利率的長期背離。為避免這種現(xiàn)象的發(fā)生，從現(xiàn)在起，我們應(yīng)該注重研究建立市場自動調(diào)節(jié)機(jī)制，實(shí)行彈性預(yù)定利率。當(dāng)銀行存款利率上升或下降時(shí)，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率也可以自動進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，產(chǎn)品價(jià)格也可以隨行就市。這樣，壽險(xiǎn)公司就可以有效地化解和規(guī)避利差所帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（四）建立行業(yè)自律機(jī)制，不斷增強(qiáng)法律意識

　　壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的健康穩(wěn)定發(fā)展依賴于一個(gè)規(guī)范有序的市場機(jī)制。而這個(gè)機(jī)制中很重要的一個(gè)方面是建立同業(yè)公司的自律機(jī)制。尤其是費(fèi)率市場化以后，建立同業(yè)自律機(jī)制更顯得尤其迫切。各壽險(xiǎn)公司都應(yīng)該自覺增強(qiáng)法律意識，自覺進(jìn)行自我約束，不能相互詆毀，更不能為了推銷產(chǎn)品，過分夸大渲染產(chǎn)品的保值增值功能，誤導(dǎo)欺詐客戶、人為地搞惡性競爭，加大壽險(xiǎn)公司的成本和利差風(fēng)險(xiǎn)。

（五）強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理，提高人員素質(zhì)

　　化解和防范利率風(fēng)險(xiǎn)，主要是靠人和技術(shù)手段。因技術(shù)因素造成的風(fēng)險(xiǎn)可以運(yùn)用技術(shù)手段來解決，但人的素質(zhì)的提高就必須靠嚴(yán)格的管理來實(shí)現(xiàn)。如果沒有高素質(zhì)的管理人才、高水平的管理機(jī)制，再高的技術(shù)水平也解決不了問題。為了有效遏制、規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，壽險(xiǎn)公司必須建立一支思想作風(fēng)過硬、技術(shù)水平過硬、管理手段過硬的復(fù)合型人才隊(duì)伍。有了這樣一支過硬的隊(duì)伍，才能有效地遏制和控制利率風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，壽險(xiǎn)公司還應(yīng)該盡快培養(yǎng)自己的精算師專家，有了這樣的專家，才有可能對利差風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確的分析評估，才能有效地建立起科學(xué)的預(yù)警機(jī)制。

（六）要提高現(xiàn)代化管理水平

　　必須進(jìn)一步增強(qiáng)業(yè)務(wù)處理的科學(xué)性，盡可能增加其科技含量，控制產(chǎn)品銷售的管理成本，只有這樣，壽險(xiǎn)公司才能在激烈的市場競爭中不斷拓展服務(wù)領(lǐng)域，贏得更多的客戶，牢固地占領(lǐng)市場，取得自身效益和社會效益的雙豐收。

QDII產(chǎn)品匯率風(fēng)險(xiǎn)管理論文共4

　　風(fēng)險(xiǎn)管理理論論文

　　風(fēng)險(xiǎn)管理理論在手術(shù)室護(hù)理管理中的運(yùn)用與效果分析

　　手術(shù)室是臨床的主要場所，也是易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件的高危科室。

　　一旦操作過程中出現(xiàn)護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)，不但可降低醫(yī)院的服務(wù)水平，還可引發(fā)醫(yī)療糾紛，減少經(jīng)濟(jì)效益。

　　故而，臨床需根據(jù)該科室極有可能出現(xiàn)的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)，探究有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，以提高護(hù)理質(zhì)量[1]。

　　下面，將該院手術(shù)室患者的資料匯總?cè)缦?，旨在判定風(fēng)險(xiǎn)管理理論的應(yīng)用價(jià)值。

　　1 資料與方法

　　1.1 一般資料

　　將該院4月—9月手術(shù)室患者作為對象，按照風(fēng)險(xiǎn)管理理論的實(shí)施將其分為實(shí)驗(yàn)前、實(shí)驗(yàn)后兩組，其中，實(shí)施前的80例患者由30例女性、50例男性組成，年齡10～69歲，平均(45.2±1.9)歲;29例急診手術(shù)，51例擇期手術(shù);實(shí)施后的80例患者由31例女性、49例男性組成，年齡11～70歲，平均(45.3±2.0)歲;28例急診手術(shù)，52例擇期手術(shù)。

　　160例患者的男女例數(shù)、年齡段等臨床資料無區(qū)別(P>0.05)。

　　1.2 方法

　　風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施前的80例患者于手術(shù)室實(shí)施基礎(chǔ)護(hù)理，如：認(rèn)真觀察患者病情變化，做好相關(guān)不良事件的預(yù)防性工作;監(jiān)測患者生命體征、血壓、心率等指標(biāo)變化情況，便于盡早處理突發(fā)事件;根據(jù)患者實(shí)際情況行藥物、飲食的對癥處理，以更好地緩解病癥，提高生活質(zhì)量;其余80例患者則實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理理論，具體如下。

　　1.2.1 提高護(hù)理人員的'工作意識臨床手術(shù)室護(hù)理管理中，領(lǐng)導(dǎo)人員需叮囑其將“零缺陷”作為工作目標(biāo)。

　　首先，要求每位護(hù)理人員認(rèn)真、仔細(xì)地檢查自身工作，查看是否存在紕漏。

　　同時(shí)，還需讓護(hù)理人員相互檢查、相互監(jiān)督，以吸取先進(jìn)、科學(xué)的工作經(jīng)驗(yàn);其次，手術(shù)室護(hù)士長、質(zhì)量監(jiān)控人員需按時(shí)或不按時(shí)地進(jìn)行檢查，便于更好的發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)操作問題，盡早處理[2]。

　　臨床所有的檢查均詳細(xì)記錄在案，并于晨會向全體工作人員通報(bào)。

　　1.2.2 制定潛在性風(fēng)險(xiǎn)的解決對策臨床手術(shù)操作前期，護(hù)理人員需認(rèn)真評估手術(shù)室的潛在性風(fēng)險(xiǎn)，尤其是存在風(fēng)險(xiǎn)征兆的患者。

　　針對存在風(fēng)險(xiǎn)征兆的患者來說，手術(shù)操作中需安排工作經(jīng)驗(yàn)豐富者從旁陪護(hù)，以預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)事件，或?qū)⑵浣抵磷畹汀?/p>

　　并且，加大易發(fā)問題的觀察、分析力度，特別是手術(shù)中易出現(xiàn)的相應(yīng)問題。

　　這就需要護(hù)士長注意觀察，并根據(jù)自身實(shí)際情況增加值班人員，強(qiáng)調(diào)手術(shù)的合理搭配措施，規(guī)避護(hù)理管理風(fēng)險(xiǎn)[3]。

　　1.2.3 強(qiáng)化健康教育力度，提高抗風(fēng)險(xiǎn)意識每月或每周于固定時(shí)間內(nèi)組織科室護(hù)理人員學(xué)習(xí)相關(guān)知識，如：手術(shù)室規(guī)章制度、突發(fā)事件的應(yīng)急方案、手術(shù)室的新業(yè)務(wù)等。

　　每周挑選1～2個(gè)下午的時(shí)間組織護(hù)理人員學(xué)習(xí)手術(shù)室的消毒、滅菌處理，并認(rèn)真、詳細(xì)地向護(hù)理人員講解相關(guān)的法律知識，提高護(hù)理人員的法律知識，操作技能。

　　另外，科室領(lǐng)導(dǎo)還需為護(hù)理人員建立個(gè)人檔案，詳細(xì)記錄日常工作中的表現(xiàn)、出現(xiàn)問題等情況，作為獎罰、留院工作的可靠依據(jù)[4]。

　　1.2.4 強(qiáng)化手術(shù)室的細(xì)節(jié)管理臨床手術(shù)操作前期，護(hù)理人員需認(rèn)真落實(shí)相關(guān)人員的管理制度、消毒制度、隔離制度等，認(rèn)真清點(diǎn)手術(shù)所需物品、器械，確保準(zhǔn)確、無誤;嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)藥物的管理制度，分門別類的存放靜脈、外用藥物，以免用藥錯(cuò)誤。

　　手術(shù)操作期間強(qiáng)化手術(shù)室儀器的管理，根據(jù)相關(guān)操作規(guī)范執(zhí)行操作。

　　手術(shù)結(jié)束后認(rèn)真清點(diǎn)物品、器械，預(yù)防殘留于患者體內(nèi);詳細(xì)整理患者的手術(shù)操作記錄，確保書寫規(guī)范、字跡清晰，數(shù)據(jù)統(tǒng)一、準(zhǔn)確，若記錄錯(cuò)誤需修改，應(yīng)按照相應(yīng)規(guī)范修改。

　　嚴(yán)格執(zhí)行手術(shù)患者的核對制度，根據(jù)醫(yī)囑給用，防止出現(xiàn)用藥錯(cuò)誤現(xiàn)象;合理擺放患者體位，提高舒適度，預(yù)防壓瘡[5];加強(qiáng)患者的高危時(shí)間的觀察力度和護(hù)理人員，每次手術(shù)操作結(jié)束組織工作人員參與問題的討論，以術(shù)中極有可能出現(xiàn)的不良事件、預(yù)防解決措施等為主，力求于下次手術(shù)中規(guī)避該現(xiàn)象。

　　1.3 評定項(xiàng)目

　　統(tǒng)計(jì)兩組患者醫(yī)療事故、切口感染發(fā)生情況，并統(tǒng)計(jì)護(hù)理滿意程度，標(biāo)準(zhǔn)：讓患者填寫調(diào)查問卷，根據(jù)最終得分將其分為滿意、比較滿意、不滿意三種類型，即：滿意為調(diào)查問卷得分在90分以上，比較滿意為調(diào)查問卷得分在60分以上，不滿意為調(diào)查問卷得分在60分以下。

