淺析我國中小企業(yè)融資難原因及其解決途徑[范文]3篇(關于我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及其解決對策)

時間：2022-12-22 01:30:02 綜合范文

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淺析我國中小企業(yè)融資難原因及其解決途徑[范文]1

　　解決我國中小企業(yè)融資難問題途徑分析

　　摘要：我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著重要作用，但中小企業(yè)獲得的金融資源相對匱乏，這就需要我們從直接與間接融資渠道著手，同時要發(fā)揮政府與企業(yè)自身的作用，想法設法、創(chuàng)造性地解決我國中小企業(yè)融資難的問題。

　　關鍵字：金融資源、政策性融資渠道、直接融資、間接融資、現(xiàn)代企業(yè)制度

　　目前我國在工商注冊登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99%，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的60％、57％、40％和60％左右；流通領域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90%以上，中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。與我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中所發(fā)揮的重要作用相比，中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。一是獲得信貸支持少。二是直接融資渠道窄。由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，中小企業(yè)難以通過資本公開市場籌集資金。三是自有資金缺乏。我國絕大多數(shù)中小企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累，制約了企業(yè)的快速發(fā)展。為進一步發(fā)揮中企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的作用，需要政府、企業(yè)、及社會各方面協(xié)調(diào)配合，針對原因采取積極措施，共同化解?？梢詮囊韵聨讉€方面考慮:

(一)建立政策性融資渠道

　　一、建立政府系統(tǒng)中的中小企業(yè)金融機構。在這方面，日本的經(jīng)驗可資借鑒。日本政府為了發(fā)揮中小企業(yè)的活力，綜合實施了各種相應措施，其中中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫和工商公會中央金庫利用財政資金對中小企業(yè)進行融資。針對我國具體情況，建立相應的政府金融支持機構勢在必行。在具體操作上建議如下：(1)在形式上，可以設立相應的政策性銀行，也可以委托現(xiàn)有的商業(yè)銀行開設此類業(yè)務，但要保證貸款專項使用。同時，也可以考慮設立專項基金，用于中小企業(yè)的技術改造、產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級等特定用途；(2)在資金來源上，可以由中央財政拔款，也可與地方財政共同出資；(3)在融資方式上，要以長期的信貸資金融通為主，也可考慮設立投資性機構。

　　二、建立和健全對中小企業(yè)融資的信用擔保體系。雖然近年來我國陸續(xù)有一些地區(qū)性的擔保政策和中小企業(yè)擔保基金出臺，但擔保力度不夠且缺乏統(tǒng)一的政策規(guī)范。為此，應大膽借鑒國外經(jīng)驗，在部分地區(qū)的中小企業(yè)擔?；鹪圏c的基礎上，由國家負責研究制定符合中國國情的中小企業(yè)信貸擔保制度，盡快頒布中小企業(yè)信用擔保法，使信用擔保機構能依法經(jīng)營、依法防范風險和規(guī)范經(jīng)營行為，從而持續(xù)、有力地促進中小企業(yè)發(fā)展。

　　三、制定相關的中小企業(yè)扶植政策。(1)鼓勵中小企業(yè)通過改制和重組優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構，降低其經(jīng)營風險和信用風險；(2)在稅收上除對新改制的中小企業(yè)給予優(yōu)惠外，也應對中小企業(yè)用于開發(fā)、改造的投資減免所得稅；(3)發(fā)展多層次、多元化的資本市場，建立成本較低廉、準入標準較寬松的二板市場，使中小企業(yè)的股份制改造及產(chǎn)業(yè)投資基金的設立獲得堅強依托。

　　四、加強對中小企業(yè)法人的管理。企業(yè)法人的信用能力大小決定了企業(yè)的信用能力，企業(yè)法人信

　　用的最主要表現(xiàn)形式就是企業(yè)制度。企業(yè)制度是否完善是經(jīng)營的基礎條件，企業(yè)制度不規(guī)范的企業(yè)，很難約束經(jīng)營者、所有者的行為，不可能有較好的信用度。所以必須從稅務、工商及制度上加強對中小企業(yè)的管理。

(二)直接融資的發(fā)展

　　一、股份合作制改造。通過股份合作制方式改造中小企業(yè)，將大量閑散的民間資金轉(zhuǎn)化為民間資本，其利益導向?qū)⑹蛊淙谫Y功能更加強大。除了融資功能外，中小企業(yè)還可以明晰企業(yè)產(chǎn)權，完善法人治理結(jié)構，增強企業(yè)凝聚力，提高資金使用效率，建立高效的現(xiàn)代企業(yè)制度，一方面為企業(yè)今后的融資活動的開展奠定良好的基礎，另一方面可以從制度上提升中小企業(yè)的信用度。