　　1.4 統(tǒng)計(jì)方法

　　使用版本為SPSS 14.0的軟件處理文中數(shù)據(jù)，計(jì)數(shù)資料用率(%)表示，并實(shí)施χ2檢驗(yàn)，P<0.05為差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

　　2 結(jié)果

　　2.1 臨床醫(yī)療事故、切口感染發(fā)生情況統(tǒng)計(jì)

　　調(diào)查結(jié)果表明，兩組患者護(hù)理干預(yù)后的醫(yī)療事故和切口感染率有區(qū)別(P<0.05)，見表1。

　　2.2 臨床護(hù)理滿意程度統(tǒng)計(jì)

　　調(diào)查結(jié)果表明，兩組患者護(hù)理干預(yù)后的滿意程度有區(qū)別(P<0.05)，見表2。

　　3 討論

　　臨床手術(shù)室操作過程中，易出現(xiàn)護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生該現(xiàn)象原因?yàn)椋孩偃藛T因素。

　　醫(yī)護(hù)人員工作責(zé)任心不足、違章操作，致使工作失誤，以藥品或器械準(zhǔn)備不當(dāng)、操作不規(guī)范等為主，造成嚴(yán)重后果[6]。

　　并且，護(hù)理人員法律意識薄弱，缺乏自我保護(hù)意識，于臨床護(hù)理中無法及時(shí)、有效地和患者交流，導(dǎo)致患者認(rèn)知不足;②管理因素。

　　臨床工作制度不完善，單純性地借助工作經(jīng)驗(yàn)執(zhí)行相關(guān)操作，使相關(guān)制度形同虛設(shè);護(hù)理人員的培訓(xùn)力度不足，導(dǎo)致操作不當(dāng);設(shè)備、物品使用不當(dāng)，影響手術(shù)操作，延長手術(shù)時(shí)間;手術(shù)室環(huán)境不達(dá)標(biāo)，加大切口感染率;未嚴(yán)格遵循無菌操作的原則，未更換手術(shù)臺敷料、消毒巾等，未按時(shí)更換器械臺敷料，誘發(fā)交叉性感染。

　　故而，臨床需根據(jù)手術(shù)室患者制定有效的護(hù)理管理措施，以預(yù)防護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)，提高護(hù)理質(zhì)量[7]。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理是指于臨床護(hù)理中將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率降至最低的管理過程，包括評估風(fēng)險(xiǎn)、處理風(fēng)險(xiǎn)等方法。

　　手術(shù)中的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理是臨床醫(yī)院較為重要的一環(huán)，將直接影響患者手術(shù)效果、醫(yī)院利益[8-10]。

　　通常情況下，手術(shù)室的護(hù)理工作具有動態(tài)性、直接性等特點(diǎn)，最為重要的預(yù)防性措施為規(guī)范化醫(yī)療環(huán)境，建立有效、科學(xué)的管理體系，簡單來說是不斷提高護(hù)理人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，建立、健全完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并做好提前的預(yù)防、應(yīng)對措施，確保手術(shù)順利實(shí)施，提高手術(shù)成功率。

　　該次調(diào)查結(jié)果顯示，研究組80例手術(shù)室患者實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理理論后，醫(yī)療事故發(fā)生率、切口感染率明顯低于對照組，差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義(P<0.05);且研究組患者的護(hù)理滿意率高于對照組，差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義(P<0.05)。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理理論模式的實(shí)施，可給醫(yī)院手術(shù)室管理工作帶來巨大變化，不僅可完善工作流程，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識。

　　還可提高護(hù)理人員的工作積極性，提高獨(dú)自面對風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對能力，提高護(hù)理質(zhì)量。

　　綜上，臨床于手術(shù)室護(hù)理管理中實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理理論作用顯著，可降低護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)護(hù)理質(zhì)量，值得推廣。

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　　關(guān)于管理風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)管理論文

　　一、企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的對策

　　1.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作控制

　　內(nèi)部審計(jì)工作要保持獨(dú)立性，內(nèi)部審計(jì)工作業(yè)務(wù)起著掌控所有經(jīng)營管理的主脈，企業(yè)開股東大會或者董事會的同時(shí)內(nèi)部審計(jì)工作人員可以在會議上擔(dān)當(dāng)監(jiān)督或者評價(jià)的職位，內(nèi)部審計(jì)工作人員一定要有良好的專業(yè)素質(zhì)，能夠高效率的完成內(nèi)部審計(jì)工作。會計(jì)領(lǐng)域的工作流程變化也是非常大的，現(xiàn)在的電算化操作取代了以往的人工入賬，所以內(nèi)部審計(jì)工作人員需要經(jīng)常進(jìn)行理論和實(shí)踐方面的培訓(xùn)，能夠?qū)π录夹g(shù)有詳細(xì)的認(rèn)知和了解，這樣才能更好的勝任這份工作。

　　2.加強(qiáng)法律風(fēng)險(xiǎn)的控制工作

　　每一個(gè)企業(yè)都要有其強(qiáng)硬的法律管理工作，才能有效的控制企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)，最大限度的減少企業(yè)經(jīng)濟(jì)問題的發(fā)生。企業(yè)不僅僅要加強(qiáng)本國法律方面的學(xué)習(xí)，更要參考外國的法律戰(zhàn)略，畢竟企業(yè)經(jīng)濟(jì)在逐漸的走向國際化發(fā)展。企業(yè)如果在法律管理方面不嚴(yán)謹(jǐn)，會給投資和經(jīng)營商造成很大的'經(jīng)濟(jì)損失，企業(yè)在學(xué)習(xí)法律的過程中一定要有針對性的學(xué)習(xí)，減少投資成本和風(fēng)險(xiǎn)，法律是具有非常強(qiáng)的領(lǐng)域性特征，企業(yè)要時(shí)常了解新的法律，法律是隨著社會的發(fā)展不斷在進(jìn)行更新的，企業(yè)只有跟得上時(shí)代的腳步才能更好的控制本企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.加強(qiáng)企業(yè)會計(jì)管理工作

　　企業(yè)的會計(jì)管理工作是掌控整個(gè)經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)資金的關(guān)鍵，首先要設(shè)定正確的會計(jì)管理目標(biāo)，會計(jì)管理目標(biāo)是影響企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，要隨時(shí)掌握會計(jì)信息資源的更新。在日常業(yè)務(wù)處理過程中，要把會計(jì)管理人員的職責(zé)分明，確立一個(gè)完整的監(jiān)督體質(zhì)，每個(gè)工作人員都要及時(shí)完成自己的那部分業(yè)務(wù)，因?yàn)闀?jì)管理工作是具有連續(xù)性的，每項(xiàng)業(yè)務(wù)都要保證資產(chǎn)的安全，企業(yè)還要有正確的財(cái)務(wù)規(guī)劃，節(jié)省不必要的支出成本，加大企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)的管理信息要遵循保密的原則，但是個(gè)別企業(yè)業(yè)績和資金流動信息需要披露給外界的除外。企業(yè)要不斷的加強(qiáng)資金流動效率，順利完成資金周轉(zhuǎn)工作。

　　4.制定解決糾紛的對策

　　在企業(yè)運(yùn)營過程中，不可能是一帆風(fēng)順的，如果發(fā)生了糾紛事件一定要運(yùn)用合法的處理對策去解決，不可回避也不能用非法手段解決。首先要建立合理的處理糾紛案件的相關(guān)管理制度，企業(yè)需要設(shè)定專門的處理糾紛的部門，還要制定合理、詳細(xì)的處理流程和法律制度，并且要確定相關(guān)的管理工作人員，讓整個(gè)案件處理過程中都要做到合理化、規(guī)范化。其次要保證案件處理的質(zhì)量，在每一次上訴前一定要準(zhǔn)備好相關(guān)的證據(jù)和法律知識，凡是涉及到法律問題的，一定要嚴(yán)謹(jǐn)對待，在法庭時(shí)一定要最大程度保證企業(yè)權(quán)益不受到侵害。企業(yè)要善于總結(jié)以往案件的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，在以后的工作中能夠及時(shí)預(yù)防糾紛。運(yùn)營過程中的糾紛事件企業(yè)一定要重視起來，這關(guān)系著企業(yè)的長久發(fā)展，要加大工作的積極性與工作力度，保證企業(yè)的權(quán)益不受到侵犯。

　　二、總結(jié)

　　企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，但是可以提前預(yù)防，降低企業(yè)受損的程度，企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)包括很多方面，包括人事管理風(fēng)險(xiǎn)、會計(jì)管理風(fēng)向、成本管理風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等等，應(yīng)對這些管理風(fēng)險(xiǎn)，一定要嚴(yán)謹(jǐn)對待，提前做好防范的準(zhǔn)備，在發(fā)生管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要以合法的方法去處理，最大限度的維護(hù)企業(yè)的權(quán)益不受到侵害，保證企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

QDII產(chǎn)品匯率風(fēng)險(xiǎn)管理論文共6

　　外匯風(fēng)險(xiǎn)管理論文

　　企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)是指物流企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)對外經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易管理與營運(yùn)等活動中，下面請參考外匯風(fēng)險(xiǎn)管理論文！

　　外匯風(fēng)險(xiǎn)管理論文

[摘要] 隨著國際金融市場的日益活躍和拓展，物流企業(yè)的經(jīng)營活動無時(shí)無刻不與外匯風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，如何在企業(yè)發(fā)展過程中管理好外匯風(fēng)險(xiǎn)對于我國物流企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。本文分析了物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)及表現(xiàn)，并對我國物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，提出了相應(yīng)的對策。

[關(guān)鍵詞] 物流企業(yè) 外匯風(fēng)險(xiǎn) 交易風(fēng)險(xiǎn)

　　我國物流業(yè)經(jīng)過幾十年的發(fā)展取得了長足的發(fā)展，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要行業(yè)。隨著我國物流企業(yè)的發(fā)展，作業(yè)的范圍已經(jīng)跨越了世界各個(gè)角落，成為名副其實(shí)的國際企業(yè)，隨著國際金融市場的日益活躍和拓展，物流企業(yè)的經(jīng)營活動無時(shí)無刻不與外匯風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，物流企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債、收入與支出等都涉及多種貨幣，匯率的波動對企業(yè)的經(jīng)營活動影響很大。如何防范企業(yè)在對外經(jīng)貿(mào)活動中的外匯風(fēng)險(xiǎn)，不僅關(guān)系到一些企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益問題，特別是我國人民幣的匯率制度改革，我國物流企業(yè)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)大幅度放大，如何在企業(yè)發(fā)展過程中管理好外匯風(fēng)險(xiǎn)對于我國物流企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。

　　一、物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)及表現(xiàn)

　　物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)是指物流企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)對外經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易管理與營運(yùn)等活動中，以外幣表示的資產(chǎn)（債權(quán)、權(quán)益）與負(fù)債（債務(wù)、義務(wù)）因未預(yù)料的外匯匯率的變動而引起的價(jià)值增加或減少的可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)可能具有兩種結(jié)果，或是獲得利益；或是遭受損失（Loss）。目前，一些國家貨幣匯率經(jīng)常動蕩不定，國際金融市場變幻莫測，外匯風(fēng)險(xiǎn)對持有外匯物流企業(yè)來講已成為重要問題。

　　1.交易風(fēng)險(xiǎn)。即由于外匯匯率波動而引起的應(yīng)收資產(chǎn)與應(yīng)付債務(wù)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。它包括：一是以延期付款為條件進(jìn)出口的物流勞務(wù)，在貨物已發(fā)運(yùn)或勞務(wù)提供后，而物流勞務(wù)費(fèi)尚未收支這一期間，外匯匯率變化所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn);二是以外幣計(jì)價(jià)物流企業(yè)信貸活動，包括向外投資和向外籌資或?qū)ν鈧鶆?wù)，如遇投資本息收入的外幣匯率下降，投資的實(shí)際收益就會下降，使對外投資者蒙受損失。

　　2.折算風(fēng)險(xiǎn)。折算風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常被稱為會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)、翻譯風(fēng)險(xiǎn)。它是指以外幣度量的物流企業(yè)子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用和損益都需要按一定的匯率折算為物流企業(yè)母公司所在國的貨幣表示。折算風(fēng)險(xiǎn)會影響企業(yè)在股東和社會公眾面前的形象，甚至可能會招致企業(yè)利潤下降和股價(jià)下跌。

　　3.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也稱為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指物流企業(yè)由于預(yù)料之外的匯率變動引起企業(yè)產(chǎn)量、成本和價(jià)格的變動，使得企業(yè)收益在未來一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生變化的潛在性風(fēng)險(xiǎn)。由于經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)取決于企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)預(yù)測匯率變動方向的能力，所以，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)取決于經(jīng)濟(jì)分析，帶有很大主觀性。

　　二、我國物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

　　1.外匯風(fēng)險(xiǎn)在我國物流企業(yè)涉外業(yè)務(wù)中主要表現(xiàn)為交易風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

　　對于我國大多數(shù)涉外物流企業(yè)來說，由于經(jīng)營的國際化程度不高，它們面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要來自于進(jìn)口付匯、出口收匯，當(dāng)企業(yè)在這些背景下產(chǎn)生了凈外幣頭寸時(shí)，由于有關(guān)匯率可能發(fā)生變動，將使企業(yè)直接面臨外匯交易風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我國物流企業(yè)代理出口的商品中，勞動密集型產(chǎn)品的數(shù)量占有較高的`比例，需求價(jià)格彈性較大，匯率的變動對于產(chǎn)品的需求有較大影響，對于物流企業(yè)企業(yè)而言就意味著面臨著匯率的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.中國大多數(shù)物流企業(yè)缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)管理體系

　　國際貿(mào)易和國際資本雙向流動的迅猛發(fā)展，使得我國物流企業(yè)外匯業(yè)務(wù)迅猛增長，越來越多的物流頭寸于外匯風(fēng)險(xiǎn)之中，加之當(dāng)前國際金融市場上匯率變動頻繁劇烈，外匯風(fēng)險(xiǎn)已成為我國物流企業(yè)普遍面臨的重大問題。但事實(shí)上，我國大多數(shù)物流企業(yè)由于從事國際業(yè)務(wù)時(shí)間不長，普遍缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)意識。企業(yè)對于國際經(jīng)濟(jì)交往中所面臨的可能的外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露要么視而不見，要么抱著僥幸的心理消極應(yīng)對，對匯率風(fēng)險(xiǎn)的重要性缺乏深刻認(rèn)識。由于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)部門在企業(yè)經(jīng)營中最直接的表現(xiàn)是增加了公司運(yùn)營的成本而不能給企業(yè)帶來利潤，企業(yè)難以看到匯率風(fēng)險(xiǎn)管理所體現(xiàn)的價(jià)值，從而忽視外匯風(fēng)險(xiǎn)管理對于物流企業(yè)從事國際業(yè)務(wù)的必要性。

　　3.外匯交易幣種和風(fēng)險(xiǎn)防范方法不夠豐富

　　目前國內(nèi)銀行間外匯市場上的交易幣種僅限于人民幣對美元、歐元、港幣和日元四種貨幣。且外匯市場上提供企業(yè)進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)的產(chǎn)品也十分匾乏。除四大國有銀行可以向客戶提供一年期以內(nèi)遠(yuǎn)期交易外，具有保值性質(zhì)的外匯期貨、期權(quán)和掉期等衍生產(chǎn)品交易要么尚未開展，要么市場規(guī)模過小而難以滿足企業(yè)進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)套期保值的需要。

　　目前國內(nèi)銀行對外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)品還處于開發(fā)或剛起步階段，有的還是空白，與國際水平有很大差距。目前我國人民幣利率還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有形成一個(gè)有效地市場化的利率形成機(jī)制。而非市場化的利率不可能給出外匯衍生產(chǎn)品的合理定價(jià)，從而限制了較為復(fù)雜的外匯衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和推廣。顯然，過于單一的外匯市場交易品種和風(fēng)險(xiǎn)防范手段，限制了我國物流企業(yè)對套期保值手段的選擇，進(jìn)而影響了對外匯風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。

　　三、我國物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理對策

　　物流企業(yè)選擇什么幣種進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算、選擇哪國的貿(mào)易伙伴、是否對進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)行套期保值、怎樣管理其資產(chǎn)負(fù)債、如何進(jìn)行國際結(jié)算,這一系列的日?；顒佣荚趨R率變動一定的情況下對外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響,使外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響結(jié)果截然不同,因此,我國物流企業(yè)要管理好外匯風(fēng)險(xiǎn),需要做以下幾方面的工作:

　　1.提高外匯風(fēng)險(xiǎn)意識

　　對于任何一個(gè)物流企業(yè)，只要有外匯的收支，外匯風(fēng)險(xiǎn)就會客觀存在。而風(fēng)險(xiǎn)的大小最終取決于風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸及國際外匯市場的變化，完全沒有風(fēng)險(xiǎn)的外匯收支是不存在的。但如果能夠正視風(fēng)險(xiǎn)的存在，采用合適的方法，外匯風(fēng)險(xiǎn)并不是不可以化解的。對我國物流企業(yè)而言，隨著企業(yè)的發(fā)展，外匯風(fēng)險(xiǎn)將會越來越多地出現(xiàn)在其日常經(jīng)營之中。在這種情況下，加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)防范管理，首要任務(wù)就是要提高各級管理人員，特別是公司的高層決策與管理人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識，以積極的態(tài)度來面對，積極發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，把企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范列為企業(yè)日常工作的一項(xiàng)重要日程，而不是消極應(yīng)對。謹(jǐn)慎對待外匯風(fēng)險(xiǎn)，以化解風(fēng)險(xiǎn)而不是投機(jī)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

　　2.選擇好合同計(jì)價(jià)貨幣

　　在對外貿(mào)易和資本借貸等經(jīng)濟(jì)交易中，交易雙方的簽約日期同結(jié)算或清償日期總是存在一個(gè)時(shí)間差，在匯率不斷變動而且軟硬幣經(jīng)常更替的情況下，選擇何種貨幣作為簽訂合同時(shí)的計(jì)價(jià)貨幣或計(jì)價(jià)清償貨幣，往往成為交易雙方談判時(shí)爭論的焦點(diǎn)，因?yàn)樗苯雨P(guān)系到交易主體是否承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的問題。首先是盡量采用本國貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣。這樣就避免了貨幣的兌換問題，也就不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。其次是物流勞務(wù)收入結(jié)算是時(shí)爭取選用幣值穩(wěn)定、堅(jiān)挺的“硬幣”；而物流勞務(wù)支出爭取選用幣值疲軟的“軟幣”。

　　3.以遠(yuǎn)期外匯交易彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)

　　通過預(yù)先決定匯率和金額的遠(yuǎn)期交易是一種最直接的彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)手段。假定物流企業(yè)，預(yù)定在三個(gè)月后收進(jìn)以美元計(jì)價(jià)的物流勞務(wù)款，可與銀行預(yù)先約定在三個(gè)月后賣出美元。當(dāng)美元資金一入賬就進(jìn)行交割，也就是以約定的匯率將美元賣給銀行，換成人民幣，這樣通過遠(yuǎn)期外匯交易對可能產(chǎn)生的交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。

　　4.物流企業(yè)成立專門外匯風(fēng)險(xiǎn)管理委員會

　　該委員會由高層決策人員及專業(yè)的金融和財(cái)務(wù)人員組成，統(tǒng)一對全公司的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制。該委員會的日常工作以外匯分析為主，針對外匯市場的走勢及公司內(nèi)部的外匯收支情況，尋找發(fā)現(xiàn)外匯風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定外匯風(fēng)險(xiǎn)限額，參考專家、外匯指定銀行的意見制定相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方案。除了制定和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)防范措施，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理委員會應(yīng)完善的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制，建立有效的外匯風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，以月或季度為期，定期向公司管理層報(bào)告外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的情況。不僅如此，管理層的意見和指導(dǎo)方針以及各相關(guān)部門的意見也應(yīng)及時(shí)地反饋給貨幣委員會組織。完善的報(bào)告機(jī)制不僅有利于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理委員會改進(jìn)工作，同時(shí)也有利于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理取得良好的績效。