　　二、發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金又稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是一種以長期股權投資方式投資于某一產(chǎn)業(yè)，特別是尚處于創(chuàng)業(yè)階段的新興企業(yè)，以追求長期效益為目標的一種投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金對于解決中小企業(yè)特別是高科技型新興企業(yè)的融資問題極有功效。基金通過籌集社會資金投資于企業(yè)，可以有效地實現(xiàn)儲蓄到投資的轉(zhuǎn)化，解決被投資企業(yè)的資金短缺問題。基金采取股權投資方式，改善企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構。另外，有了基金的投資，企業(yè)的成長有保障，資信水平提高，增強了融資能力。

　　三、發(fā)展多層次的資本市場。

　　1、發(fā)展債券市場。從國際范圍看，企業(yè)通過債券市場融資的規(guī)模往往是其通過股票市場融資規(guī)模的3~10倍。要發(fā)展我國債券市場，首先要降低企業(yè)債發(fā)行的門檻，擴大企業(yè)債發(fā)行范圍，改變目前這種主要由國有獨資企業(yè)、用國家信譽擔保的企業(yè)債的發(fā)行。監(jiān)管層應對中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債盡快制定出一個標準，以后發(fā)行企業(yè)債券主要不是看企業(yè)性質(zhì)，而應看企業(yè)規(guī)模、信用以及融資后資金的用途；其次是要廢棄傳統(tǒng)的多家審批管理的債券體制，建立起真正由市場發(fā)行、交易和依法管理的發(fā)債機制，讓中小企業(yè)平等的進入市場發(fā)債融資。

　　2、推出創(chuàng)業(yè)板市場。這是運用資本市場的功能，推進創(chuàng)業(yè)投資，吸引民間投資和外資，推動高技術、新技術的成長的一個重要舉措，對培育國民經(jīng)濟新的經(jīng)濟增長點具有特別重要的意義。

　　3、建立為中小企業(yè)服務的小額資本市場，改變我國現(xiàn)有資本市場為大企業(yè)所壟斷，中小企業(yè)根本無法進入的不平等現(xiàn)象。從國外情況看，許多國家都根據(jù)中小企業(yè)的特點，通過建立小額資本市場為之打開進入資本市場的通道。目前，可以試辦這樣一個小額資本市場融資渠道，由交易所管理，專門為中小企業(yè)獲取和轉(zhuǎn)讓權益性資本提供服務。

　　四、對民間金融的合理引導。民間金融作為一種內(nèi)生性的經(jīng)濟現(xiàn)象，在我國民間已經(jīng)存在很久。我們應該清醒的認識到它的利弊，對于正確的方面要加以引導和利用，對于其不足要通過制度來完善和改進，通過民間金融逐步合法化的舉措，實現(xiàn)“雙贏”的效果。

(三)間接融資渠道的拓展

　　一、發(fā)展地方性中小商業(yè)銀行。

　　中小企業(yè)信用薄弱，完全依靠國有銀行實踐證明已經(jīng)是不能有效的解決他們對資金的有效需求，而地方中小企業(yè)銀行與中小企業(yè)容易具有信息與交易成本對稱的優(yōu)勢。發(fā)展中小商業(yè)銀行，可以有兩種形式，其一是設立主要是吸收企業(yè)法人為股東的股份制中小商業(yè)銀行，充當中小企業(yè)專門的銀行。中小商業(yè)銀行的建立，要依照商業(yè)銀行法，獨立自主，自我經(jīng)營，自擔風險，接受國家監(jiān)管機構的監(jiān)督；其二是允許設立或改制為民營銀行,由私人資本出資、控股經(jīng)營。中小城市商業(yè)銀行和民營銀行都要建立有效的進入和退出機制，同時建立保護存款人利益的機制，讓符合條件的銀行進來，經(jīng)營不善的倒閉或者被兼并，這樣才能真正實現(xiàn)充分競爭。中小商業(yè)銀行應該遵循市場化、靈活性、安全性、收益性原則，樹立服務于中小企業(yè)的思想，填補大中型銀行留下的空白，進行技術上和業(yè)務上的創(chuàng)新。