QDII產(chǎn)品匯率風(fēng)險(xiǎn)管理論文共7

　　市場營銷風(fēng)險(xiǎn)管理論文

　　一、市場營銷風(fēng)險(xiǎn)的識別、分析及評估

　　1.市場營銷的風(fēng)險(xiǎn)識別

　　企業(yè)要想進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要對企業(yè)市場銷售風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別。識別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要按部就班的穩(wěn)步前行，做到不遺漏、不著急。市場營銷可以分為四大類，分別是：戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)部門風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與協(xié)調(diào)。戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)主要是由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層負(fù)責(zé)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別，內(nèi)容主要有內(nèi)部與外部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)、營銷戰(zhàn)略上的風(fēng)險(xiǎn)，以及人力資源的風(fēng)險(xiǎn)等；操作性風(fēng)險(xiǎn)主要由市場部的工作人員負(fù)責(zé)識別，對市場定位風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等；財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)是以企業(yè)的財(cái)務(wù)部為主，對結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別。具體的識別方法有財(cái)務(wù)審查法、意見表法、流程圖法、資料綜合法、專家咨詢法以及頭腦風(fēng)暴法。財(cái)務(wù)審查法是對企業(yè)的賬目以及企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行查核，根據(jù)企業(yè)的需要制訂查核規(guī)律，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的存在。意見表法指的是為可能預(yù)測的的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目做好清單，然后根據(jù)企業(yè)第一線的工作人員意見，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別。流程圖法指的是把關(guān)于企業(yè)所經(jīng)營項(xiàng)目繪制成流程圖，然后按照順序一一進(jìn)行分析，避免遺漏項(xiàng)。資料綜合法指的是將公司所有的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)的報(bào)告，與相關(guān)的國家政策資料相結(jié)合進(jìn)行綜合分析。專家咨詢法指的是邀請相關(guān)方面的專業(yè)人士，為公司提供專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識別。

　　2.市場營銷風(fēng)險(xiǎn)分析

　　當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)識別出來后，就要按部就班的按照危險(xiǎn)輕重來分析，為解決措施的尋找做好鋪墊。具體方法有：歸類法、邏輯推理法和調(diào)查法、故障樹法、篩選-監(jiān)測-診斷法、德爾菲法（又稱專家意見法）以及專家會議法。3.市場營銷風(fēng)險(xiǎn)評估風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過識別分析后，必須將相關(guān)資料整理收集，進(jìn)行對比評估，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的輕重緩急按部就班的采取措施。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估的傳統(tǒng)方法有概率分析法、敏感分析法、經(jīng)驗(yàn)估計(jì)法以及盈虧平衡分析法。

　　二、市場營銷風(fēng)險(xiǎn)的防范

　　1.風(fēng)險(xiǎn)回避

　　風(fēng)險(xiǎn)回避可以分為兩類，風(fēng)險(xiǎn)的積極回避和消極回避。積極回避一般是根據(jù)自身和外界的具體狀況，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和重要程度，對方案的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，以此來回避所發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；消極回避指的是對原方案的立即終止或放棄，來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的回避。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)控制

　　當(dāng)企業(yè)已經(jīng)找到風(fēng)險(xiǎn)因素產(chǎn)生的原因時(shí)，在可行的范圍內(nèi)對其進(jìn)行控制，并采取措施以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。對風(fēng)險(xiǎn)的控制可以將企業(yè)的損失降到最低，因而成為企業(yè)經(jīng)常選擇的方法。比如當(dāng)企業(yè)進(jìn)行重大決策時(shí)，一定要對客戶的信譽(yù)指數(shù)進(jìn)行細(xì)致的分析，然后建立客戶的相關(guān)檔案，對決策的可行性進(jìn)行研究，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)控制，避免企業(yè)受到嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)分散

　　風(fēng)險(xiǎn)分散包括兩種方式，分散投資和項(xiàng)目結(jié)合。分散投資的各個(gè)項(xiàng)目是不相關(guān)的，這樣可以將風(fēng)險(xiǎn)分散，但是由于分散投資的資源不能共享，增加了企業(yè)的內(nèi)部成本，從而影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。項(xiàng)目結(jié)合恰恰與分散投資相反，項(xiàng)目之間是存在關(guān)聯(lián)的，可以實(shí)現(xiàn)資源共享。

　　4.風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?/p>

　　風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傊傅氖窃黾油顿Y人，減少每個(gè)投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，從整體上降低項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。5.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以分為財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移和非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移兩個(gè)方面，指的是將風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)由一個(gè)承擔(dān)主體轉(zhuǎn)向另一個(gè)主體，達(dá)到降低自身風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移指的是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體不變，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)給了客戶、擔(dān)保人或保險(xiǎn)公司；風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移指的是經(jīng)過委托、招標(biāo)、出售等方式使承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體和財(cái)務(wù)都轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)后者個(gè)人，以降低自身的風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、市場營銷的基本準(zhǔn)則

　　由于市場營銷風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜且處于動態(tài)的管理，因此，要想做好市場營銷風(fēng)險(xiǎn)的管理工作，需要遵循市場營銷的基本準(zhǔn)則。第一，以市場導(dǎo)向?yàn)闇?zhǔn)；第二，加強(qiáng)企業(yè)的信息系統(tǒng)建設(shè)，以保護(hù)企業(yè)的商業(yè)秘密；第三，將宏觀管理與具體管理相結(jié)合；第四，在建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，一定要做到責(zé)任與利益呼應(yīng)；第五，堅(jiān)持以人為本的發(fā)展理念，企業(yè)要加強(qiáng)員工的團(tuán)隊(duì)合作精神，重視企業(yè)的文化建設(shè)；第六，企業(yè)管理決策要權(quán)衡好各方面的關(guān)系，用發(fā)展的、全面的眼光看問題。

　　四、市場營銷風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

　　1.關(guān)于市場營銷環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理對策

　　由于中國加入世貿(mào)組織，市場經(jīng)濟(jì)與國際化接軌，市場營銷的國際化是中國企業(yè)面臨的.機(jī)遇和挑戰(zhàn)，市場環(huán)境的變化使企業(yè)營銷面臨的風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)最大的挑戰(zhàn)。企業(yè)實(shí)行國際化的經(jīng)營方式成為企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的最好方式，雖然企業(yè)實(shí)現(xiàn)國際化經(jīng)營方式可以拓寬市場，在降低成本的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量生產(chǎn)經(jīng)營，但與此同時(shí)，也會為企業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)，如何管理經(jīng)營，如何控制成本，如何在新的環(huán)境里應(yīng)對各種不確定因素，這些都要求企業(yè)及時(shí)提高企業(yè)自身的知識水平。在國際化營銷的大環(huán)境里，怎樣能使企業(yè)跟上國際化的步伐，需要實(shí)施什么樣的戰(zhàn)略方針，怎計(jì)劃并實(shí)施企業(yè)的計(jì)劃，在實(shí)施的過程中到底有哪些潛在的風(fēng)險(xiǎn)需要企業(yè)做好防范。企業(yè)研究并計(jì)劃好如何應(yīng)對以上問題，有利于企業(yè)與國際化市場接軌時(shí)，降低自身的風(fēng)險(xiǎn)，在挑戰(zhàn)機(jī)遇的同時(shí)，抓住機(jī)遇，使企業(yè)更好的前進(jìn)。在市場國際化的同時(shí)，信息的網(wǎng)絡(luò)化、國際化緊隨而至，這就要求企業(yè)必須及時(shí)的投入到信息網(wǎng)絡(luò)化的大環(huán)境中，抓住機(jī)遇，比如應(yīng)用電子商務(wù)來收集管理儲存信息，但使用電子商務(wù)進(jìn)行資料的額管理，也是存在風(fēng)險(xiǎn)的，比如信息泄露風(fēng)險(xiǎn)以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。

　　2.關(guān)于市場營銷定位風(fēng)險(xiǎn)的管理對策

　　市場營銷是建立在市場細(xì)分基礎(chǔ)上的目標(biāo)選擇市場和市場定位，目標(biāo)市場營銷就是開發(fā)市場的有利條件和選擇目標(biāo)市場和市場群，針對市場進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，產(chǎn)品包裝，產(chǎn)品銷售，然后針對有興趣的群體進(jìn)行銷售。但目前我國企業(yè)大多數(shù)實(shí)行多產(chǎn)品銷售的手段，缺乏嚴(yán)格意義上的目標(biāo)市場銷售。多產(chǎn)品銷售的產(chǎn)皮沒有針對性，只用品牌的新鮮感來吸引顧客，實(shí)現(xiàn)短期效益。這種銷售方式顯然不利于企業(yè)產(chǎn)品的品牌建設(shè)。由于我國大多數(shù)企業(yè)只注重產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售操作，往往對市場細(xì)分視而不見，長期的忽視行為導(dǎo)致企業(yè)陷入盲目的營銷狀態(tài)，最終陷入行銷的風(fēng)險(xiǎn)之中。隨著市場經(jīng)濟(jì)國際化的競爭日益加劇，企業(yè)要想對此類的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，就必須重視市場細(xì)分的重要性，制定有效的市場細(xì)分制度，把責(zé)任明確到各部門及部門每個(gè)員工，并對市場細(xì)分的結(jié)果進(jìn)行考核研究，制定可行性報(bào)告。有效的市場細(xì)分需要具備以下特點(diǎn)：第一，可測量性，對可以測量的因素的基本狀況做測量；第二，可接近性，在對產(chǎn)品進(jìn)行定位和組合時(shí)，需要保證市場能夠提供銷售產(chǎn)品；第三，實(shí)質(zhì)性，作為子市場，規(guī)模要足夠大到可以值得企業(yè)專門去做營銷策略和組合方案，以此才能保證企業(yè)的盈利；第四，可行性，銷售產(chǎn)品的銷售計(jì)劃必須能夠吸引顧客群體，并能服務(wù)于市場。評估目標(biāo)市場時(shí)，要求企業(yè)要制定有針對性的、具體的營銷戰(zhàn)略定位，這就要求企業(yè)首先要對目標(biāo)市場的相關(guān)資料進(jìn)行仔細(xì)分析，包括目標(biāo)市場的銷售額、銷售利潤以及銷售的增長率等。增長速度快的目標(biāo)市場往往是不適合小企業(yè)的，這樣會增大風(fēng)險(xiǎn)，他們會選擇相對吸引力小的，但是卻是有利潤空間的目標(biāo)市場。對于目標(biāo)市場所存在的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢進(jìn)行細(xì)分，如果目標(biāo)市場的規(guī)模夠大，發(fā)展夠理想，但是利潤空間卻小，那這個(gè)目標(biāo)市場就可能缺乏發(fā)展的優(yōu)勢。企業(yè)要選擇的目標(biāo)市場必須吻合企業(yè)的長期發(fā)展的戰(zhàn)略計(jì)劃，如果不符合，會分散企業(yè)的精力和資源，會制約企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)只有在激烈的市場競爭中，為市場提供的價(jià)值和優(yōu)勢都超過競爭對手，才會立足于目標(biāo)市場。企業(yè)在選擇市場覆蓋率上，有三種方式：無差異營銷、有差異營銷、集中式營銷。為了避免企業(yè)陷入市場覆蓋率的危險(xiǎn)中，產(chǎn)生競爭失敗或錯(cuò)失良機(jī)的后果，企業(yè)應(yīng)該做到如下幾個(gè)方面：第一，要看公司的資源是否與目標(biāo)市場需求的資源相符并能滿足目標(biāo)市場，如果出現(xiàn)企業(yè)資源有限的情況，應(yīng)該選擇集中式的處理方法；第二，在選擇無差異性營銷手段時(shí)，要看產(chǎn)品的設(shè)計(jì)種類，單一產(chǎn)品適合無差異性營銷，復(fù)合型分散種類的產(chǎn)品適中式營銷，第三，考慮產(chǎn)品的生命周期；第四，市場的變化和競爭對手策略的變更。在市場進(jìn)行定位時(shí)，要做到三步：定位應(yīng)該形成的優(yōu)勢；選擇其中正確的優(yōu)勢；對市場進(jìn)行正確的定位。在定位的過程中，應(yīng)該有效的避免以下三種錯(cuò)誤定位：過高定位、過低定位；模糊定位。如果企業(yè)的定位必須進(jìn)行調(diào)整，那就一定要按部就班的來調(diào)整，這樣才能有效地避免顧客因定位變化所產(chǎn)生的困惑。

　　3.關(guān)于市場營銷組合風(fēng)險(xiǎn)的管理對策

　　營銷組合所存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：第一，營銷組合與市場的定位和競爭策略沒有一一對應(yīng)，這就要求企業(yè)要根據(jù)是企業(yè)的營銷原則進(jìn)行銷售產(chǎn)品組合，并隨時(shí)根據(jù)企業(yè)競爭策略的變化進(jìn)行調(diào)整。第二，營銷組合的各個(gè)方面因各種原因沒有形成整體。營銷產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品質(zhì)量以及整個(gè)產(chǎn)品的品牌策略。這里我們著重針對產(chǎn)品設(shè)計(jì)上風(fēng)險(xiǎn)的管理對策進(jìn)行分析研究。產(chǎn)品設(shè)計(jì)對企業(yè)來說也是非常重要的手段之一，如果產(chǎn)品設(shè)計(jì)上顯現(xiàn)的太單一，會是企業(yè)陷入風(fēng)險(xiǎn)中。這就要求企業(yè)首先要明確造成風(fēng)險(xiǎn)的原因，風(fēng)險(xiǎn)成因可以總結(jié)成以下四點(diǎn)：首先，就是產(chǎn)品的設(shè)計(jì)觀念，容易出現(xiàn)超越消費(fèi)目標(biāo)需求的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，產(chǎn)生錯(cuò)誤的觀念；其次，產(chǎn)品生產(chǎn)對設(shè)計(jì)要求不嚴(yán)。這樣容易引風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致起企業(yè)的損失和浪費(fèi)。再次，企業(yè)的研發(fā)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)的組合呈現(xiàn)出不合理因素。最后，企業(yè)缺少獎罰機(jī)制。面對設(shè)計(jì)上所存在的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)就應(yīng)該首先做到高度重視并嚴(yán)格貫徹研究設(shè)計(jì)的思想，并以滿足顧客需求為宗旨，以超過競爭者為目標(biāo)，最終獲得市場的有利條件。企業(yè)要嚴(yán)格要求產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，提高設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與設(shè)計(jì)理念，遵守設(shè)計(jì)程序，滿足市場的需求。對已經(jīng)投入市場的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，公司要定期做好回饋意見，對所存在的問題進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整，以滿足市場和消費(fèi)群體的大眾化要求，如果在投入市場之前，要首先對產(chǎn)品的設(shè)計(jì)進(jìn)行檢驗(yàn)，如果不合理，將決不要對產(chǎn)品進(jìn)行下一步生產(chǎn)，應(yīng)立刻中止原計(jì)劃的進(jìn)行，避免成品問世進(jìn)行銷售時(shí)所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。在品牌策略上，手下企業(yè)要了解品牌的四個(gè)層次，價(jià)值、屬性、利益和個(gè)性，品牌策略的難點(diǎn)是開發(fā)品牌深層次的價(jià)值和個(gè)性。不同的品牌要采取不同的策略，如果企業(yè)建立了品牌并且認(rèn)定這個(gè)品牌，就要進(jìn)行保護(hù)，如果半途而廢，會導(dǎo)致企業(yè)損失之前在品牌上所投入的注意力和物力，同時(shí)企業(yè)還需要重新建立品牌呢，重新制定品牌策略，這對企業(yè)的發(fā)展是最為不利的。企業(yè)在對所銷售的產(chǎn)品進(jìn)行宣傳時(shí)，廣告的重要作用就隨著而來了，廣告的設(shè)計(jì)要根據(jù)消費(fèi)者的購買需求進(jìn)行設(shè)計(jì)，這樣才能在廣告的宣傳中培養(yǎng)消費(fèi)者的忠誠度。有很多企業(yè)所做的關(guān)于產(chǎn)品的廣告缺乏新意，導(dǎo)致消費(fèi)者對廣告產(chǎn)生逆反心理，討厭這個(gè)廣告的同時(shí)，討厭生產(chǎn)的廠家，從而影響了銷售；還有的廣告正與其相反，廣告做的好，但是產(chǎn)品做的差，產(chǎn)生失信的行為。因此，企業(yè)在管理產(chǎn)品廣告時(shí)。一定要在制定之前，考慮到產(chǎn)品的生命周期和產(chǎn)品在市場所占的份額，在播出時(shí)，要考慮到廣告播出時(shí)的競爭與干擾以及廣告播出時(shí)的次數(shù)問題。

　　五、結(jié)論

　　隨著中國加入世貿(mào)組織，企業(yè)的市場營銷就顯得至關(guān)重要了，為了企業(yè)的發(fā)展能夠適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程速度，企業(yè)就必須制定并實(shí)行確實(shí)有效、合乎企業(yè)自身發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管理。本文通過對市場營銷的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究分析，進(jìn)一步明確關(guān)于市場營銷管理的重要性。企業(yè)要想在激烈的市場競爭環(huán)境中立于不敗之地，就必須明確企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容。這就要求企業(yè)做到以產(chǎn)品的營銷為中心，立足于市場發(fā)展的動態(tài)變化，從而提高營銷策劃的系統(tǒng)性；企業(yè)在提升自身品牌競爭力的同時(shí)，要以產(chǎn)品的效益為中心，并要進(jìn)一步完善企業(yè)的商務(wù)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)電子信息化的管理。最后，要加強(qiáng)企業(yè)銷售人員的個(gè)人素質(zhì)和團(tuán)隊(duì)合作精神。雖然企業(yè)要進(jìn)行系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)管理任重而道遠(yuǎn)，但是面臨眼前的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，企業(yè)必須要堅(jiān)定思想，統(tǒng)一戰(zhàn)線，團(tuán)結(jié)合作，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場營銷的風(fēng)險(xiǎn)管理的全面覆蓋而堅(jiān)持不懈，使企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮中，輝煌前行。

QDII產(chǎn)品匯率風(fēng)險(xiǎn)管理論文共8

　　進(jìn)出口貿(mào)易是典型的涉外經(jīng)濟(jì)活動，企業(yè)在外貿(mào)業(yè)務(wù)中要收付大量的外匯或擁有以外幣表示的債權(quán)和債務(wù)，故涉及外貿(mào)活動的企業(yè)受匯率變動的沖擊更為顯著和直接，面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)也更大。

　　一、匯率風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理

(一)匯率波動引發(fā)匯兌風(fēng)險(xiǎn)

　　在外貿(mào)業(yè)務(wù)中，從最初的合同訂立到最終的貨款交付，一般都有一段較長的時(shí)間間隔，在此期間若外幣升值，進(jìn)口企業(yè)支付既定的外幣數(shù)額要付出更多的本國貨幣;而若外幣貶值，則出口企業(yè)收進(jìn)既定數(shù)額外幣結(jié)匯時(shí)可得的本國貨幣更少了。雖然以外幣表示的款項(xiàng)數(shù)目沒有變化，但反映到企業(yè)的收益水平上，匯率波動帶來的損失可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)所獲得的利潤。