　　二、擴大對中小企業(yè)的信貸支持。中小企業(yè)難以獲得銀行的信貸支持一方面固然是因為中小企業(yè)信用風險、經(jīng)營風險高于大企業(yè)，但另一方面，銀行對中小企業(yè)信貸業(yè)務不夠重視，甚至存在歧視也是一個重要原因。眾多中小企業(yè)是銀行重要的負債對象，銀行應認識到服務中小企業(yè)的重要性。銀行在商業(yè)化過程中需要有正確的定位，選擇相應的目標市場，認識到中小企業(yè)貸款的商機所在，積極為中小企業(yè)提供金融服務，摒棄偏見，做到與大中企業(yè)一視同仁。

　　三、拓展相應的銀行中間業(yè)務。與中小企業(yè)資金融通相關的銀行中間業(yè)務包括票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)、代理融通、支付結(jié)算等業(yè)務。發(fā)展此類業(yè)務，有利于企業(yè)間商業(yè)信用的發(fā)展，可使企業(yè)迅速籌措到生產(chǎn)經(jīng)營所需的短期資金，緩解資金困難，又可使銀行在靈活運用基礎上增加效益，還能促進資金流通，形成社會資金運動的良性循環(huán)，具有很強的現(xiàn)實意義。

　　四、從金融機構發(fā)展的層面看，應鼓勵面向中小企業(yè)的多種金融機構的發(fā)展

　　面向中小企業(yè)的金融機構，最有代表性的是合作性的金融機構。目前的一些投資公司、風險投資公司和中小企業(yè)投資公司，就在一定程度上類似這種性質(zhì)的金融機構，我們需要做的就是積極鼓勵這些機構的規(guī)范化發(fā)展。這些面向中小企業(yè)的融資機構的競爭優(yōu)勢，就是其對于當?shù)亟?jīng)濟、當?shù)仄髽I(yè)、當?shù)刭J款人的深入了解，這一點是優(yōu)越于大型商業(yè)銀行的，可以大大減少借貸雙方的信息不對稱程度。

　　五、從融資渠道的層面看，應當積極拓展中小企業(yè)融資租賃、擔保、保險、典當?shù)热谫Y形式的發(fā)展。

　　融資租賃業(yè)是企業(yè)進行長期資金融通的一種有效手段。一般來說，企業(yè)進行融資租賃的成本比貸款低，風險較小，而且其方式靈活、方便，比長期貸款和發(fā)行股票、債券受較少限制。在現(xiàn)

　　實金融運作中，租賃對中小企業(yè)具有以“融物”代替“融資”、緩解債務負擔、還款方式靈活、資金使用效率高、盤活存量、加速折舊、優(yōu)化財務結(jié)構、推動技術進步、增強資產(chǎn)流動性等多項功能，在中小企業(yè)融資和發(fā)展中發(fā)揮著獨特的作用，是最適合中小企業(yè)的融資新途徑。中國大多數(shù)企業(yè)、大多數(shù)地方政府對此認識不足，融資租賃的金融杠桿作用基本沒有得到發(fā)揮。美國以中小企業(yè)貸款和消費信貸為主的租賃公司目前有1千多家，資產(chǎn)規(guī)模達到1萬億美元。而我國的租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模最多是幾百億元。

　　我們還應當積極考慮應該發(fā)揮保險的對中小企業(yè)融資的支持功能。對地方政府而言，與其直接投資某一個項目，不如與保險公司合作，通過市場化的手段，對中小企業(yè)提供擔保，發(fā)展擔保信用保險。同時，支持擔保公司的發(fā)展，大力發(fā)展民間信用擔保體系。放寬民間社會資本進入擔保公司的準入限制。

（四）完善中小企業(yè)制度，健全治理結(jié)構。

　　當前，我國中小企業(yè)普遍存在財務制度不健全，財務報告真實性與準確性較低，銀行利益難以保障的現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。應推動中小企業(yè)制度的多元化和社會化，實現(xiàn)治理結(jié)構合理化。對國有中小企業(yè)實行積極的退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；對私營企業(yè)要引導資本社會化方向，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素；對于集體企業(yè)要推動產(chǎn)權改革，明晰產(chǎn)權關系。應規(guī)范財務制度，按照國家的有關規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務狀況的制度，增加企業(yè)財務透明度。這樣可以提高企業(yè)的競爭力，同時可減少銀企間的信息不對稱，有利于企業(yè)的融資。

　　解決我國中小企業(yè)融資難問題，需要國家、企業(yè)和各種金融組織機構協(xié)調(diào)配合，努力創(chuàng)新，開拓更多的融資渠道和方式，促進我國中小企業(yè)的發(fā)展。

　　主要參考文獻:

[1]李偉.中小企業(yè)發(fā)展與金融支持研究[M].中國經(jīng)濟出版社，2005.[2]劉曼紅.中國中小企業(yè)融資問題研究.中國人民大學出版社,2003.[3]王競天.李正友等.中小企業(yè)創(chuàng)新與融資.上海財經(jīng)大學出版社，2001.[4].俞建國.吳曉華.中國中小企業(yè)融資.中國經(jīng)濟出版社,2002.[5]成思危.中小企業(yè)融資創(chuàng)新與信用擔保.中國人民大學出版社,2002.[6] 胡勇.重塑銀企格局—中小企業(yè)發(fā)展與金融深化.中國水利出版社, 2004.孫凱（山大交流生）

淺析我國中小企業(yè)融資難原因及其解決途徑[范文]2

【摘要】我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因，又有銀行和國家政策的原因，本文就從分析其原因并提出解決途徑兩個方面進行論述。

【關鍵詞】中小企業(yè)；融資；解決途徑

　　改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對我國國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高，中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、創(chuàng)造就業(yè)機會、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等方面發(fā)揮越來越重要的作用。但是，最近幾年，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。尤其影響我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構不合理、融資成本高。如對工業(yè)增加值貢獻率不到30%的國有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國民生產(chǎn)總值的非國有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會直接影響整個國民經(jīng)濟的發(fā)展。中小企業(yè)融資難的原因分析

　　從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴重制約我國中小企業(yè)發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國家政策方面的原因。企業(yè)自身原因

（1）中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術水平落后，產(chǎn)品結(jié)構單一且科技含量低，抵御風險能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價格的波動，經(jīng)營風險較大。加上中小企業(yè)信譽不高，信用觀念淡漠，導致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業(yè)信息披露意識不強，財務管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經(jīng)營、懸空銀行債權，造成信貸資金流失，嚴重損害了中小企業(yè)的整體信用水平。

（2）中小企業(yè)財務制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，會計信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上財務制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應有的財務管理知識，對重大的財務決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非?；靵y。同時，企業(yè)為了應付監(jiān)督部門的檢查，還要準備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業(yè)很難提供準確的會計信息資料，銀行也無法摸清企業(yè)的真實面目，增加銀行對企業(yè)貸款的風險。銀行方面的原因

（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國金融機構仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導致四大銀行只愿給國有企業(yè)貸款。這主要是企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國家還規(guī)定對銀行的逾期、呆帳等不良貸款實行追究制，因此銀行方面對中小企業(yè)的放貸自然多一份謹慎和小心?，F(xiàn)行的《證券法》對上市公司的嚴格要求，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業(yè)，針對家庭式企業(yè)，尤其是非國有科技企業(yè)的“二板市場”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實現(xiàn)。

（2）信息不對稱影響銀行與企業(yè)之間的關系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營管理，它與資金的使用者（中小企業(yè)）之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題。通常，中小企業(yè)資金在經(jīng)營管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔過多的風險。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規(guī)模導致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務的動力。

（3）缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機構。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。一些中小金融機構從成立開始，并未從國有企業(yè)的體制中解脫出來，經(jīng)營管理水平不高，發(fā)展能力不足，從而減弱了對中小企業(yè)的金融支持。金融體制的改革是相對滯后的，從計劃經(jīng)濟延續(xù)下來的金融結(jié)構不合理的問題仍然沒有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營銀行發(fā)展。

（4）中小企業(yè)通過發(fā)行股票和債券融資渠道也不暢通。我國《公司法》規(guī)定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣500萬元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬元，公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門外，阻礙著中小企業(yè)通過資本市場進行融資。我國《公司法》還規(guī)定有限責任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于6000萬元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬元，并且有實力雄厚的企業(yè)擔保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資的空間。政府部門的原因

　　政府部門對中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計劃經(jīng)濟的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化。特別是國家現(xiàn)階段對國有企業(yè)實行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而對中小企業(yè)仍然不能享受這些優(yōu)惠政策。

　　在我國，中小企業(yè)雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，本應享受的優(yōu)惠政策往往實際最終無法實現(xiàn)。解決我國中小企業(yè)融資難的途徑由于融資難，涉及企業(yè)、銀行、政府三方，因此，解決中小企業(yè)融資難問題，需要三方的共同努力。

規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)

（1）要明晰企業(yè)的產(chǎn)權，建立股份合作制。積極穩(wěn)妥地推進企業(yè)產(chǎn)權制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權明晰，經(jīng)營者才對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負責，企業(yè)的信用才有可能建立起來。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點，大力推進股份合作制，促進中小企業(yè)的改革。通過產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐。在改革中鼓勵員工自愿入股，增強員工對企業(yè)資產(chǎn)的關切度，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道。