(二)匯率波動產(chǎn)生利潤風(fēng)險(xiǎn)和市場占有率下降風(fēng)險(xiǎn)

　　當(dāng)人民幣升值時(shí)，在匯率完全傳遞的情況下，我國出口商的外銷價(jià)格如果與貨幣升值上升同等幅度，在國際市場上此商品價(jià)格需求彈性較大的情況下，那么出口的數(shù)量就會銳減，進(jìn)而導(dǎo)致出口企業(yè)喪失市場份額，收益下降;如果出口商自己承擔(dān)一部分本幣升值帶來的利潤成本，只部分地提高出口品價(jià)格，則會直接導(dǎo)致其出口利潤下降。他們只有自己承擔(dān)大部分本幣升值帶來的成本，而無法向外國進(jìn)口商轉(zhuǎn)嫁，因此，當(dāng)前人民幣不斷升值的現(xiàn)實(shí)背景加劇了出口廠商的利潤風(fēng)險(xiǎn)和國際市場占有率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)匯率波動導(dǎo)致折算風(fēng)險(xiǎn)

　　在我國，符合條件的企業(yè)在賬面資產(chǎn)上不僅有人民幣資產(chǎn)而且有外幣資產(chǎn)，但其綜合財(cái)務(wù)報(bào)表上的資產(chǎn)和負(fù)債都要統(tǒng)一折算為人民幣來表示。由于人民幣匯率的變動，資產(chǎn)負(fù)債表中某些項(xiàng)目的價(jià)值也會相應(yīng)改變。目前我國規(guī)定的人民幣兌美元匯率日波幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于兌非美元貨幣匯率的日波幅，對于最終財(cái)務(wù)成果以人民幣結(jié)算的我國企業(yè)而言，如果他們使用非美元貨幣計(jì)價(jià)結(jié)算，則其面對的匯率風(fēng)險(xiǎn)要高于用美元計(jì)價(jià)結(jié)算。

(四)匯率變動將強(qiáng)化企業(yè)預(yù)期并影響其業(yè)務(wù)拓展

　　現(xiàn)實(shí)的人民幣升值壓力將對出口企業(yè)的預(yù)期產(chǎn)生很大影響，并進(jìn)而影響其業(yè)務(wù)拓展。在企業(yè)預(yù)期人民幣匯率持續(xù)走高的情況下，其可能會通過提價(jià)來確保正常收益，但當(dāng)進(jìn)口國的貨幣購買力保持穩(wěn)定或出現(xiàn)對內(nèi)貶值時(shí)，提價(jià)的結(jié)果將使得企業(yè)損失大部分客戶，進(jìn)而導(dǎo)致經(jīng)營困難。

(五)匯率變動可能導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值變動

　　人民幣匯率改變有可能會導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值發(fā)生變動。比如，對于我國外貿(mào)企業(yè)而言，如果基于公司價(jià)值的層面，在人民幣匯率的單邊升值走勢下，以未來美元現(xiàn)金流的現(xiàn)值衡量的企業(yè)價(jià)值，將出現(xiàn)較大幅度的縮水，從而可能影響到企業(yè)的融資能力及投資價(jià)值。二、人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)的衡量在20XX年7月21日的人民幣匯率形成機(jī)制改革之后，人民幣就走上了逐步升值的道路，且升值幅度呈遞增態(tài)勢，我國企業(yè)對外貿(mào)易的匯率風(fēng)險(xiǎn)因此逐漸積累和放大。

　　人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)的程度可由方差計(jì)算的波動率和幣值變動幅度來綜合反映。從圖1可以看出，經(jīng)過匯改初期的微幅波動之后，人民幣匯率的波動程度逐漸上升趨勢。20XX年匯改至年底時(shí)人民幣對美元匯率的日間波動率僅為0.0001，人民幣匯率僅升值0.5%;20XX年的波動率迅速上升至0.005，人民幣匯率也升值了3.4%;而20XX年的波動率進(jìn)一步擴(kuò)大至0.017，人民幣匯率也升值了6.9%。這就意味著，在20XX年，如果企業(yè)沒有做任何匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，僅人民幣升值一項(xiàng)就使其利潤率減少6.9%以上。而從20XX年末到2月底，人民幣兩個(gè)月升值幅度就達(dá)到2.1%。對于那些習(xí)慣了在國際市場上靠薄利多銷維持生存的國內(nèi)企業(yè)而言，這種匯率變動的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)對其敲響了警鐘。與人民幣對美元匯率的單邊升值相比，人民幣對歐元匯率呈現(xiàn)出雙向波動的走勢。在20XX年初至20XX年末這段期間，人民幣對美元匯率的波動率為0.07，而對歐元匯率的波動率為0.15，可見國內(nèi)企業(yè)對歐洲貿(mào)易的匯率風(fēng)險(xiǎn)程度更高。另外，人民幣對歐元匯率的方向并不固定，匯率風(fēng)險(xiǎn)更難確認(rèn)。

　　在20XX年11月16日之前，人民幣對歐元匯率由10.98升值到9.43，但此后人民幣對歐元朝著貶值方向演變，至20XX年末，已貶值到1歐元兌換10.65元人民幣，貶值幅度高達(dá)13%。這就意味著，那些以歐元作為結(jié)算貨幣的國內(nèi)進(jìn)口企業(yè)，匯率變動已經(jīng)使進(jìn)口成本上升了13%。表1反映了這幾種匯率的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)。表1數(shù)據(jù)表明，人民幣與我國主要貿(mào)易伙伴的貨幣匯率波動差距還是比較大的?；跇?biāo)準(zhǔn)差和方差的分析都表明人民幣與港幣匯率波動幅度最小，與英鎊匯率波動幅度最大，與歐元匯率波動幅度也比較大，與美元和日元匯率波動幅度基本相當(dāng)。

　　由于這幾種貨幣都是我國主要貿(mào)易伙伴使用的幣種，波動幅度的增加顯然是我國貿(mào)易商必須面對的交易風(fēng)險(xiǎn)。上面的計(jì)算僅僅揭示了已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)程度，而將來要面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)還有進(jìn)一步上升的趨勢。從國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢來看，人民幣匯率的波動幅度將會持續(xù)擴(kuò)大，升值速度也將繼續(xù)加快。

　　一方面，在各種因素的共同作用下，我國的國際收支順差將繼續(xù)增加。盡管國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速增長，但受到社會保障、教育以及體制方面的約束，國內(nèi)需求提升乏力，加大出口是消化國內(nèi)產(chǎn)能的主要方式，貿(mào)易順差的擴(kuò)大必然增加人民幣升值的壓力;另一方面，國際社會對我國持續(xù)施加升值壓力。歐美等國為保護(hù)本國利益或轉(zhuǎn)嫁國內(nèi)危機(jī)，通過各種途徑要求我國放寬匯率波幅，加快人民幣升值步伐，在強(qiáng)大的國際壓力下，人民幣匯率很難維持小幅微升的走勢。此外，國內(nèi)的緊縮貨幣調(diào)控以及由此引發(fā)的升值預(yù)期，也會促使人民幣匯率繼續(xù)走高。因此，未來的匯率風(fēng)險(xiǎn)程度還將有所上升，成為企業(yè)外貿(mào)活動中面臨的首要風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、匯率風(fēng)險(xiǎn)的后果評估

　　從目前情況來看，人民幣匯率的波動并未對我國外貿(mào)總體格局產(chǎn)生根本性的影響。20XX年至20XX年，我國進(jìn)出口貿(mào)易總額增長了52.9%，進(jìn)出口貿(mào)易盈余更是增長了157.4%，這說明我國企業(yè)在國際市場上還具有相當(dāng)強(qiáng)的競爭力，勞動力、自然資源等要素稟賦的優(yōu)勢在一定程度上抵消了匯率波動的影響。盡管人民幣相對美元持續(xù)升值，但我國企業(yè)的成本優(yōu)勢仍然較為明顯。而且很多企業(yè)以加工貿(mào)易為主，人民幣升值在增加出口成本的同時(shí)也降低了原料進(jìn)口成本，兩相折中后并未受到多大影響;另一方面說明我國企業(yè)應(yīng)對市場變化的能力有所增強(qiáng)，可以積極采取合理措施規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　但是總體的'波瀾不驚并不能掩蓋局部的負(fù)面沖擊。由于特定行業(yè)的貿(mào)易模式區(qū)別較大，匯率波動的影響存在明顯的行業(yè)差異。人民幣升值對進(jìn)口比重高、外債規(guī)模大的行業(yè)而言是長期利好，但對出口為主、外幣資產(chǎn)高的行業(yè)沖擊較大。其中，紡織服裝、農(nóng)產(chǎn)品加工等低附加值、低利潤出口行業(yè)將受到影響。

　　紡織企業(yè)對于人民幣升值的承受能力也在不斷減弱。然而，對于那些技術(shù)和資本門檻較高的行業(yè)而言，如電子、機(jī)械、冶金等資本技術(shù)密集型行業(yè)，這些行業(yè)中的企業(yè)利潤率相對較高，且議價(jià)能力較強(qiáng)，能夠在合同中增加合適的價(jià)格條款規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，人民幣升值對其的沖擊相對緩和。此外，近年來我國外商直接投資增長也比較快，在我國對外經(jīng)濟(jì)合作關(guān)系中的地位日益提高。我國引進(jìn)外商直接投資已有相當(dāng)大規(guī)模，20XX年末累計(jì)使用外商直接投資達(dá)6189多億美元。表面上看，進(jìn)入我國的外資既能獲得投資收益，又能獲得人民幣升值的收益，真可謂一舉兩得。