（2）規(guī)范企業(yè)財務制度，提高財務管理水平。根據(jù)國家的有關規(guī)定，建立健全企業(yè)的財務、會計制度，不做假帳，建立完善的財務報表體系，提高企業(yè)財務狀況的透明度和財務報表的可信度。積極清償銀行的債務和應付款項，建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信任水平。

（3）加強企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級。通常情況下，A級以上信用級別的企業(yè)，金融機構才能考慮其融資申請，因此企業(yè)要樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽程度，大力開拓產(chǎn)品市場。同時還要建立一整套信用等級評估制度和指標，積極配合政府有關部門，盡快構筑信用體系。金融機構的自我完善

（1）金融部門應根據(jù)市場經(jīng)濟的發(fā)展要求，合理配置金融資本，不應以所有制性質(zhì)去導向市場。在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用，對市場的金融貸款進行市場調(diào)節(jié)。如根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時間短，數(shù)額小，頻率高的特點，就可以適當提高利率，從而攤低自己的信貸成本，使中小企業(yè)也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業(yè)銀行應開發(fā)更多更新的金融服務項目，提高為中小企業(yè)的信貸服務效率，為中小企業(yè)提供相關的信息咨詢服務，幫助中小企業(yè)健康財務管理制度。

（2）多種融資方式共同發(fā)展。繼續(xù)擴大我國股票市場的規(guī)模，盡快設立創(chuàng)業(yè)板市場，規(guī)范直接的企業(yè)產(chǎn)權市場，在促進國有大企業(yè)上市的同時，允許符合上市條件的中小企業(yè)進入資本市場。同時還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國有股、法人股的流通問題，實現(xiàn)股權的全流通，盡快推進我國創(chuàng)業(yè)板市場的建設。創(chuàng)業(yè)板主要要看企業(yè)發(fā)展的潛力，這樣為中小企業(yè)盡早進入國有企業(yè)創(chuàng)造條件。

（3）積極培育和發(fā)展債券融資市場，大力發(fā)展我國投資基金市場，促進中小企業(yè)科研開發(fā)的創(chuàng)新能力。為了支持中小企業(yè)發(fā)展應理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴大發(fā)行額度完善債券擔保的信用評級制度，支持經(jīng)營效益好、償還能力強的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資。此外還應大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債券，積極探索資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式。大力推進以開放式基金為主的證券投資基金的發(fā)展，豐富基金品種，引導儲蓄流向投資。同時還要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金。

（4）建立健全為中小企業(yè)服務的銀行體系，專門為中小企業(yè)服務。大力發(fā)展為中小企業(yè)服務的中小金融機構，加快中小金融機構的建立。中小金融機構一般了解地方基層，能夠利用當?shù)氐男畔⒘私獗镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，這樣中小金融機構在為中小企業(yè)提供金融支持時，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢。中小金融機構與中小企業(yè)的共同發(fā)展兩者能夠相互促進、相輔相成。

政府應采取有效措施，加大對中小企業(yè)融資的支持力度。

（1）政府部門為解決中小企業(yè)融資難的問題采取一系列政策措施，中國人民銀行1998年5月6日下發(fā)了《關于改進金融服務、支持國民經(jīng)濟發(fā)展的指導意見》，要求各商業(yè)銀行設立中小企業(yè)信貸部，積極為中小企業(yè)提供貸款服務；1998年6月20日頒發(fā)了《關于進一步改善對中小企業(yè)金融服務的意見》，提出了支持中小企業(yè)發(fā)展的8條措施；1998年10月19日下發(fā)了《關于擴大對小企業(yè)貸款利率浮動幅度的通知》，決定擴大對小企業(yè)貸款利率的浮動幅度；1999年11月17日，頒發(fā)了《關于加強和改進對小企業(yè)金融服務的指導意見》，提出了進一步強化和完善小企業(yè)金融服務的10條措施；國家也成立了中小企業(yè)司，2003年《中小企業(yè)促進法》通過并實施，它標志著我國促進中小企業(yè)發(fā)展正式走上規(guī)范化和法制化軌道。以上舉措對幫助我國中小企業(yè)獲得資金來源，扶持中小企業(yè)起著積極的效果。

（2）完善我國對中小企業(yè)資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負擔；而財政補貼是政府通過鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進中小企業(yè)科技進步和鼓勵中小企業(yè)出口等方式給予的財政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等。

　　總之，要真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問題，需要經(jīng)過政府、企業(yè)、銀行三方的共同努力，創(chuàng)建一個融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經(jīng)濟環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個寬松的融資環(huán)境。

　　參考文獻

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淺析我國中小企業(yè)融資難原因及其解決途徑[范文]3

　　淺論我國中小企業(yè)融資難的問題

　　摘要：中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟結(jié)構的主要構成部分，國民經(jīng)濟增長與社會生產(chǎn)力發(fā)展的重要生力軍，在我國經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著舉足輕重的地位。然而“資金短缺、融資困難”卻依然是現(xiàn)階段阻礙我國中小企業(yè)“做大、做好、做強”的關鍵問題。隨著國際金融危機的持續(xù)影響，中小企業(yè)的融資難的問題也愈發(fā)突出。本文從企業(yè)、金融、政府三個方面闡述了中小企業(yè)融資難問題的現(xiàn)狀及其原因。通過借鑒國外經(jīng)驗并結(jié)合我國的現(xiàn)狀，從微觀和宏觀兩個層面提出解決我國中小企業(yè)融資難的對策。

　　關鍵詞: 中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀原因策略

　　在中小企業(yè)融資問題上，專家表示，從根本上改善中小企業(yè)融資狀況，需政府、銀行、企業(yè)三方形成合力。中小企業(yè)要加快生產(chǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變，改變以往家族企業(yè)的經(jīng)營模式，充分利用資本市場和債券市場，綜合采取上市融資、股權融資、債權融資、產(chǎn)權交易、創(chuàng)業(yè)投資、風險投資等直接融資渠道。這樣，既可緩解流動性趨緊背景下中小企業(yè)融資難問題，又有助于中小企業(yè)產(chǎn)權結(jié)構的改善，實現(xiàn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)群的穩(wěn)定健康發(fā)展。中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍認為，也可以通過政府提供擔保和各個層次的擔保體系建設，為中小企業(yè)解決信用不足、信用能力比較低的問題。同時，采取一些切實有效的措施，包括成立政府基金、提供各種各樣的政府擔保以及減免中小企業(yè)稅收等方面的措施，使中小企業(yè)能夠獲得資金來源。

　　談到中小企業(yè)融資難的原因，張鍇雍歸納為三點。第一：信息不規(guī)范，信息對稱成本太高；第二：中小企業(yè)缺乏像樣抵押擔保品，風險比較高；第三：金融機構給中小企業(yè)融資單位運營成本高，回報低。而對應這三大原因，張鍇雍也給出了相應的解決方法，即構建解決中小企業(yè)融資難的三大體系。第一針對中小企業(yè)信息對稱成本太高原因，構建中小企業(yè)融資服務體系，并分成兩個部分。第一部分是信用評價體系，第二部分是咨詢診斷體系。第二針對中小企業(yè)抵押擔保品不夠，風險比較高的原因，構建中小企業(yè)短期融資體系，這里同樣分成兩個部分，分別為信用擔保體系和供應鏈金融體系。第三針對金融機構單位運營成本高構建中小企業(yè)長期融資體系，這當中又分三個部分。第一部分融資租賃體系；第二部分創(chuàng)業(yè)投資體系；第三部分是中小企業(yè)債券體系。張鍇雍先生特別指出，這里說的不是現(xiàn)在國內(nèi)剛開始做的中小企業(yè)集合債，而是中小企業(yè)單一高收益?zhèn)蛘呤抢鴤?，目前在中國還沒有這個品種。

　　而美國強調(diào)市場主導，政府不向中小企業(yè)直接注資，而是鼓勵、督促金融機構向中小企業(yè)投資。美國金融市場發(fā)達，有著有利于融資競爭的良好環(huán)境，政府對在市場融資中處于弱勢的中小企業(yè)主要通過反壟斷和不正當競爭等法律法規(guī)的形式，間接給予扶持。

　　我認為，我國要改善中小企業(yè)融資的問題，應從以下幾方面入手：

　　一、財政援助（成立專門為中小企業(yè)服務的機構，實施中小企業(yè)資金扶持計劃，確保國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款份額；建立主要由政府財政撥款的中小企業(yè)發(fā)展準備金，重點用于支持地方產(chǎn)業(yè)升級換代，支持中小企業(yè)與高新科技事業(yè)的發(fā)展等）；

　　二、稅收優(yōu)惠（降低稅率，稅收減免，提高營業(yè)稅、所得稅等稅收起征點，以減

　　少起征點以下的中小企業(yè)的稅收）；

　　三、金融產(chǎn)品創(chuàng)新，擴大中小企業(yè)直接融資

　　渠道；

　　四、建立符合本國國情的中小企業(yè)融資體制。

　　一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

　　隨著2011年的到來，世界經(jīng)濟正在逐步復蘇，但整個世界宏觀經(jīng)濟環(huán)境依

　　然復雜多變：國際金融危機的持續(xù)影響，歐洲債務危機不斷惡化；美元持續(xù)貶值，全球通貨膨脹現(xiàn)象嚴重；人民幣升值壓力與日俱增，通貨膨脹的預期壓力增大；