　　但是，人民幣升值帶來的風(fēng)險(xiǎn)從我國近兩年來外商直接投資的增長速度上早已體現(xiàn)出來，從20XX年到20XX年，我國實(shí)際利用外商直接投資增幅為28%，而從20XX年到20XX年，這數(shù)值已經(jīng)下降到15%，從20XX年到20XX年進(jìn)一步下降到14%。這說明，人民幣不斷升值并沒有對外商直接投資產(chǎn)生更大的吸引力。因?yàn)橐坏┩顿Y者將其外幣資產(chǎn)換成人民幣資產(chǎn)，等若干年后再兌換回去時(shí)，可能面臨人民幣更大幅度的升值所帶來的損失。

　　因此，人民幣不斷加速升值以及仍然存在的升值預(yù)期顯然會影響我國外商直接投資的流入。另外，已經(jīng)獲取相當(dāng)投資收益的外資也會在各種借口和渠道下流出我國。它們一方面已經(jīng)取得了投資收益，分享了我國經(jīng)濟(jì)調(diào)整增長帶來的收益;另一方面經(jīng)過這兩年的人民幣升值，它們也獲得了升值帶來的好處，正所謂一舉兩得。因此，不斷加速升值的人民幣很可能促使它們盡快匯出以實(shí)現(xiàn)收益。四、匯率風(fēng)險(xiǎn)的控制措施與建議針對上述幾種主要的外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)，本文提出以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施與建議。

( 一)合理選擇結(jié)算貨幣

　　在對外支付中，應(yīng)多使用軟貨幣，而在收匯時(shí)則應(yīng)多使用硬貨幣;在對外融資中，應(yīng)爭取使用軟貨幣以便減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)。從目前的國際貨幣走勢來看，美元將會延續(xù)弱勢，而歐元的強(qiáng)勢地位短期內(nèi)難以改變，人民幣也將持續(xù)升值趨勢。因此，要力爭在對外貿(mào)易中以美元作為支付和融資的貨幣，而用歐元作為收入結(jié)算的貨幣，尤其是用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算。另外，還要注意保持外幣資產(chǎn)與負(fù)債的幣種匹配。

(二)積極利用衍生金融工具

　　在發(fā)達(dá)國家，外貿(mào)企業(yè)利用衍生金融市場的金融工具進(jìn)行保值操作是規(guī)避國際貿(mào)易中匯率風(fēng)險(xiǎn)最常用的方法。匯率保值操作主要有外匯遠(yuǎn)期、外匯期貨以及外匯期權(quán)。這些現(xiàn)代衍生金融工具在西方企業(yè)的外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)控制中得到廣泛應(yīng)用，而我國企業(yè)對此還相當(dāng)陌生。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極主動學(xué)習(xí)掌握外匯避險(xiǎn)工具。在匯率波動幅度逐漸擴(kuò)大的情況下，培養(yǎng)外匯專業(yè)人才，不斷積累自己的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以便在匯率發(fā)生波動時(shí)采取適當(dāng)措施保全自己的利潤。

(三)擇機(jī)確定合同價(jià)格和結(jié)算方式，適當(dāng)分散交易風(fēng)險(xiǎn)

　　我國出口企業(yè)在結(jié)算貨幣呈現(xiàn)貶值趨勢時(shí)，可適當(dāng)提高出口價(jià)格，或與進(jìn)口商約定按一定比例分擔(dān)匯率損失;當(dāng)結(jié)算貨幣可能升值時(shí)，我國進(jìn)口企業(yè)可要求境外出口商降低進(jìn)口商品價(jià)格。外貿(mào)企業(yè)還可通過提前或推遲結(jié)算時(shí)間來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以根據(jù)結(jié)算貨幣的匯率走向選擇提前或推遲結(jié)算，如果預(yù)測結(jié)算貨幣相對于本幣貶值，我國進(jìn)口企業(yè)可推遲進(jìn)口或要求延期付款，而出口企業(yè)可及早簽訂出口合同收取貨款，反之，進(jìn)口企業(yè)可提前進(jìn)口或支付貨款，出口企業(yè)可推遲交貨或允許進(jìn)口商延期付款。

QDII產(chǎn)品匯率風(fēng)險(xiǎn)管理論文共9

　　風(fēng)險(xiǎn)管理論文

[摘要] 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)倍受關(guān)注的焦點(diǎn)問題，企業(yè)能否在存在各種不確定性因素影響的環(huán)境中有序、有效地運(yùn)轉(zhuǎn)，在很大程度上取決于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，如何把握好風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對及其效率效果評價(jià)是非常重要的，這也恰是本文的初衷。

[關(guān)鍵詞] 風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)評估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

　　一、風(fēng)險(xiǎn)的定義、分類和風(fēng)險(xiǎn)評估的定義

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就是對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。但是在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，當(dāng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別時(shí)，最常見的一個(gè)錯(cuò)誤就是把不是風(fēng)險(xiǎn)的事物誤認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)。很顯然，如果風(fēng)險(xiǎn)管理過程的這一早先步驟失敗了，接下來的步驟就會注定要失敗，風(fēng)險(xiǎn)管理也就不可能產(chǎn)生效果。因此，確保風(fēng)險(xiǎn)識別這一步驟能夠識別出真正的風(fēng)險(xiǎn)是至關(guān)重要的。下文分別對風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)評估，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率做闡述。

　　1.風(fēng)險(xiǎn)和不確定性

　　很多人在理解風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往會把風(fēng)險(xiǎn)(risk)和不確定性(uncertainty)相混淆。事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)與不確定性并不相同，那么它們之間的聯(lián)系何在呢?關(guān)鍵是要認(rèn)識到，風(fēng)險(xiǎn)的定義只能與目標(biāo)相聯(lián)系。風(fēng)險(xiǎn)的最簡單的定義是“起作用的不確定性”，它之所以起作用，是因?yàn)樗軌蛴绊懸粋€(gè)或多個(gè)目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)并不是存在于真空中，因此我們需要定義什么“處于風(fēng)險(xiǎn)之中”(at risk)，也就是說，如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的話，什么目標(biāo)將會受到影響。因此，風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)更加完整的定義是“能夠影響一個(gè)或多個(gè)目標(biāo)的不確定性”。這個(gè)定義使我們認(rèn)識到，有些不確定性與目標(biāo)并不相關(guān)，它們應(yīng)該被排除在風(fēng)險(xiǎn)管理過程之外。

　　風(fēng)險(xiǎn)與目標(biāo)之間的聯(lián)系也可以幫助我們識別不同級別的風(fēng)險(xiǎn)，它們是基于組織中存在的不同層次的目標(biāo)。從風(fēng)險(xiǎn)的概念“能夠影響目標(biāo)的不確定性”來看，我們可以提出另外一個(gè)問題DD會產(chǎn)生什么樣的影響?有些不確定性的發(fā)生會使得我們達(dá)到目標(biāo)更加困難(即威脅)，而有些不確定性事件的發(fā)生則會幫助我們達(dá)到目標(biāo)(即機(jī)會)。當(dāng)我們進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別時(shí)，不僅要看到不確定性的負(fù)面影響，也需要看到不確定性的正面影響。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理要求識別出真正的風(fēng)險(xiǎn)，即“能夠?qū)σ粋€(gè)或多個(gè)目標(biāo)產(chǎn)生正面或負(fù)面影響的不確定性”。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)的分類

(1)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)劃分，可以把風(fēng)險(xiǎn)分為：①系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：在同一體位階段觀察時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)無法抵消的風(fēng)險(xiǎn)或不可分散的風(fēng)險(xiǎn)。②非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：在同一體位階段觀察時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)能夠抵消的風(fēng)險(xiǎn)或可分散的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露體性質(zhì)劃分，可以把風(fēng)險(xiǎn)分為：①實(shí)質(zhì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：不動產(chǎn)與非財(cái)務(wù)性動產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為毀損或貶值。②財(cái)務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：財(cái)務(wù)性資產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)，如利率波動或股票跌價(jià)。③責(zé)任暴露風(fēng)險(xiǎn)：因法律上的侵權(quán)或違約導(dǎo)致第三人蒙受損失。④人力資源風(fēng)險(xiǎn)：如公司員工因傷病死亡導(dǎo)致公司生產(chǎn)力衰退或其他非安全的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.全面風(fēng)險(xiǎn)管理

　　全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，以減少業(yè)務(wù)過程中的不確定性。它不僅使各層次的管理者建立風(fēng)險(xiǎn)意識，重視風(fēng)險(xiǎn)問題，防范于未然，而且在各個(gè)階段、各個(gè)方面實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，形成一個(gè)前后連貫的管理過程。也即全面組織有效措施對項(xiàng)目全過程的全部風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全方位管理。

　　4.風(fēng)險(xiǎn)評估定義

　　風(fēng)險(xiǎn)評估，是指及時(shí)識別、科學(xué)分析影響企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定因素并采取應(yīng)對策略的過程。在實(shí)際操作中，可以把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估過程分為風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)三個(gè)步驟。風(fēng)險(xiǎn)辨識是識別企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)歸類;風(fēng)險(xiǎn)分析是將識別出的風(fēng)險(xiǎn)放進(jìn)統(tǒng)一的模型中進(jìn)行分析處理，進(jìn)一步作出定性和定量的分析，包括風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能影響、這些風(fēng)險(xiǎn)物化的多重情境分析和統(tǒng)計(jì)特性、可能的影響因素和方式;風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)目標(biāo)的影響，企業(yè)影響最大的風(fēng)險(xiǎn)將成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。

　　二、企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估的

　　許多研究表明企業(yè)的生命周期的長短與企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的把握呈高度正相關(guān)性。國外統(tǒng)計(jì)資料表明：在正常年份宣布破產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量約占企業(yè)總數(shù)的1%。日本學(xué)術(shù)振興會特別研究員清水剛通過研究發(fā)現(xiàn)，18到1982年的10次總資產(chǎn)排名前100家的上市公司中，企業(yè)平均壽命為25年。1983年殼牌石油公司的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，1970年名列《財(cái)富》雜志500家大企業(yè)排行榜的公司，有三分之一已經(jīng)銷聲匿跡。