　　出口貿(mào)易難度系數(shù)不斷增加，企業(yè)間市場競爭更為激烈。作為改革開放以來我國

　　國民經(jīng)濟增長與社會生產(chǎn)力發(fā)展的重要生力軍，國內(nèi)中小企業(yè)也將面臨新的生存

　　考驗。

　　2011年5月18日，央行再次調(diào)高存款類金融機構的人民幣存款準備金率

　　個百分點，這是2011年以來第五次統(tǒng)一上調(diào)存款準備金率。本次調(diào)整之后，大型金融機構存款準備金率達到21%，中小型金融機構準備率則升至%，達到歷史高位。在總體流動性依然偏多和物價上漲壓力加劇的情況下，加息、提

　　高存款準備金率或?qū)⒃?011年成為常態(tài)，而貨幣政策的調(diào)整必將對今年信貸規(guī)

　　模產(chǎn)生一定影響。

　　在當前銀根緊縮的背景下，隨著勞動力成本上升、原材料成本上升、人民幣

　　升值、貸款利息增加、存款準備金上調(diào)，中小企業(yè)越來越差錢，融資問題越發(fā)嚴

　　重。

　　二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)內(nèi)部原因

　　1.中小企業(yè)規(guī)模小，效益不穩(wěn)定，難以形成對信貸資金的吸引力

　　相比大企業(yè)，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)層次較低，基礎薄弱，規(guī)模較小，業(yè)績不理想，抵御市場風險的能力較弱。個別中小企業(yè)還惡意抽逃資金、拖欠帳款、空殼經(jīng)營、懸空銀行債權，造成信貸資金流失。中小企業(yè)的信用等級普遍較低，銀行從資金的效益和安全性出發(fā)，放貸慎之又慎。

　　2.中小企業(yè)管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié)

　　大多數(shù)中小企業(yè)管理經(jīng)驗不足，管理不夠規(guī)范，基礎薄弱，普遍缺乏規(guī)范的公司治理結(jié)構，經(jīng)營隨意性比較大。加之財務制度不健全，財務狀況不透明，財

　　務報表不健全，無法向融資方提供有效信息。

(二)外部原因

　　1.商業(yè)銀行的體系影響中小企業(yè)的融資

　　一是國有商業(yè)銀行向市場化和商業(yè)化轉(zhuǎn)型中，為防范金融風險，更多的是愿

　　意信貸“批發(fā)”，即給大企業(yè)進行貸款，而不愿意對小企業(yè)“零售”，因為這樣

“零售”放貸的平均成本相對較高，對大企業(yè)“批發(fā)”放貸的成本要低得多，所

　　以，銀行不太愿意對中小企業(yè)貸款。二是現(xiàn)行的風險防范機制和責任追究機制要

　　求過高過嚴，銀行寧愿犧牲市場，也絕不能出現(xiàn)風險，這嚴重影響了銀行向中小

　　企業(yè)放貸的積極性。三是我國現(xiàn)有的信貸體系是以國有商業(yè)銀行為主，中小企業(yè)

　　資金的主要供給者——地方性中小銀行相對不足，還缺乏專門為中小企業(yè)服務的政策性銀行。

　　2.缺乏多層次的資本市場，中小企業(yè)融資渠道太窄。

　　我國中小企業(yè)的融資方式缺乏創(chuàng)新。大多西方國家都為本國的中小企業(yè)建立

　　了專門的融資渠道，如成立專門從事短期流動資金貸款的商業(yè)銀行和專門從事中

　　小企業(yè)金融服務的中小企業(yè)投資公司。金融市場開放和金融工具創(chuàng)新相對滯后于

　　企業(yè)發(fā)展需求，票據(jù)市場、應收帳款融資、租賃等主要面向中小企業(yè)客戶的融資

　　服務還不夠發(fā)達等。

　　3.相關法律制度缺位，正常的市場秩序難以建立

《中小企業(yè)促進法》雖然頒布實施了，但仍需要一系列配套法規(guī)政策條例來

　　細化。目前我國既缺乏相關的信用法律制度，也未建立起全社會統(tǒng)一的企業(yè)與個

　　人征信系統(tǒng)，還缺乏統(tǒng)一權威管理部門，導致相關政策缺乏有效協(xié)調(diào)和銜接，信

　　用擔保機構運行秩序混亂，支持中小金融機構發(fā)展的法律制度缺乏。另外，法律的執(zhí)行環(huán)境也很差，一些地方政府為了自身局部利益，默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀

　　行債務。

　　三、解決我國中小企業(yè)融資難的策略建議

　　1、微觀方面的融資對策

(1)從中小企業(yè)自身角度考察。

　　首先，要加強中小企業(yè)素質(zhì)。盡快建立健全內(nèi)部管理制度，大膽借鑒、積極

　　汲取發(fā)達國家中小企業(yè)的經(jīng)營策略和管理經(jīng)驗，進行管理制度創(chuàng)新，打破傳統(tǒng)的家族經(jīng)營管理模式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。其次，完善中小企業(yè)信用體系。“信息

　　不對稱”和“道德風險”的存在是造成銀行對中小企業(yè)惜貸的主要原因，因此，建立完善的信用體系是解決中小企業(yè)貸款不暢的重要保障。最后，加強與發(fā)展企

　　業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟。這樣做，既可避免單個中小企業(yè)在市場競爭中弧軍奮戰(zhàn)，降低

　　市場風險，又可使中小企業(yè)在人才、資金、技術、信息方面做到資源共享與優(yōu)勢

　　互補，提高外部經(jīng)濟性，還可使中小企業(yè)充分享受社會分工協(xié)作的優(yōu)惠，降低成本水平，獲得更高的經(jīng)濟效益。

(2)從金融機構的角度考察。

　　首先，健全金融機構體系。第一，建立中小企業(yè)銀行；第二，建立中小企業(yè)

　　投資公司；第三，適度發(fā)展民間信用融資市場。建立支持中小企業(yè)發(fā)展的基金，如中小企業(yè)信用保證基金、中小企業(yè)科技風險墓金、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金等。

　　其次，成立獨立的政策性金融機構。政策性金融機構對克服中小企業(yè)的“信息不

　　對稱”和防范道德風險有得天獨厚的優(yōu)勢。最后，金融機構要轉(zhuǎn)變觀念，進行信

　　貸制度改革。第一，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務方式，加大對中小企業(yè)的扶持力度；

　　第二，銀行金融機構要根據(jù)中小企業(yè)的實際情況，對不同的企業(yè)制定相應的貸款

　　和審批程序，在對中小企業(yè)的金融支持中堅持有進有退的信貸政策；第三，銀行

　　金融機構應適當提高基層機構的授權，簡化辦事程序。

　　2、宏觀方面的融資對策

(1)從政府扶持的角度考察。

　　因中小企業(yè)是社會主義市場經(jīng)濟建立的微觀經(jīng)濟活動主體，是解決就業(yè)問題的主要載體，也是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要經(jīng)濟增長點，因此，從宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定運行的角度出發(fā)，政府必須給予中小企業(yè)相關的法律、政策及財政支撐，以政府的力

　　量幫助中小企業(yè)生存和發(fā)展。

　　首先，金融支持。政府應提供全面的金融服務和強有力的政策支持。第一，加大政府對中小企業(yè)融資的支持力度，成立專門為中小企業(yè)提供政策性貸款的“中小企業(yè)信貸銀行”；對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。第二，制定強有力的金融扶持政策，充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)信用擔保體系中的作

　　用。第三，建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系。

　　其次，資金支持。我國應充分考慮國情，著重從以下三個方面循序漸進地推

　　進具有中國特色的對中小企業(yè)的政府資金支持系統(tǒng)的建設。第一，建立中小企業(yè)

　　發(fā)展準備金。第二，給予中小企業(yè)特定事項的資金扶持。政府應針對某些特定事

　　項，給予中小企業(yè)必要的資金扶持。第三，取締一切不合理的收費。從源頭上制

　　止亂收費現(xiàn)象，切實減輕中小企業(yè)稅費負擔。

　　最后，政策性扶持。政府對中小企業(yè)的政策性扶持主要包括貸款、稅收優(yōu)惠、財政補貼、基礎設施服務、提供培訓及信息交流等形式。

(2)從融資環(huán)境的角度考察。

　　首先，法律環(huán)境。我國可以借鑒市場經(jīng)濟發(fā)達國家的經(jīng)驗并結(jié)合我國實際制

　　定《信用管理法》，以法律規(guī)范企業(yè)信用行為。各級政府要從本地區(qū)的實際出發(fā)，積極改善中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，還應盡快普及和全面推行《中小企業(yè)促進法》。

　　繼續(xù)廢止和清除不適應中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，減輕中小企業(yè)負擔，真正使中

　　小企業(yè)發(fā)展走上法制化軌道。