　　由上述不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)有必要而且必須有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力才能生存、發(fā)展和壯大。在當(dāng)前的激烈競爭中，風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低直接影響著企業(yè)的生死存亡，是否具備全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力是現(xiàn)代企業(yè)的核心競爭力強(qiáng)弱的表征之一。要推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，第一步應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)評估著手，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)評估是風(fēng)險(xiǎn)管理的起始階段。

　　三、風(fēng)險(xiǎn)評估程序

　　風(fēng)險(xiǎn)評估一般應(yīng)當(dāng)按照目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對等程序進(jìn)行。目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的前提。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照戰(zhàn)略目標(biāo)，設(shè)定相關(guān)的經(jīng)營目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)性目標(biāo)與資產(chǎn)安全完整目標(biāo)，并根據(jù)設(shè)定的目標(biāo)合理確定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　四、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識別的有關(guān)方法

　　在評估風(fēng)險(xiǎn)的過程中要注意選擇合適的評估技術(shù)，評估風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和頻繁度，風(fēng)險(xiǎn)事件的潛在影響及其成本的高低，最后繪制一張風(fēng)險(xiǎn)圖。評估風(fēng)險(xiǎn)事件的方法有很多，但不同方法共同的目標(biāo)都是找出組織信息資產(chǎn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其影響，以及目前安全水平與組織安全需求之間的差距。

　　1.基于知識的分析方法

　　組織可以采用基于知識的分析方法來找出目前的安全狀況和基線安全標(biāo)準(zhǔn)之間的差距?；谥R的分析方法又稱作經(jīng)驗(yàn)方法，它牽涉到對來自類似組織(包括規(guī)模、商務(wù)目標(biāo)和市場等)的“最佳慣例”的重用，適合一般性的信息安全社團(tuán)，組織不需要付出很多精力、時(shí)間和資源，只要通過多種途徑采集相關(guān)信息，識別組織的風(fēng)險(xiǎn)所在和當(dāng)前的安全措施，與特定的標(biāo)準(zhǔn)或最佳慣例進(jìn)行比較，從中找出不符合的地方，并按照標(biāo)準(zhǔn)或最佳慣例的推薦選擇安全措施，最終達(dá)到消減和控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。

　　2.基于模型的分析方法

　　1月，由希臘、德國、英國、挪威等國的多家商業(yè)公司和研究機(jī)構(gòu)共同組織開發(fā)了一個(gè)名為CORAS的項(xiàng)目，即Platform for Risk Analysis of Security Critical Systems。該項(xiàng)目的目的是開發(fā)一個(gè)基于面向?qū)ο蠼Ｌ貏e是UML 技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)評估框架，它的評估對象是對安全要求很高的一般性的系統(tǒng)，特別是IT 系統(tǒng)的安全。CORAS考慮到技術(shù)、人員,以及所有與組織安全相關(guān)的方面，通過CORAS風(fēng)險(xiǎn)評估，組織可以定義、獲取并維護(hù)IT 系統(tǒng)的保密性、完整性、可用性、抗抵賴性、可追溯性、真實(shí)性和可靠性。與傳統(tǒng)的定性和定量分析類似，CORAS風(fēng)險(xiǎn)評估沿用了識別風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)、評價(jià)并處理風(fēng)險(xiǎn)這樣的過程，但其度量風(fēng)險(xiǎn)的方法則完全不同，所有的分析過程都是基于面向?qū)ο蟮哪Ｐ蛠磉M(jìn)行的。CORAS的優(yōu)點(diǎn)在于：提高了對安全相關(guān)特性描述的精確性，改善了分析結(jié)果的質(zhì)量;圖形化的建模機(jī)制便于溝通，減少了理解上的偏差;加強(qiáng)了不同評估方法互操作的效率等等。

　　3.定量分析

　　進(jìn)行詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，除了可以使用基于知識的評估方法外，最傳統(tǒng)的還是定量和定性分析的方法。定量分析方法的思想很明確：對構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)要素和潛在損失的水平賦予數(shù)值或貨幣金額，當(dāng)度量風(fēng)險(xiǎn)的所有要素(資產(chǎn)價(jià)值、威脅頻率、弱點(diǎn)利用程度、安全措施的效率和成本等)都被賦值，風(fēng)險(xiǎn)評估的整個(gè)過程和結(jié)果就都可以被量化了。簡單說，定量分析就是試圖從數(shù)字上對安全風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析評估的一種方法。定量風(fēng)險(xiǎn)分析中有幾個(gè)重要的概念：

　　暴露因子(Exposure Factor，EF)DD特定威脅對特定資產(chǎn)造成損失的百分比，或者說損失的.程度。

　　單一損失期望(Single Loss Expectancy，SLE)DD或者稱作SOC(Single Occurrence Costs)，即特定威脅可能造成的潛在損失總量。

　　年度發(fā)生率(Annualized Rate of Occurrence，ARO)DD即威脅在一年內(nèi)估計(jì)會發(fā)生的頻率。

　　年度損失期望(Annualized Loss Expectancy，ALE)DD或者稱作EAC(Estimated Annual Cost)，表示特定資產(chǎn)在一年內(nèi)遭受損失的預(yù)期值。

　　理論上講，通過定量分析可以對安全風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的分級，但這有個(gè)前提，那就是可供參考的數(shù)據(jù)指標(biāo)是準(zhǔn)確的，事實(shí)上，在信息系統(tǒng)日益復(fù)雜多變的今天，定量分析所依據(jù)的數(shù)據(jù)的可靠性是很難保證的，再加上數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)缺乏長期性，計(jì)算過程又極易出錯(cuò)，這就給分析的細(xì)化帶來了很大困難，所以，目前的信息安全風(fēng)險(xiǎn)分析，采用定量分析或者純定量分析方法的已經(jīng)比較少了。

　　4.定性分析

　　定性分析方法是目前采用最為廣泛的一種方法，它帶有很強(qiáng)的主觀性，往往需要憑借分析者的經(jīng)驗(yàn)和直覺，或者業(yè)界的標(biāo)準(zhǔn)和慣例，為風(fēng)險(xiǎn)管理諸要素(資產(chǎn)價(jià)值，威脅的可能性，弱點(diǎn)被利用的容易度，現(xiàn)有控制措施的效力等)的大小或高低程度定性分級，例如“高”、“中”、“低”三級。定性分析的操作方法可以多種多樣，包括小組討論(例如Delphi方法)、檢查列表(Checklist)、問卷(Questionnaire)、人員訪談(Interview)、調(diào)查(Survey)等。定性分析操作起來相對容易，但也可能因?yàn)椴僮髡呓?jīng)驗(yàn)和直覺的偏差而使分析結(jié)果失準(zhǔn)。

　　與定量分析相比較，定性分析的準(zhǔn)確性稍好但精確性不夠，定量分析則相反;定性分析沒有定量分析那樣繁多的計(jì)算負(fù)擔(dān)，但卻要求分析者具備一定的經(jīng)驗(yàn)和能力;定量分析依賴大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，而定性分析沒有這方面的要求;定性分析較為主觀，定量分析基于客觀;此外，定量分析的結(jié)果很直觀，容易理解，而定性分析的結(jié)果則很難有統(tǒng)一的解釋。組織可以根據(jù)具體的情況來選擇定性或定量的分析方法。

　　五、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

　　在評估了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)之后，管理當(dāng)局就要確定如何應(yīng)對。應(yīng)對包括風(fēng)險(xiǎn)回避、降低、分擔(dān)和承受。在考慮應(yīng)對的過程中，管理當(dāng)局評估對風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響的效果，以及成本效益，選擇能夠使剩余風(fēng)險(xiǎn)處于期望的風(fēng)險(xiǎn)容限以內(nèi)的應(yīng)對。管理當(dāng)局識別所有可能存在的機(jī)會，從主體范圍或組合的角度去認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，以確定總體剩余風(fēng)險(xiǎn)是否在主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)。

　　風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對可以分為以下幾種類型：

　　回避(avoidance)風(fēng)險(xiǎn)，或稱避免風(fēng)險(xiǎn)即指退出會產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的活動。風(fēng)險(xiǎn)回避可能包括退出一條產(chǎn)品線、拒絕向一個(gè)新的地區(qū)市場拓展，或者賣掉一個(gè)分部。

　　降低(reduction)風(fēng)險(xiǎn)，或稱控制風(fēng)險(xiǎn)即指采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)的可能性或影響，或者同時(shí)降低兩者。它幾乎涉及各種日常的經(jīng)營決策。

　　分擔(dān)(sharing)風(fēng)險(xiǎn)，或稱分散與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)即指通過轉(zhuǎn)移來降低風(fēng)險(xiǎn)的可能性或影響，或者分擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)。常見的技術(shù)包括購買保險(xiǎn)產(chǎn)品、從事避險(xiǎn)交易(hedging transactions)或外包一項(xiàng)業(yè)務(wù)活動。

　　承受(acceptance)風(fēng)險(xiǎn)，或稱正面承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)即指不采取任何措施去干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性或影響。

　　在采取任何應(yīng)對之前，必須對可能的應(yīng)對方案進(jìn)行評價(jià)。分析固有風(fēng)險(xiǎn)和評價(jià)應(yīng)對的木的在于使剩余風(fēng)險(xiǎn)水平與主體的風(fēng)險(xiǎn)容限相協(xié)調(diào)。

　　六、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對效率評價(jià)

　　要對風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的效率效果進(jìn)行評價(jià)，這是對管理當(dāng)局所做出應(yīng)對的綜合效果的一種檢測手段。主要方法是評估成本與效益。資源的稀缺性決定了資源總是有約束的，因而主體必須考慮備選風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案的相關(guān)成本與效益。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求從整個(gè)主體范圍或組合的角度去考慮風(fēng)險(xiǎn)。綜合權(quán)衡之下，采取最為有效的策略，即投入產(chǎn)出最優(yōu)化方案去應(yīng)對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

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